چرا شرکت‌های ارز دیجیتال باید قوانین و مقررات را بپذیرند؟ 

صنعت کریپتو از زمان راه اندازی بیت کوین در سال 2009 راه درازی را پیموده است. از بیت کوین که در روزهای اولیه به عنوان یک ترفند مورد انتقاد قرار گرفت تا بازار کریپتو که در نوامبر گذشته ارزش آن از 3 تریلیون دلار گذشت، نقاط عطف قابل توجهی در کریپتو با افزایش جریان اصلی به دست آمده است. پذیرش - ما کشورهایی مانند السالوادور و جمهوری آفریقای مرکزی پذیرش بیت کوین به عنوان ارز قانونی، برندهای لوکس مانند گوچی و بالنسیاگا شروع به پرداخت های رمزنگاری شده و ایجاد محصولات مالی جدید در اطراف کریپتو مانند آینده بیت کوین.

با پذیرش و استفاده از دارایی‌های رمزنگاری شده، اکنون تنظیم‌کنندگان در سراسر جهان تلاش‌های خود را برای تنظیم این فضا افزایش می‌دهند. برای برخی در صنعت کریپتو، افزایش نظارت نظارتی به عنوان یک مانع و بدتر، در تضاد با فرض اصلی کریپتو به عنوان بدون مجوز، بدون مرز و عاری از نظارت دولت تلقی می شود. با این حال، با وجود افزایش مقررات، در سطحی اساسی، بلاک چین عمومی زیربنایی که ارزهای دیجیتال را فعال می کند، همیشه بدون مجوز و بدون مرز باقی خواهد ماند. چیزی که تغییر کرده است لحظه ای است که ما موارد استفاده را بر روی یک بلاک چین بدون مجوز ایجاد می کنیم که شامل یک نقطه تماس با ارزهای فیات است، مقررات وارد عمل می شوند زیرا ارزهای فیات از لحاظ تاریخی تابع مقررات مالی متعددی بوده اند. حتی در امور مالی غیرمتمرکز فضای (DeFi)، با زیرساخت های بیشتری که حول شناسه غیرمتمرکز («DID») ساخته شده است و با کاربرد آن برای انجام شناخت مشتری (KYC) و مبارزه با پولشویی (AML)، احتمالاً در نهایت این موضوع تنظیم می شود. 

مقررات موجود در فضای کریپتو تاکنون متفاوت بوده است و تنظیم‌کننده‌ها دیدگاه‌های متفاوتی در مورد نحوه تنظیم ارزهای دیجیتال مختلف دارند. برخی آن را به عنوان "اوراق بهادار"، برخی آن را به عنوان "کالا" و برخی دیگر به عنوان "توکن های پرداخت" می بینند. به طور کلی، تنظیم‌کننده‌های جهانی در تعیین رویکرد نظارتی خود به ارزیابی اینکه آیا ارز دیجیتال یک امنیت یا کالا است، تمایل پیدا کرده‌اند. به طور کلی، قوانین و مقررات مربوط به اوراق بهادار سخت‌گیرانه‌تر هستند و معمولاً نیاز به ثبت و افشا دارند. در مقایسه، کالاها نسبتاً کمتر تحت نظارت هستند، اما مشتقات کالاها به شدت با الزامات گزارشگری تنظیم می شوند. در این راستا، با ایجاد مشتقات رمزنگاری، می‌توان تعهدات نظارتی بیشتری را آغاز کرد، به عنوان مثال، الزامات گزارش‌دهی نظارتی در برخی حوزه‌های قضایی. 

