از معاملات حاشیه ای گرفته تا معاملات آتی، بسیاری از خدمات از ابزارهای مالی سنتی به ارزهای دیجیتال جهش کرده اند. اما یکی از آنها هنوز به آگاهی بیشتر معامله گران ارزهای دیجیتال وارد نشده است: کارگزاری اصلی.
در اینجا، پیروز شدن جورج زاریا، مدیر عامل شرکت، توضیح میدهد که چرا سال ۲۰۲۰ میتواند سالی باشد که این فناوری شروع به افزایش سرعت میکند، چگونه از آن در کالاها و سهام استفاده میشود و چه چیزی میتواند به کسانی که در حال حاضر داراییهای دیجیتال هستند ارائه دهد.
1. آیا می توانید کارگزاری پرایم را به سادگی توضیح دهید؟ و چرا در دنیای رمزارز رایج نیست؟
مشکل اصلی که یک کارگزار اصلی برای مشتریان خود حل می کند، کارایی مدیریت وثیقه است. این بدان معناست که مشتریان ممکن است از طریق یک پنجره به چندین مکان نقدینگی دسترسی داشته باشند، وثیقه و تسویه حساب خود را به طور موثر مدیریت کنند و بر اساس پرتفوی کلی خود به اهرم مالی دسترسی داشته باشند، یا به اصطلاح حاشیه پرتفولیو.
دنیای کریپتو از نظر فناوری به سرعت در حال تکامل است، اما تخصص مالی سنتی هنوز نتوانسته به آن برسد. در این سال، "دلالی اصلی" به طور فزاینده ای در میان جامعه مورد بحث قرار گرفته است.
2. در حال حاضر کارگزاری اصلی در بخش مالی سنتی چقدر رایج است؟
کارگزاری پرایم یک زیرساخت مرکزی برای سرمایه گذاران نهادی است، خواه آنها مدیران دارایی های بورس خارجی، کالا یا دارایی سهام باشند. داشتن یک حساب کاربری در یک کارگزار اصلی یک امر ضروری است، اما وجوه کوچک همیشه نمی توانند نیازهای پرایم های برآمدگی مانند سیتی گروپ، گلدمن ساکس، نومورا یا جی پی مورگان چیس را برآورده کنند. بنابراین، مدیران استارتآپها به سراغ «مینیهای اولیه» میروند که سپس به زیرساختهای اولیه اصلی متصل میشوند. در فضای خردهفروشی، نامهایی مانند Interactive Broker یا Saxo Bank وجود دارند که دسترسی طبقهای چند بورسی و چند دارایی را با برخی از عملکردهای معاملات حاشیه ارائه میکنند.
3. بنابراین، معامله گران رمزارز چگونه از آن سود می برند؟
از آنجایی که کارگزاران اصلی در بسیاری از موارد دروازههای ورود به بازار هستند، سرمایهگذاران نهادی از داشتن یک راهحل یکجا برای تعامل با بازار داراییهای دیجیتال جدید و نوظهور با دسترسی آسان به صرافیهای ارزهای دیجیتال و فرآیند ورود سادهشده، سود زیادی خواهند برد. . مشتریان یک صفحه نمایش برای مدیریت وثیقه در چارچوب نگهبانی ایمن در لیست سفید، نظارت بر موقعیت ها، تطبیق معاملات و داشتن اعداد ارزش خالص دارایی در زمان واقعی دریافت می کنند. آنها همچنین انعطاف پذیری برای استفاده از فروشنده انتخابی خود برای اجرای معاملات یا اتصال مستقیم به صرافی ها از طریق یک رابط برنامه نویسی برنامه بومی / تبادل اطلاعات مالی دارند. Bequant همچنین میتواند یک تسهیلات هممکانی در LD4 در لندن، جایی که تعدادی صرافی برجسته میزبانی میشود، فراهم کند که به سود معاملهگران حساس به تأخیر خواهد بود. و در نهایت و مهمتر از همه، آنها به ترازنامه ای دسترسی دارند که بر اساس پرتفوی کلی آنها اجازه اهرم را می دهد.
