Aave چیست؟

همین یک دهه پیش، این تصور که می توان بدون بانک پول قرض کرد، در قلمرو خیال بود. پس از اینکه بیت‌کوین برای اتریوم و دیگر پلتفرم‌های قرارداد هوشمند پایه‌گذاری شد، دیگر اینطور نبود.

به سرعت به سال 2022 برسید، و ما Aave را داریم، یک سرویس وام منبع باز که هر کسی می تواند از آن برای تبدیل شدن به یک وام دهنده یا وام گیرنده استفاده کند. در این راهنمای Aave، خواهید فهمید که وام دهی بلاک چین چگونه کار می کند و چگونه Aave به یک پلتفرم پیشرو DeFi تبدیل شده است.

تاریخچه مختصر Aave

در سال 2017، استانی کولچوف مدرک حقوق خود را رها کرد و شرکتی به نام ETHLend تأسیس کرد. فارغ التحصیل دانشگاه هلسینکی از اتریوم الهام گرفت تا یک پلتفرم وام دهی و استقراض همتا به همتا ایجاد کند.

سال بعد، کولچوف ETHLend را به Aave تغییر نام داد و در ژانویه 2020 پلتفرم را در شبکه اصلی اتریوم راه اندازی کرد. از آن زمان، Aave به دیگر شبکه‌های بلاک چین، از جمله Avalanche، Fantom، Harmony، Arbitrum، Polygon و Optimism گسترش یافته است.

در اوج خود در 27 اکتبر 2021، Aave 19.13 میلیارد دلار ارزش کل قفل شده (قرض گرفتن، وام دادن، و سهام) را نگه داشت. تقریباً 15 میلیارد دلار روی اتریوم بود. 

در طول بازار نزولی در سال 2022، Aave همچنان با 5.6 ​​میلیارد دلار TVL بر بازار وام های غیرمتمرکز تسلط داشت. 

Aave رقبایی مانند Compound Labs داشت. 

وقتی Aave خود را معرفی کرد استخراج نقدینگی این برنامه در آوریل 2021 از Compound پیشی گرفت و به dApp وام دهنده شماره 1 تبدیل شد. از طریق هشت دور مالی، Aave 49 میلیون دلار برای تامین مالی رشد خود جمع آوری کرد. 

از آنجایی که Aave یک پلت فرم غیرمتمرکز است، عملیات ناب را اجرا می کند که با اتکای بانک های سنتی به شعب، مزارع سرور و سایر زیرساخت ها در تضاد است. 

در جولای 2020، اداره رفتار مالی بریتانیا مجوز فعالیت به عنوان یک موسسه مجاز پول الکترونیکی را به Aave اعطا کرد. در ابتدای سال 2022، کولچوف اعلام کرد راه اندازی کیف پول موبایل Aave.

Aave چگونه کار می کند؟

بنابراین وام دادن در یک مدل غیرمتمرکز و همتا به همتا دقیقاً چیست؟ بیایید یک لحظه بانکداری سنتی را مرور کنیم تا بتوانیم مقایسه کنیم.

اگر می‌خواهید از بانک وام بگیرید، باید بفهمید که آیا می‌توانید اصل وام را در یک بازه زمانی یا مدت معین بازپرداخت کنید. بانک برای پوشش ریسکی که ممکن است وام را بازپرداخت نکنید و برای جمع‌آوری درآمد، سود دریافت می‌کند. به یاد داشته باشید: بانک به شما پولی را که از سپرده های سایر مشتریانش به دست می آید به شما وام می دهد. و بانک ها به شدت توسط دولت کنترل می شوند تا مطمئن شوند که از سپرده ها سوء استفاده نمی کنند. 

بانک ها به طور کامل سابقه اعتباری و امتیاز وام گیرندگان و همچنین سایر داده های مالی را بررسی می کنند و معمولاً برای پوشش بخشی یا تمام اصل سرمایه در صورت عدم پرداخت وثیقه درخواست می کنند. 

