Stablecoins selitetty: Yksinkertaisesti sanottuna stablecoin on digitaalinen valuutta, joka säilyttää arvonsa, koska sen taustalla on kohde-etuuden arvo, joka voi olla mitä tahansa fiat-valuutasta öljyyn ja kultaan tai joskus jopa kryptovaluutta.
Esimerkiksi Tether (USDT) ja USD Coin (USDC) ovat vakiovarusteita, joita tuetaan varannossa olevilla Yhdysvaltain dollareilla. PAX Gold (PAXG) puolestaan vetoaa kullavarantoon vakaan hinnan ylläpitämiseksi.
21-luvulla stabiileja kolikoita pidetään yhtenä aikakauden suurimmista taloudellisista läpimurroista:
- Stablecoinit sopivat erinomaisesti kauppiaille tai sijoittajille, joiden on "pidättävä arvoa" digitaalisessa omaisuudessa ilman kryptovaluutan epävakaata hintavaihtelua.
- Stablecoins offer new ways of earning interest (a.k.a. “yield”) at a time when traditional savings vehicles offer next to nothing. (See our page on Best Interest Rates.)
- Stablecoins tarjoaa myös halvan, nopean ja helposti saatavilla olevan tavan siirtää arvoa yli rajojen.
In this piece, we’ll cover our list of best stablecoins, then explain more about how smart investors can use stablecoins to build wealth.
Luettelo parhaista vakiomallista
| Nimi | Kuvaus | Perustettu | Sosiaalisten seuraajien määrä | Vakautettu omaisuus | Tiimin laatu | Vakautusmekanismi | Pisteet |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PAX-standardi | Paxos Standard Token on maksualusta, joka sisältää PAX-stablecoinin 1: 1-tuen Yhdysvaltain dollariin. | 2016 | 26,700 | USA: n dollari | The team backing Paxos is a mixed-bag with a wealth of expertise from tech and finance backgrounds | PAX: n takana on 1: 1 USD-varannolla. | 5 |
| Todellinen USD | True USD on vakaa yhden valuutan valuutta, joka kiinnittää arvonsa 1 dollariin per tunnus. | 2018 | 17,200 | USA: n dollari | The young team behind this project boasts some of the most impressive technology names in the field, albeit with little financial experience | Escrow: Jokainen True USD on kolmansien osapuolten talletustilillä pitämän USD 1: n takana. Vaatimukset täyttävät laitokset voivat osallistua True USD -järjestelmään eliminoimalla luottamuksen tarpeen keskushankkeeseen (tosin korvaamalla sen luottamuksen tarpeeseen kolmansien osapuolten kirjanpitoon). Vain kahdella pienellä poikkeamalla hinta on pysynyt vakaana 0.02 dollarin sisällä. | 4.5 |
| USD Coin | USDC on CENTER-konsortion liikkeeseen laskema täysvarantodollarivarasto. | 2018 | 5,600 | USA: n dollari | CENTER ja CIRCLE -tiimi ovat perustaneet ja auttaneet johtamaan lukuisia korkean profiilin teknologiayrityksiä, kuten Brightcove ja Macromedia. | Vakuudelliset: Jokaisessa USDC-tunnuksessa on vastaava 1 dollari Yhdysvaltain dollaria sijoitettuna omistetulle tilille. Hajauttaminen varmistetaan antamalla lukuisille erilaisille hankkeille mahdollisuus liittyä USDC-liikkeeseenlaskijoiden verkkoon, jota CIRCLE-projekti valvoo, ja jokainen ylläpitää omia kassavarojaan vakauttamaan antamansa rahakkeet. Vaikka CIRCLE: n valvonta voi vakuuttaa arvon vaihteluilta, kolmansien osapuolten itsenäisen USDC: n antamisen salliminen aiheuttaa yksittäisten virheiden tai huonojen toimijoiden huolenaiheita. | 4.5 |
