چه چیز جدیدی در CCP Quant Disclosures - 2Q22 وجود دارد؟

اتاق های تسویه آخرین CPMI- خود را منتشر کرده اند.IOSCO افشای کمی:

• اول حاشیه برای ETD با قیمت 528 میلیارد دلار، 7 درصد QoQ کاهش یافته و 19 درصد سالانه افزایش یافته است
• اول حاشیه برای IRS با قیمت 280 میلیارد دلار، 4 درصد QQ و 8 درصد سالانه افزایش یافته و به رکورد بالایی رسیده است
• اول حاشیه برای CDS با 76 میلیارد دلار، 15 درصد QQ و 31 درصد سالانه افزایش یافته است
• افشای LME که در سه ماهه اخیر افزایش یافته است برجسته شده است
• تعدادی از افشای CCP از زمان شروع گزارش در سپتامبر 2015 رکورد بالایی را نشان می دهد
• از جمله در B3، CDCC، ECC، Eurex، ICE Clear Credit، LCH SwapClear…
• برای مشاهده نمودارها و جزئیات به خواندن ادامه دهید

زمینه

تحت CPMI-IOSCO افشاهای کمی عمومی، CCPها بیش از دویست زمینه داده کمی را پوشش می دهند حاشیه، منابع پیش فرض، ریسک اعتباری، وثیقه، ریسک نقدینگی، پس آزمون و موارد دیگر.

CCPView دارای بیش از 6 سال از این افشاهای سه ماهه برای 44 اتاق تسویه، که هر کدام دارای چندین خدمات تسویه حساب هستند، که دوره 30 سپتامبر 2015 تا 30 ژوئن 2022 را پوشش می دهد. CCP و مقایسه بین CCPها.

بیایید نگاهی به آخرین افشاگری بیندازیم.

حاشیه اولیه برای IRS

• کل IM برای این چهار CCP 280 میلیارد دلار در 30-ژوئن-2022 بود
• 11 میلیارد دلار یا 4 درصد بالاتر از QQ و 20 میلیارد دلار یا 8 درصد بالاتر در سال
• LCH SwapClear با 193 میلیارد دلار یا 159 میلیارد پوند در 30 ژوئن 2022
• افزایش 9% QoQ و 12% سالانه بر حسب پوند (و 1% افزایش و 2% کاهش در شرایط USD)
• یورکس OTC IRS با 46 میلیارد دلار یا 44 میلیارد یورو، دوباره بالاتر از CME است
• افزایش 13 میلیارد یورویی یا 42 درصد QoQ و 28 میلیارد یورو یا 177 درصد سالانه (بر حسب یورو)
• CME IRS با 31.5 میلیارد دلار، 6 درصد کاهش کیفیت QQ و 7 درصد کاهش در سال گذشته
• JSCC IRS با 10 میلیارد دلار یا 1,366 میلیارد دلار، افزایش 14 درصدی QoQ و 24 درصد افزایش نسبت به سال قبل (بر حسب ین).

مجموع IM برای IRS با 280 میلیارد دلار، بالاتر از رکورد 271 میلیارد دلار در 31-مارس-20 است.

Eurex OTC IRS به طور قابل توجهی QoQ و حتی بیشتر از آن در سال افزایش می یابد.

حاشیه اولیه برای CDS

• جمع IM برای این سه ح‌ک‌چ 76 میلیارد دلار در 30 ژوئن 2022 بود
• افزایش 10 میلیارد دلاری یا 15٪ QoQ و افزایش 18 میلیارد دلاری یا 31٪ در سال
• ICE Credit Clear با 58.8 میلیارد دلار، افزایش 18٪ QoQ و 35٪ سالانه
• ICE اعتبار اروپا با 10.65 میلیارد یورو، 11٪ QQ و 32٪ سالانه افزایش یافته است
• LCH CDSClear با 5.9 میلیارد یورو، افزایش 15 درصدی QoQ و 47 درصد افزایش در سال

IM در هر CCP با درصد QoQ دو رقمی و > 30٪ سالانه افزایش می یابد.

