افزایش دما سریعتر از بانک ها می تواند داده های ESG را دریافت کند

توانایی صنعت مالی برای به چالش کشیدن داده‌های ریسک زیست‌محیطی، همگام با افزایش دمای جهانی نیست.

مجموعه‌ای از قوانین افشای شرکت‌ها و راه‌های اندازه‌گیری این اطلاعات همچنان در حال ظهور هستند و ظاهراً ابزارهای مهمی را به بانک‌ها و سرمایه‌گذاران می‌دهند تا دور شدن شرکت‌ها از سوخت‌های فسیلی را تسهیل کنند.

پیشرفت هایی از نظر استانداردها و افزایش آشنایی با داده ها صورت گرفته است. از برخی جهات، این صنعت در طول چند سال گذشته از نظر داشتن توانایی مدیریت داده ها و ترکیب آن در دیدگاه های تحلیلگران، شرایط بانکی و محصولات سرمایه گذاری، مسیر طولانی را طی کرده است.

عقب افتادن

اما بحران آب و هوا سریعتر از نهادهای انسانی در حال حرکت است. روز دوشنبه، 20 مارس، هیئت بین دولتی تغییرات آب و هوایی (که توسط سازمان ملل متحد تشکیل شد) گزارشی را منتشر کرد که به طور چشمگیری تاریخ هایی را که انتظار می رود میانگین دمای جهانی 1.5 درجه سانتیگراد تا اواسط دهه 2030 افزایش یابد، به جلو منتقل کرد.

این گزارش که توسط ۱۹۳ کشور تایید شده است، می‌گوید سوزاندن زغال‌سنگ، نفت و گاز طبیعی توسط انسان در مسیر عبور از محدودیت‌های تعیین‌شده در سال ۲۰۱۵ در توافق پاریس است. این قرارداد اهداف انتشار خالص کربن صفر تا سال 193 را با هدف محدود نگه داشتن افزایش دمای جهانی تا 2015 درجه تعیین کرد. ما اکنون در مسیر عبور از آن هستیم و آب و هوا، کشاورزی و سلامت خود را در معرض خطر بیشتری قرار می دهیم.

برای جلوگیری از فاجعه، IPCC می گوید ما باید گازهای گلخانه ای را تا سال 2030 به نصف کاهش دهیم و تمام فعالیت های جدید افزایش کربن را قبل از سال 2060 متوقف کنیم.

دولت‌ها بیشتر ترجیح می‌دهند برای تأثیرگذاری بر شرکت‌ها و وادار کردن آن‌ها به خروج از انتشار کربن به سیستم مالی تکیه کنند – گویی می‌توان از بازار آزاد برای رسیدگی به مشکل عوامل خارجی ناخالص بازار استفاده کرد.

استانداردها در کنار هم قرار می گیرند…

با این وجود، انتقال انرژی به انگیزه موسسات مالی ادامه خواهد داد که عمدتاً توسط مقررات هدایت می شود.

یکی از بزرگترین مشکلات قوانین افشای ممکن است حل شود. هر کشور یا منطقه مجموعه‌ای از افشاگری‌ها و تعاریف خاص خود را از آن اطلاعات دنبال کرده است.

هیروشی کوموری، یکی از اعضای ISSB می گوید، هیئت استانداردهای بین المللی پایداری (ISSB)، بخشی از گروه های استانداردهای حسابداری جهانی، به زودی مجموعه یکپارچه ای از استانداردها و قوانین را منتشر خواهد کرد. این باعث هماهنگی گزارش در بازارهای اصلی می شود.

---

---

او به نقش قبلی خود به عنوان رئیس ESG در صندوق سرمایه گذاری بازنشستگی دولتی ژاپن اشاره می کند که با 190 تریلیون ین (1.4 تریلیون دلار) بزرگترین سرمایه گذار نهادی جهان است.

وقتی صحبت از داده‌های عوامل ESG (محیط‌زیست، اجتماعی و حاکمیتی)، از جمله حاکمیت داده‌ها برای اطلاعاتی که از منابع بسیاری نشات می‌گیرد، «سرمایه‌گذاران چالش‌های شناخته‌شده‌ای دارند». او هفته گذشته در کنفرانسی به میزبانی انجمن صنعت اوراق بهادار آسیا و بازارهای مالی (آسیفما) صحبت کرد، گفت: «به علاوه، موضوع صحت یا خود داده‌ها وجود دارد.

سرمایه گذاران اطلاعات افشا شده توسط شرکت های فهرست شده یا مدیران دارایی را با انواع دیگر داده ها ترکیب می کنند تا دید بهتری از ردپای کربن یک شرکت داشته باشند. کوموری گفت: «افشا کردن فقط یک عدد نیست. این یک ابزار استراتژیک برای شرکت ها است تا ارزش آفرینی خود را برای سرمایه گذاران بلندمدت توضیح دهند.

