1 اینچ چیست؟

چگونه بهترین نرخ مبادله ارزهای دیجیتال را انتخاب می کنید؟ در صرافی های متمرکز (CEX)، این تفاوت اغلب حداقل است زیرا CEX ها تمایل به نقدینگی عمیق دارند. اما در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) که به مشارکت‌کنندگان شبکه و کارمزدها متکی هستند، نرخ ارز معنی‌دار است.

اینجاست که یک تجمیع کننده DEX مانند 1 اینچ وارد می شود. صرافی نرخ های مبادله را از سایر DEX ها می گیرد تا هم قیمت بهینه و هم کمترین کارمزد را پیدا کند.

منشاء و هدف 1 اینچی

سرگئی کونز و آنتون بوکوف در طول هکاتون ETHGlobal در ماه مه 2019 مفهوم تجمیع قراردادهای هوشمند را مطرح کردند. بوکوف تجربه توسعه نرم افزار در پروتکل NEAR داشت، در حالی که کونز برای Mimacom، یک مشاور امنیت سایبری کار می کرد.

Kunz یک جمع‌کننده پیام متنی ایجاد کرد که به کاربران اجازه می‌داد بهترین نرخ‌ها را برای ارسال پیام‌های متنی ببینند. این منجر به استخدام او در آژانس ارتباطات و بازاریابی هرتزوگ شد و یک جمع کننده قیمت محصول ایجاد کرد. پس از استخدام کامل خود در پورشه، کونز تا سال 2018 که راه اندازی شد، یک ماینر اتریوم شد.

آن دو به آن ضربه زدند CryptoManiacs، یک کانال YouTube با بیش از 11 هزار مشترک، که در آن قراردادهای هوشمند را حسابرسی می کردند. این زوج در طول هکاتون ایده یک DEX Aggregator را مطرح کردند. این مفهوم بر اساس کار قبلی Kunz در مورد ربات های آربیتراژ بود.

1inch به عنوان یک صرافی کریپتو متولد شد که قیمت توکن‌های دیگر صرافی‌های غیرمتمرکز را جمع‌آوری می‌کند و به کاربران امکان می‌دهد بدون نیاز به بررسی دستی هر صرافی و انجام معاملات دستی، به بهترین قیمت‌های مبادله توکن دسترسی داشته باشند.

راه اندازی و تامین مالی 1 اینچی

پس از هکاتون ETHGlobal، Kunz و Bukov از طریق Binance Labs، Galaxy Digital، FTX و سایر سرمایه گذاران سرمایه 2.8 میلیون دلاری جمع آوری کردند. شبکه 1 اینچی در آگوست 2020 فعال شد.

در اواخر همان سال، این سرمایه‌گذاری، توکن مدیریت و ابزار 1INCH را راه‌اندازی کرد که از طریق سازمان غیرمتمرکز مستقل (DAO) به خزانه‌داری شبکه اختصاص داده شد.

سپس 1inch Mooniswap را راه‌اندازی کرد، سازنده بازار خودکار خود شبکه (AMM) که زیربنای سیستم تطبیق سفارش آن است.

1 اینچ چگونه کار می کند؟

مفهوم تجمیع داده ها جدید نیست. مدت ها قبل از اینکه بیت کوین شبکه های بلاک چین را رایج کند، وب سایت های جمع کننده محبوب بودند. چه در مورد قیمت رزرو هتل، قطعات کامپیوتر، گوشی های هوشمند یا لوازم آشپزخانه باشد، این وب سایت ها داده های قیمت را از سایت های دیگر جستجو می کنند و آنها را روی یک پلت فرم جمع آوری می کنند.

سپس، کاربران می توانند نتایج را برای یک محصول معین از کم به زیاد و بالعکس فیلتر کنند. 1 اینچ همان کار را انجام می دهد، اما برای قیمت ارزهای دیجیتال/توکن. قیمت ها را از سایر DEX ها مانند Uniswap، 0x، Bancor یا Kyber دریافت می کند. مسئول تجمیع قیمت، پروتکل Pathfinder 1inch است.

