چه بازار نزولی؟ سرمایه گذاران در سال 2021 پول نقدی را پشت سر شرکت های بلاک چین می ریزند

علیرغم بهبود جزئی اخیر بازار ارزهای دیجیتال، نمی توان این واقعیت را انکار کرد که صنعت کریپتو در چند ماه گذشته با نوسانات زیادی روبرو بوده است که با کل سرمایه بازار این بخش مشهود است. فرو رفته از 2.5 تریلیون دلار به 1.18 تریلیون دلار در یک بازه زمانی 45 روزه در اوایل سال جاری میلادی.

با وجود همه این فراز و نشیب ها، سال 2021 همچنان شاهد ورود سرمایه فزاینده ای به این فضای به سرعت در حال توسعه بوده است. به عنوان مثال، گزارش‌ها نشان می‌دهند که تنها در نیمه اول سال، سرمایه‌های خطرپذیر (VC) 17 میلیارد دلار بوده است. به استارت آپ ها و شرکت های مختلف مرتبط با رمزارزها.

برای در نظر گرفتن همه چیز، رقم ذکر شده در بالا تا حد زیادی بیشترین شاهد در هر سال است و تقریباً برابر با کل مبلغ جمع آوری شده در تمام سال های گذشته است. جانی لیو، مدیرعامل صرافی ارزهای دیجیتال KuCoin، به کوین تلگراف گفت: «سرمایه‌گذاران در مراحل اولیه ارزهای دیجیتال قبلاً به سودآوری دست یافته‌اند و درک عمیقی از قوانین توسعه بازار دارند. این دلیل اصلی این است که آنها با وجود نوسانات بازار مایل به سرمایه گذاری هستند.

لیو همچنین معتقد است که برای سرمایه‌گذاران سنتی، صنعت کریپتو به آنها اجازه می‌دهد تا در یک چرخه کوتاه‌تر بازدهی بالاتری کسب کنند و دلیل آن نوسانات بیت‌کوین است.BTC) به عنوان نمونه ای از همان. زمانی که بازار نوسانات را تجربه می کند، بهترین زمان برای سرمایه گذاری است و سرمایه گذاران از آن سود خواهند برد.

نگاهی دقیق تر به اعداد

بخش هنگفتی از رقم 17 میلیارد دلاری فوق‌الذکر حاصل یک معامله واحد است که صرافی ارزهای دیجیتال جدید به نام Bullish، 10 میلیارد دلار پول نقد و دارایی‌های دیجیتالی پس از تزریق اولیه 100 میلیون دلار، 164,000 بیت کوین و 20 میلیون توکن EOS توسط Block.one جذب کرد. . Block.one در کنار پیتر تیل، آلن هاوارد، گلکسی دیجیتال و سایر سرمایه گذاران منجر به افزایش سرمایه شد.

در واقع، تنها همین یک معامله برای تبدیل سال 2021 به بزرگترین سال سرمایه گذاری خطرپذیر در فضای کریپتو کافی بود، اما اگر این کافی نبود، 7.2 میلیارد دلار باقیمانده با سال 2021 برابری می کرد و رکورد 2018 میلیارد دلاری در سال 7.4 جمع آوری شده بود. ، که با توجه به اینکه هنوز پنج ماه دیگر تا پایان سال باقی مانده است بسیار چشمگیرتر است.

در این زمینه، Igneus Terrenus، رئیس بخش ارتباطات صرافی ارزهای دیجیتال Bybit، به کوین تلگراف گفت که این اعداد واقعاً شگفت‌انگیز نیستند زیرا VCها به دلیل اشتهای هولناک خود برای ریسک شناخته شده‌اند: «VCها از یک منبع نسبتاً فراوان و قابل تعویض استفاده می‌کنند - به عنوان مثال، سرانه - برای استفاده از چیزی که بسیار کمیاب تر و منحصر به فرد است، یعنی شرکا و استعدادهایی که با آنها می توانند ارزش بلندمدت ایجاد کنند."

فعالیت های VC قابل توجه تر

کمی بیش از یک ماه پیش، شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر آندرسن هوروویتز مستقر در سیلیکون ولی اعلام کرد که راه اندازی صندوق رمزنگاری 2.2 میلیارد دلاری خود، با یک سخنگوی ادعا می کند که این شرکت به رغم نوسانات قیمت، نسبت به این فضا "بسیار خوشبین" است. شرکای کیتی هاون و کریس دیکسون گفتند: "ما معتقدیم که موج بعدی نوآوری محاسباتی توسط رمزارز هدایت خواهد شد."

علاوه بر این، باید به این نکته اشاره کرد که اولین صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر رمزنگاری Andreessen تقریباً سه سال پیش راه اندازی شد، زمانی که بازار در پایین ترین سطح خود از لحاظ تاریخی قرار داشت و در نتیجه باور بلندمدت شرکت را در رابطه با این صنعت هنوز نوپا نشان داد.