حاشیه اولیه برای ETD

• جمع IM برای این CCPها 528 میلیارد دلار در 30 ژوئن 2022 بود
• کاهش 43 میلیارد دلاری یا 7.5٪ QoQ و 84 میلیارد دلار یا 19٪ افزایش در سال
• (توجه داشته باشید که نمودار مجموع بالاتر را به عنوان نشان می دهد یورکس شکل شامل OTC IRS IM، که من آن را حذف می کنم)
• CME پایه با 182 میلیارد دلار، کاهش 2٪ QoQ و 14٪ افزایش در سال.
• ICE F&O اروپا با 141 میلیارد دلار، کاهش 8٪ QoQ و 100٪ افزایش در سال!
• OCC با 95 میلیارد دلار، کاهش 22٪ QoQ و 18٪ سالانه.
• یورکس با 63 میلیارد دلار، 12٪ QQ و 50٪ سالانه افزایش یافته است.
• ICE F&O ایالات متحده 17 میلیارد دلار، کاهش 20٪ QoQ و 27٪ سالانه.
• JSCC فهرست OSE ETP با 10.5 میلیارد دلار، کاهش 14٪ QoQ و 4٪ سالانه
• HKEX HKCC با 7.2 میلیارد دلار، کاهش 12٪ QoQ و 34٪ افزایش در سال.
• SGX-DC 7 میلیارد دلار، 1٪ افزایش قیمت QQ و 18٪ کاهش در سال
• ASX CLF 5.1 میلیارد دلار، کاهش 2٪ QoQ و 22٪ سالانه

ETD IM اولین کاهش را از پایان سه ماهه 30 سپتامبر 2020 نشان می دهد.

• OCC با بیشترین کاهش از نظر مقدار، از 95 میلیارد دلار در سه ماهه قبل به 121 میلیارد دلار کاهش یافت، احتمالاً با کاهش قیمت سهام و موقعیت.
• ICE Europe و ICE US به ترتیب 8 و 20 درصد کاهش یافتند، احتمالاً با کاهش قیمت کالاها و کاهش نوسانات.
• Eurex تنها CCP است که روند QoQ را کاهش داده است، با افزایش 12 درصدی بر حسب دلار.

افشای LME

سه ماهه آخر را پوشش دادیم با توجه به تعلیق معاملات نیکل، بورس فلزات لندن (LME) جزئیاتی را افشا می کند. در نتیجه ارزش آن را دارد که به دنبال افشاگری هایی باشید که بین 31-مارس-2022 و 30-ژوئن-2022 تغییر کرده اند:

• 4.1.4 از پیش پرداخت شده - مجموع مشارکت های مشارکت کنندگان از 1.1 میلیارد دلار به 2.08 میلیارد دلار دو برابر شد.
• 4.1.8 متعهد - مجموع مشارکت‌های مشارکت‌کنندگان برای رفع مشکل پیش‌فرض نیز از 1.1 میلیارد دلار به 2.08 میلیارد دلار افزایش یافته است.
• با توجه به نوسانات قیمت در بازارهای کالا و رویدادهای اوایل مارس 2022، تعجب آور نیست.
• 5.3.4 تعداد روزهایی که در طول دوره بازنگری، کاهش ارزش در طول دوره انحلال مفروض از کاهش موی دارایی بیشتر شد، از 64 به 44 افزایش یافت که یک رکورد بالا بود.
• 6.1.1. Client Net IM از 8.6 میلیارد دلار به 5.9 میلیارد دلار کاهش یافت
• 6.1.1 House Net IM از 6.2 میلیارد دلار به 4.5 میلیارد دلار کاهش یافت
• 6.1.1. مجموع IM با 10.35 میلیارد دلار از 14.75 میلیارد دلار کاهش یافته است که در 31 دسامبر-21 مشابه بود.
• 16.2.17 برآورد ریسک در سبد سرمایه گذاری (99% VaR 1 روزه) از 275 هزار دلار به 88 هزار دلار افزایش یافت که یک رکورد بالا بود.

گزارش‌ها و دعاوی حقوقی هنوز در مورد تعلیق تجارت نیکل در 8 مارس 2022 در انتظار هستند، بنابراین برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نتایج باید مدتی دیگر منتظر بمانیم.

