عدم اطمینان بخش بانکی چه معنایی برای بازارهای رمزنگاری دارد

اما عدم اطمینان مداوم در مورد بانک‌ها می‌تواند تأثیر مثبت یا منفی بر احساسات بازار کریپتو داشته باشد - بسته به اینکه از چه کسی سؤال می‌کنید و چه اتفاقی می‌افتد.

فدرال رزرو برنامه تامین مالی مدت بانکی (BTFP) را در مارس 2023 ایجاد کرد - ماهی که طی آن بانک سیلورگیت قصد خود را برای انحلال اعلام کرد, بانک سیلیکون ولی سقوط کرد و FDIC بانک امضا را تعطیل کرد.

برنامه فدرال رزرو برای کمک به بانک ها در تامین نیازهای سپرده گذاران خود، منابع مالی را در اختیار موسسات سپرده گذاری واجد شرایط قرار داد. اما تنظیم شده است متوقف کردن اعطای وام های جدید در 11 مارس.

علاوه بر آن، چندین سرمایه گذار تزریق شده بیش از 1 میلیارد دلار سرمایه در نیویورک Community Bankorp (NYCB) در روز پنجشنبه. این شرکت که تقریباً 100 میلیارد دلار دارایی دارد، در سه ماهه چهارم 2.7 میلیارد دلار ضرر داشته است. سهام آن در روز چهارشنبه به زیر 2 دلار سقوط کرد - از بیش از 10 دلار در پایان ژانویه.

روسلان لینخا، رئیس بازارهای پلتفرم کریپتو YouHodler گفت: ریسک در بخش بانکی تا زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش ندهد، باقی خواهد ماند.

او به Blockworks گفت: «سرمایه گذاران باید حداقل تا اواسط سال جاری مراقب وضعیت بخش بانکی باشند. "در بدترین سناریو، یک بحران گسترده بانکی ممکن است باعث اصلاح عمیق در TradFi و همچنین در بازار ارزهای دیجیتال شود."

لینخا گفت: با این حال، اکثر بانک‌های متوسط ​​«بسیار دور از بازار کریپتو» هستند - با اشاره به اینکه تجارت اصلی آنها وام دادن به «بخش واقعی» اقتصاد است.

او افزود: «در مورد NYCB، مشکلاتی وجود دارد، اما هنوز برای صحبت در مورد ورشکستگی زود است. بنابراین من فکر نمی‌کنم تا زمانی که ورودی‌های جدید بیشتری دریافت کنیم، بازار ارزهای دیجیتال در آینده نزدیک واکنشی نشان نخواهد داد.

بی ثباتی بخش بانکی برای بیت کوین صعودی است؟

تحولات NYCB چند روز قبل از اینکه BTFP فدرال رزرو قرار است اعطای وام های جدید به بازیکنان بخش واجد شرایط را متوقف کند، رخ داد.

به گفته جف امبری، شریک مدیریتی در صندوق تامینی کریپتو Globe 3 Capital، اساساً حذف حمایت از بانک‌های کوچک‌تر توسط فدرال رزرو احتمالاً ادغام در بخش بانکی را تسریع می‌کند.

Embry به Blockworks گفت: «این اجتناب ناپذیر است که بخش بانکی به طور فزاینده ای حول بانک های بزرگتر «بسیار بزرگ برای شکست» متمرکز شود. از آنجایی که بخش بانکی متمرکزتر می شود، ما معتقدیم که این امر تقاضای بیشتری برای دارایی های رمزنگاری غیرمتمرکز ایجاد خواهد کرد.

مدیر اجرایی Globe 3 Capital خاطرنشان کرد که کریپتو می‌تواند در زمان‌های نامشخص به دارایی «پرواز تا ایمنی» تبدیل شود. قیمت بیت کوین در هفته های پس از سقوط بانک در مارس 50 تقریباً 2023 درصد افزایش یافت.

سمیر کربیج، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در Hashdex، مدیر دارایی‌های کریپتو، گفت که پایان BTFP می‌تواند تاثیر متفاوت‌تری بر بازار کریپتو داشته باشد.

مدیر اجرایی Hashdex در یک وبلاگ مارس 2023 گفت پست آسیب‌پذیری‌های بانکی باعث «بیداری مجدد» خطرات یک سیستم بانکی «مملو از بدهی» شد که در آن مشتریان در معرض سلامت مؤسسات مالی هستند.

کربیج در آن زمان نوشت: «این ناهماهنگی انگیزه ها دقیقاً همان مشکلی است که بیت کوین برای حل آن ایجاد شده است.

او در این هفته به Blockworks گفت، اما اگر توقف BTFP به بی‌ثباتی بخش بانکی دامن بزند، می‌تواند باعث "جنبش بزرگ کاهش ریسک" شود که به طور بالقوه برای ارزهای دیجیتال منفی است.

کربیج افزود: با وجود این - و مشابه آنچه سال گذشته دیدیم - بیت کوین ممکن است واکنش مثبتی نشان دهد زیرا سرمایه گذاران به دنبال خروج از سیستم بانکی به سمت فروشگاه های ارزشی غیرمستقل مانند بیت کوین و طلا هستند. برخلاف سال گذشته، اکنون دسترسی سرمایه گذاران آمریکایی به بیت کوین از طریق ETFهای اخیراً راه اندازی شده بسیار آسان تر است.

جمع آوری کمک مالی NYCB و توقف وام های جدید BTFP در بحبوحه افزایش قیمت کریپتو رخ می دهد که منجر به بالاترین رکورد جدید برای بیت کوین در روز سه شنبه.

این افزایش قیمت زمانی اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذاران تقاضای ثابتی برای آن نشان داده‌اند ETF بیت کوین نقدی ایالات متحده تایید شد توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار در ژانویه.

نصف شدن بعدی بیت کوین - رویدادی که هر چهار سال یکبار اتفاق می‌افتد و در طی آن پاداش‌های هر بلاک استخراج‌کنندگان بیت‌کوین از یک بلوک به بلاک بعدی به نصف کاهش می‌یابد - برای ماه آینده در نظر گرفته شده است. چنین رویدادهایی از لحاظ تاریخی روند صعودی قیمت BTC را کاتالیز کرده اند.

Embry گفت: «با ETF های بیت کوین نقطه ای جدید ایجاد شده و نزدیک شدن به نصف شدن بیت کوین در ماه آوریل، ما شاهد یک دیوار مطلق نقدینگی هستیم که وارد بیت کوین می شود. به برخی عدم قطعیت های بانکی اضافه کنید و می توانید طوفانی عالی برای بیت کوین و دارایی های مرتبط با ارز دیجیتال داشته باشید.

امبری خاطرنشان کرد که پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین شرکت او تا پایان سال 124,000 به مبلغ 2024 دلار ممکن است اکنون بیش از حد محافظه‌کارانه باشد. قیمت بیت کوین در اوایل صبح جمعه حدود 67,250 دلار بود که نسبت به یک هفته قبل نزدیک به 9 درصد افزایش داشت.

اما لینخا هشدار داد که تأثیر بحران‌ها در اقتصاد می‌تواند بسیار بیشتر از رویدادهای مثبت داخلی بازار کریپتو، مانند تأییدیه‌های ETF یا نصف شدن بیت‌کوین آینده باشد.

وی افزود: از دیدگاه من، بازار ارزهای دیجیتال تنها در شرایط آرامش یا رشد TradFi می‌تواند رشد کند.