پروتکل تجمیع مسیر یاب

Pathfinder الگوریتمی است که بهترین فرصت های معاملاتی را در چندین اکوسیستم جستجو می کند. علاوه بر این، هزینه کارمزد هر جفت تعویض توکن را در نظر می گیرد. پس از شناسایی، Pathfinder سپس معاملات منفرد را به چندین بخش در پلتفرم های مختلف تقسیم می کند و به راه حل معاملاتی بهینه می رسد.

اگر قرار بود یکی مبادله شود بیت کوین پیچیده شده است برای مثال، برای DAI، Pathfinder 1inch ممکن است مقرون به صرفه باشد که ابتدا wBTC را به یک استیبل کوین دیگر در یک پلتفرم تبدیل کند و سپس آن استیبل کوین را به DAI تبدیل کند.

همانطور که این فرآیند پیچیده آشکار می شود، کاربران dApp 1 اینچی به سادگی نتیجه نهایی را می بینند، نه کشف قیمت و نه از شکست پیچیده معاملات برای رسیدن به قیمت بهینه.

پروتکل‌های نقدینگی 1nch (موونی‌سواپ سابق) و پروتکل‌های سفارش محدود

زیربنای هر DEX جمع آوری نقدینگی آن است. در CEX هایی مانند بایننس، این شرکت به لطف بانک های سنتی مسئول تامین نقدینگی خواهد بود. در یک DEX، کاربران خود نقدینگی ارائه می کنند، به همین دلیل نامیده می شوند تأمین کنندگان نقدینگی (LPs).

سرمایه گذاران وجوه رمزنگاری شده را به قراردادهای هوشمند برای یک جفت توکن معین (USDC/ETH) واریز می کنند. این قراردادهای هوشمند، استخرهای نقدینگی هستند که به عنوان یک مخزن برای مبادله توکن ها عمل می کنند. سپس، هنگامی که یک معامله گر به یکی از استخرهای نقدینگی که توسط LP ها پر شده است، ضربه می زند، کارمزد کمی را می پردازد که به LP ها برای خدمات آنها داده می شود.

[محتوای جاسازی شده]

مسئول تطبیق این سفارشات تجاری و ایجاد درآمد غیرفعال از طریق کارمزدها، AMMها هستند. 1inch برداشت خاص خود را از AMM با Mooniswap دارد که از نسخه 2 به یک پروتکل نقدشوندگی 1 اینچی عادی تر تغییر نام داد.

درک این نکته مهم است که نقطه ضعف DEX و AMM این است که لغزش ایجاد می کنند. این زمانی اتفاق می‌افتد که نقدینگی کافی وجود نداشته باشد، بنابراین قیمت دارایی بالاتر از درخواست اولیه است.

در اینجا یک تصویر مختصر از لغزش است:

• آدریان می خواهد 10,000 دلار اتریوم بخرد، به ازای هر اتریوم 1,500 دلار.
• استخر نقدینگی DEX تنها 6,000 دلار ETH را در خود جای داده است. 
• از آنجایی که ETH کافی در آن نقطه قیمت وجود ندارد، AMM با سفارشی در یک نقطه قیمت ETH بالاتر مطابقت دارد (درصد لغزش از یک DEX به دیگری متفاوت است).
• بنابراین، آدریان برای هر ETH بیشتر از آنچه در CEX پرداخت می کند، پرداخت می کند.

پروتکل نقدینگی 1inch به بیش از 21 DEX متصل می شود تا استخرهای نقدینگی خود را عمیق تر کند و لغزش های معاملات فردی را خنثی کند. علاوه بر این، 1inch نرخ‌های مجازی را نیز برای مقابله با ربات‌ها به کار گرفته است.

این یک فعالیت مخرب است زمانی که معامله‌گران ربات‌ها را برای پیشنهاد هزینه‌های بالاتر برای تراکنش‌ها به کار می‌گیرند، بنابراین ربات‌های خود را قبل از معاملات معلق قرار می‌دهند. نرخ‌های مجازی 1 اینچ، کارمزدهای استخر نقدینگی را تنظیم می‌کنند و اجرای آن را بسیار پرهزینه می‌سازد.

وقتی صحبت از کارمزد شد، پروتکل 1 اینچی خود هزینه ای دریافت نمی کند. در عوض، از معامله گران فقط هزینه مبادله (برای LP) و هزینه گاز برای شبکه بلاک چین داده شده دریافت می شود.