| dai | Dai on hajautettu vakaa valuutta, joka on sidottu Yhdysvaltain dollariin suhteessa 1: 1. | 2017 | 190,500 | USA: n dollari | MakerDaon perustajalla ei ole juurikaan kokemusta, sillä hän on valmistunut vuonna 2014. Se on korjannut tämän puutteen palkkaamalla muita johtotason kykyjä, joilla on syvä asiaankuuluvan kokemuksen penkki. | Vakuus Ethereumia vastaan: Dai-rahakkeiden luomiseksi käyttäjien on ostettava ja panostettava yhtä suuri arvo (Yhdysvaltain dollareina) Ethereum-rahakkeita. Kun Dai-hinta nousee, käyttäjiä kannustetaan luomaan lisää. Hinnan laskiessa käyttäjiä kannustetaan myymään omaisuutensa takaisin pooliin. | 4.5 |
| GUSd | Gemini-kryptovaluutanvaihdon luoma Gemini USD -stablecoin väittää olevansa ensimmäinen Yhdysvaltain dollarin tukema stablecoin, joka on saanut hyväksynnän yhdysvaltalaiselta sääntelyviranomaiselta ja pyrkii olemaan markkinoiden läpinäkyvin stablecoin. | 2018 | 330,800 | USA: n dollari | Kaksoset perustivat Tyler ja Cameron Winklevoss, kaksi Bitcoin-miljardööriä, joilla on rikas liikeyritys.Tämä siirtyy tiimille, jolla on yhdessä korkea kokemus. | Vakuudet: GUSD: n takana on 1: 1 todellisia dollareita varalla kuukausitarkastuksin. | 4.5 |
| Digix | Digix ottaa ajatuksen blockchain-kullan standardista kirjaimellisesti, lupaamalla, että kukin DGX-merkki edustaa 1 grammaa todellista, kiinteää kultaa Singaporen holvissa. Tämän hyödyllisyys kullan ostamiseen suoraan tai optiosopimukseen on edelleen epävarma, mutta mekanismi on vakaa. | 2016 | 17,600 | Kulta | Digixiä johtaa tiimi, jolla on laaja kokemus sekä rahoitus- että blockchain-kehityksestä joissakin maailman suurimmissa yrityksissä. | Omaisuusvakuudelliset: Digix-tunnus on lyöty, kun alla oleva Proof of Provenance -protokolla vahvistaa, että vastaava unssi kultaa on holvissa. Hinta on vaihdellut alusta lähtien noin 25 prosentin sisällä. | 4 |
| Binance USD | Binancen, yhden maailman suurimmista kryptovaluuttapörsseistä, kehittämän BUSD: n on täysin säännelty Yhdysvaltain dollareilla tuettu stablecoin, joka on annettu Paxos Trust Companyn kautta. | 2019 | 6,100,000 | USA: n dollari | Binancella on maailman johtava kryptovaluutanvaihto yhteistyössä Paxosin kanssa runsaasti alan johtavaa asiantuntemusta. | Vakuudet: Jokaiselle BUSD: lle on 1: 1 takuu Paxos-tilillä olevasta dollarivarannosta. | 4 |
| Huobi USD | Huobi on yksi Aasian suurimmista kryptovaluutanvaihdoista, ja yhteistyössä Stable Universalin kanssa yritykset antoivat HUSD-stablecoin-tunnuksen keinona irrottaa olemassa olevat kolmannen osapuolen stablecoinit sekä saada altistuminen DeFi-markkinoille ja -alustoille. | 2020 | 736,600 | USA: n dollari | Singaporessa toimiva pörssi Huobi on ollut jo vuosia markkinajohtaja. | Vakuudeksi asetettu: Jokainen HUSD-tunnus on tuettu Yhdysvaltain dollareilla, joita säännelty luottamusyhtiö varaa. | 4 |