همانطور که رگولاتورها راه خود را در صنعت کریپتو می گذرانند، بدیهی است که هدف اصلی آنها تضمین یک اکوسیستم نظارتی سالم و قوی برای دنیای کریپتو است. و در واقع، اکثر رژیم های نظارتی بر اهمیت ستون های مشترک مانند فرآیندهای AML/KYC، امنیت سایبری و اخیراً حمایت از سرمایه گذار تاکید می کنند. با توجه به آنچه گفته شد، تنظیم‌کننده‌ها همچنین از «نظارت بیش از حد» آگاه هستند و ما شاهدیم که تنظیم‌کننده‌ها رویکردی را اتخاذ کرده‌اند که برخی از حوزه‌ها باید بدون نظارت رها شوند. به عنوان مثال، اگر به نشانه غیر قارچ فضای (NFT)، ما شاهد تنظیم کننده ها در حوزه های قضایی خاصی بوده ایم به صراحت اعلام کند موضع آنها برای تنظیم نکردن NFTها. در عوض، آنها رویکردی را اتخاذ کرده اند تا به سرمایه گذاران خرد در مورد ماهیت سوداگرانه NFT ها هشدار دهند. و این در مورد موارد استفاده GameFi نیز صدق می کند. در واقع، برای ایجاد یک رژیم نظارتی هدفمند، مبتنی بر ریسک و «هوشمند»، شرکت‌های رمزنگاری نقش مهمی در همکاری با تنظیم‌کننده‌های مربوطه برای اشتراک‌گذاری و ارائه بازخورد و دانش صنعت دارند. 

در حالی که مقررات بیش از حد و پراکنده می تواند به طور بالقوه مانع نوآوری در فضای کریپتو شود، بسیاری تمایل دارند مزایایی را که مطابقت و مقررات می تواند به همراه داشته باشد نادیده بگیرند یا دست کم بگیرند. علیرغم پذیرش فزاینده کریپتو توسط عموم مردم، اکثریت مردم هنوز درک محدودی از مبانی فناوری رمزنگاری و بلاک چین دارند. برای بسیاری، علیرغم افزایش محبوبیت کریپتو و پذیرش دارایی های کریپتو در سطح جهانی، صنعت کریپتو همچنان به عنوان "غرب وحشی" در نظر گرفته می شود. با مقررات و رگولاتورهایی که به تدریج مجوزها و ثبت رمزارزها را صادر می کنند و با هماهنگی بیشتر استانداردهای جهانی، ما گامی به مشروعیت بخشیدن به دارایی های دیجیتال نزدیکتر خواهیم شد و در نهایت رمزارز را به بخشی جدایی ناپذیر از سیستم مالی اصلی تبدیل خواهیم کرد. 

فراتر از هدف تضمین یک اکوسیستم پایدار و سالم با حمایت کافی از سرمایه گذاران، انطباق در واقع برای شرکت های رمزنگاری سودمند و یک مزیت استراتژیک است. با انطباق و چارچوب کنترل مناسب، شرکت های رمزنگاری بهتر می توانند به مشتریان، سرمایه گذاران و سهامدارانی که می خواهند جذب کنند دسترسی پیدا کنند. این ذینفعان کلیدی تمایل دارند به رعایت قوانین AML مربوطه توسط شرکت و همچنین امنیت دارایی های دیجیتال خود علاقه مند شوند. از این رو، داشتن فرهنگ انطباق قوی از جمله لحن از بالا، استخدام کارمندان با تخصص نظارتی مناسب و وجود بهترین سیستم‌ها و فرآیندهای انطباق در کلاس برای شرکت‌های رمزنگاری بسیار مهم است. علاوه بر این، مهم است که توجه داشته باشید که انطباق یک تمرین یک بار مصرف نیست، بلکه یک فرآیند مستمر و مداوم است. همانطور که صنعت رشد می کند، برای شرکت های رمزنگاری مهم است که به طور مداوم چارچوب انطباق خود را بررسی کرده و رشد دهند تا اطمینان حاصل کنند که کنترل های آنها با خطرات ناشی از مقیاس و اندازه عملیات آنها متناسب است.  

به عنوان بازیگران مسئول در اکوسیستم، شرکت های رمزنگاری نباید از مقررات و انطباق هراس داشته باشند، بلکه باید این واقعیت را بپذیرند که انطباق با مقررات برای ایجاد جریان اصلی رمزنگاری در سراسر جهان بسیار مهم است. بازیگران صنعت کریپتو باید به همکاری نزدیک با تنظیم‌کننده‌ها برای توسعه چارچوب‌های منصفانه که ضمن حفظ اعتماد، شفافیت و امنیت برای همه ذینفعان در اکوسیستم، نوآوری را تشویق و حمایت می‌کنند، ادامه دهند. در نهایت، کریپتو می‌تواند نقشی اساسی در تسریع مشارکت مالی در سراسر جهان ایفا کند.