5 kaaviota paljastaaksesi seuraavan pitkän aikavälin DeFi-sijoituksesi

Ei ole harvinaista, että projekti synnyttää hypeä, vaan romahtaa viikkoja myöhemmin. Tästä syystä on erityisen tärkeää, että DeFi-vähittäissijoittajat 1) heillä on viitekehys projektien analysointiin ja 2) soveltavat tätä viitekehystä ennen kuin hyppäävät mukaan.

DeFin hajautetun luonteen ansiosta kuka tahansa voi osallistua. On yllättävää, kuinka vähän teknistä asiantuntemusta tai rahaa tarvitaan projektin tai tunnuksen käynnistämiseen. Tulokset voivat olla katastrofaalisia sijoittajille, jotka päättävät sijoittaa ilman asianmukaista huolellisuutta.

Onneksi hajauttamisen kääntöpuolena on, että tiedot ovat läpinäkyviä ja helposti saatavilla. Tiedot eivät valehtele, joten tähän älykkään sijoittajan tulisi ensin katsoa.

Kun tutkit projektia, et voi mennä pieleen aloittamalla kolmella mittarilla ja viidellä kaaviolla.

1. Lukittu kokonaisarvo
   Kaavio 1: TVL:n kasvu
   Kaavio 2: TVL-jakelu
2. Markkina-arvo
   Kaavio 3: MC/FDV-suhde
   Kaavio 4: MC/TVL-suhde
3. Token hinta ja jako
   Kaavio 5: Token-hinnan muutos

1. Lukittu kokonaisarvo (TVL)

Varmista, että projektilla on vakaa TVL-kasvu.

TVL tarkoittaa käyttäjien tallettamien ja protokollaan lukittujen varojen kokonaisarvoa. Enemmän omaisuutta projektissa lukittuna tarkoittaa, että käyttäjät luottavat enemmän likviditeetin ja vakuuksien tarjoamiseen protokollan taloudellisille toimille. Tämä molemmat ovat merkki markkinoiden luottamuksesta projektiin.

Kuten näet, 10 parasta protokollaa ovat sekä valtavia arvoja yli 5 miljardia dollaria että vakaata TVL:n kasvua kuukausittain. Tämä osoittaa, että projekti jatkaa elinvoimansa ja voimansa säilyttämistä.

Toisaalta, kun tarkastellaan heikompia, vähemmän hyvämaineisia projekteja, kuva on toinen. Valtavia TVL-muutoksia päivässä, kestämätön nousutrendi, jota seuraa yleensä merkittävä pudotus nousun jälkeisenä päivänä.

Valitse projektit, joiden TVL:t ovat "keskiluokkaisia".

Kuten alla olevasta hajontakaaviosta käy selvästi ilmi, projektit lisääntyvät hulluna äärimmäisen epätasaisella TVL-jakaumalla. Tällä hetkellä on yli 500 DeFi-projektia, joista 33 prosentilla on alle 5 miljoonan dollarin TVL.

Tämä on yksi helpoimmista tavoista jakaa projektit kolmeen luokkaan:

• Jo "hinnoiteltu" tai yliveloitettu/yliarvostettu
• Täysin uusi, testaamaton ja riskialtis
• Projekteja, joissa on potentiaalia

Miten riski ja palkkio pitäisi tasapainottaa?

Varmuuden vuoksi ja välttääkseen riskin, että liian pienet projektit karkaavat rahoillaan, yksittäisten sijoittajien tulisi pyrkiä valitessaan hankkeita, jotka ovat TVL-alueen keskiosasta tai sitä korkeammalla (noin 20 miljoonaa dollaria), kun he päättävät, mihin sijoittaa.

Ne, jotka ovat 1–10 miljoonan dollarin välillä, sopivat sijoituslaitosten siemenkierroksiin. Yksittäisten sijoittajien tulisi välttää näitä, koska heidän tulevaisuuden asemansa ja strateginen suuntansa eivät ole selvät.

Vaikka TVL:n 10–20 miljoonan dollarin hankkeet ovat löytäneet sopivan kasvustrategian ja sijoittajat pääsevät käyttämään tätä segmenttiä koskevia tietoja, vakauden kannalta näissä hankkeissa on riski hidastua kasvusta ja heikon kasvun tai laskun riski on suuri. jos kasvu ei riitä.

TVL-projektit 20–50 miljoonan dollarin välillä ovat jossain määrin löytäneet selkeän sopivuuden tuotemekaniikan ja kasvun suhteen, kun yhteisö ja tekninen tuki ovat vähitellen kehittyneet ja ovat hyvä valinta, jos haluat saavuttaa enemmän palauttaa kuin suosituimmat protokollat.

Jos riskinsietokykysi on alhainen ja tuottotarpeesi ei ole liian korkea, voit valita projekteja parhaista protokollista, joihin sijoittaa haluamasi DeFi-projektikategorian perusteella (esim. DEX likviditeetin tarjoamiseen, lainananto lainaan jne.)

2. Markkina-arvo (MC)

Markkina-arvo on tarkin kokonaiskuva projektin markkina-arvosta.

Tämä mittari lasketaan samalla tavalla kuin osakkeet perinteisillä osakemarkkinoilla, nimittäin kertomalla tokenin hinta liikkeessä olevien ja kaupankäynnin kohteiden määrällä.

Koska rahakkeiden määrään vaikuttavat levikki sekä kysyntä ja tarjonta, rahakkeen hinta voi muuttua nopeasti. Toisaalta markkina-arvolla on taipumus kasvaa tai laskea 20 prosentin alueella ilman jyrkkiä nousuja, joita seuraa äkillisiä romahduksia.

