تجارت خارج از بورس (OTC) چیست؟ مزایا و معایب معاملات ارزهای دیجیتال OTC چیست؟

تجارت خارج از بورس (OTC) سال‌هاست که برای سرمایه‌گذاران سنتی مورد استفاده قرار می‌گیرد و اخیراً در عرصه سرمایه‌گذاری کریپتو محبوبیت پیدا کرده است. تجارت خارج از بورس (OTC) سال‌هاست که برای سرمایه‌گذاران سنتی مورد استفاده قرار می‌گیرد و اخیراً در عرصه سرمایه‌گذاری کریپتو محبوبیت پیدا کرده است.

از زمان راه‌اندازی اولین پلتفرم OTC کریپتو توسط Circle در سال 2014، صنعت شاهد تغییر چشمگیر علاقه از مبادلات تجاری به میزهای OTC بوده است. با توجه به اینکه معاملات ارزهای دیجیتال OTC پشت درهای بسته انجام می شود، تعیین کمیت میزان انتقال دشوار است. با این حال، Circle به دو تا سه برابر بیشتر حجم مبادلات ارزهای دیجیتال در روز در مقایسه با صرافی‌های معمولی کریپتو اشاره می‌کند. به عنوان مثال، در سال 2018، بلومبرگ تراکنش های روزانه OTC را حدود 30 میلیارد دلار آمریکا گزارش کرد در حالی که ارقام مربوطه برای تجارت مبادلات رمزنگاری تنها تقریباً 15 میلیارد دلار بود.

از آنجایی که تجارت خارج از بورس همچنان در محافل سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال محبوبیت پیدا می‌کند، سهامداران متعجب هستند که معاملات OTC شامل چه مواردی می‌شود، معامله‌گران OTC ارزهای دیجیتال دقیقاً چگونه از آن سود می‌برند و مهم‌تر از همه خطرات احتمالی آن چیست. پیش از این بخوانید زیرا همه چیزهایی را که باید بدانید را به تفکیک می گوییم.

معاملات فرابورس چیست؟

بازار فرابورس یک بازار غیرمتمرکز است که در آن معاملات مستقیماً بین دو طرف درگیر انجام می‌شود - در این مورد، معامله‌گران ارز دیجیتال و سازندگان بازار. نیازی به حضور هیچ واسطه ای ندارد (برخلاف یک صرافی رمزارز). اگرچه چند سال پیش چند کارگزار ارزهای دیجیتال فعال بودند، اما اکنون تصویر کاملاً متفاوت است. نه تنها کارگزاران کریپتو متعددی وجود دارند، بلکه صرافی‌های بزرگ نیز میزهای OTC خود را نصب کرده‌اند تا از جریان دارایی‌های دیجیتال در این بخش حداکثر استفاده را ببرند. بر اساس گزارش‌ها، آمریکای شمالی و آسیا بالاترین فعالیت‌های ارزهای دیجیتال OTC را در سراسر جهان ثبت کرده‌اند.

ناگفته نماند که معاملات OTC کریپتوهای مثبت بی‌شماری وجود دارد که اخیراً آن را به منصه ظهور رسانده‌اند، اما قبل از بررسی عمیق‌تر، اجازه دهید چند عنصر کلیدی بخش OTC را برجسته کنیم.

چه کسی تجارت خارج از بورس ارز دیجیتال را ترجیح می دهد؟

میزهای Crypto OTC رابط های تجاری سودآوری برای معامله گران با حجم بالا، موسسات، مدیران ثروت خصوصی و صندوق های تامینی هستند. این خریداران دارای سرمایه عظیم و ظرفیت تجارت در حجم زیاد هستند که اغلب از 25,000 تا 75,000 دلار آمریکا در هر تراکنش متغیر است. برای تجارت OTC، چنین محدودیت‌هایی معمولاً توسط کارگزار ارز دیجیتال OTC تعیین می‌شود.

از سوی دیگر، ماینرهای کریپتو، فروشندگان اصلی در حوزه تجارت خارج از بورس هستند.

کانال های مختلف تجارت ارزهای دیجیتال OTC

تجارت فرابورس در حال حاضر می تواند از طریق کانال های مختلف انجام شود. این شامل -

• یک کارگزار ارز دیجیتال OTC - آنها اغلب به عنوان واسطه ای عمل می کنند تا خریداران و فروشندگان را از طریق پلت فرم مناسب به هم متصل کنند.
• اتاقهای گفتگوی عمومی – یافتن یکدیگر از طریق چت روم ها از طریق تلگرام، اسکایپ، لینکدین، چت رله اینترنتی، چت روم های مخصوص کارگزار و غیره برای خریداران و فروشندگان کریپتو آسان است.
• دستگاه های خودپرداز - معامله گران خارج از بورس از دستگاه های خودپرداز رمزنگاری نیز برای انجام معاملات یک به یک استفاده می کنند.
• مبادله میزهای فرابورس - بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال میزهای OTC جداگانه را برای سهولت در تراکنش‌های انبوه اجرا می‌کنند.

مزایا و معایب معاملات OTC ارزهای دیجیتال

از طریق بازار ارزهای دیجیتال، سرمایه گذاران حرفه ای می توانند معاملات انبوه را به صورت خصوصی و بدون افت قیمت انجام دهند. این دلیل اصلی گرایش سرمایه گذاران نهادی به سمت میزهای فرابورس است، نه اینکه به ترجیح آنها برای حداکثر حرفه ای بودن، صلاحدید و اجرای با بهترین قیمت این پلتفرم ها اشاره کنیم. بیایید نگاهی به شایستگی‌های اصلی و کمبودهای قابل توجه معاملات ارزهای دیجیتال OTC بیندازیم.

