سنگاپور صرافی مبتنی بر اتریوم را مجوز می دهد

DigiFT، یک فین‌تک مستقر در سنگاپور، مجوزهای دوگانه را از اداره پولی سنگاپور دریافت کرده است که آن را به اولین صرافی در کشور تبدیل می‌کند که بازارسازی خودکار را اتخاذ می‌کند.

این به ارائه یک مکان دارایی دیجیتال هم برای رمزارزها و هم برای دارایی های توکن شده در دنیای واقعی است که تراکنش ها را به جای یک دفتر کل بسته و متمرکز بر روی یک بلاک چین عمومی و بدون مجوز تسویه می کند.

شانزده ماه پس از اینکه کمیسیون اوراق بهادار و آتی هنگ کنگ اولین مجوزهای مشابه خود را اعطا کرد، این اقدام سنگاپور را دوباره در رقابت برای تقویت بازارهای رمزنگاری تنظیم شده قرار می دهد.

هنری ژانگ، بنیانگذار و مدیر عامل DigiFT، می گوید: "بازار ما دارای مجوز و بر اساس زیرساخت DeFi است."

در مقابل همتایان هنگ کنگ

DigiFT مشابه همتایان مستقر در هنگ کنگ مانند OSL و HashKey است که دارای مجوز و تجارت دارایی های دیجیتال، از رمزنگاری گرفته تا توکن های اوراق بهادار است. اما تفاوت این است که DigiFT با استفاده از شبکه اصلی اتریوم تسویه می شود، در حالی که بازیکنان هنگ کنگ باید به زیرساخت متمرکز متکی باشند. (HashKey یک سرمایه گذار در DigiFT است.)

صرافی‌های هنگ‌کنگ تحت قوانین موجود اوراق بهادار، با یک لایه اضافه‌شده تحت بررسی‌های انطباق با مقررات ضد پولشویی شهر، رژیم VASP (برای ارائه‌دهنده خدمات دارایی مجازی) عمل می‌کنند.

DigiFT برنده دو مجوز MAS شده است. اولین مورد مجوز خدمات بازار سرمایه است که به آن امکان می دهد توکن های دارایی دیجیتال صادر کند. دومی، به عنوان یک اپراتور بازار شناخته شده، به آن امکان می دهد تجارت آن توکن ها را در یک بازار ثانویه تسهیل کند، و همچنین پرداخت ها را با پول فیات یا ارز دیجیتال بپذیرد.

این شرکت در سال 2021 تاسیس شد و هجده ماه را در سندباکس MAS گذراند. در آن محیط، توانست پنج توکن را فهرست کند، چهار توکن بر اساس دارایی های دنیای واقعی و پنجمی یک توکن رمزنگاری برای سهام در اتریوم.

مدل هیبریدی

ژانگ می‌گوید شرط دریافت مجوز تجاری کامل این بود که ثابت شود DigiFT می‌تواند چک‌های KYC و AML را در بالا قرار دهد، که به معنای قرار دادن درجه‌ای از کنترل‌های متمرکز در بالای لایه یک غیرمتمرکز زیربنایی است.

از آنجا که فعالیت در اتریوم به صورت همتا به همتا است، ژانگ می‌گوید این راه‌اندازی کاربران را تشویق می‌کند که خود حضانت یا حضانت با اشخاص ثالث را به عهده بگیرند. رژیم VASP هنگ‌کنگ صرافی‌ها را موظف می‌کند که نگهبانی برای دارایی‌های مشتری را فراهم کنند.

---

---

هنوز مشخص نیست که این چقدر تفاوت ایجاد می کند، زیرا VASP های هنگ کنگ می توانند حضانت شخص ثالث را مجاز کنند، و ژانگ می گوید که در صورت تمایل مشتریان، DigiFT نیز حضانت را ارائه می دهد.

ژانگ می‌گوید دستاوردهای کارآمدی بیشتر برای مؤسسات مالی سنتی، حذف سایر واسطه‌ها است، نه متولی. در واقع، توکن‌سازی نقش‌های بیشتری را برای متولیان ایجاد می‌کند: یکی برای حفاظت از اوراق بهادار اصلی (یک سهام، یک اوراق قرضه یا ساختار صندوق)، و دوم برای حفظ توکن‌ها.

