چرا انباشت نهادی می تواند انعطاف پذیری بلندمدت بیت کوین را افزایش دهد؟

فناوری دفتر کل توزیع شده تنها سطح پتانسیل خود را خراش داده است و بیت کوین از بسیاری جهات این احتمالات را در کانون توجه قرار می دهد، به طوری که جرقه پذیرش جهانی بی سابقه ای را برانگیخته است.

علاوه بر این، آغوش نهادی رو به رشد نیرویی است که می توان با آن حساب کرد، و انباشت MicroStrategy تنها یک نمونه قوی از شتاب روند خرید است. مدیرعامل مایکل سایلر از طرفداران جدی اضافه شدن ترازنامه شرکتی و پذیرش سازمانی بوده است، حتی ایلان ماسک را متقاعد کرده است که اضافه کند بیش از 1.5 میلیارد دلار از ارز دیجیتال اصلی به خزانه داری تسلا

در حالی که علاقه مندان به بیت کوین ممکن است این توسعه را در تضاد با درک آنها از تمرکززدایی بدانند، از بسیاری جهات، استقبال نهادی بیشتر ممکن است در واقع جذابیت بیت کوین و به مرور زمان، انعطاف پذیری آن را تقویت کند. چیزی که ممکن است برای قهرمانان تمرکززدایی و فراگیر از دست داده شود، منحنی یادگیری هنوز شیب دار بیت کوین است که از تحقق کامل دیدگاه آنها جلوگیری می کند. سرمایه گذاران نهادی ممکن است - به طور شگفت انگیزی - کلید باز کردن پتانسیل آن را با ترویج روش های نگهداری بهتر دارایی، پاشنه آشیل ساختار کیف پول فعلی، در دست داشته باشند.

معمای ذخیره سازی

ذخیره سازی دارایی های دیجیتال دردسرساز مدت هاست که اعتبار بیت کوین را تخریب کرده است. برخی برآوردها فرض می کنند که به همان اندازه 3.7 میلیون بیت کوین از حدود 18.8 میلیون مورد استخراج شده در حال حاضر به دلیل فراموشی کلیدهای مخفی برای همیشه گم می شوند که به قیمت های امروزی نزدیک به یک چهارم میلیارد دلار می شود. چه نتیجه سهل انگاری، تصادف، دزدی یا موارد دیگر باشد، این رقم خیره کننده دامنه واقعی مشکل را نشان می دهد و نشان می دهد که چقدر آسان است که یک رمز عبور را به اشتباه وارد کنید.

آیا سرمایه‌گذاران نهادی وارد بازاری می‌شوند که در آن خطر زیان کلی آنقدر بدون دردسر باشد که یک سبد سرمایه‌گذاری چند میلیونی یا میلیاردی ممکن است با یک نقطه شکست به خطر بیفتد؟ احتمالا نه. در غیر این صورت، آنها امنیت دارایی های دیجیتال قوی را طلب می کنند که لزوماً به طور گسترده در دسترس نیست.

برای مثال، مطمئناً باور ندارید که مایکل سیلر تنها دارنده عبارت 24 کلمه‌ای برای کیف پول MicroStrategy باشد. تصور کنید که او به طور ناگهانی کلمه عبور را فراموش کرده و کل دارایی شرکت را به خطر انداخته است. این اتفاق نخواهد افتاد. این شرکت احتمالاً این خطر فاحش را تشخیص داده و اقدامات امنیتی دارایی دیجیتال را در نظر گرفته است که کلیدهای خصوصی را ذخیره می کند، دسترسی را محدود می کند و در صورت آشکار شدن بدترین سناریو، تلاش های بازیابی را تسهیل می کند.

پیچیدگی در قلب طراحی بیت کوین چیزی جز یک مانع نیست و در واقع همین پیچیدگی منبع معماری قوی بیت کوین است. با این حال، ذخیره سازی بسیار پیچیده در قلب بسیاری از تلاش ها برای معکوس کردن این واقعیت بوده است. در واقع، حذف تنها نقطه شکست ناشی از خطای انسانی برای جلوگیری از ضرر دائمی گسترده تر و اطمینان از انعطاف پذیری طولانی مدت بیت کوین بسیار مفید است.