... در حالی که افشاها با تاخیر مواجه می شوند

با این حال، در حال حاضر، تعداد کمی از شرکت‌ها داوطلبانه چنین اطلاعاتی را ارائه می‌کنند.

هلنا فانگ، رئیس بخش مالی و سرمایه‌گذاری پایدار آسیا در گروه بورس لندن، خاطرنشان می‌کند که در میان بزرگ‌ترین شرکت‌های موجود در شاخص‌های FTSE Russell در سراسر جهان، 42 درصد هنوز حتی انتشارات اولیه را فاش نمی‌کنند.

میوا پارک، رئیس بخش تجزیه و تحلیل ESG در BNP Paribas Securities Services، می‌گوید افشای اطلاعات در آسیا و اقیانوسیه ناکافی است. او به ASX300، 300 شرکت بزرگ فهرست شده در استرالیا اشاره می کند و خاطرنشان می کند که 20 مورد از آنها چیزی را فاش نمی کنند.

او گفت: «وقتی به شرکت‌های کوچک، متوسط ​​و بازارهای نوظهور نگاه می‌کنید، بدتر می‌شود.

شرکت های غیر بورسی موظف به گزارش هیچ چیزی نیستند، که مشکل ساز است زیرا در حالی که ممکن است در بورس پذیرفته نشده باشند، ممکن است اوراق قرضه منتشر کنند. مدیران دارایی و بانک ها فقط می توانند تخمین های خامی از ریسک های ESG آن شرکت ها انجام دهند.

حتی زمانی که شرکت‌ها به‌طور کامل افشا می‌کنند، ممکن است این کار را در سطح گروه تلفیقی انجام دهند و اطلاعات را در سطح شرکت عامل پنهان کنند.

اکنون مجموعه ای از شرکت های تجزیه و تحلیل داده وجود دارد تا میزان انتشار این شرکت ها را تخمین بزنند. پارک خاطرنشان کرد: "اما هر دو تخمین می تواند تا 200 برابر برای یک شرکت متفاوت باشد."

این همه خبر بد نیست. پارک می‌گوید بانک‌ها و سرمایه‌گذاران در حال همگرایی بر روی چوب‌های اندازه‌گیری هستند، و شرکت‌ها را بر اساس ارزش شرکت (نقد، حقوق صاحبان سهام، و بدهی، منهای بهره) قضاوت می‌کنند، بنابراین حداقل سرمایه‌گذاران می‌توانند ایده‌ای سیب به سیب در مورد میانگین آلاینده‌های یک شرکت داشته باشند. بودن.

ازمایش و خطا

تنظیم‌کننده‌ها همچنین در حال یادگیری تنظیم دقیق نیازمندی‌های اطلاعاتی خود هستند - یا به سادگی شرکت‌ها را با قوانین افشای گسترده مورد حمله قرار می‌دهند.

کریس فاینت، رئیس بخش مرکز آب و هوای بانک انگلستان، گفت: "ما می خواهیم اطمینان حاصل کنیم که سیستمی که ما تنظیم می کنیم اطلاعات مورد نیاز برای درک خطرات آب و هوایی را جمع آوری می کند."

یکی از چالش ها این است که مدل سازی تاریخی کار نمی کند: افزایش دمای جهانی در تاریخ بشر سابقه نداشته است. مقاماتی مانند BoE اکنون از شرکت‌ها می‌خواهند تا داده‌هایی را ارائه کنند که شرکت‌ها در طول تاریخ هرگز نظارت نکرده‌اند. و تمرین مانند یک هدف متحرک احساس می شود.

«حتی اگر امروز بتوانید داده‌ها را جمع‌آوری کنید، چگونه مطمئن می‌شوید که دیدگاهی درباره تغییر آن در آینده ایجاد می‌کنید؟ ما می دانیم که تغییرات آب و هوایی رخ خواهد داد، اما مشخص نیست که چه مسیری را طی خواهد کرد، بنابراین نمی توانیم ترکیبی از خطرات را پیش بینی کنیم.

BoE و سایر رگولاتورها با بانک ها و سرمایه گذاران تلاش می کنند تا ریسک های موجود در شرکت ها را کشف کنند. این آزمون و خطا است، اگرچه Faint خوشبین است که صنعت در حال هوشمندتر شدن است. «شرکت‌ها حجم فزاینده‌ای از داده‌ها را دریافت می‌کنند که منجر به درک بهتر ریسک‌ها می‌شود».