تمرکززدایی از طریق استخراج نقدینگی

خدمات بانکی را می توان از طریق بلاک چین و قراردادهای هوشمند بازسازی کرد. به طور خاص، قراردادهای هوشمند در بلوک‌های داده با مهر زمانی تعبیه شده‌اند که آنها را تغییرناپذیر می‌کند، یعنی در برابر جعل مقاوم هستند. به نوبه خود، قراردادهای هوشمند منطق مالی محدود شده توسط وام دهندگان و وام گیرندگان را بازسازی و خودکار می کنند.

یکی از آن قراردادهای هوشمند سنگ بنای استخرهای نقدینگی است. هنگام انتخاب بازار اتریوم، Aave 36 ارز دیجیتال و استیبل کوین را با درصد بازدهی سالانه متفاوت (APY) ارائه کرد. وام دهندگان یکی از آن دارایی های رمزنگاری شده را برای استقراض انتخاب کردند. 

سپس وام گیرندگان از منابع نقدینگی عرضه شده توسط وام دهندگان بهره بردند. 

آنها باید از وثیقه، به عنوان هر یک از دارایی‌های رمزنگاری شده استفاده کنند. به این ترتیب، قرارداد هوشمند استخر نقدینگی، دارایی های رمزنگاری شده را برای وام گیرندگان قفل می کند. اگر آنها نتوانند پرداخت کنند، وثیقه پس از آن منحل می شود.

به عنوان مثال، فرض کنید یک وام گیرنده می خواهد سکه USD (USDC) را قرض کند. این استیبل کوین یک دارایی غیر فرار است که به دلار متصل شده است. وام دهندگان 1.24 میلیارد دلار USDC را در APY 0.62٪ عرضه کرده اند.

همانطور که می بینید، LTV USDC (وام به ارزش) 85.5٪ است. این بدان معناست که برای هر واحد ارز دیجیتال که به عنوان وثیقه استفاده می شود، می توانید 0.855 USDC وام بگیرید. اگر بخواهید از 10,000 USDC به عنوان وثیقه استفاده کنید، می توانید 8,550 USDC وام بگیرید. علاوه بر این، می‌توانید نوع نرخ بهره را انتخاب کنید: متغیر یا ثابت.

در مورد USDC، تفاوت بین این دو بسیار زیاد است - 1.71٪ در مقابل 10.35٪. AAVE اولین dApp وام دهنده ای بود که نرخ های سوئیچینگ را معرفی کرد، زیرا اکثر DeFi بر روی نرخ های متغیر با نوسانات ذاتی بازار کریپتو تسویه حساب می کردند.

بر این اساس، برای پیشنهادهای کوتاه مدت مانند وام های فوری، وام گیرندگان اغلب از APY متغیر استفاده می کنند. به هر حال، احتمال تغییر APY به دلیل شرایط بازار در یک دوره زمانی کوتاه کمتر است. در هر صورت، شما به وام دهندگانی که استخرهای نقدینگی را با سکه های رمزنگاری خود پر کرده اند، APY پرداخت می کنید.

به عبارت دیگر، وام دهندگان Aave به لطف وام گیرندگانی که از این استخرهای نقدینگی عرضه شده استفاده می کنند، نقدینگی را استخراج می کنند. کل فرآیند خودکار است، که در آن Aave 0.09٪ کارمزد نقدینگی را دریافت می کند.

در نکته پایانی، نرخ متغیر Aave با وام های فلش همراه است، زیرا آنها در چند ثانیه اجرا می شوند. معامله گران کریپتو معمولا از وام های فلش به عنوان اهرم غیر مستقیم استفاده می کنند. برای مثال، اگر تفاوت‌های قیمتی را بین صرافی‌ها تشخیص دهند، می‌توانند از این موضوع بهره‌برداری کنند، اما با وجوه قرض‌داده‌شده اضافی در دستان خود برای کسب حداکثر سود.

