درک "شاخص وضعیت رمزنگاری"

خلاصه: من در مورد بازی ذهنی سرمایه گذاری صحبت می کنم، به ویژه در مورد بازارهای رمزنگاری اعمال می شود. اشتراک اینجا و بیا دنبالم برای دریافت به روز رسانی های هفتگی

---

در اینجا ابزاری وجود دارد که به شما دلایل جدیدی برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال می دهد.

و بر اساس قیمت نیست، بلکه بر اساس آن است کاربران واقعی.

این جدید است وضعیت شاخص رمزگذاریتوسط شرکت سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز Andreessen Horowitz (همچنین به نام "a16z") که سرمایه‌گذاری کرده است میلیاردها از سال 2013 وارد استارت آپ های رمزنگاری شده است.

در زیر نحوه عملکرد این ابزار را توضیح خواهم داد. اما ابتدا به این موضوع می پردازیم که چرا برای سرمایه گذاران رمزارز بسیار مهم است.

کاربران "تقاضا" هستند

برای مفید بودن باید از کریپتو استفاده کرد.

می توانید اندازه گیری کنید قیمت بیت کوین در تمام طول روز، اما اندازه گیری کاربران بیت کوین معیار بسیار ارزشمندتری است. (نکته: کاربران بیت کوین تقریباً همینطور باقی مانده اند از سال 2020.)

پس از همه، شرکت های رمزنگاری به این منظور هستند اتصال مردم برای کمک به آنها معامله کردن با اشکال جدید ارزش اگر قیمت در حال افزایش است up اما تعداد کاربران در حال افزایش است پایین، این چیز زیادی در مورد مفید بودن آن نمی گوید.

(برعکس، اگر قیمت بالا باشد پایین اما تعداد کاربران در حال افزایش است up، که می تواند نشانه یک معامله عالی باشد.)

آنقدر بدیهی به نظر می رسد که نباید آن را بگوییم: برای مفید بودن باید از کریپتو استفاده کرد. اما تقریباً هیچ کس به این روش سرمایه گذاری نمی کند. همه از رشد قیمت هیجان زده می شوند. به ندرت مردم در مورد رشد کاربر هیجان زده می شوند.

رشد کاربر یکی از اصول سرمایه گذاری اصلی ما است: ما آن را هر پنجشنبه در خبرنامه 10 اصول اولیه خود برای اندازه گیری می کنیم اعضای ممتاز. اگر کاربران بلندمدت در حال رشد باشند، قیمت‌های بلندمدت معمولاً مانند علف‌های هرز رشد می‌کنند.

اندازه گیری کاربران با شاخص وضعیت رمزنگاری

مانند هر شاخص دیگری، شاخص وضعیت رمزارز قرار است به ما یک تصویر لحظه ای سطح بالا از صنعت در طول زمان ارائه دهد: آیا در حال رشد است یا کوچک می شود؟

در زبان a16z، کاربران همان چیزی هستند که آنها را "تقاضا" می نامند. (هر چه تعداد کاربران کریپتو بیشتر باشد، تقاضا برای محصولات کریپتو بیشتر می شود.)

آنها دسته ای از معیارهای کاربر را در یک نمودار در پایین سمت راست جمع می کنند:

در سمت راست نمودار، می‌توانید معیارهایی را ببینید که در این نمودار قرار می‌گیرند (مانند موادی که در دستور غذا قرار می‌گیرند):

• آدرسهای فعال: تعداد کاربران منحصر به فرد در میان بلاک چین های برتر
• تراکنش ها مالی: تعداد تراکنش های منحصر به فرد در میان بلاک چین های برتر
• هزینه های معامله: مبلغی که مردم برای استفاده از بلاک چین های برتر می پردازند (به عنوان مثال، هزینه گاز در اتریوم)
• کاربران کیف پول موبایل: تعداد کاربران منحصربه‌فرد در کیف پول‌های ارز دیجیتال برتر
• حجم DEX: ارزش توکن های مبادله شده در صرافی های غیرمتمرکز برتر (مانند Uniswap)
• خریداران NFT: تعداد کاربران منحصر به فرد خریدار NFT
• حجم استیبل کوین: ارزش استیبل کوین‌های منتقل شده در بلاک چین‌های برتر

چیزی که من در مورد این شاخص دوست دارم این است که می توانید وزن مواد را برای تنظیم دستور غذا تغییر دهید. به عنوان مثال، من آدرس‌های فعال را خیلی بیشتر وزن می‌کنم، در حالی که تاکید بر کارمزد تراکنش‌ها را کم می‌کنم (زیرا آنها به قیمت وابسته هستند):

تولید نموداری که بیشتر شبیه این است:

نکته مهم وزن‌دهی نیست، بلکه شکل کلی نمودار هنگام بازی با وزنه‌ها است. آیا همچنان در مسیر رشد حرکت می کند؟ اگر چنین است، این صنعت به احتمال زیاد در حال رشد است.

اما این شاخص بیش از اندازه گیری رشد کاربران در سراسر صنعت انجام می دهد. همچنین رشد توسعه دهندگان را اندازه گیری می کند.

توسعه دهندگان "تامین" هستند

اگر کاربران تقاضا برای محصولات کریپتو را فراهم کنند، توسعه دهندگان عرضه را فراهم می کنند. (با قیمت جذب هر دو.)

بیت کوین را در نظر بگیرید: با شروع خرید افراد بیشتری، قیمت آن افزایش یافت و توسعه‌دهندگان بیشتری به ساخت توکن‌ها و پروژه‌های رمزنگاری علاقه مند شدند. این باعث افزایش قیمت، کاربران بیشتر و غیره شد. دایره با فضیلت.