به طور مشابه، Fireblocks، یک ارائه دهنده زیرساخت برای دارایی های دیجیتال، فاش کرد که چنین بوده است موفق به جمع آوری 310 میلیون دلار شد در دور سرمایه گذاری سری D، بنابراین ارزش کل شرکت را در مدت کمتر از شش ماه به 2 میلیارد دلار می رساند. این جمع آوری کمک مالی توسط غول های نهادی از جمله Sequoia Capital، Stripes و بازوی سرمایه گذاری قدیمی ترین بانک تایلند، Siam Commercial Bank، رهبری شد.

سولانا، پروژه ای که به دنبال ارائه سطح بالایی از مقیاس پذیری و سرعت تراکنش است، همچنین اخیراً اعلام کرد که فروش توکن خصوصی 314.15 میلیون دلاری را به پایان رسانده است که مجموع نه رقمی را به چهارمین رویداد بزرگ جمع آوری کمک مالی در تاریخ صنعت کریپتو تبدیل کرده است. برخی از سرمایه گذاران این شرکت شامل Polychain Capital، Alameda Research و Blockchange Ventures هستند.

صرافی ارزهای دیجیتال FTX نیز اخیراً یک دور بودجه 900 میلیون دلاری بسته شده استکه در مجموع 60 شرکت کننده از جمله Softbank، Sequoia Capital، Coinbase Ventures، Multicoin، VanEck و خانواده Paul Tudor Jones حضور داشتند. در نتیجه، ارزش پلتفرم معاملاتی از 18 میلیارد دلار در سال گذشته به 1.2 میلیارد دلار افزایش یافته است و آن را به یکی از بزرگترین شرکت های ارزهای دیجیتال در جهان تبدیل کرده است.

در نهایت، Dapper Labs، تیمی که در CryptoKitties و NBA Top Shot قرار دارد، حدود 305 میلیون دلار بودجه جدید را تامین کرد مارس امسال توسط تعدادی از ستاره‌های گذشته و حال NBA از جمله افرادی مانند مایکل جردن، کوین دورانت و الکس کاروسو و سرمایه‌گذاران دیگر از جمله گروه Chernin و شرکت سرمایه‌گذاری خطرپذیر Dreamers VC ویل اسمیت. پس از بسته شدن آخرین دور سرمایه گذاری، آزمایشگاه Dapper اکنون ارزش 2.6 میلیارد دلاری دارد.

آیا پول نهادی بیشتری وارد می شود؟

برای درک بهتر اینکه آیا سرمایه بیشتری وارد فضای کریپتو خواهد شد یا خیر، کوین تلگراف با آنتونی ترنچف، شریک مدیریت Nexo، یک ارائه دهنده خدمات دارایی دیجیتال، تماس گرفت. به نظر او، بخش کریپتو فاینانس دارای پتانسیل بسیار زیادی است که استفاده نشده است، به ویژه با وجود ارزهای دیجیتال که سطح بی‌سابقه‌ای را برای افراد کم‌بانک فراهم می‌کند. او اضافه کرد:

معاملاتی که در حال حاضر شاهد آن هستیم – مانند خرید ۳۱۰ میلیون دلاری Fireblocks، سرمایه‌گذاری ۲۰۰ میلیون دلاری سافت‌بانک در صرافی مرکادو بیت‌کوین برزیل – توسط مدیران پول میلیارد دلاری پس از ماه‌ها بحث در اتاق هیئت مدیره و نتیجه تصمیم‌های استراتژیک بلندمدت انجام می‌شود. به جای قضاوت لحظه ای.»

نه تنها این، به نظر می‌رسد شرکت‌های فین‌تک در حال حاضر فرصتی بی‌سابقه دارند تا با ارائه محصولات و خدمات مدرنی که کاربران و شرکت‌ها واقعاً به آن‌ها نیاز دارند، به‌ویژه خدماتی که می‌توانند به عنوان محافظ در برابر تورم عمل کنند، بر پایه‌های مشتریان فعلی خود بسازند. بزرگ در افق خودنمایی می کند در سراسر جهان است.

سیمون کیم، مدیرعامل Hashed، یک صندوق سرمایه‌گذاری در مراحل اولیه، معتقد است که VCها به تازگی شروع به درک ارزش ذاتی پروژه‌های رمزنگاری کرده‌اند، زیرا توجیه قیمت توکن‌هایی که اکثر پروژه‌های بلاک چین در سال‌های گذشته ایجاد کرده بودند، دشوار بود:

اتریوم میلیون‌ها تراکنش را از طریق خدمات DeFi متعدد، بازی‌های متاورس و سرویس‌های NFT که در بالای شبکه ساخته شده‌اند، تسهیل می‌کند. در حال حاضر بیش از 20 میلیون حساب کاربری فعال ماهانه از اتریوم استفاده می کنند. ارزش ذاتی توکن‌های DeFi حتی از اتریوم یا بیت‌کوین نیز آشکارتر است.

