ما در یک بازار صعودی برای بیت کوین خارج از زنجیره هستیم

این یک سرمقاله نظری توسط زک وول، محقق بازار و استخراج بیت کوین است.

یکی از تحولات جالب و بحث برانگیز در اکوسیستم بیت کوین موارد استفاده خارج از زنجیره است. بسیاری از این برنامه‌ها از نظر فناوری یکسان نیستند، اما با این وجود همه آنها فهرست موارد استفاده بالقوه را جدا از لایه پایه بیت‌کوین برای یک دارنده بیت‌کوین معین گسترش می‌دهند. و برخی از این محصولات کاملاً خارج از اقتصاد بیت کوین هستند.

این مقاله هیچ موضعی در مورد مزایای منحصربه‌فرد استفاده از بیت‌کوین در خارج از زنجیره ندارد، اما برخی از روندهای رشد و داده‌های عرضه را که رشد و پذیرش در پروتکل‌های لایه ۲، توکن‌های پشتیبان بیت‌کوین و موارد دیگر را نشان می‌دهد، خلاصه می‌کند. استفاده از بیت‌کوین به این روش‌ها برای هر سرمایه‌گذاری مناسب نیست، اما هر کسی که به گستره وسیع پذیرندگان بیت‌کوین اهمیت می‌دهد باید به این روندها توجه داشته باشد تا بهتر بفهمد بیت‌کوین کجا و چگونه حرکت می‌کند.

تعریف بیت کوین خارج از زنجیره

قبل از بررسی برخی داده‌ها، این بخش امیدوار است برخی از موانع ذهنی بالقوه یا انتقادات پیش‌بینی‌شده‌ای که ممکن است خوانندگان درباره این کاربردها داشته باشند را کاهش دهد که می‌تواند تفسیر عینی آنها از داده‌ها را در بخش‌های بعدی رنگ‌آمیزی کند.

مقوله فراگیر بیت‌کوین «خارج از زنجیره» به این معنا نیست که همه پروتکل‌های ذکر شده بعداً یکسان یا حتی اکثراً معادل‌اند. اما این یک برچسب به اندازه کافی قابل اجرا برای این ابزارها است که کاربردهایی را برای بیت کوین ارائه می دهند که مستقیماً روی لایه پایه نیستند. برخی از این پروتکل‌ها دارای ویژگی‌های مشترکی هستند که صرفاً دارایی‌ها را در صرافی نگهداری می‌کنند، اما یک تفاوت اساسی این است که تقریباً همه این پروتکل‌ها مجاز، منبع بسته یا به اندازه مبادلات متمرکز نیستند. داده های زیر بر روی این ابزارهای مالی باز برای استفاده های جایگزین بیت کوین تمرکز دارد.

مروری بر ظرفیت لایه 2 بیت کوین

پروتکل هایی که در لایه های پشته فناوری بیت کوین در بالای بلاک چین لایه پایه ساخته شده اند، اغلب به دلیل پذیرش ناچیزشان مورد انتقاد قرار می گیرند. معمولاً این انتقادات از طرف طرفداران بلاک چین های جایگزین می آید. اما داده ها نشان می دهد که رشد با این وجود ثابت است حتی اگر نسبتاً کندتر باشد.

نمودار ناحیه رنگی زیر منابع بیت کوین را نشان می دهد شبکه رعد و برق, شبکه مایع و RSK در طول دو سال گذشته واضح است که از این سه، برخی شاهد رشد سریع‌تر عرضه نسبت به دیگران هستند. اما مسیر رشد کلی به طور قابل توجهی مخالف جریان بیت کوین است قیمت عمل. با وجود بازار نزولی، پذیرش همچنان ادامه دارد.

با این حال، این سه پروتکل «ساخته شده بر روی بیت کوین» تنها نیستند. سایر شبکه های مجاور بیت کوین مانند Stacks نیز از نوعی دارایی بیت کوین مصنوعی پشتیبانی می کنند. ساخته شده با شعار "آزاد کردن پتانسیل کامل بیت کویناستکس در ژانویه 2021 عرضه خود را از نوعی بیت کوین بسته بندی شده اعلام کرد. این دارایی از نماد تیک تیک استفاده می کند. xBTC.

مروری بر داده های بیت کوین های توکن شده

بر کسی پوشیده نیست که محصولات بیت کوین مصنوعی در سایر بلاک چین ها اغلب در توییتر مورد تمسخر قرار می گیرند و عموماً توسط جامعه بیت کوین مورد استفاده قرار نمی گیرند یا مورد استقبال قرار نمی گیرند. اما داده‌ها نشان می‌دهند که مقدار غیرمعمولی از سرمایه‌گذاران بیت‌کوین به طور فزاینده‌ای از توکن‌های دارای پشتوانه بیت‌کوین استفاده می‌کنند.