| Tether | Tether on yksi markkinoiden tunnetuimmista, arvostetuimmista ja luotettavimmista vakioperhoista. | 2015 | 170,300 | USA: n dollari | Bloomberg, muun toimipisteen ohella, on julkaissut erittäin vakavia kysymyksiä Tetherin kirjanpitokäytännöistä. Yhtiön perustajilla on laaja työkokemus fintechistä vähittäiskauppaan. | Vakuus: Jokaisella Tether-tunnuksella on vastaava 1 dollari Yhdysvaltain dollaria sijoitettuna omistamalleen tilille. Vaikka yrityksen kirjanpitokäytännöistä on esitetty tältä osin vakavia kysymyksiä, rahakkeen hinta on pysynyt vakaana 0.05 dollarin sisällä. | 4 |
| PAX-kulta (PAXG) | PAXG on Ethereum-pohjainen digitaalinen omaisuus, jota tukee kulta. Sivuston mukaan jokainen merkki on tuettu yhdellä hienolla troy-unssilla (t oz) kultapalkista. Tässä tapauksessa, jos omistat PAXG: n, sinulla on myös kulta, joka tukee sitä. | 2019 | 26,700 | Kulta | Paxosia tukeva tiimi on sekalaukku, jolla on runsaasti asiantuntemusta tekniikan ja rahoituksen taustoista. | Paxosia tukeva tiimi on sekalaukku, jolla on runsaasti asiantuntemusta tekniikan ja rahoituksen taustoista. | 4 |
| Vakaa USD | Vakaa on kryptovaluutta sidottu Yhdysvaltain dollariin, ja jokainen tunnus on asetettu 1 dollariin. | 2019 | 2,900 | USA: n dollari | Vakaa on tiimi, jolla on kokemusta sekä tekniikasta että rahoituksesta. Vaikka heillä on vähän taustaa blockchainissa, heidän c-tason johtajuutensa on työskennellyt vaikuttavien yritysten kanssa tässä tilassa. | Vakuus: Vakaa pitää 1 dollaria Yhdysvaltain dollaria varauksiin kutakin vuosineljännestarkastuksissa jaettua tunnusta varten. | 3.5 |
| Terra USD | Terra on lohkoketjualusta, joka on rakentanut lukuisia fiat-tukemia vakiomalleja maailmanlaajuisten maksujärjestelmien käyttämiseksi. Yritys loi hajautetun stablecoinin, UST: n, jotta se olisi kaikkien kehittäjien ja lohkoketjujen saatavilla, DeFi-tuoton ansaitsemisella merkittävänä ominaisuutena. Ketjujen väliset stablecoin-tuotteet ovat yrityksen tavoitteiden ydin, samoin kuin skaalautuvuuskysymysten ratkaiseminen. | 2020 | 214,000 | kryptovaluutta | Terralla on merkittävä asema Aasian ja Tyynenmeren alueella. Tiimillä on merkittävä kokemus sähköisestä kaupankäynnistä, ohjelmistotuotannosta ja liiketoiminnan kehittämisestä. | Vakuus: Terra UST on algoritminen stablecoin. Jokaista lyötyä Yhdysvaltain dollaria kohden varataan $ 1 LUNA -varantovarallisuus. | 3 |
Parhaat vakaat kolikot koon mukaan
To give you a visual of how the stablecoins stack up against each other, here’s a look at their market capitalization (or total amount held by investors):
Stablecoiinien tyypit
Aivan kuten hallitus tukee fiat-valuuttaa, niin myös vakaat kolikot ovat jollakin muulla omaisuuserällä tai viranomaisella. Tässä on stabiilien kolikoiden tyypit ja niiden tausta.
Fiat-takuiset tallikolikot
Fiat-takaiset vakaat kolikot yhdistetään tiettyyn fiat-valuuttaan: Yhdysvaltain dollareihin, euroihin jne. Fiat-takaiset vakaat kolikot tarjoavat paremman vakauden, erityisesti verrattuna kryptoturvallisiin stabiileihin kolikoihin. Vaikka kryptovaluutoissa on rajuja hintavaihteluita, fiat-tuetuissa stablecoineissa hintavaihtelut ovat minimaaliset, koska niiden takana on luotettava valuutta.
Fiat-taustaiset vakaakolikot ovat kuitenkin suhteellisen uusia ja niillä on rajoitettu historia, joten ne eivät ole vaarattomia.