در نهایت، با یک پروتکل Limit Order، معامله‌گران 1 اینچی می‌توانند سفارشات خود را برای جلوگیری از ضرر سفارشی‌سازی کنند. اینها معمولاً دستورات توقف پایانی هستند و دستورات توقف ضررطراحی شده برای قفل کردن خودکار سود با تنظیم محدوده نرخ ارز. 

حکومت داری 1 اینچی از طریق توکن 1 اینچی

مانند سایر DEX ها، 1inch دارای توکن حکومتی 1INCH است. حداکثر عرضه ندارد اما در کل عرضه 1.5B 1INCH دارد که 38 درصد آن در گردش است. دارندگان توکن 1INCH دارای حق رای هستند که مدیریت فوری شبکه را تسهیل می کند.

از طریق DAO 1inch، هر کسی که توکن های 1INCH دارد می تواند در آن شرکت کند توسعه 1 اینچی. به طور خاص، نحوه یافتن و افزودن DEX توسط جمع‌کننده، مدیریت خزانه DAO، تعیین نرخ API، تجمیع نقدینگی، و غیره قرار است برای چهار سال آینده آنلاک شود.

برای تأمین مالی پروتکل و مشوق‌های جامعه، 23 درصد از توکن‌های 1INCH رزرو شده بود. علاوه بر 1INCH، Chi Gastoken نیز وجود دارد، یک توکن تخصصی که برای هزینه های گاز استفاده می شود. به بیان ساده، Chi Gastoken یک نسخه ثابت و توکن شده از هزینه های گاز ETH است، درست مانند USDC که نسخه توکن شده دلار است.

هنگامی که کاربران رای می دهند، توکن های 1INCH خود را به اشتراک می گذارند و پس از آن 100٪ بازپرداخت بنزین دریافت می کنند.

در بالاترین نقطه قیمت، 1INCH در می 7.87 به 2021 دلار رسید که از آن زمان تاکنون بیش از هزار بار کاهش یافته است. توکن 1NCH در تمام صرافی های اصلی موجود است. جالب اینجاست که DEX Aggregator خودش را دارد کیف پول 1 اینچی که نه تنها امکان مبادله توکن و سهامداری حاکمیتی را فراهم می کند، بلکه به بازی های یکپارچهسازی با سیستمعامل نیز اجازه می دهد.

۱ اینچ از کدام شبکه های بلاک چین پشتیبانی می کند؟

همانطور که ممکن است از منشاء هکاتون ETHGlobal حدس بزنید، 1 اینچ در ابتدا بر روی بلاک چین اتریوم راه اندازی شد. از آن زمان، بال های جمع کننده خود را به شبکه های مقیاس پذیری اتریوم و بلاک چین های رقابتی گسترش داده است:

• خوش بینی (L2)
• چند ضلعی (L2)
• آربیتروم (L2)
• بهمن
• شفق قطبی 
• زنجیره BNB 
• روح 
• گنوزیس
• کلیتون

با این وجود، همه آن شبکه‌ها از تمام ویژگی‌های 1 اینچی (نقدیت، نظم محدود، حاکمیت و تجمیع) استفاده نمی‌کنند. شبکه هایی که از هر چهار ویژگی 1 اینچی استفاده می کنند، تنها شبکه اصلی اتریوم و زنجیره BNB هستند. 

برای اتصال به شبکه های دیگر، باید شبکه کیف پول مانند MetaMask را تغییر دهید و سپس شبکه را در داخل آن انتخاب کنید. dApp 1 اینچی خود.

سلب مسئولیت سریال:

این مقاله سری فقط برای راهنمایی عمومی و اهداف اطلاعاتی برای مبتدیان شرکت کننده در ارزهای دیجیتال و DeFi در نظر گرفته شده است. محتوای این مقاله نباید به عنوان مشاوره حقوقی، تجاری، سرمایه گذاری یا مالیاتی تلقی شود. شما باید با مشاوران خود برای همه مفاهیم و مشاوره های حقوقی، تجاری، سرمایه گذاری و مالیاتی مشورت کنید. Defiant مسئولیتی در قبال وجوه از دست رفته ندارد. لطفاً قبل از تعامل با قراردادهای هوشمند، بهترین قضاوت خود را به کار ببرید و دقت لازم را انجام دهید.