همگرایی TradFi و DeFi از طریق نشانه گذاری دارایی های دنیای واقعی ادامه می یابد

طبق گزارش جدیدی که بر بخش رو به رشد متمرکز است، دارایی‌های دنیای واقعی توکن‌سازی شده (RWA) در نظر گرفته شده است که «فراتر از یک روند فناوری صرف» گسترش یابد.

این بخش در سال‌های اخیر رشد کرده است زیرا پروژه‌ها و شرکت‌ها به دنبال ارائه دارایی‌های فیزیکی و مالی - از اوراق بهادار بدهی گرفته تا املاک و مستغلات - از طریق بلاک چین‌ها هستند.

در گزارشی که روز پنجشنبه توسط Oracle RedStone و شرکت مدیریت ریسک DeFi Chaos Labs منتشر شد، آمده است: «قدرت دیجیتال‌سازی مبتنی بر بلاک‌چین در پتانسیل باز کردن دارایی‌های غیر نقدی، ساده‌سازی عملیات، کاهش هزینه‌ها و تغییر شکل واسطه‌گری مالی مشهود است.

کل ارزش قفل شده (TVL) برای دارایی های دنیای واقعی DeFi تقریباً 1.2 میلیارد دلار است. دفی لاما، به رهبری stUSDT.

تا اواسط آگوست، این بخش تقریباً 1.2٪ از بازار DeFi را به خود اختصاص داده است. گزارش یادداشت.

خزانه‌داری‌های توکن‌شده همه‌جانبه

اوراق قرضه توکنیزه شده در ماه‌های اخیر افزایش یافته است، زیرا پروژه‌های مختلف به دنبال ارائه دسترسی به اوراق بهادار خزانه‌داری ایالات متحده، به عنوان مثال، بزرگترین و نقدشونده‌ترین بازار اوراق قرضه دولتی در سطح جهان بوده‌اند.

Sébastien Derivaux، یکی از بنیانگذاران مشاوره مالی استیک‌هاوس مالی متمرکز بر DAO، گفت که اوراق قرضه توکن شده «دسترسی را ساده می‌کند اما مهم‌تر از آن قفل مدیریت بدهی دارایی‌های کریپتو روی زنجیره را باز می‌کند.

او خاطرنشان کرد: «ما هنوز خیلی زود هستیم، اما هدف نهایی ساده است: انتقال منابع مالی به ریل‌های کریپتو».

Ondo Finance پیشنهادهای اوراق بهادار و خزانه داری ایالات متحده را راه اندازی کرد در اوایل سال جاری، با سه طبقه سهام که در ابتدا در ETF اوراق قرضه توسط BlackRock و Pimco سرمایه گذاری کردند.

گروه صندوق Adapt3r Digital در این ماه یک صندوق توکن شده رونمایی کرد در بازار غیرمتمرکز Archblock، به دارندگان USDC و سرمایه‌گذاران زنجیره‌ای اجازه می‌دهد به بازده کوتاه‌مدت اسناد خزانه‌داری ایالات متحده دسترسی داشته باشند.

Maple Finance یک استخر مدیریت پول نقد در ماه آوریل که در آن وجوه سپرده شده برای خرید اوراق خزانه ایالات متحده استفاده می شود. مدیرعامل بازار سرمایه هفته گذشته به Blockworks گفت این شرکت با ارائه دسترسی زنجیره ای به بازدهی خزانه داری ایالات متحده، به دنبال "اولین محرک" در سولانا بود.

Marcin Kaźmierczak، یکی از بنیانگذاران RedStone، گفت که انتظار دارد در کوتاه مدت، حتی بیشتر و عمیق تر از اوراق بهادار خزانه داری زنجیره ای استفاده شود.

او در ایمیلی به Blockworks گفت: «آنها تصوری از بازدهی ایمن‌تر ایجاد می‌کنند و می‌توانند محصولات جدیدی را باز کنند - برای مثال یک [برنامه غیرمتمرکز] که به طور خودکار وجوه در انبارهای بازدهی را بر اساس استخرهای بومی DeFi و RWA مدیریت می‌کند».

مشارکت نهادی

لری فینک، مدیرعامل غول مدیریت دارایی بلک راک، سال گذشته گفت که توکن کردن اوراق بهادار "نسل بعدی برای بازارها" است.