Coinbase, yksi maailman suurimmista kryptovaluuttojen vaihtoalustoista, tarjoaa fiat-takaisin vakaan kolikon nimeltä USD Coin. Tämä kolikko voidaan vaihtaa suhteessa 1:1 Yhdysvaltain dollariin. Se on yleensä turvallista käyttää, koska jokaisella USDC:llä on yksi Yhdysvaltain dollari.
Krypto-tuetut vakaat kolikot
Kuten nimestä voi päätellä, nämä ovat vakaita kolikoita, joita "takaa" muut kryptovarat. Koska kryptovaluuttojen hinnat voivat olla epävakaita, kryptovakuudelliset vakaat kolikot ovat ylivakuustettuja (eli ne pitävät ylimääräistä kryptovarantoa markkinoiden romahduksen varalta).
Esimerkiksi, jos haluat lainata 5 dollaria kryptoturvallista stablecoinia, saatat joutua "astamaan" (tai lukitsemaan) 10 dollaria toista kryptokohdetta vakuudeksi. Jos taustalla oleva kryptoomaisuus menettää arvonsa, sinulla on edelleen sisäänrakennettu 5 dollarin tyyny. Yleisesti ottaen tämä volatiliteetti tekee kryptoturvallisista stabiileista kolikoista vähemmän luotettavia kuin fiat-takaisista stabiileista kolikoista.
Hyödyketakuinen vakaakolikko
Nämä vakaat kolikot säilyttävät arvonsa jalometallien tai muiden hyödykkeiden, kuten kiinteistöjen tai öljyn, kautta. Vaikka nämä vakaat kolikot ovat yleensä keskitettyjä, keskitys suojaa käyttäjiä kryptovolatiliteilta. Kulta on suosituin hyödyke vakuudeksi. Paxos Gold, Tether Gold ja Digix ovat kolme likvideimpää kultataustaista vakaata kolikkoa.
Hyödykevakuudellisten stablecoinien avulla voit sijoittaa omaisuuteen, joka voi muuten olla ulottumattomissa. Esimerkiksi kultaharkon hankkiminen ja säilyttäminen voi olla monimutkaista ja kallista, joten "kultaisen vakaan kolikon" pitäminen hallussaan on helpompi tapa tallentaa arvoa ilman, että sinun tarvitsee ostaa kohde-etuutena olevaa hyödykettä.
Algoritminen Stablecoin
Algoritmisella tuetut vakaat kolikot luottavat erikoisalgoritmeihin ja älykkäisiin sopimuksiin hallitakseen liikkeessä olevien rahakkeiden tarjontaa. Jos esimerkiksi algoritmisen stablecoinin hinnaksi on asetettu 1 dollari, mutta stablecoinin hinta nousee korkeammalle, tietokonealgoritmi vapauttaa automaattisesti lisää rahakkeita tarjontaan laskeakseen hintaa.
Alternatively, an algorithmic stablecoin will reduce the number of tokens in circulation when the market price drops below the price of the fiat currency it tracks.
Miksi tarvitsemme stabiileja kolikoita?
Tässä on joitain ensisijaisia käyttötapauksia:
- Safe Haven -omaisuus: Toisin kuin kryptovaluutoilla, joiden hinta vaihtelee dramaattisesti, niillä, jotka käyttävät stabiileja kolikoita arvon tallentamiseen, on minimaalinen menetyksen riski.
- Maksut: Yritykset voivat hyötyä stabiilien kolikoiden hyväksymisestä maksuna, jolloin ne voivat alentaa tyypillisten maksuprosessorien mukana tulevia transaktiomaksuja.
- Välittömät selvitykset: Kun maksut maksetaan, niitä ei useinkaan voida toimittaa heti, koska ne ovat tavanomaisten pankkiaikojen alaisia. Stablecoinit toimivat lohkoketjussa, mikä tarkoittaa, että ne toimivat 24/7: osapuolet voivat saada selvityksen välittömästi.
- luotonanto: Stablecoin-lainaus on korkeatuottoinen mahdollisuus kryptosijoittajille, koska se voi tarjota kaksinumeroisen koron.
