وقتی بیت کوین را از یک لنز سرمایه گذاری سنتی مشاهده کنید، ممکن است به نظر یک شرط مخاطره آمیز به نظر برسد. این فناوری هنوز نسبتاً جدید است، قیمت آن به‌طور بدنام بی‌ثبات است و شنیدن اینکه سرمایه‌گذاران به تازه‌واردان هشدار می‌دهند بیش از حدی که می‌توانند در بیت کوین از دست بدهند، سرمایه‌گذاری نکنند، غیرعادی نیست.
اما عملکرد از خارج از سرمایه زنجیره اییک شرکت سرمایه گذاری ارز دیجیتال که بر سرمایه گذاری ارزشی در بیت کوین تمرکز دارد، داستان متفاوتی را روایت می کند. به عنوان یکی از صندوق های سرمایه گذاری با بهترین عملکرد در این فضا، نشان داده است که عملکرد قابل اعتماد و بیت کوین می توانند دست به دست هم بدهند.
برایان استس، مدیر عامل و مدیر سرمایه گذاری Off The Chain، توضیح داد: «ما در تلاش هستیم تا بیت کوین به ارزش دلار را با 50 سنت بخریم. ما تنها مدیر ارزشی در فضایی هستیم که می شناسیم. همه در تلاش هستند تا سرمایه گذاری خطرپذیر انجام دهند و ما از سبک وارن بافت برای یافتن فرصت های سرمایه گذاری با تخفیف عمیق استفاده می کنیم.
طبق گفته استس، این صندوق با بیش از 30 میلیون دلار دارایی تحت مدیریت، به رتبه یک صندوق بلاک چین از شرکت های خدمات مالی Vision Hill Group و Hedge Fund Research، Inc. رسیده است. صندوق از اهرم استفاده نمی کند، فقط طولانی است و گردش مالی بسیار کمی دارد. همچنین چشم انداز صعودی خاصی را در مورد BTC در آینده نزدیک حفظ می کند - از چهار مدل برای تعیین قیمت آینده بیت کوین استفاده می کند و هر چهار مدل نشان می دهند که ممکن است تا پایان سال 100,000 به بیش از 2021 دلار برسد.
بر اساس گزارش عملکرد به اشتراک گذاشته شده با مجله Bitcoin، Off The Chain Capital در ژوئیه 29 2020 درصد افزایش داشت که نشان دهنده افزایش 101 درصدی در طول سال تا به امروز است. طی سه سال گذشته، Off The Chain گزارش داد که بازدهی بسیار بالاتری از شاخص S&P 500 و قیمت خود بیت کوین داشت. بازده دلاری (واقعی) آن برای سرمایه گذاران در این دوره بیش از پنج برابر بیت کوین و 27 برابر S&P 500 بود.
اما آنچه که ممکن است در مورد این عملکرد قابل توجه باشد، این واقعیت است که صندوق در حال اثبات یک روایت ارزشی برای بیت کوین است و نشان می دهد که یک رویکرد سرمایه گذاری محافظه کارانه و موفق با ارز دیجیتال اصلی وجود دارد.
به عنوان مثال، استس گفت که Off The Chain بزرگترین خریدار ادعاهای ورشکستگی Mt. Gox در جهان است که تا 90 درصد تخفیف در بیت کوین برای صندوق ایجاد می کند. همچنین قراردادهایی با نرخ هش با ماینرهایی منعقد می کند که 40 درصد تخفیف در بیت کوین به همراه دارد.
استس توضیح داد: «از آنجایی که Off The Chain از سبک ارزشی گراهام/داد، وارن بافت استفاده می‌کند، صندوق همه چیزهای صعودی را به دست می‌آورد و زمانی که بازارها کاهش می‌یابد یک بالشتک ایجاد می‌کند. "این سبک ارزشی سرمایه گذاری به سرمایه گذاران حاشیه ای از امنیت در پرتفوی می دهد."
این پیشرفت در حال تغییر روایت می تواند در رساندن ماموریت بیت کوین به مخاطبان گسترده تری کمک کند. بسیاری از مردم ابتدا بیت کوین را به عنوان یک دارایی سرمایه گذاری کشف می کنند، اما بخش زیادی از این افراد ممکن است به دلیل عملکرد نسبتاً بی ثبات آن تا این مرحله از کار بیفتند. Off The Chain Capital می تواند این دیدگاه را تغییر دهد.
پریان بورینگ، رئیس اتاق بازرگانی دیجیتال و عضو مرکز بازارهای مالی و سیاست های مالی دانشگاه جورج تاون می گوید: «برای اینکه بیت کوین به جریان اصلی تبدیل شود، ما باید راه هایی برای ایجاد پل ارتباطی بین دنیای ارزهای دیجیتال با سایر نقاط جهان پیدا کنیم. «رویکرد ارزش سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کریپتو، یک تز سرمایه‌گذاری سنتی را با این طبقه دارایی جدید ادغام می‌کند.»
از آنجایی که این صندوق همچنان داستان جدیدی را برای سرمایه گذاری بیت کوین تعریف می کند، ممکن است علاقه و رویکردهای سنتی تری را از سایر نقاط جهان نیز به همراه داشته باشد.
Off The Chain از اول اکتبر 1 به روی سرمایه گذاران جدید بسته خواهد شد. حداقل سرمایه گذاری فعلی 2020 میلیون دلار است. برای اطلاعات بیشتر مراجعه کنید offthechain.capital.