تمرین‌ها در بریتانیا به شرکت‌ها کمک کرده است که بهتر بدانند به چه داده‌هایی نیاز دارند و چگونه آن‌ها را مدیریت کنند. فاینت خاطرنشان کرد: "ما همچنین متوجه شده ایم که چقدر شکاف در داده ها وجود دارد." موسسات مالی باید این را از مشتریان خود دریافت کنند، اما گاهی اوقات وقتی آنها آن را درخواست می کنند، مشتریان پاسخ را نمی دانند.

نتیجه گیری او: همراه با انتقال انرژی، "ما به یک انتقال داده کل اقتصاد نیاز داریم."

نتایج عملی

جریان ثابت نیازهای حسابداری و افشای جدید ضروری است، اما شرکت‌های بزرگ استدلال می‌کنند که مجبور کردن آنها به عجله کردن کارها تنها منجر به داده‌های بد می‌شود.

مارک هارپر، رئیس بخش پایداری گروه Swire، یک شرکت هنگ‌کنگ، می‌گوید قوانین جدید - از سوی بورس و دولت - شرکت‌ها را ملزم می‌کند تا ظرفیت داخلی برای منبع داده‌های مناسب و ادغام آن در گزارش‌های خود ایجاد کنند.

او گفت: «اگر فقط XNUMX تا XNUMX ماه به ما فرصت داده شود تا با قوانین جدید مطابقت کنیم، هیچ چیز با ارزشی را پس نخواهید گرفت. تداخل تقاضاهای مقامات مختلف محلی و جهانی باعث افزایش هزینه می شود، اما آب را گل آلود می کند. او گفت: "به جای یک خط مقایسه برای سرمایه گذاران، این یک آشفتگی است." ما به حس واقع‌گرایی نیاز داریم.»

با این حال، او می گوید که قوانین جدید داده ها مزایایی را به همراه دارد. او گفت: «داده‌ها ارزشی را برای ما فراهم می‌کنند،» و اشاره کرد که یک گزارش مطلوب می‌تواند هزینه سرمایه شرکت را از طریق روش‌های تأمین مالی سبز کاهش دهد. هارپر گفت: "امروز 35 درصد از تامین مالی ما سبز است، مانند صدور وام های مرتبط با پایداری."

این نشان می‌دهد که افشای داده‌ها می‌تواند کارساز باشد: شرکت‌ها متوجه می‌شوند که اگر معیارهای ESG آنها امتیاز خوبی داشته باشند، می‌توانند نرخ بهره ارزان‌تری بپردازند.

از داده تا محصول

با این حال، برای مدیران دارایی، تبدیل داده ها به محصولات خوب راه هایی در پیش دارد. ESG می‌تواند تمرین خوبی برای برندسازی باشد، اما شرکت‌ها نیز باید سرمایه‌هایی را ارائه دهند که عملکرد خوبی داشته باشند.

جسیکا گراوند، رئیس جهانی ESG در Capital Group، می گوید که نوآوری محصول همچنان دشوار است. مضامین ESG در سهام کار می کنند اما در درآمد ثابت چندان خوب نیستند، جایی که تقاضای نسبتا کمی در بین مشتریان وجود دارد.

"عملکرد یک مانع است. فقدان داده های قوی یک مشکل است،» او به مخاطبان آسفما گفت. "سرمایه گذاران نگرانی هایی در مورد شستشوی سبز دارند. ما به منابع مالی انتقالی نیاز داریم که بتواند مقیاس پذیر باشد، اما به شفافیت نیز نیاز داریم. مردم باید بفهمند که این به چه شکل است، چه تاثیری دارد. ما قوی‌ترین رشد را در آسیا می‌بینیم، اما نیاز به نوآوری محصول، شفافیت و افزایش درآمد ثابت دارد.»

به طور کلی، بانک‌ها، مدیران دارایی‌ها و تنظیم‌کنندگان استاندارد پیشرفت‌های زیادی در رابطه با جنبه‌های داده‌ای ESG داشته‌اند. این صنعت در حال برداشتن گام هایی برای ابهام زدایی از اطلاعات، ایجاد راه های قابل اعتماد برای مقایسه، و افزایش دامنه و عمق داده ها است. هنگامی که به درستی انجام شود می تواند به تخصیص سرمایه به سرمایه گذاری های پایدار کمک کند یا شرکت ها را وادار کند تا سریعتر کربن زدایی کنند.

اما به نظر می رسد که به فوریت بیشتری نیاز است. همه باید بازی داده خود را بهبود بخشند، زیرا ما حتی کمتر از آنچه تصور می کردیم برای رسیدن به یک انتقال انرژی جهانی زمان داریم.

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• منبع: https://www.digfingroup.com/emissions-data/