در دسترس بودن چنین خدماتی، طبقه دارایی دیجیتال را به دارایی های مالی اصلی و ادغام قریب الوقوع در جریان اصلی مالی نزدیک تر می کند.
4. آیا دارایی های دیجیتال مانند ارزهای دیجیتال، دارایی های سنتی را تهدید کرده است؟
"تهدید" کلمه قوی ای است، اما می توانم بگویم صنعت کریپتو آماده است تا امور مالی سنتی را مختل کند. توکنسازی امنیتی مدتی است که به یک کلمه کلیدی تبدیل شده است، و فناوری بلاک چین در حال حاضر در سراسر جریان اصلی مالی پیادهسازی شده است. ما شاهد نمونه های موفقی در پرداخت های برون مرزی، تامین مالی تجاری و تسویه حساب هستیم. غول های بانکی و مالی بر اساس فناوری قدیمی قدیمی کار می کنند و مجبور به ارتقا خواهند شد. فکر می کنم فناوری بلاک چین در آینده به یک ستون فقرات استاندارد برای امور مالی و بانکی تبدیل خواهد شد. این فقط به زمان بستگی داره.
5. واکنش قیمت کریپتو به ویروس کرونا و نصف شدن بیت کوین چگونه خواهد بود؟
ما شاهد همبستگی بیت کوین با S&P 500 بوده ایم، زیرا فروش وحشتناک در بازارها گسترش یافته است، اما همچنین شاهد جدا شدن از این روندها بوده ایم. من معتقدم که کلاس دارایی دیجیتال جدید زودتر از سایر کلاسهای دارایی بهبود مییابد و نصف شدن بیت کوین مطمئنا کمک خواهد کرد. همانطور که بانک های مرکزی به چاپ پول ادامه می دهند و زیرساخت ارزهای دیجیتال به بلوغ می رسد، شاهد افزایش سرعت روند پذیرش خواهیم بود. ترس از بیماری همه گیر آزمون خوبی برای ارزهای دیجیتال است تا ارزش خود را به عنوان وسیله ای برای پرداخت، نقل و انتقالات فرامرزی و تسویه حساب هایی که واقعاً جهانی هستند نشان دهد و تحت تأثیر هیچ کشوری تعطیل یا اعمال محدودیت بر جابجایی ها قرار نگیرد.
6. آیا قوانین مشتری خود را بشناسید سخت تر می شوند؟
این یک واقعیت مطلق است که مقررات مبارزه با پولشویی به گسترش در سراسر جهان ادامه خواهد داد و برای هر کسب و کاری الزامی خواهد بود که از آن پیروی کند تا ادامه یابد. ما شاهد تکامل این روند از دو سال پیش بودیم و اکنون می بینیم که مقررات اوراق بهادار به طور کلی در مورد کریپتو نیز اعمال می شود. به عنوان مثال، قوانین معاملات حاشیه یا طبقه بندی سرمایه گذاران تحمیل شده توسط دستورالعمل بازارهای ابزارهای مالی به احتمال زیاد به دارایی های مالی دیجیتال تعمیم داده می شود.
7. آیا وضعیت تکه تکه مقررات کریپتو جای نگرانی است؟ دولت جدید مالت چطور؟
من فکر نمیکنم که این موضوع باعث ایجاد دردسر بزرگی برای شرکتکنندگان شود، زیرا در حال حاضر شاهد هستیم که تنظیمکنندهها در سراسر جهان درباره مقررات هماهنگ در سراسر حوزههای قضایی صحبت میکنند. رگولاتورهای اروپایی به دنبال چارچوبی پان اروپایی هستند که ممکن است هسته خود را از چارچوب دارایی های دیجیتال فرانسه گرفته باشد.
دولت جدید مالت هنوز تعهد خود را برای پیشبرد نوآوری های مالی نشان نداده و اقدامات خود را به قول خود انجام داده است. مثل اینه که نیمه بارداری با توجه به اینکه Bequant یکی از معدود شرکتهایی است که برای مجوز داراییهای مالی مجازی درخواست داده است، امیدواریم این روند به زودی مورد توجه قرار گیرد.
