Solana Stablecoin UXD 3 میلیون دلار جمع آوری کرد و قصد دارد DeFi را در خارج از اتریوم گسترش دهد

پروتکل UXD ارائه‌دهنده استیبل‌کوین، سابقاً Soteria، 3 میلیون دلار در دور سرمایه‌گذاری به رهبری Multicoin Capital جمع‌آوری کرده است. این دور همچنین شامل Alameda Research، CMS Holdings، Defiance Capital و دیگران بود. پروتکل UXD بر روی Solana ساخته شده است، یک شبکه بلاک چین که برای توان عملیاتی بالا بهینه شده است.

کنتو، بنیانگذار پروتکل UXD، گفت: "وجوه حاصل از افزایش برای استخدام توسعه دهندگان و افزایش تیم استفاده می شود." رمزگشایی کنید. 

برخلاف سنتی stablecoins، که 1:1 با پول نقد یا معادل های نقدی پشتیبانی می شوند، پیشنهاد UXD الگوریتمی است. این بدان معنی است که استیبل کوین با نگه داشتن و متعادل کردن ارزهای دیجیتال مختلف به عنوان وثیقه، پیوند خود را حفظ می کند. در حال حاضر، UXD فقط می پذیرد بیت کوین, سولاناو Ethereum به عنوان وثیقه. 

MakerDAO DAI استیبل کوین نمونه دیگری از استیبل کوین الگوریتمی است. 

هنگامی که کاربران می خواهند DAI ایجاد کنند، باید 150٪ وثیقه را در اتریوم (یا USDC و WBTC، یک توکن بومی اتریوم که قیمت بیت کوین را ردیابی می کند). 

بنابراین، 150 دلار اتریوم، 100 دلار در DAI برای شما به ارمغان می آورد. اگر، با این حال، قیمت اتریوم به طور چشمگیری سقوط می کند، کاربران برای حفظ موقعیت خود باید وثیقه بیشتری اضافه کنند. اگر به این امر رسیدگی نشود، خطر فروش موقعیت خود به بازار آزاد را دارند. 

مکانیسم MakerDAO یک وسیله نسبتاً ساده برای ثابت نگه داشتن DAI روی 1 دلار است. اما تلاش‌های بسیار دیگری برای دستیابی به نتایج مشابه صورت گرفته است که بسیاری از آنها چنین بوده‌اند به فاجعه ختم شد. 

کنتو، و آخرین دور سرمایه گذاران، فکر می کنند، با این حال، آنها یک راه حل پیدا کرده اند.

استیبل کوین های الگوریتمی تاریخچه ای دشوار دارند. کنتو می‌گوید اکثر الگوریتم‌های پایدار شکست خورده‌اند، زیرا از پشتیبانی 100 درصدی برخوردار نبوده‌اند و این باعث می‌شود که آنها به شدت فرار کنند و مستعد از دست دادن میخ‌های خود باشند. "در مقابل، UXD 100٪ توسط یک موقعیت خنثی دلتا پشتیبانی می شود."

A موقعیت دلتا خنثی یک استراتژی متداول مشتقات در دنیای مالی برای پوشش ریسک در برابر نوسانات است. این مشتقات می‌تواند هر چیزی باشد، از فراخوانی گزینه‌ها و قرار دادن تا مبادلات دائمی، که UXD از دومی استفاده می‌کند. دلتا نرخ تغییر بین این مشتقات و قیمت دارایی پایه را اندازه گیری می کند. دلتا می تواند از -1 تا 1 باشد که صفر نشان دهنده موقعیت دلتا خنثی است. 

کنتو گفت: «استراتژی‌های دلتا خنثی ایده جدیدی نیستند. با فرض اینکه موقعیت ها به درستی مدیریت شوند، یکی از امن ترین راه ها برای اجرای یک استراتژی تولید بازده است. در امور مالی سنتی، معامله‌گران موقعیت‌های دلتا خنثی ایجاد می‌کنند تا از قرار گرفتن در معرض بازار خود محافظت کنند و بازدهی تولید کنند. 

کنتو هنگام استفاده از استراتژی برای فعالیت معاملاتی سنتی، به جای استفاده از آن برای تثبیت یک استیبل کوین، با این ایده مواجه شد. 

مهمتر از همه، کنتو معتقد است که UXD در نهایت اولین استیبل کوین واقعا غیرمتمرکز خواهد بود. 

UXD Circle، Tether را هدف قرار می دهد

با مجموع ارزش بازار نزدیک به 100 میلیارد دلار، هر دو افسار و دلار سکه نیروهای عظیمی در صنعت کریپتو هستند. با این حال، با وجود محبوبیت آنها، جامعه اغلب بزرگترین نقطه ضعف این دو سکه را یادآوری می کند: تمرکز. 

از آنجایی که هر دو استیبل کوین توسط نهادهای متمرکز اداره و نگهداری می شوند، آن نهادها اهداف بالقوه ای برای تنظیم کننده ها هستند. کنتو می‌گوید: «این یک خطر قو سیاه است که همه افراد در اکوسیستم به پشت سر خود فشار می‌آورند، اما زمانی که این اتفاق بیفتد برای اکوسیستم کریپتو ویران‌کننده خواهد بود». 

در حال حاضر، مرکز، کنسرسیومی که بر USD Coin نظارت دارد، این کار را انجام داده است 100,000 دلار USDC در لیست سیاه قرار گرفت پس از گفتن اینکه با اجرای قانون مطابقت دارد. حتی اخیراً، تتر 33 میلیون دلار را مسدود کرد هک شبکه پلی در طی ماه گذشته است.

DAI همچنین در معرض خطر است، زیرا طبق آمار Dai، تقریباً 60٪ از کل وثیقه در MakerDAO USDC است.

این امر مشکلات بیشتری را برای تامین مالی غیرمتمرکزتر ایجاد می کند (DEFI) فضا، که خود را به عنوان مجموعه ای از خدمات مالی، مانند وام دادن و استقراض، اما بدون یک واسطه متمرکز، مانند بانک یا کارگزار، معرفی می کند. 

هر دو USDC و USDT نقش های بزرگی را در برنامه های مختلف در DeFi ایفا می کنند. این می تواند به شکل وثیقه مانند MakerDAO یا به عنوان دارایی های سودآور در پلتفرم هایی مانند دیوانه.

کنتو می‌گوید: «تنها دلیلی که USDC و UST سهم زیادی از بازار را به خود اختصاص داده‌اند این است که هر مدل دیگر در برخی از ظرفیت‌های سه‌گانه مقیاس‌پذیری سقوط کرده است. اولین استیبل کوین غیرمتمرکز برای حل این مشکل و جلب اعتماد بازار، موجی از پذیرش را شاهد خواهد بود.  

منبع: https://decrypt.co/80025/solana-stablecoin-uxd-raises-3m-aims-expand-defi-outside-ethereum