انعطاف پذیری عملکردی به شکل کاهش پیچیدگی

در میان پاسخ‌ها به معضل ذخیره‌سازی، خزانه‌ها یکی از راه‌حل‌های متعدد ارائه‌شده توسط متولیان دارایی دیجیتال را نشان می‌دهند که به طور موثر یک مکانیسم اجماع آفلاین برای دسترسی به ارزهای دیجیتال قفل شده را تشکیل می‌دهند. ذخیره‌سازی آفلاین عملی است، اما با این وجود معیوب است، در درجه اول اگر مکانیسم توافق شما متکی به حضور فیزیکی افراد برای باز کردن قفل «طاق» و خارج کردن ارز دیجیتال از سردخانه و دوباره آنلاین کردن آن باشد. ضمانت حضور فیزیکی 24 ساعته موانع آشکاری را ایجاد می کند. بر این اساس، ایجاد "طاق" عملکردی خود برای سرمایه گذاران نهادی که نیاز به دسترسی ثابت و فوری دارند، ممکن است اما از نظر لجستیکی دشوار است.

یک جایگزین برای این گزینه حضانت فیزیکی، کیف پول چند امضایی (multisig) است. از طریق این مدل امنیتی کیف پول، هر تراکنش برای پردازش به چندین امضا از طرف‌های مختلف، معروف به cosigners، نیاز دارد. به عنوان مثال، هنگام ایجاد یک کیف پول مولتی سیگ Electrum، تعداد ارسال کنندگان باید به همراه تعداد ارسال کنندگانی که باید تراکنش ها را برای پردازش آنها امضا کنند، انتخاب شود. به عنوان مثال، یک کیف پول با چهار ارسال کننده ممکن است به دو ارسال کننده نیاز داشته باشد تا یک معامله هزینه را امضا کنند.

سپس هر کدنویس یک دانه جدید برای دو نوع دانه (Segwit یا Legacy) تولید می کند. پس از تولید، مسئولیت حفظ امنیت آن (و به اشتراک گذاشتن آن با سایر ارسال کنندگان) بر عهده ارسال کننده است. پس از تأیید seed، Electrum یک کلید عمومی اصلی (MPK) تولید می کند که باید با ارسال کنندگان کیف پول به اشتراک گذاشته شود. هنگامی که همه ارسال کنندگان کلیه کلیدهای عمومی اصلی را داشته باشند، کیف پول می تواند ایجاد شود. پس از تکمیل، این سرویس یک آدرس کیف پول ایجاد می کند که برای پردازش هر گونه تراکنش هزینه ای از کیف پول به همکاری مشترکین نیاز دارد.

تغییرات جزئی در این موضوع وجود دارد، مانند Spectre Desktop، که به کاربران اجازه می‌دهد دستگاه‌های سخت‌افزاری مانند کیف‌پول‌های Trezor یا Ledger S را به‌عنوان امضاکننده فهرست کنند، که به نصاب خاصی از دستگاه‌ها برای امضا و ارسال تراکنش‌ها نیاز دارد. با این حال، برخی از موانع مشابه موانعی هستند که توسط طاق ها به نمایش گذاشته می شوند. در حالی که مشکل تک نقطه خرابی کیف پول تک امضایی حل می شود، آسیب پذیری های کد قابل سوء استفاده از گذشته به وجود آمده اند. علاوه بر این، همانطور که تیم ها تغییر می کنند، امضاها و مجوزها باید به روز شوند، بدون ذکر عنصر در دسترس بودن که قبلا توضیح داده شد.