بهترین مثال رشد است بیت کوین پیچیده شده است (WBTC)، یک توکن ERC-20 که توسط BitGo راه اندازی شد. نمودار زیر برگرفته از بلوک رشد فوق‌العاده عرضه WBTC را در دو سال گذشته بدون توجه به هر اقدام نزولی قیمت بیت‌کوین نشان می‌دهد:

توکن بیت کوین بیت‌گو تنها دارایی در نوع خود در اتریوم نیست. شش تیم های دیگر دارایی های مشابهی از جمله tBTC، pBTC، renBTC و موارد دیگر را راه اندازی کرده اند. هر کدام ویژگی‌ها و معماری‌های پروتکل کمی متفاوتی را برای خدمت به جمعیت‌شناسی مختلف کاربران ارائه می‌دهند.

همچنین اتریوم در پشتیبانی از محصولات مصنوعی بیت کوین جدا از بلاک چین بیت کوین تنها نیست. زنجیره های دیگر این محصولات را بعداً به عنوان حقه راه اندازی کردند (به عنوان مثال، TRON) یا سعی کنید موفقیت توکن های اتریوم با پشتوانه بیت کوین را تقلید کنید (به عنوان مثال، سولانا و بهمن). اما اتریوم شبکه‌ای است که بیشترین مقدار دارایی‌های مصنوعی بیت‌کوین را دارد، تا حد زیادی به لطف شوق «تابستان دی‌فای» در سال 2020.

نمودار میله ای زیر منابع فعلی بیت کوین مصنوعی در بلاک چین های جایگزین را نشان می دهد:

آیا این محصولات بیت کوین "خوب" هستند؟

محصولات بیت کوین توکن شده را در یک جمع ذکر کنید، و مطمئناً واکنش ها قطبی خواهند شد. در جوامع ارتدکس بیت کوین، پروتکل های لایه 2 (به عنوان مثال، لایتنینگ و مایع) مورد علاقه آسان هستند، و پذیرش آنها ثابت است، حتی اگر نسبتاً کند باشد.

بنابراین، آیا این محصولات "خوب" هستند؟ همه این استفاده‌های خارج از زنجیره برای بیت‌کوین، معاوضه‌های مختلفی را به همراه دارد، اما نمی‌توان کاربرد خاص هر کدام را نادیده گرفت. اینکه آیا همه باید یک راه را برای استفاده از سکه های خود انتخاب کنند یا نه، نکته مهمی نیست. از آنجا که تبدیل شدن به یک دارایی ذخیره - اقتصاد جهانی فیات یا اقتصاد "کریپتو" مبتنی بر اینترنت - متداول ترین هدف بیت کوین است، به طور کلی، محصولاتی که به این هدف می رسند باید تشویق شوند. لایتنینگ سودمندی را در اقتصاد بومی بیت‌کوین به‌همان شکلی که بیت‌کوین توکن‌سازی‌شده تأثیر مستقیم و واضحی بر بیت‌کوین دارد، به‌عنوان نوعی دارایی ذخیره برای بخش‌های غیربومی بیت‌کوین در بازار گسترده‌تر ارزهای رمزنگاری‌شده، دارد.

Rehypothecation یکی دیگر از نگرانی های رایج در اکثر محصولات مالی بیت کوین است. نکته مهم این است که این نگرانی در مورد این محصولات خارج از زنجیره صدق نمی کند. عدم وجود فرضیه مجدد برای محصولات لایتنینگ واضح است. و در واقع، تقریباً همه این محصولات ساخته شده بر روی و جدا از خود پروتکل بیت کوین، برای خدمات رسانی به یک دارایی با پشتوانه یا تعویض بیت کوین طراحی شده اند، خواه این انتقال ساده بیت کوین از لایه پایه به لایه پایه باشد. شبکه لایتنینگ یا مبادله بیت کوین "واقعی" با یک توکن بیت کوین که در سایر بلاک چین ها استفاده می شود. به عنوان مثال، یکی از پیشروترین محصولات بیت کوین توکن شده که توسط BitGo نگهداری می شود، منتشر می شود اثبات ذخایر پشتیبانی از توکن های بیت کوین که صادر می کند.

آینده بیت کوین خارج از زنجیره

خوانندگانی که از نظر ایدئولوژیک مجموعه مبادلات ذاتی محصولات بیت کوین توکن شده را رد می کنند، مطمئناً در این مقاله هیچ چیز متقاعد نخواهند شد که تفکر خود را تغییر دهند و فی نفسه در این مقاله مورد انتقاد قرار نخواهند گرفت. هدف این داده ها و تحلیل صرفاً نشان دادن آن است برخی از مردم (در واقع، تعداد دائماً در حال رشد) ارزشی را در انتخاب استفاده از بیت کوین خود در جایی به جز بلاک چین بیت کوین - و حتی مکان‌هایی خارج از اقتصاد بومی بیت کوین، می‌دانند. به هر حال، HODLing در سردخانه به همان اندازه برای یک مورد استفاده معتبر است که توکنیزاسیون.

این یک پست مهمان توسط Zack Voell است. نظرات بیان شده کاملاً متعلق به خود آنها است و لزوماً نظرات BTC Inc یا مجله Bitcoin را منعکس نمی کند.