defi protokolla dYdX saattaa tuntua uudelta Ethereumiin perustuvalta kaupankäynti- ja lainausalustalta, mutta se on vain jäävuoren huippu. Tutkiessasi edelleen, huomaat, että tämä protokolla haastaa status quon viemään hajautettua rahoitusta uusille korkeuksille.
Marginaalikauppa, johdannaiset ja optiot ovat merkityksellisiä työkaluja, joita sähkökauppiaat käyttävät. Valitettavasti nämä salaustilassa nämä työkalut ovat pääosin saatavissa vain keskitetyissä vaihtoissa, kuten Binance, Huobija Kraken.
DYdX: n avulla koko perinteinen kauppapesi on nyt rakennettu luvaton ja hajautettu mekanismi.
Tausta
DYdX: n takana oleva viiden hengen imperiumi rakensi ja kehitti marginaalikaupan protokollan, joka perustui Ethereumiin. Tämä foorumi antaa käyttäjille vapauden luoda omia salausvaluuttapohjaisia rahoitustuotteita, kuten lyhytmyynnit, pitkät positiot ja korolliset lainat. Vastoin perinteistä rahoitusta, dYdX-tekniikka on epäluotettava, koska se ei vaadi välittäjää liiketoimiin.
Hajautettu luotonanto ja lainanotto ei ole uusi idea kryptoalueella. Sitä on jo olemassa DeFi-ohjelmassa alla Yhdiste ja MakerDAO. DYdX on kuitenkin kääntymässä kohti edistyneempien työkalujen tuottoa lohkoketjussa.
Tämä on myös kaikkien ilmainen käyttää ja rakentaa älykkäillä sopimuksilla toimivia omaisuudenhallintajärjestelmiä. Elokuusta 2020 lähtien alustalla on ollut hämmästyttävä kokonaismäärä 1.2 miljardia dollaria.
Antonio Juliano perusti dYdX: n vuonna 2017. Hänen tiedetään olevan salauksen viranomaishahmo, samoin kuin entinen Uber- ja Coinbase-insinööri.
Mikä on dYdX?
dYdX on luotettava ja hajautettu lainaus-, lainaus- ja vedonlyöntiympäristö, joka perustuu Ethereumin lohkoketjuun. Se tukee lainanottoa, lainanantoa ja marginaaliasemien ottamista. Lisäksi se on dynaaminen alusta, joka näyttää juonittelevan kauppiaita.
DeFi-protokollalla on rajoitettu toimivuus kaupankäyntialustana. DYdX on kuitenkin huomattavasti edistyneellä tasolla avoimena, ei-säilöönotettavana ja epäluotettavana protokollana. DYdX: n uudesta versiosta on tullut business-in-the-box-konsepti elinkeinonharjoittajille, jotka ovat ottamassa lainanottoa, antolainausta ja marginaalikauppaa.
Uusi pöytäkirja
Uuden DEX-version käyttöjärjestelmä on Solo, joka on sen uusi avoimen lähdekoodin protokolla. Tähän päivään mennessä dYdX: llä ei ole alkuperäistä tunnusta, ja se on läpäissyt kaksi turvallisuuskatselmusta.
Uusi dYdX korostaa seuraavia ominaisuuksia:
- Antolainaus ja lainanotto asettamatta lukitusaikoja tai vähimmäisvaatimuksia.
- Kaupankäynti mukautetuilla ja ei-tokenoiduilla marginaalipositioilla, joilla on jopa 4x enemmän vipuvaikutusta kuin muilla DEX-arvopapereilla.
- Asemien ja varojen asiantunteva salkunhoito.
Se on intuitiivinen, mutta yksinkertainen alusta, joka tarjoaa seuraavat ominaisuudet:
- Peruskauppa ETH: llä, USDC: llä ja DAI: lla
- Eristetty marginaalikauppa
- Ristimarginaali
- Korollinen laina
dYdX-käyttäjät voivat käydä kauppaa marginaalilla tai lyhyellä millä tahansa ERC-20-tunnuksella suojausta tai keinottelua varten. Lisäksi he voivat ostaa minkä tahansa merkin vipuvaikutuksena.
Tämä vaatisi pitkien kauppojen poistamista. Marginaalimyyjän on tällöin etsittävä luotonantajaa, joka antaa hänelle lainata rahakkeita.
Käyttäjät neuvottelevat yleensä yksityisesti tai blockchain- tai relayer-järjestelmän ulkopuolella; viimeistele sitten ketjusopimus. Lisäksi dYdX tarkkailee myös optiokauppaa. Optioilla omistajalle annetaan oikeus (ei velvoite) ostaa omaisuuserä merkkihintaan.
Kuinka se toimii?
DYdX: ssä yksittäiset lainanottaja- tai lainatapahtumat korvataan nyt globaalilla ketjukaupalla ”globaalissa luotonannossa”.
