در DEX موفق هستید؟ مبادلات رمزنگاری با رشد سریع ممکن است به سرمایه گذاران DeFi آسیب برساند

با افزایش میم کوین‌های مختلف در طی یک سال گذشته، مجموعه کاملی از صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) به ظهور خود ادامه داده‌اند و مبالغ هنگفتی از نقدینگی ظاهراً یک شبه به دست آورده‌اند. در نتیجه، تعدادی از شرکت های امنیتی شروع به کار کردند زیر سوال بردن در هفته های اخیر در رابطه با امنیت و شفافیت کلی این پلتفرم ها.

به عنوان مثال، DEX ShibaSwap، که توانسته است از محبوبیت در حال رشد سبک Dogecoin استفاده کند.دوگ) با رمز بومی Shiba Inu (SHIB)، اخیراً توانست ارزش کل قفل شده (TVL) را به دست آورد. بیش از $ 1 میلیارد ظرف یک روز پس از راه اندازی آن این امر ضریب نقدینگی DEX را زیر سوال می‌برد، به‌ویژه از آنجایی که طراحی پروتکل توسط بازبین پلتفرم DeFi Safety امتیاز پایینی کسب کرده است.

شرکت در ابتدا گل استانداردهای ایمنی و امنیت بومی ShibaSwap تنها 3 درصد است که بسیار کمتر از حداقل آستانه عبور 70 درصدی پلتفرم است. با این حال، پس از ممیزی توسط Certik، شرکتی که قبلا با سایرین در صنعت مانند Neo، Crypto.com و Ontology، DeFi Safety کار کرده است. امتیاز ShibaSwap را به 35 درصد رساند.

اخیراً جوزف شیاریزی، توسعه دهنده Solidity صادر شده یک هشدار جدی در مورد قراردادهای سرمایه گذاری چنین پلتفرم های آزمایش نشده ای، یک نگرانی که همچنین بود تصریح کرد توسط کریس بلک، تحلیلگر DeFi Watch. 

Blec اظهار داشت که ، اگر به عنوان مثال ، تابع مهاجرت قرارداد هوشمند ShibaSwap هنوز تحت کنترل یک شخص واحد باشد ، این احتمال وجود دارد که صاحب قرارداد بتواند شروع به کار "عملکرد مهاجرت" جدید کند ، به آنها اجازه می دهد کنترل کامل استخر نشانه سکو را بدست آورید.

کاربران مراقب باشید

برای به دست آوردن درک بهتری از ایمنی – یا عدم وجود آن – برخی از این DEXهای جدید، کوین تلگراف با Red، یک ناظر جامعه برای جمع‌آوری کشاورزی غیرمتمرکز Harvest Finance تماس گرفت. از نظر او، از زمان آغاز عرضه اولیه سکه - و اکنون کشاورزی بازده - یک دسته کامل از پروژه‌های تازه راه‌اندازی شده ظاهراً توانایی ضرب کردن توکن‌ها و ایجاد ارزش بازار را به سادگی با وعده‌ها و هیاهو اما بسیار کم به دست آورده‌اند. ماده، افزود:

"اخیراً ، فضای DeFi شاهد چندین DEX است که امیدوار است بهترین پروتکل بعدی باشد و در ازای نقدینگی مبالغ زیادی پاداش در توکن ارائه می دهد ، اما همانطور که اخیراً نیز دیده ایم ، فضا با کلاهبرداری و" فرش "روبرو است "که مردم را با قول فقط برای سرقت بودجه آنها و پشت سر گذاشتن نشانه های بی ارزش جلب می کند."

بدون صحبت مستقیم در مورد هیچ پروژه ای ، رد اظهار داشت که هر زمان که سیل پول خیلی سریع وارد هر پروتکل می شود ، معمولاً نشان می دهد که دقت کافی توسط کاربران آن انجام شده است. وی گفت: "حتی اگر اهداف توسعه دهندگان خوب باشد ، اشکال در هر کدی که به سرعت در آن مستقر شده می تواند بر همه تأثیر بد بگذارد."

