SPX 500 Technical: گاوها در حال خسته شدن هستند - MarketPulse

این تجزیه و تحلیل پیگیری گزارش قبلی ما است, "گاوهای بازار سهام ایالات متحده با یک بررسی واقعیت روبرو هستند (3 نشانه شوم برای تماشا)" منتشر شده در 14 فوریه 2024. کلیک کنید اینجا کلیک نمایید برای یک خلاصه

در دو هفته گذشته، SPX 500 آمریکا سرعت شتاب خود را ادامه داده و در روز دوشنبه 5,150 مارس به رکورد جدید 4 رسیده است.

با این حال، در زیر سطح، نشانه هایی از ضعف از دیدگاه چرخش بخش وجود دارد. SPX 500 به 11 بخش کلیدی تقسیم می‌شود و عملکرد نسبی در میان بخش‌هایی مانند "تهاجمی" نسبت به "تدافعی" نشانگر حرکت S&P 500 بر اساس اقدامات قیمت گذشته است.

عملکرد ضعیف بالقوه Consumer Discretionary نسبت به Consumer Staples

شکل 1: روند اصلی نسبت S&P Consumer Discretionary/Consumer Staples تا 7 مارس 2024 (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

بخش اختیاری مصرف کننده به عنوان بخش "تهاجمی" بتا بالا در نظر گرفته می شود زیرا عملکرد آن به طور کلی مستقیماً با روند چرخه ای اقتصاد حرکت می کند. در مقابل، بخش Consumer Staples یک بخش بتا پایین‌تر است که به عنوان «دفاعی» برچسب‌گذاری می‌شود، زیرا حرکت آن کمتر مستقیماً با یک چرخه اقتصادی معمولی هماهنگ است.

با ترسیم نسبت صندوق قابل معامله در بورس بخش اختیاری مصرف کننده (XLY) بر صندوق قابل معامله در بورس بخش مصرف کننده (XLP)، می توانیم نمودار تاریخی عملکرد نسبی کمی بصری داشته باشیم.

در مرحله بعد، با پوشاندن نمودار نسبت هفتگی XLY/XLP با SPX 500 (شکل 1 را ببینید)، می‌توانیم دو عملکرد ضعیف اخیر XLY نسبت به XLP را تشخیص دهیم (نسبت به زیر پشتیبانی آن شکست) که منجر به کاهش اصلاحی چند هفته‌ای شد. در SPX 500

در هفته دوم مارس 2، نسبت XLY/XLP به زیر حمایت کلیدی خود رسید و پس از آن، S&P 2020 -500 درصد کاهش یافت. مناسبت بعدی در هفته 22 ژانویه 18 بود که در آن XLY/XLP به زیر سطح پشتیبانی خود سقوط کرد و به دنبال آن کاهش -2022 درصدی در SPX 18 طی نه ماه آینده رخ داد.

در حال حاضر، اقدامات قیمت فعلی نسبت XLY/XLP در دو هفته گذشته کاهش یافته است و در آستانه آزمایش مجدد در مورد پشتیبانی کلیدی آن از هفته 19 دسامبر 2022 است. همچنین، قبل از آزمایش مجدد فعلی آن با پشتیبانی، سطح پایین تری را شکل داده است که خطر عملکرد ضعیف Consumer Discretionary را نسبت به Consumer Staples افزایش می دهد که به نوبه خود ممکن است باعث کاهش اصلاحی بالقوه چند هفته ای در SPX 500 شود.

مقاومت کلید 5,150 را در SPX 500 تماشا کنید

شکل 2: روندهای میان مدت و عمده SPX 500 ایالات متحده تا 7 مارس 2024 (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

شکل 3: روند کوتاه مدت SPX 500 ایالات متحده از 7 مارس 2024 (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

شاخص حرکت روزانه RSI SPX 500 از 9 فوریه 2024 شرایط واگرایی نزولی پایدار را در منطقه اشباع خرید آن نشان داده است که نشان دهنده کاهش سرعت حرکت صعودی میان مدت است.

اگر مقاومت محوری 5,150 در SPX 500 به سمت بالا فراتر نرود، و شکستن زیر سطح حمایت کوتاه مدت 5,055 (همچنین میانگین متحرک 20 روزه) ممکن است شروع یک کاهش اصلاحی چند هفته ای را آغاز کند که نشان دهنده این است پشتیبانی های متوسط ​​بعدی در 5,000 و 4,950 در مرحله اول.

از طرف دیگر، فاصله بالای 5,150 سناریوی نزولی را برای ادامه توالی صعود ضربه ای برای مقاومت میانی بعدی که در 5,200/210 قرار می گیرد، باطل می کند.

محتوا فقط برای اهداف اطلاعات عمومی است. این توصیه سرمایه گذاری یا راه حلی برای خرید یا فروش اوراق بهادار نیست. نظرات نویسندگان هستند. نه لزوما OANDA Business Information & Services, Inc. یا هر یک از شرکت های وابسته، شرکت های تابعه، افسران یا مدیران آن. اگر مایل به بازتولید یا توزیع مجدد هر یک از محتوای موجود در MarketPulse هستید، یک فارکس برنده جایزه، تحلیل کالاها و شاخص های جهانی و سرویس سایت خبری تولید شده توسط OANDA Business Information & Services, Inc.، لطفاً به فید RSS دسترسی داشته باشید یا با ما تماس بگیرید info@marketpulse.com. بازدید https://www.marketpulse.com/ برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد ضربان بازارهای جهانی. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.