Periaatteessa jokaisella omaisuuserällä on erilliset laina-altaat, jotka ovat älykkäiden sopimusten mukaisia, joten digitaalitapahtumat, kuten lainanotto, lainaaminen ja nosto, voivat tapahtua milloin tahansa ilman, että sinun on odotettava riviä otteluiden, hyväksyntöjen tai riittävän pääoman kanssa. Kunkin lainan korot perustuisivat lainanantajien ja lainanottajien väliseen kysyntä- ja tarjontakäyttäytymisketjuun sekä omaisuuteen.
Kertyneet korot maksetaan lainanantajille, kun taas 5% on tarkoitettu dYdX-vakuutusrahastoon. Lisäksi selvitystilaan johtaisi 5 prosentin rangaistus.
Marginaalikaupat ja lainat voivat olla avoinna enintään 28 päivän ajan. Sen jälkeen heiltä veloitetaan 1% vanhenemismaksu. Kuten muutkin DeFi-projektit, dYdX vaatii Ethereum-lompakon ja ETH: n maksamaan kaasusta.
Viime maaliskuusta 2020 lähtien dYdX: llä on nolla kaupankäyntimaksua valmistajille ja 0.15–0.50% käyttäjille.
luotonanto
Antolainaus antaa käyttäjille mahdollisuuden nauttia passiivisista tuloistaan krypto-omistuksistaan dYdX: llä. Alustalle talletettuihin varoihin kertyy edelleen korkoa. Lisäksi korot ovat dynaamisia ja automaattisia.
Käyttäjät voivat helposti hallita varojaan, koska alusta tukee helppoja talletuksia ja nostoja milloin tahansa.
luotonotto
DYdX: n kautta voit helposti lainata varoja ja lähettää ne Ethereum-lompakkoosi millä tahansa tuetulla omaisuudella, kunhan pystyt ylläpitämään alkuperäisen tai vähimmäisvakuussuhteen 1.25x tai 1.15x. Lisäksi lainattuja varoja voidaan käyttää mihin tahansa, kuten käyttöpääomaan, laajentumiseen, kaupankäyntiin tai mihin tahansa muuhun henkilökohtaiseen tai liiketoimintaan.
Marginaali Trading
Marginaalikaupalla tarkoitetaan lainanottoa suurien kauppojen tekemiseksi. Se sopii parhaiten kauppiaille, jotka haluavat tehdä vetoja, joita nykyisellä pääomalla ei yleensä ole varaa. Monet kauppiaat pitävät sitä myös kaksiteräisenä miekkana.
Vipuvaikutuksella marginaalikauppa voi lisätä voittoa suuruusluokilla, jos ennuste on oikea. Tappiot voivat kuitenkin olla myös merkittäviä, jos ne menevät väärään suuntaan. Pohjimmiltaan: mitä enemmän vipuvaikutusta otat, sitä suurempia riskit ja edut muuttuvat.
Mitä ovat pysyvät sopimukset?
Perpetual Contract Markets viittaa synteettisiin kaupan markkinoihin Ethereumin lohkoketjussa, joka on pysyvä, läpinäkyvä ja erittäin elinkelpoinen. Sopimuksen hinta on sidottu omaisuuden hintaan dynaamisella korolla.
Lisäksi tilauskannat ovat ketjun ulkopuolella, mikä sallii nopean hinnanmuutoksen ja paljon paremman likviditeetin. Ketjuhintakirjaa käytetään korkojen maksamiseen ja selvitystilaan.
Vakinaisen sopimuksen kohde-etuuden ei tarvitse olla merkki. Perpetual, voitot ja tappiot vaihdetaan ERC-20-tokenilla vakuusvaroina. Tämän avulla salauskäyttäjät voivat käydä kauppaa omaisuudella, joka ei ehkä edes ole Ethereumin lohkoketjussa.
Yhteenveto
dYdX on Ethereumin avoin, vapaaehtoinen ja epäluotettava alusta, joka on suunniteltu houkuttelemaan kokeneita kauppiaita.
DYdX: n tulevaisuussuunnitelmiin sisältyy edistyneiden kaupankäyntiominaisuuksien tai -ominaisuuksien omaksuminen edelleen. Äskettäin dYdX-projekti on lisännyt stop-loss-vaihtoehtoja, jotka auttavat vähentämään kauppiaiden mahdollisia menetyksiä.
DYdX-tiimi aikoo myös laajentaa toimintaansa niin, että se sisältää myös muut tunnukset, lukuun ottamatta alustalla saatavilla olevaa kolmea salauksen pääsisältöä.
Epäilemättä tämä oli dYdX: n rohkea liike. Se on pehmentänyt protokollan monimutkaisuutta ja koko DeFi-palloa, joka puhuu paljon siitä, kuinka pitkälle tämä tekniikka on tullut.