Aave Token and Staking

برای تقویت امنیت پروتکل برای امنیت نقدینگی بیشتر، Aave با توکن AAVE خود سهامداری را ارائه می دهد. این را نباید با استیکینگ بلاک چین اشتباه گرفت. به عنوان مثال، اتریوم، کاردانو یا آوالانچ شبکه‌های اثبات سهام هستند که در آن اعتبارسنجی‌ها از سکه‌های شرط‌بندی شده خود برای اعتبارسنجی تراکنش‌ها استفاده می‌کنند.

در مقابل، شرط بندی Aave به این معنی است که شما وجوهی را به ماژول ایمنی Aave واریز می کنید. این استخر نقدینگی پروتکل است که برای استقراض در نظر گرفته نشده است. درعوض، به عنوان یک اقدام اضافی برای تضمین نقدینگی در شرایط شدید بازار عمل می کند. از آگوست 2022، مردم 337.63 میلیون دلار توکن های AAVE را شرط بندی کرده اند.

انبوه وام گیرندگان

برای این سرویس، سهامداران AAVE APR (نرخ درصد سالانه) 9.04٪ دریافت می کنند که به شدت بالاتر از آن چیزی است که از هر حساب بانکی انتظار می رود. در مورد یک رویداد کمبود (SE)، که در آن وام گیرندگان به طور انبوه نمی توانند تعهدات خود را پرداخت کنند، 30٪ از توکن های AAVE در ماژول ایمنی برای پوشش کسری مصرف می شود.

حداکثر 16 میلیون سکه AAVE وجود دارد که 13.9 میلیون آن در گردش است. 

توکن AAVE را می توان به عنوان وثیقه وام استفاده کرد، اما با داشتن نسبت LTV 62.50 درصد، بازده APY را به وام دهندگان ارائه نمی دهد. به این ترتیب، Aave دارندگان توکن AAVE را تشویق می‌کند تا به جای آن در Safety Module سهیم شوند. از سوی دیگر، وام وثیقه ای AAVE کارمزد وام ندارد.

پروتکل لنز Aave

در نهایت، تیم Aave به رهبری Kulechov در حال گسترش فراتر از وام دادن است. در می 2022 راه اندازی شد پروتکل لنز، یک چارچوب Web3 برای ساخت پلتفرم های رسانه های اجتماعی. چنین تجربه ای با استفاده از NFT ها به صورت زنجیره ای انجام می شود.

لنز به فالوورها، نظرات و پست‌ها اجازه می‌دهد تا توکن شوند و به کاربران کنترل کامل تعاملاتشان را می‌دهد، زیرا کل نمایه به‌عنوان NFT درج می‌شود. این همچنین به این معنی است که پست های توکن شده را نمی توان حذف کرد. این را نمی توان در مورد پلتفرم های متمرکز Web2 مانند توییتر یا فیس بوک گفت.

با این حال، افزودن محتوا و فالوور به عنوان NFT هزینه بر خواهد بود. برای کاهش حداکثر کارمزد برای چنین تراکنش‌هایی، Aave Polygon را به عنوان راه‌حل اصلی مقیاس‌پذیری لایه ۲ اتریوم انتخاب کرد. به هر حال، OpenSea، بزرگ‌ترین بازار NFT، Polygon را نیز به عنوان تجربه ضرب‌کاری بدون هزینه انتخاب کرد.

سلب مسئولیت سریال:

این مقاله سری فقط برای راهنمایی عمومی و اهداف اطلاعاتی برای مبتدیان شرکت کننده در ارزهای دیجیتال و DeFi در نظر گرفته شده است. محتوای این مقاله نباید به عنوان مشاوره حقوقی، تجاری، سرمایه گذاری یا مالیاتی تلقی شود. شما باید با مشاوران خود برای همه مفاهیم و مشاوره های حقوقی، تجاری، سرمایه گذاری و مالیاتی مشورت کنید. Defiant مسئولیتی در قبال وجوه از دست رفته ندارد. لطفاً قبل از تعامل با قراردادهای هوشمند، بهترین قضاوت خود را به کار ببرید و دقت لازم را انجام دهید.