مثبت

• به طور معمول، با توجه به تقاضای رو به رشد از سطوح سازمانی، تراکنش‌ها از طریق پلتفرم‌های فرابورس ارزهای دیجیتال، نقدینگی عمیقی را فراهم می‌کنند. صرافی های کریپتو نمی توانند این الزامات نقدینگی را برآورده کنند. این به عنوان یک انگیزه اضافی برای رشد تجارت فرابورس عمل می کند که ما را به نقطه بعدی می رساند.
• این پلتفرم‌ها به کاربران امکان می‌دهند تا حجم بالاتری از دارایی‌های کریپتو را در یک حرکت معامله کنند. در حالی که صرافی‌های کریپتو محدودیت‌های مبادله‌ای برای هر معامله کریپتو دارند، هیچ سقفی برای میزهای OTC کریپتو وجود ندارد.
• از آنجایی که معاملات خارج از بورس به صورت خصوصی و بدون ثبت سوابق انجام می شود، تراکنش های انبوه قیمت های بازار کریپتو را بدون تغییر نگه می دارند.
• آنها سرمایه گذاران را به شکل خاصی از ارز محدود نمی کنند. همه میزهای OTC از انتقال ارزهای دیجیتال به کریپتو و کریپتو به فیات پشتیبانی می کنند، در حالی که بسیاری از صرافی ها هنوز از ارزهای فیات پشتیبانی نمی کنند.
• آنها در مقایسه با صرافی های سنتی خطر هک کمتری دارند (از طریق تأیید مشتری امنیت بیشتری را تضمین می کند).
• آنها شامل پاسخ های سریع و تسویه معاملات سریعتر در مقابل معاملات مبتنی بر مبادله هستند.
• آن‌ها از توکن‌های کمیاب پشتیبانی می‌کنند که ممکن است از طریق پلتفرم‌های رمزنگاری مرسوم معامله نشوند.
• آنها برای ICOهایی مناسب هستند که به دنبال تبدیل ارز دیجیتال به فیات درآمد پروژه خود هستند.
• آنها خدمات شخصی سازی شده را به مشتریان ارائه می دهند که در مورد مبادلات رمزنگاری تصور نمی شود.

اشکالاتی

با این حال، صنعت کریپتو اگر می‌خواهد بهترین سود را از معاملات OTC داشته باشد، هنوز باید به چالش‌های خاصی رسیدگی کند. در اینجا تعداد کمی از آنها هستند.

• معاملات ارزهای دیجیتال بدون نسخه خصوصی هستند. بررسی مناسب طرف مقابل برای اطمینان از عدم وجود هرگونه پولشویی غیرقانونی دشوار است.
• از آنجایی که معاملات فرابورس ارز دیجیتال تنظیم نشده است، ریسک تسویه در اینجا بیشتر از صرافی‌های سنتی است. معاملات صرفا بر اساس اعتماد صورت می گیرد. قراردادهای امضا شده صرفاً تشریفات هستند و هرگز پرداخت را تضمین نمی کنند.
• فقدان یا محدود راه حل های نگهداری خطرات عملیاتی را نیز به همراه دارد.
• بدون روش نگهداری سوابق مشترک، تأیید داده ها و محاسبه برای تجزیه و تحلیل بازار آینده دشوار می شود.

ارتباط بلاک چین

بیشتر ایرادات تجارت خارج از بورس که در اینجا مورد بحث قرار می گیرد به دلیل عدم شفافیت و اتوماسیون است که با نرم افزارهای آینده نگرانه OTC می توان به راحتی بر آن غلبه کرد. خودکارسازی پلتفرم‌های OTC با نرم‌افزار پیشرفته بدون نسخه به این معنی است:

• خدمات احراز هویت مشتری از طریق خودکار KYC، AML، 2FA.
• تضمین معاملات خصوصی از طریق امضای دیجیتال.
• تسویه حساب سریع و پر کردن خودکار ارزهای دیجیتال بر اساس نیاز مشتری.
• پیگیری گزارش های پیشرفته برای همه مشتریان.
• یک دفتر کل مشترک و شفاف از حساب ها که می تواند برای همه معامله گران قابل دسترسی باشد و برای مرجع آینده و تجزیه و تحلیل بازار استفاده شود.

پلت‌فرم‌های معتبر ارزهای دیجیتال در حال خودکارسازی رابط‌های خود هستند تا مطمئن‌ترین خدمات را به مشتریان خود ارائه دهند. در آینده، بلاک چین میزهای OTC با عملکرد بالا را با امنیت در سطح سازمانی ارائه می کند تا تجربه تجارت رمزنگاری خارج از بورس را بیشتر کند.

استناد:

1. دایره، " معاملات کریپتو OTC و استیبل کوین ها: چرا شرکت کنندگان بازار نهادی به طور فزاینده ای USDC را انتخاب می کنند"، 19 ژانویه 2021.
2. نزدک، "در واقع معاملات رمز ارز OTC چگونه کار می کند؟"، 17 مه 2021.
3. بیت سکه، "کاغذ سفید، صرافی Coinsbit OTC، بستر تبادل پول نقد.", 2020.
4. نظامایکین، والری ن.، و زبیرووسکایا، النا پی.چالش های معاصر تجارت فرابورس در دارایی های دیجیتال”؛ آتلانتیس پرس، 2019.
5. یاب، "معاملات ارزهای دیجیتال OTC توضیح داده شده است”؛ 3 ژوئن 2019.

منبع: https://blog.ionixxtech.com/what-is-over-the-counter-otc-trading-what-are-the-pros-cons-of-otc-crypto-trading/