البته این هرگز به صورت خطی اتفاق نمی افتد، بلکه به صورت موجی اتفاق می افتد. این اسلاید عالی را ببینید که نشان می‌دهد چه زمانی شرکت‌های فناوری معروف در مقابل کل بازار سهام شروع به کار کردند:

مسیر بلندمدت مسیر رشد صعودی است و بسیاری از قدرتمندترین شرکت‌های امروزی در دوران رکود بازار شروع به کار کردند.

علامت سوال در سمت راست اسلاید به این معنی است: چه شرکت ارز دیجیتال در حال تغییر جهان در حال حاضر ساخته می شود؟

توسعه دهندگان و کاربران عرضه و تقاضا. این مثل سوال قدیمی در مورد مرغ و تخم مرغ است: کدام یک اول آمد؟

به عنوان سرمایه گذار، تا زمانی که هر دو را اندازه گیری کنیم، واقعاً مهم نیست.

اندازه گیری توسعه دهندگان با شاخص وضعیت رمزنگاری

برای اندازه گیری توسعه دهندگان (یا سمت عرضه)، مواد تشکیل دهنده عبارتند از:

• توسعه دهندگان فعال: تعداد توسعه دهندگانی که پروژه های کریپتو می سازند (مثلاً از طریق Github)
• توسعه دهندگان علاقه مند: تعداد توسعه دهندگانی که با آن بازی می کنند
• کارگزاران قرارداد: تعداد توسعه دهندگانی که کد جدید را روی بلاک چین های عمومی مستقر می کنند
• قراردادهای هوشمند تایید شده: تعداد برنامه های جدید راه اندازی شده
• دانلودهای کتابخانه توسعه دهندگان: تعداد دانلودهای برنامه برای کمک به توسعه دهندگان
• نشریات علمی: تعداد مقالات تحقیقاتی منتشر شده پیرامون موضوعات رمزنگاری
• علاقه جستجوی کار: تعداد جستجوها در مشاغل مرتبط با بلاک چین و رمزنگاری

همونطور که من میبینم کاربران فعال به عنوان معیار اصلی برای پذیرش کریپتو، توسعه دهندگان فعال معیار اصلی در توسعه کریپتو است. بنابراین دستور العمل من تاکید بیشتری بر توسعه دهندگان فعال دارد، چیزی شبیه به این:

ایجاد نموداری که همچنان مشابه پیش فرض های ارائه شده توسط a16z باشد:

با دستور غذایی بهبودیافته من، شاخص کلی حتی بهتر از چشم انداز a16z به نظر می رسد:

این تصویری از رشد خیره کننده بلندمدت است. به عنوان یک نقطه مرجع، اگر یک دلار سرمایه گذاری کنید که در عرض سه سال به 1 دلار افزایش یابد، به عنوان یک نابغه سرمایه گذاری در نظر گرفته می شوید. این چیزی است که سرمایه گذاری در این صنعت کلی بوده است.

و نتایج دراز مدت حتی بهتر بوده است.

(با این حال، مراقب فراز و نشیب‌های بازار کریپتو باشید. ما نمونه کارها مؤمنان بلاک چین شما را به خوبی متنوع نگه می دارد.)

چرا فقط قیمت را اندازه نمی گیریم؟

مهم نیست که چگونه این شاخص را تغییر دهید، شانس شما همچنان چیزی است که بسیار شبیه به قیمت بازار ارزهای دیجیتال است. یا به بیان ساده تر، نموداری که شبیه قیمت بیت کوین است:

باز هم، قیمت می تواند فریبنده باشد. این یک نقطه داده است و ترس و طمع به آن دامن می زند. این شاخص ابزار قدرتمندی است زیرا نقاط داده بسیاری را در بر می گیرد که رشد زیرساخت های اساسی - عرضه و تقاضا را نشان می دهد.

پیشنهاد سرمایه گذار: این را برای توکن های فردی اعمال کنید

به‌عنوان سرمایه‌گذار، ما به دنبال جواهرات پنهان، توکن‌های رمزنگاری کم‌ارزش‌شده هستیم. ما می‌توانیم از همین روش برای بررسی پروژه‌های رمزنگاری منفرد، برای بررسی تقاضای کلی (کاربران) و عرضه (توسعه‌دهندگان) آنها استفاده کنیم.

برای انجام این کار، ما یک آموزش عالی در مورد آن داریم نحوه خواندن صورت های مالی رمزنگاری شده. با استفاده از گزارش‌های همراه از Token Terminal، به شما نشان خواهیم داد که چگونه توسعه‌دهندگان فعال و کاربران فعال (عرضه و تقاضا) را برای همه توکن‌های رمزنگاری پیشرو پیدا کنید.

به شاخص وضعیت رمزنگاری a16z فکر کنید که همه این اطلاعات را در یک نمودار مفید قرار می دهد تا به ما نشان دهد که چگونه صنعت به طور کلی در حال رشد است.

به یاد داشته باشید: هرگز شلیک مستقیم نیست. رشد اینگونه نیست. در عوض، این مجموعه‌ای از فراز و نشیب‌ها است که به تدریج ما را به سمت کاربران بیشتر، توسعه‌دهندگان بیشتر و ثروت طولانی‌مدت سوق می‌دهد.

سرمایه گذاری در این آینده بلندمدت کاری است که ما اینجا انجام می دهیم. اکنون، با شاخص وضعیت رمزنگاری، روش جدیدی برای اندازه گیری پیشرفت خود داریم.

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• ضرب کردن آینده با آدرین اشلی. دسترسی به اینجا.
• منبع: https://www.bitcoinmarketjournal.com/understanding-the-state-of-crypto-index/