- escrow: Stablecoins automatisoi escrow-prosessin älykkäillä sopimuksilla, jotka arvioivat escrow-ehdot ilman institutionaalista välitystä.
- Vaihtoehtoinen pankkitoiminta: 14.1 miljoonaa amerikkalaista aikuista are unbanked. All you need is internet access to have a stablecoin “account,” opening financial access to all.
Kuinka ansaitset rahaa stabiileilla kolikoilla?
Most people make their money with regular cryptocurrency through trading, mining, or staking, luotonantotai sadonviljely. Because stablecoins are tied to an asset, making money with stablecoin works a little differently. Here are the ways to make money with stablecoins:
- staking: Staking involves helping maintain the flow of the blockchain network on a particular asset. In return, you earn compensation from income from the network. Essentially, you’re locking in your stablecoins to receive rewards. Examples of stablecoins that offer staking rewards include Binance, Tether, and PAX Gold. (See our guide to Parhaat kryptopanostuotot.)
- luotonanto: You can lend your stablecoins out to borrowers to earn money, with rates of return ranging from 5 to 12 percent. You can lend your stablecoin on many major crypto lending platforms, such as BlockFi or Celsius. (See our guide to Parhaat kryptolainausalustat.)
- Satoviljely: Yield farming allows investors to earn money by lending stablecoins through smart contracts, like earning interest on a traditional savings account. (See our guide to Parhaat satohinnat.)
Stablecoinien tapaus
Jotta valuutta toimisi, sen on säilytettävä arvo luotettavasti. Säästäjien tulee luottaa siihen, että heidän maanantaina pankkiin sijoittamansa rahamäärä kuvastaa kohtuullisesti heidän perjantain varallisuuttaan. Sekä inflaation että deflaation on pysyttävä hallinnassa.
Siksi useat digitaalisen valuutan hankkeet ovat omaksuneet uuden lähestymistavan. Perinteisen rahan korvaamisen sijaan he työskentelevät sen rinnalla. "Vakaa kryptovaluutta" kiinnittää itsensä valittuun valuuttaan, tyypillisesti dollariin, ja säätää automaattisesti liikkeessä olevien merkkien määrää pitääkseen hinnan vakaana.
It’s an approach taken by several countries, even before cryptocurrency was widespread. For example, Cambodia pegs its riel at 4,400 to one U.S. dollar. Their goal is to create an electronic wallet that serves as a bank account, not an investment portfolio.
Stablecoins just take this currency “peg” and put it into code.
Kuinka hintavakaa stabiloidut kolikot ovat?
Tarkastellessamme stablecoinien hintoja digitaalisilla omaisuusdatasivustoilla huomaat, että stablecoins eivät usein pysy "vakaina" 1.00 dollaria. Esimerkiksi tämän artikkelin kirjoittamisen yhteydessä Tether (USDT), USD Coin (USDC), ja Gemini Dollar (GUSD) kaupankäynnin kohteena oli 1.01 dollaria, 1.01 dollaria ja 1.02 dollaria.
The reason is that the issuers of dollar-collateralized stablecoins need to manage the supply of their coins through issuing and burning/redeeming to ensure the value of their coins maintains roughly one-to-one with the US dollar.
However, there have also been stablecoins that have lost their peg entirely. For example, Steem-dollarit (SBD), salausvaluutta Steemit-verkko, was designed to maintain its value at one dollar. However, the startup behind the Steemit network eventually stopped managing the coin’s money supply and let the digital currency float freely. This caused the coin’s value to surge to $15 during the 2017 rally before it came crashing down to as low as $0.51.
Not all stablecoins are really 100 percent price-stable. Moreover, due to their centralized nature and occasional lack of transparency, some stablecoins are actually riskier than they may seem, even if their values oscillate closely around the $1 mark. Do your research and never invest more than you are willing to lose.
Aiheeseen liittyviä artikkeleita:
Haluatko tietää, kuinka digitaaliset valuutat muuttavat maailmaa? Tilaa Bitcoin Market Journal tänään!
Viesti Paras stablecoins, luokiteltu ja arvioitu vuodelle 2022 ilmestyi ensin Bitcoin Market Journal.