Asianajajien ja rahoitusneuvojien kustannusten käyttöönotto on aina ollut suuri este rahoitusmarkkinoille pääsylle. UMA -hanke pyrkii alentamaan tämän esteen älykkäiden sopimusten ja oraakkelien avulla.
Toisin kuin meemikolikot, jotka on luotu yksinomaan sosiaalisen median hassujen aaltojen ajamiseen, defi pöytäkirjat pyrkivät jättämään jälkeensä pysyvän arvon. Luvaton hajautettu rahoitus kehittyy edelleen, joten se voi hyödyntää olemassa olevia rahoitusmarkkinoita.
UMA edustaa defi tilaa luomalla työkaluja osallistua yli 540 biljoonan dollarin arvoisiin johdannaismarkkinoihin.
UMA selitti
Yleisen markkinoillepääsyn puolesta UMA: n tehtävänä on sulkea välittäjä pois johdannaismarkkinoilta.
Avoimen lähdekoodin koodauksen perusteella UMA-protokolla toimii Ethereum blockchain synteettisten resurssien luomiseksi. Johdannaisprotokollana se merkitsee kyseiset varat perinteisellä rahoitusalalla lohkoketjualueen ulkopuolella.
UMA-protokolla mahdollistaa tämän tarjoamalla kehyksen ERC-20-tunnusten luomiseen. Nämä vakuudelliset salausmerkit puolestaan seuraavat mitä tahansa olemassa olevaa johdannaisomaisuutta. Tällä tavoin sijoittajat voivat käyttää UMA: ta käydäkseen kauppaa johdannaisilla ilman pääsyä niihin suoraan.
Vielä tärkeämpää on, että UMA antaa sijoittajille mahdollisuuden tehdä niin ilman keskitettyjä epäonnistumispisteitä ja valtuuksia. Ethereum-rahoitussopimusten kaupankäynnin osat ovat kaksi:
- Arvokkaita rahoitussopimusmalleja-ne luovat synteettisiä rahakkeita tai syntetisaattoreita, jotka suoritetaan automaattisesti oraakkelien tietosyötteen perusteella.
- Hajautetut sanat - käytetään sopimusten arvioimiseen ja niiden täytäntöönpanon valvontaan.
Nämä kaksi komponenttia luovat ympäristön, jossa rahoitussopimuksilla voidaan käydä kauppaa Ethereumissa:
”[Perinteisessä rahoituksessa] Jos sopimusehtoja ei noudateta, oikeusjärjestelmää kehotetaan sovittelemaan prosessia, joka on kallista ja hidasta. UMA sallii tämän tapahtua DeFi -alkuperäisellä tavalla ilman lakimiesten tai yksittäisten keskimmäisten yksiköiden tarvetta hallita järjestelmää. ”
Kuten muidenkin DeFi -protokollien tapauksessa, samanniminen UMA -tunnus on protokollan hallintatyökalu. Mutta ensin tarkastellaan, miten UMA todella toimii.
Miten UMA -protokolla toimii?
UMA -protokollan toiminnan ymmärtämiseksi on ensin ymmärrettävä, mitä se yrittää jäljitellä. Perinteisessä rahoituksessa rahoitussopimusten täytäntöönpano perustuu kahteen osaan:
- Marginaalit - kaupan osapuolet panostavat vakuuksia johdannaisten arvon muutoksen huomioon ottamiseksi.
- Oikeudellinen mekanismi - välimiesmenettely ja muut kalliit ja raskaat oikeudelliset menettelyt, jos yksi kauppakumppaneista ei täytä sopimusta.
DeFi: ssä ensimmäinen komponentti on suhteellisen helppo toteuttaa älykkäiden sopimusten ansiosta. Suurin kompastuskivi on kuitenkin lainvalvonta. Sellainen, joka voi laajentua ympäri maailmaa miljoonien salanimisten sijoittajien joukossa. UMA -protokolla käsittelee tätä ongelmaa luomalla luvattoman ja epäluotettavan mekanismin, joka perustuu taloudellisiin kannustimiin.
Siksi UMA laskee esteen johdannaissopimusten maailmaan tarjoamalla avoimen lähdekoodin kehyksen rahoitussopimusten kehittämiseksi. Ne koostuvat viidestä komponentista:
- Kaupan osapuolten julkiset osoitteet.
- Marginaalitasapainon automaattinen hallinta.
- Taloudelliset parametrit sopimuksen arviointia varten.
- Oraakkelit tietojen todentamiseen.
- Selvitys-, lopetus-, marginaali-, lisäys- ja nosto-toiminnot.
Sopimukset ja oraakkelit
UMA: lla on useita rahoitussopimusmalleja, joita kuka tahansa voi käyttää luomaan johdannaistunnuksia.
Optimistinen Oracle käy läpi näiden sopimusten hintapyynnön. Tämä toimii tapana, jolla sopimukset voivat käynnistää hintapyynnöt. Tämän seurauksena Optimistinen Oracle kutsuu jokaisen hintapyynnön.