غول های مالی دیگر از جمله JPMorgan و Goldman Sachs به بررسی توکنیزاسیون پرداخته اند.

جی پی مورگان دارایی دیجیتال اونیکس شبکه توکنیزه کردن دارایی های سنتی مانند خزانه داری ایالات متحده و محصولات بازار پول را امکان پذیر می کند. شرکت از بلاک چین Polygon برای معامله سپرده های نقدی توکن شده استفاده کرد در ماه نوامبر 2022.

تای لوبان، رئیس دارایی دیجیتال اونیکس، به Blockworks گفت: «ما مدت‌ها بر این عقیده بودیم که با گذشت زمان، سرمایه‌گذاری سنتی بیشتر و بیشتر بر روی بلاک چین‌های عمومی انجام می‌شود، به شرطی که راه‌حل‌هایی برای جنبه‌های کلیدی مانند مقیاس‌پذیری و حفظ حریم خصوصی وجود داشته باشد. زمان.

پلتفرم دارایی دیجیتال گلدمن ساکس، که با استفاده از پشته بلاک چین خصوصی و مجاز به نام Canton ساخته شده است، در ژانویه فعال شد. اولین انتشار پلتفرم توکن‌سازی، اوراق قرضه دیجیتالی دو ساله به ارزش 100 میلیون یورو بود.

فرانکلین تمپلتون یک صندوق بازار پول را راه اندازی کرد که از یک بلاک چین عمومی برای ثبت تراکنش ها در سال 2021 استفاده می کرد و WisdomTree مجموعه ای از صندوق ها که سوابق مالکیت سهام صندوق خود را دیجیتالی می کنند.

همیلتون لین سال گذشته با شرکت اوراق بهادار دارایی دیجیتال Securitize شریک شد تا سه مورد از وجوه خود را در دسترس قرار دهد. از طریق وجوه فیدر توکن شده. Securitize اخیراً پلتفرم ثروت دارایی دیجیتال Onramp Investors را برای ارائه آن خریداری کرده است جایگزین های توکن شده برای بازار مشاور سرمایه گذاری ثبت شده (RIA).

بعدی چیست؟

بر اساس گزارش روز پنجشنبه، طلا پس از دلار، دومین دارایی توکن شده از نظر ارزش بازار است. دو توکن - PAX Gold (PAXGداده‌های CoinGecko نشان می‌دهد که و Tether Gold (AUT) بر این دسته تسلط دارند، هر کدام با ارزش بازار حدود 480 میلیون دلار.

مؤسسات مسئول ضرب طلای دیجیتال قرار است هر توکن را توسط کالاهای واقعی وثیقه کنند. به عنوان مثال، Paxos می‌گوید که از توکن‌های PAXG با طلای ذخیره شده در انبارهای انجمن بازار شمش لندن پشتیبانی می‌کند.

طلای توکن شده یکی از پیشنهادات موجود است برنامه مصرف‌کننده WisdomTree که دارای بلاک چین است در ماه جولای راه اندازی شد.

در گزارش RedStone و Chaos Labs آمده است: «با توجه روزافزون به طلا به دلیل نگرانی‌های تورمی، طلای توکن‌سازی‌شده در موقعیت خوبی برای ایفای نقش مهمی در انتقال به تأمین مالی بر روی زنجیره است».

این گزارش خاطرنشان می‌کند که بازارها و پلتفرم‌هایی که دارایی‌های دنیای واقعی را می‌توان به راحتی و ایمن معامله کرد، کلید رشد بازار RWA خواهند بود. یکی از این پلتفرم‌ها، Tangible، دارایی‌های دنیای واقعی را به NFT تبدیل می‌کند که می‌توانند برای محصول فیزیکی بازخرید شوند.

Kaźmierczak به Blockworks گفت که بازار به دارایی های دنیای واقعی نیاز دارد که در برنامه های غیرمتمرکز تراشه آبی پیاده سازی شود تا رشد را تحریک کند. بنیانگذار RedStone به a طرح پیشنهادی در اوایل این ماه بخشی از خزانه Aave به عنوان مثال از طریق Centrifuge Prime به دارایی های دنیای واقعی تخصیص داده شد.

Kaźmierczak افزود: «یک چیزی که می تواند رشد را خفه کند، به طور متناقضی یک بازار صعودی در کریپتو است، زیرا پس از آن بازده و موارد استفاده از RWA با فرصت های DeFi غلبه می کند.