8. سه تهدید بزرگی که امروزه صنعت کریپتو با آن مواجه است چیست؟
یک مخفف نظامی VUCA - فرار، نامطمئن، پیچیده و مبهم - وجود دارد که جهان پس از جنگ سرد را توصیف می کند. این توصیف را می توان در مورد وضعیت بازار کریپتو به کار برد، اما تهدیدات بسیار فرضی هستند، و من استدلال می کنم که صنعت هیچ شرایط تهدید کننده ای برای زندگی ندارد. قبل از اینکه بتوانیم بگوییم دارایی های دیجیتال یکی دیگر از کلاس های دارایی هستند، نقاط عطفی وجود دارد که باید بر آنها غلبه کنیم:
- مقررات: تبلور مقررات در سراسر جهان در مورد نحوه برخورد با دارایی ها و تنظیم شرکت کنندگان. تصویب مقررات موجود اوراق بهادار قریب الوقوع است.
- زیرساخت و امنیت: راه حل های نگهدارنده برای ایجاد آرامش برای سرمایه گذاران بسیار مهم هستند. Global Digital Finance سازمانی است که Bequant عضو آن است. تعدادی از گروههای کاری را راهاندازی میکند که بحثهای فعال بین شرکتکنندگان در بازار را برای ترویج بهترین شیوهها در فضا و همسویی با استانداردهای سازمانی با متولیان، مبادلات و ارائهدهندگان خدمات ترویج میکنند. ما شاهد پیشرفت بزرگی از نظر تکامل فناوری و درک شیوههای حیاتی بودهایم که ایمنی داراییها و انعطافپذیری فراتر از نگهداری سردخانه را تضمین میکند.
- تصویب: پذیرش آهسته ممکن است باعث شود بازارها به حالت خواب زمستانی بروند. پیشرفت موفقیتآمیز در دو نقطه اول باعث علاقه سازمانی میشود و در نتیجه پذیرش بیشتری را به همراه خواهد داشت.
9. آیا می توانید توضیح دهید که چرا تاخیر کم و نقدینگی عمیق بسیار مهم است؟
با افت اخیر بازار و افزایش بیثباتی، تأخیر و دسترسی به نقدینگی برای سودآوری یا در برخی موارد برای بقا بسیار حیاتی است.
با توجه به اینکه اکثر جریان معاملات از طریق سیستم های معاملاتی الگوریتمی خودکار انجام می شود، لغزشی که ممکن است فرد متحمل شود می تواند مضر باشد. از این رو صنعت به دنبال ارائه زیرساخت های درجه سازمانی است.
Bequant تنها صرافی است که هممکانی، دادههای بازار چندپخشی و گزینه اتصال FIX 5.0 را ارائه میکند که استاندارد بازار برای کلاسهای دارایی سنتی است. صرافی Bequant دارای تأخیر تیک تا معامله کمتر از 400 میکروثانیه است تا حساس ترین معامله گران به تأخیر را جذب کند.
10. توصیه شما برای کسی که برای اولین بار به تجارت ارزهای دیجیتال می پردازد چیست؟
کسی را پیدا کنید که بازار را درک کند و تحقیق مناسبی انجام دهید. این صنعت هنوز هم افسانه های زیادی دارد که باید بر آنها غلبه کرد و بر تعصبات و غیرحرفه ای گرایی غلبه کرد. فقط متخصصان می توانند دید عمیقی از درون داشته باشند و به درستی مشاوره دهند.
سلب مسئولیت. Cointelegraph هیچ محتوا یا محصولی را در این صفحه تأیید نمی کند. در حالی که هدف ما این است که کلیه اطلاعات مهمی را که به دست می آوریم برای شما فراهم کنیم ، خوانندگان قبل از هرگونه اقدام در رابطه با شرکت ، تحقیق خود را انجام دهند و مسئولیت کامل تصمیمات خود را بر عهده بگیرند ، و این مقاله را نمی توان به عنوان یک مشاور سرمایه گذاری در نظر گرفت.
منبع: https://cointelegraph.com/news/qa-what-is-prime-brokerage-and-will-it-gain-traction-in-crypto