آنتونی ترنچف، شریک مدیریتی پلتفرم وام دهی دارایی های دیجیتال Nexo، به کوین تلگراف گفت که دو راه کلیدی برای سنجش امنیت پول سازان خودکار و DEX وجود دارد: 

"در صورتی که قرارداد چنگال یک پلت فرم ثابت تر مانند Uniswap باشد ، شما باید بررسی کنید که آیا اصلاحاتی در قرارداد وجود دارد یا خیر. ثانیاً ، قرارداد اصلی چقدر آزمایش و تثبیت شده است؟ غالباً ، اینها به راحتی توسط کاربران هوشمند مبتنی بر قرارداد هوشمند قابل تأیید هستند ، اما روند کار برای کاربران روزمره بسیار متفاوت است. "

آیا DEX ها به طور مصنوعی ارقام TVL خود را باد می کنند؟

افرادی که نقدینگی یک سیستم عامل را تأمین می کنند معمولاً با انگیزه های مبتنی بر رمز خوش تیپ پاداش می گیرند. به گفته ترنچف ، این مدل عملیاتی ابزاری قدرتمند برای بسیاری از توسعه دهندگان بوده است تا موفقیت خود را با پشتیبانان و کاربران خود به اشتراک بگذارند. وی افزود: به لطف تلاش های پیشگام پروتکل های اعطای وام مانند کامپوند ، این روش توانسته است سرمایه های هنگفتی را به خود جلب کند.

گفته می شود ، تعداد فزاینده ای از کاربران در ماه های اخیر به سادگی به جنبه های انگیزه ای امور توجه کرده اند و به زودی پس از صدور پاداش ، دارایی های خود را پس می گیرند. ترنچف اظهار داشت: "تیم ها می توانند نقدینگی را جذب کنند ، اما در دراز مدت ، تنها راه برای حفظ آن ، ایجاد محصولات ، خدمات و تجارب پایدار است که مردم می خواهند."

راس میدلتون، یکی از بنیانگذاران و مدیر مالی DeversiFi، یک پلت فرم معاملاتی مالی غیرمتمرکز (DeFi) لایه دو، با ارائه بینش خود در مورد موضوع بحث برانگیز تورم مصنوعی TVL، به کوین تلگراف گفت که DEX های ارزان قیمت دارای توانایی مصنوعی هستند. حجم آنها را افزایش دهید زیرا هزینه اقتصادی بسیار کمی برای تجارت وجود دارد، با بیان اینکه:

"از آنجا که ShibaSwap مبتنی بر Ethereum است ، بازرگانان هنوز هم برای مبادله هزینه های بنزین را پرداخت می کنند و بنابراین حجم مبادله به احتمال زیاد واقعی است. حجم مبادله همچنین می تواند توسط معامله گران مبادله شود تا نسبت های صحیحی از رمزهای مورد نیاز برای تأمین نقدینگی به DEX و کسب جوایز استخراج نقدینگی بدست آید. "

از نظر میدلتون ، آزمایش واقعی ShibaSwap این خواهد بود که آیا می تواند حجم معاملات فعلی خود را در بازه زمانی طولانی تری حفظ کند یا خیر ، به ویژه با ادامه خشک شدن جوایز استخراج پروتکل.

با این اوصاف ، او قبول کرد که از آنجا که ShibaSwap توانسته است یک نام تجاری خوب را برای خود جعل کند - با پشتیبانی جامعه 300,000،XNUMX قوی پشتیبانی می کند - مردم ممکن است در این پروژه ، البته به طور موقت ، سرسخت باشند. با این حال ، کمبود نقدینگی ناشی از Uniswap به میدلتون نشان می دهد که شاید ShibaSwap هنوز نتوانسته است قلب و ذهن مردم اتریا را به دست آورد.

آزمایش طولانی مدت یک امر ضروری است

در حالی که از نقطه نظر امنیتی ، ShibaSwap بر روی Ethereum ساخته شده است ، بنابراین ، تأمین کنندگان نقدینگی (LP) آن در معرض خطرات امنیتی زمینه ای نیستند که با زنجیره های جانبی یا بلاک چین های متمرکز روبرو هستند. با این حال ، این واقعیت همچنان باقی است که چنین اکوسیستم هایی هنوز آزمایش نشده اند.

به نظر میدلتون، قراردادهای هوشمند DEX های نوپا مربوط به سکه هایی مانند DOGE و SHIB واقعاً باید قبل از اینکه سرمایه گذاران شروع به ریختن پول خود در آنها کنند، در آزمون زمان مقاومت کنند. او خاطرنشان کرد: دیدن ممیزی از Certik خوب است، اما ممیزی ها همه چیز را نمی گیرند و بنابراین LP ها باید محتاط باشند. 

بنابراین ، جالب خواهد بود که ببینیم این فضا چگونه به تکامل ادامه می دهد ، به خصوص که بازار DeFi به لطف ارتقا recent اخیر و آینده Ethereum ، مقدار بیشتری از کشش اصلی را به دست می آورد.

منبع: https://cointelegraph.com/news/success-in-dex-fast-growing-crypto-exchanges-may-hurt-defi-investors