حتی ایده ماژول‌های امنیتی سخت‌افزار (HSM) نیز ترویج شده است، اما در نهایت مکالمه را به نقطه‌ای از شکست هدایت می‌کند. HSM ها به طور موثر کلیدهای خصوصی را رمزگذاری می کنند و آنها را برای استفاده تراکنش ها رمزگشایی می کنند. اگرچه در برابر سرقت موثر است، اما به این معنا نیست که نمی‌توان آن‌ها را توسط یک هکر متعهد به خطر انداخت و از آنها برای تخلیه آدرس کیف پول استفاده کرد. هزینه آنها بیشتر است و آنها را از دسترس اکثر HODLers های معمولی بیت کوین دور می کند.

یکی از گزینه های قابل دوام که می تواند این متغیرهای مختلف را کاهش دهد، محاسبات چند جانبه (MPC) است. برای جلوگیری از یک نقطه شکست، MPC یک کلید خصوصی را حذف می کند و آن را با فرآیندی جایگزین می کند که شامل حداقل سه نقطه پایانی است که کل کلیدهای مخفی را به اشتراک نمی گذارند. این امکان را برای یک فرآیند اجماع امضای توزیع شده برای اعتبارسنجی و امضای تراکنش ها فراهم می کند. علاوه بر کاهش خطر سرقت و هک با توزیع ذخیره‌سازی کلید مخفی، یکی از مهم‌ترین مزایای آن اصلاح فرآیند یا نقاط پایانی بدون نیاز به رضایت طرفین با حقوق امضا مانند مدل‌های ذخیره‌سازی ذکر شده در بالا است.

بر اساس گفته های ZenGo CMO الاد بلیستین، «کیف‌پول‌های رمزنگاری مبتنی بر MPC فکر نمی‌کنند که یک عبارت 24 کلمه‌ای برای اکثر انسان‌ها قابل اجرا باشد و این فناوری را در تجربه کاربری خود قرار داده‌اند. این بدان معناست که فقط شما می‌توانید به دارایی‌های خود دسترسی داشته باشید، اما همچنین در صورت بروز اشتباه، آنها قابل بازیابی هستند.»

رفع ترس های نهادی به عنوان کلید

هنگام ارزیابی سوابق تاریخی فناوری سرمایه‌گذاری، نوآوری سازمانی در نهایت به سطح خرده‌فروشی می‌رسد. سرمایه گذاران نهادی قدرت و سرمایه لازم برای توسعه و اجرای راه حل های جدید را دارند که در نهایت به استاندارد طلایی برای سایر موسسات و سرمایه گذاران خرد تبدیل می شود. این پارادایم ممکن است در بازارهای ارزهای دیجیتال نیز صادق باشد و راه حل‌های MPC می‌تواند یک انتقال عظیم در متدولوژی‌های ذخیره‌سازی را نوید دهد.

راه حل های MPC به طور موثر مشکل یک نقطه شکست را حذف می کند. در کنار سابقه رو به رشد و افزایش علاقه سازمانی، ممکن است راه را برای مدل‌های ذخیره‌سازی داخلی که مشارکت نهادی گسترده‌تری را دعوت می‌کنند، هموار کنند. علاوه بر این، ممکن است برای HODLers فردی که به دنبال روشی قوی تر برای محافظت از کلیدهای خصوصی خود هستند، یک موهبت باشد.

این احزاب و سیستم ها با هم می توانند حداکثر مقدار بیت کوین را در گردش نگه دارند که به نوبه خود به انعطاف پذیری و طول عمر کلی ارز دیجیتال بیت کوین کمک می کند. اینکه پذیرش چگونه تکامل می‌یابد حدس هر کسی است، اما بحث در مورد مزایای روش‌های امنیتی و ذخیره‌سازی کلید کیف پول ساده‌تر و در دسترس‌تر دشوار است.

این یک پست مهمان توسط روبن جکسون است. نظرات بیان شده کاملاً متعلق به خود آنها است و لزوماً نظرات BTC، Inc. یا را منعکس نمی کند مجله Bitcoin.

منبع: https://bitcoinmagazine.com/business/institutional-accumulation-bitcoin-resilience