Tätä optimistista Oraclea tukee järjestelmäkiistamekanismi, tietojen tarkistusmekanismi - DVM. Jos hintapyynnössä on ongelmia, se lähetetään DVM: lle äänestettäväksi. Optimistiseen Oracleen verrattuna DVM: ää ei suunnitella niin usein.
UMA -tunnuksen sidosryhmät voivat käyttää DVM: ää ratkaisemaan sopimusriidat tai lisäämään uusia salausresursseja. Vielä tärkeämpää on, että jos selvittäjät antavat vääriä tietoja, heitä rangaistaan, ja DVM -oraakkeli vahvistaa oikean vakuuden hinnan.
He voivat jopa osallistua UMA: n kehittämiseen luodakseen yksimielisyyden UMIP -protokollille - UMA Improvement Protocols, samanlainen kuin EIP for Ethereum.
Synteettinen vs. korvaamaton synteettinen merkki
Kuten aiemmin mainittiin, synteettisten rahakkeiden hinta vaihtelee suhteessa viiteindeksiin.
Vakuudellisina tunnuksina ne sisältävät erilaisia parametreja hinnan ylläpitämiseksi - futuurit markkinat, ennustemarkkinat ja itse vakuudelliset lainat.
Synteettiset rahakkeet voivat seurata jalometallituotteita tai ketjujen välisiä salausvaroja. Niitä voidaan käyttää jopa menestyksen seuraamiseen kaupankäyntistrategiat WallStreetBetsin subredditistä. Samoin synteettisiä tunnuksia voidaan käyttää muiden DeFi -protokollien, kuten Uniswap, suorituskyvyn seuraamiseen.
Heidän hakemuksensa eivät pääty tähän. Lisäksi voidaan käyttää synteettisiä rahakkeita vakuutustuotteet, ikuiset swapit, futuurit, yksityiset eläkejärjestelyt, tuottokäyrät, DEX -markkinaosuudet jne. Tämän seurauksena, jos on olemassa rahoitustuote, UMA -protokolla voi merkitä sen.
Toisaalta korvaamattomat synteettiset rahakkeet vakuutetaan ilman ketjun hintatietoa. Sen sijaan selvitys- ja kiistamismekanismien avulla näiden rahakkeiden tarkoituksena on kannustaa token -sponsoreita (synteettisten rahakkeiden luojat) vakuuttamaan sopimussuhteensa asianmukaisesti.
Toistaiseksi UMA -protokolla vastaa noin 50 hanketta 95.45 miljoonan dollarin kokonaisarvo lukittu (TVL). Tästä määrästä sijoittajat saivat 40.97 miljoonaa dollaria TVM (kokonaisarvo lyöty).
Kuka kehitti UMA: n?
Hart Lambur ja Allison Lu ovat UMA: n yhteiskehittäjiä.
Lambur on ollut Goldman Sachsin joukkovelkakirjakauppias, jolla on tietojenkäsittelytieteen koulutus Columbian yliopistosta, ja hän päätti jättää perinteisen rahoituksen maailman ja sitoutua täysin DeFi: hen. Hän kehitti UMA: n edeltäjän vuonna 2017 Risk Labsin kautta.
Tämä ensimmäinen synteettisen riskin hallinnan protokolla oli askel institutionaalisen rahoituksen hankinnassa. Risk Labs osti 4 miljoonaa dollaria Bain Capitalilta ja Dragonfly -pääomasijoittajilta.
Tämä ei ehkä ole yllättävää, koska sekä Lamburilla että Luilla on siteitä maailman suurimpaan pankkiin. Allison Lu oli Goldman Sachsin varapresidentti, jolla oli kauppatieteiden tutkinto MIT: stä. Erityisesti Lu oli aiemmin työskennellyt neuvonantajana One Daijossa, Ethereum P2P -lainausprotokollassa.
Lu aloitti yhteistyön Lamburin kanssa vuonna 2018, mukaan lukien Regina Cai ja muut FinTech -asiantuntijat. 3. joulukuuta 2018 Oracle-pohjainen UMA-protokolla näki päivänvalon sen julkaisemisen jälkeen whitepaper. Pian sen jälkeen ne käynnistettiin Yhdysvaltain varastot ensimmäisenä UMA Mainnet -projektina.
Onko UMA -tunnus ostamisen arvoinen?
UMA -protokollan taustalla on sen alkuperäinen hallintotunnus UMA (UMA). Se oli yksi ensimmäisistä DeFi -tunnuksista, jotka käynnistettiin Uniswap -hajautetussa pörssissä. Hart Lambur on julkaissut valkoisen paperin selitti, miten tunnus toimii merkitä kaikenlaisten omaisuuserien hintaa hajautetusti.
UMA: n tunnukset ovat nimenomaisesti äänestys DVM: ssä, jolloin niiden arvo on luontainen osallistumiselle protokollaan ja yhteisöön.
Kaikki UMA -tunnuksen haltijat voivat äänestää protokollan pienistä muutoksista sekä laajemmista päivityksistä. UMA: n jakauma on seuraava:
- 100 miljoonan kokonaistarjonta.