او همچنین تأکید کرد که مانند رشد رهبران صنعت فناوری اطلاعات مانند آمازون و گوگل در میان حباب دات‌کام، امروزه بسیاری از پروژه‌های رمزنگاری دارای پایه‌ای محکم با مدل کسب‌وکار و داده‌های مناسب هستند. به همین دلیل است که VCها اکنون پول خود را در پروژه های رمزنگاری می ریزند. آنها اکنون بر این باورند که گوگل، آمازون و فیسبوک بعدی را می‌توان در این فضا پیدا کرد.»

مرتبط: قیمت سکه نمی تواند تحت تأثیر قرار گیرد زیرا شرکت های رمزنگاری بیشتری مشتاق به بازار عمومی هستند

در یک نکته فنی تر، لیو تاکید کرد که افزایش سرمایه گذاری های VC تا حد زیادی می تواند به افزایش تعداد کاربرانی نسبت داده شود که ظاهراً در ماه های اخیر به صرافی های متمرکز مختلف (CEX) و صرافی های غیرمتمرکز (DEX) سرازیر شده اند و افزود: "برخی از DEX های محبوب مانند Uniswap و PancakeSwap از تعداد ترافیک مربوط به برخی از CEX های پیشرو فراتر رفته اند."

آنچه در پیش نهفته است؟

علیرغم همه‌گیری کووید-19 که اقتصاد جهانی را در یک سال و نیم گذشته به نوعی در رکود قرار داده است، گزارش‌ها حاکی از آن است که سرمایه‌گذاری خطرپذیر جهانی در نیمه اول سال 2021 تمام رکوردهای قبلی را شکستبا این رقم در حال حاضر 288 میلیارد دلار است. زمانی که بیش از 100 میلیارد دلار است مقایسه با آخرین رکورد سیکل شش ماهه که در نیمه دوم سال گذشته به ثبت رسید.

Jehan Chu، شریک مدیریت Kenetic، یک شرکت سرمایه‌گذاری خطرپذیر که در شرکت‌های بلاک چین سرمایه‌گذاری می‌کند، به کوین تلگراف گفت که مازاد بر کاهش سرمایه در سراسر جهان، سرمایه‌گذاران را مجبور می‌کند تا ریسک‌های بیشتری را در جستجوی آلفا انجام دهند، و علی‌رغم عدم اطمینان سازمانی مداوم در مورد آینده کریپتو، آنها چاره ای جز سرمایه گذاری در فضا ندارند:

«خوشبختانه، فناوری بلاک چین و رمزارز از یک نمایش عجیب کارناوال به آینده ای اجتناب ناپذیر فارغ شده اند، بنابراین اعتماد به شرکت های زیربنایی در بالاترین حد خود قرار دارد. بعلاوه، نسلی از پول ارزان که از چاپخانه ایالات متحده سرازیر می شود، در دستان سرمایه گذاران متمرکز شده است. هرگز این همه سرمایه وجود نداشته است و دروازه های سنتی توسط سیاست حزبی و مدیریت ضعیف مالی فرسایش یافته است.

شریک موسس در Borderless Capital Arul Murugan معتقد است که با اجرای برنامه های بیشتر، زیرساخت های بیشتری ساخته می شود و با ایجاد زیرساخت های بیشتر، برنامه های کاربردی بیشتری را جذب می کند و چرخه ای با فضیلت ایجاد می کند که امسال شروع شد.

نه تنها این، بلکه او بر این عقیده است که شکاف بین مالی سنتی و مالی غیرمتمرکز (DeFi) در حال بسته شدن است و افراد بیشتری به سمت طیف رمزنگاری هدایت می شوند. موروگان اظهار داشت: «در حال حاضر، کریپتو کمتر از 1 درصد از منابع مالی سنتی است و مردم فرصت‌های رشد عظیمی را می‌بینند».

بنابراین، با نزدیک‌تر شدن به آینده‌ای که به‌طور فزاینده‌ای دیجیتالی می‌شود، استفاده از فناوری کریپتو احتمالاً به رشد خود ادامه خواهد داد، بنابراین منطقی است که بازیکنان بیشتری از فضای مالی سنتی راه خود را به این بازار در حال رشد باز کنند و به رشد آن کمک کنند. به علاوه.

منبع: https://cointelegraph.com/news/what-bear-market-investors-throw-record-cash-behind-blockchain-firms-in-2021