تجارت و تسویه همتا به همتا، در تئوری، باید نیاز به انبوهی از آشتی‌ها و نقش‌های اداری را که در TradFi مورد نیاز است، از بین ببرد. این نقش‌ها در عوض توسط یک سیستم غیرمتمرکز برای اعتبارسنجی مالکیت دارایی و ارزیابی‌ها بر اساس بلوک‌های شبکه اتریوم، که خطرات طرف مقابل را کاهش یا حذف می‌کند، حمایت می‌شود.

بلاک چین همچنین به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که همه دارایی‌ها و طرف‌های مقابل خود را در کیفی که کنترل می‌کنند ترکیب کنند، نه اینکه به حساب‌هایی که توسط ارائه‌دهندگان خدمات متمرکز (مثلاً توسط بانک‌ها) به آنها تحویل داده می‌شود، تکیه کنند. این تفاوت تمرکز بر کار DigiFT بر روی ساخت کنترل‌های KYC و AML بود که MAS را راضی کرد.

ساخت اکوسیستم

ژانگ تصدیق می‌کند که امروزه راه کمی برای اکوسیستم وجود دارد - تعداد کمی صادرکننده، و هیچ بازار ثانویه قابل تشخیصی از تامین‌کنندگان نقدینگی یا سرمایه‌گذاران وجود ندارد. اما او می‌گوید که زمانی که پخش‌کننده‌های «Web3» با TradFi همگرا می‌شوند، عرضه می‌شود.

به عنوان مثال، سرمایه گذاران TradFi برای دسترسی به اوراق خزانه ایالات متحده مشکلی ندارند، اما باید در دنیای توکن ها حضور داشته باشند تا در اتریوم سهام داشته باشند (به عنوان مثال). در همین حال، توکن‌سازی به دارندگان استیبل کوین اجازه می‌دهد تا دارایی‌ها را در بدهی توکن‌شده ایالات متحده قرار دهند. MakerDAO، اپراتور استیبل کوین الگوریتمی، به سرمایه‌گذار اصلی در صورت‌حساب‌های T-Tokenized تبدیل شده است. 

ژانگ می‌گوید که امروزه راه زیادی برای نقدینگی وجود ندارد، اما این همگرایی بین ارزهای دیجیتال و TradFi به ایجاد فعالیت ادامه خواهد داد. دوازده ماه پیش، افراد Web3 و Web2 با یکدیگر صحبت نمی کردند. امروز ما در آغاز یک همگرایی هستیم.»

دنیای بلاک چین هنوز با موانع بزرگی مواجه است، از جمله رابط های تجربه کاربر اولیه، کارایی عقب مانده و سوالاتی در مورد امنیت و ایمنی. اما از آنجایی که مقررات فضا را تغییر می دهد، می تواند شفافیت، حفاظت از سرمایه گذار و بهترین آموخته های مالی سنتی را به همراه داشته باشد.

و در حالی که سرعت تراکنش اتریوم در مقایسه با پردازنده کارت اعتباری یا موتور منطبق بورس اوراق بهادار ضعیف است، از نظر تسویه در حال حاضر سال نوری جلوتر است.

ژانگ گفت: "ما دو یا سه بلوک را در 30 ثانیه حل می کنیم که کارآمد نیست." اما اگر آن را با T+2 [تسویه دو روز پس از معامله] در سهام سنتی مقایسه کنید، چه؟

یکی از دلایل اعتماد به نفس ژانگ این است که او قبلاً این را دیده است. او یک بانکدار حرفه ای است. به عنوان یک توسعه دهنده محصول در سیتی در چین در سال 2001، او بر ساخت سیستم پرداخت آنلاین آن برای RMB نظارت داشت. ما در آن زمان با همان مسائلی روبرو بودیم که امروز داریم: آیا می توانید به این موضوع اعتماد کنید؟ آیا مورد استفاده وجود دارد؟ به اندازه کافی کارآمد نیست؟»

اکنون که مجوزها را در دست دارد، ژانگ می گوید که باید برای تامین مالی به بازار سرمایه برگردد. DigiFT دو راند افزایش داد، به رهبری HashKey و Shanda Group (شرکت پیشگام بازی های چینی). او بر این باور است که DigiFT در سال 5 به دنبال جمع آوری دور سری A با قیمت 10 تا 2024 میلیون دلار خواهد بود تا به استخدام استعدادها، ایجاد اکوسیستم و ادامه ترویج دارایی های دیجیتال کمک کند.

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
• PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
• PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
• منبع: https://www.digfingroup.com/digift/