- Liikkeessä noin 62 miljoonaa.
- 2 miljoonaa myytiin UMA: n ICO: n (alkuperäinen kolikkotarjous) aikana Uniswapin kautta.
- Noin 35 miljoonaa jaettiin käyttäjille palkkioina ja kehittäjinä.
- Myyntiin on varattu 14.5 miljoonaa euroa.
UMA: n nykyinen asema
UMA: n nykyinen markkina -arvo on 547.2 miljoonaa dollaria, ja päivittäinen kaupankäyntimäärä on noin 22 miljoonaa dollaria. UMA -tunnuksen voi ostaa kaikista suurimmista pörsseistä, kuten Coinbase, Binance, OKEx jne. Sen ATH -hinta saavutettiin helmikuussa 2021 noin $ 34: ssa, kun se oli pudonnut 74% 8.47 dollariin.
Heinäkuusta lähtien MAC: n indikaattori osoitti nousevaan suuntaan. Mitä tulee palkintoihin UMA -tunnusten pitämisestä, käyttäjät saavat 0.05% nykyisestä UMA -tarjonnasta, joka on jaettu aktiivisille äänestäjille, kun he osallistuvat hallintoprosessiin. Muussa tapauksessa ne, jotka ovat palkitsemisjärjestelmässä, mutta eivät osallistu, saavat rangaistuksia.
Aina kun äänestät tarkasti rahoitussopimuksesta tulevaa "hintapyyntöä", saat palkinnon. Tämän seurauksena nämä ovat verrannollisia siihen, kuinka monta UMA -tunnusta käytettiin äänestykseen. Kaiken kaikkiaan UMA -tunnusten tallentaminen on helppoa Exodus-, Atomi- tai Trezor- ja Ledger -laitteille.
Sen perusteella, että UMA sai suosiota, kun se lanseerasi ensimmäisen kerran ETHBTC -korvaamattoman tunnuksen vuonna 2020 seuratakseen suorituskykyään, voidaan turvallisesti olettaa, että UMA: ta arvostetaan sen hyödyllisyyden perusteella.
Siksi tunnuksen arvo riippuu siitä, kuinka hyödyllisiä nämä uudet hankkeet ovat ja kuinka laajasti niiden suosio leviää. Kehitystiimi on siis jo perustellut julkaisemalla mainoksen yhteisön ilmapisara, jonka arvo on 60 miljoonaa dollaria viiden muun DeFi -hallintoyhteisön joukossa.
Mitä UMA: n tulevaisuus odottaa?
Kun Ethereum 2.0 -päivitys avautuu, UMA -protokolla on myös siirtymässä todistustyöstä (POW) todistukseen panoksesta (POS), koska sitä isännöidään Ethereumissa. Koska tämä parantaa huomattavasti skaalautuvuutta, UMA -tiimi odottaa uutta synnytysmerkkien hyväksymisaaltoa.
”Näemme, että eri skaalausratkaisujen on pysyttävä innovaatiokäyrän edellä, koska on olemassa muutamia keskeisiä alan palveluita, jotka eivät hyöty hajanaisuudesta. Esimerkit, kuten DEX: t ja likviditeettivarantojen jakaminen, eivät ole hyödyllisiä loppukäyttäjille ”, tiimi selittää.
Mitä tulee DeFi -tilan hakkerointiin, he ennakoivat lisää hakkereita. Niiden pitäisi kuitenkin ylittyä DeFi -käyttöönotolla, säännöllisillä kooditarkastuksilla, vikapalkinnoilla ja kasvavilla hajautetuilla vakuutusprotokollilla.
UMA -tiimin tämänhetkinen kiinnostus on menestys- ja etätunnusten käyttöönotto. Menestystä lähitulevaisuudessa.
Toisaalta rahakkeet mahdollistavat sen, että riskipääomarahastot voivat sijoittaa DAO: iin (hajautetut autonomiset organisaatiot) aivan kuten he omistavat osakkeita.
Toisaalta Range Tokenit ovat samanlaisia kuin velkainstrumentit, jotka suojaavat DAO: ta negatiivisilta suuntauksilta, mutta eivät tuota niin paljon voittoja. UMA oli jo nosti $ 2.6 miljoonaa Range Tokenin lanseerauksella viime kuussa.
Yhteenvetona voidaan todeta, että harvoin näemme näin joustavan ja lupaavan projektin DeFi -tilassa. Koska UMA: lla on niin monia sovelluksia finanssialalla, se aloittaa nopeasti DeFi -projektin, joka vie tilaa myrskyn kautta.
Vastuun kieltäminen
Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan vilpittömässä mielessä ja vain yleisiin tarkoituksiin. Kaikki toimet, jotka lukija toteuttaa verkkosivustollamme oleviin tietoihin, ovat ehdottomasti omalla vastuullaan.
Lähde: https://beincrypto.com/defi-deep-dive-uma-cutting-middlemen-out-of-derivatives-markets/