سایر موارد افشای علاقه

در مرحله بعد بیایید یک اسکن سریع از افشای 30 ژوئن-22 انجام دهیم، چند مورد مهم تاریخی را با تعدادی رکورد جدید برجسته کنیم:

• B3 – 6.7.1 حداکثر حاشیه تغییرات کل پرداخت شده به CCP در هر روز معین، 4.2 میلیارد دلار بود، از 3 میلیارد دلار و بالاترین رکورد در تاریخ
• B3 – 16.2.1 درصد از کل وجوه نقد نگهداری شده شرکت کنندگان به عنوان سپرده نقدی (شامل بازپرداخت معکوس) 41.6 درصد بود، از 35 درصد و بالاترین رکورد (با افت متناسب در نگهداری اوراق قرضه دولتی داخلی)
• CDCC - 6.1.1 ناخالص IM مورد نیاز مشتری 2.1 میلیارد دلار بود، از 1.7 میلیارد دلار و رکورد جدید
• ECC (تسویه کالای اروپایی)، که اخیراً اضافه کردیم، دارای 4.1.4 از پیش پرداخت شده است - مشارکت کل مشارکت کنندگان 3.1 میلیارد یورو
• ECC 6.1.1 IM ناخالص مشتری به 44.7 میلیارد یورو نیاز دارد که از 39.8 میلیارد یورو در سه ماهه قبل افزایش یافته است.
• یورکس – 6.1.1 کل IM مورد نیاز 105 میلیارد یورو از 82 میلیارد یورو در سه ماهه قبل و 39 میلیارد یورو در 30 ژوئن 2016 بالاترین رکورد را نشان می دهد.
• یورکس – 6.7.1 حداکثر حاشیه تغییرات کل پرداختی به CCP در هر روز معین 12.1 میلیارد یورو بود که یک رکورد جدید و بالاتر از 7.5 میلیارد یورو، 4.4 میلیارد یورو و 3.3 میلیارد یورو در سه ماهه قبل است.
• یورکس - 7.3.1 تخمین زده شده بزرگترین تعهد پرداخت چند روزه در مجموع که ناشی از نکول یک شرکت کننده در شرایط شدید اما قابل قبول بازار است، 18.7 میلیارد یورو بود که بالاتر از 7.8 میلیارد یورو، 5.8 میلیارد یورو و 6.3 میلیارد یورو بود. در سه ماهه قبل
• ICE Clear Credit – 4.4.3 تخمین زده شده که بیشترین ضرر استرس (بیش از IM) از پیش‌فرض هر یک از شرکت‌کنندگان PeakDayAv، 1.8 میلیارد دلار بوده است که بالاترین میزان از 1.2 میلیارد دلار است.
• ICE Clear Credit 6.1.1 ناخالص IM مورد نیاز مشتری 41.5 میلیارد دلار بود که یک رکورد بالاتر از 34.8 میلیارد دلار بود.
• LCH SwapClear 6.5.1.1 تعداد دفعاتی که در طی 12 ماه گذشته پوشش حاشیه در برابر هر حسابی کمتر از میزان واقعی قرار گرفتن در معرض mtm آن حساب عضو 8,117 بود که یک رکورد بالا بود و از 4,365، 1,664 و 172 در سه ماهه قبل افزایش یافت.
• LCH SwapClear 6.6.1 میانگین کل VM پرداختی به CCP توسط شرکت‌کنندگان 10.2 میلیارد دلار بود که بالاترین رکورد و بالاتر از 8.7 میلیارد دلار، 7 میلیارد دلار و 4.9 میلیارد دلار در سه ماهه قبل بود.
• ... ..

خدمات تسویه و افشای بسیار بیشتری وجود دارد، اما من در اینجا متوقف می شوم و آن را به شما واگذار می کنم. CCPView دسترسی به تجزیه و تحلیل تغییرات بیشتر

ما علاوه بر رابط کاربری وب، یک API نیز برای دسترسی برنامه‌ریزی به این داده‌ها ارائه می‌کنیم.

افشای کمی IOSCO

CCPView دارای افشاگری از 44 اتاق تسویه، که هر کدام دارای خدمات تسویه حساب زیادی هستند که شامل سهام، اوراق قرضه، آتی، اختیارات و OTC مشتقات با بیش از 200 فیلد داده کمی در هر فصل و ارقام سه ماهه از سپتامبر 2015 تا ژوئن 2022.

لطفا تماس با ما اگر شما علاقه مند به اشتراک در CCPView.