Tämän vakaan laadun ansiosta markkina-arvo on hyvä taustalla oleva indikaattori projektien arvioimiseksi ja mahdollisten ja kannattavien investointien tunnistamiseksi.

Vältä alhaisia ​​MC/FDV-suhteita etsiessäsi pitkäaikaista pitoa.

Täysin laimennettu arvostus (FDV) viittaa rahakkeiden enimmäismäärään kerrottuna tokenin hinnalla. Toisin sanoen se on yhtä suuri kuin markkina-arvo, kun kaikki tokenit on vapautettu.

Jos projektin tokenien MC/FDV-suhde on alhainen, se tarkoittaa, että suurta määrää tokeneita ei ole vielä julkaistu. Tämä tapahtuu, kun 1) protokolla on juuri käytössä; 2) Tokenin kokonaistarjonta on erittäin suuri.

Sijoittajien tulee harkita FDV:tä huolellisesti keskittyen siihen, kuinka kauan projekti on ollut verkossa ja token toimitusaikataulu.

Joitakin esimerkkejä projekteista, joilla on alhainen suhde:

• Hedelmät: MC/FDV-suhde on 0.002 %
• StakedZEN: MC/FDV-suhde on 0.077 %
• Hanu Yokia: MC/FDV-suhde on 0.17 %

MC/FDV-suhteen avulla sijoittajat voivat arvioida, onko token-hinta ylikuumentunut. Tämä johtuu siitä, että alhainen suhde osoittaa, että tarjonta on lopulta suurempi kuin todellinen kysyntä, kun projektin omistajat vapauttavat enemmän rahakkeita. Kun kysyntä kasvaa nopeasti, hinta todennäköisesti laskee markkinoiden sopeutuessa.

Katso alla olevasta kaaviosta, miltä parhaat projektit näyttivät MC/FDV-näkökulmasta.

Projektit, joiden MC/FDV-suhde on yli 60 %, ovat parempia pitkäaikaiseen omistukseen, jossa hintavarmuus on lähes taattu.

Toisaalta korkean MC/FDV-suhteen projekteissa ei ole haittoja. Heillä on yleensä korkeammat sisäänpääsyhinnat. Vaikka näin ei aina ole, tietojen analysointi antaa sinun tehdä parempia investointeja tavoitteidesi perusteella.

Esimerkiksi käyrän (CRV) MC/FDV on 11.86 %. Lidolla, toisella lainaprojektilla, on alhaisempi MC/FDV 5.54 % JA korkeampi merkkihinta. Joten kun vertailemme näitä kahta, voimme nähdä, että pitkän aikavälin DeFi-lainaprojekteja etsivien kannattaa harkita Curve over Lidoa.

Pidä silmällä projekteja, joissa MC/TVL-suhde on alhainen.

Kymmenen parhaan TVL-projektin nykyiset MC/TVL-suhteet ovat lähes poikkeuksetta alle 10. Tämä tarkoittaa, että nämä hankkeet ovat aliarvostettuja ja niihin kannattaa panostaa. Tästä syystä:

Taloudellisesta näkökulmasta katsottuna mitä korkeampi hankkeen TVL, sitä korkeampi MC:n tulisi olla, koska korkea TVL osoittaa, että sijoittajat luottavat suuresti hankkeen taloudelliseen hyötyyn.

Toisin sanoen, kun sijoittajat lukitsevat rahakkeitaan, se tarkoittaa, että he käyttävät projektia keinottelun sijaan. Spekulaatioon verrattuna suurempi käyttö on yleensä hyvä merkki.

Siksi sijoittajien tulisi katsoa tarkkaan MC/TVL-suhdetta. Suhdeluku, joka on suurempi kuin 1, tarkoittaa, että arvostus saattaa olla liian korkea ja sijoitettavuus alhainen, kun taas suhdeluku alle 1 tarkoittaa, että projekti on aliarvostettu ja tuottojen odotetaan kasvavan.

Muista aina verrata samoihin luokkiin kuuluvia projekteja kelvollisten vertailujen saamiseksi ja erityisesti verrata vähemmän tunnettujen projektien suhteita parhaiden protokollien suhteisiin.

2. Vakaa tokenin hinta ja kohtuullinen tunnuksen allokointimekanismi

Valitse projekteja, joiden tunnukset ovat vakaat.

Monet ihmiset sijoittavat DeFiin taaksepäin. He aloittavat tarkastelemalla merkkihintoja ja tekevät sitten tutkimusta taustalla olevasta projektista perustellakseen (usein FOMO-vetoisen) sijoituksensa.

Sen sijaan sinun olisi pitänyt jo tutkia sopivia projekteja käyttämällä yllä selitettyjä mittareita ja indikaattoreita.

Kun olet luonut luettelon sinua kiinnostavista projekteista ja tarkastanut vakaat perusteet, voit tarkastella merkkihintoja.

Kryptossa "vakaa" on suhteellinen käsite.

At Jalanjälki, suosittelemme varomaan hintojen nousuja ja pudotuksia 20 % sisällä. Normaalisti äärimmäinen hinnanmuutos osoittaa markkinoiden epäterveellistä reaktiota joihinkin uutisiin, jotka saattavat olla vain pumppu.

Jos tokenin hinta pysyy suhteellisen vakaana, myös rahakkeen likviditeetti on suhteellisen vakaa. Siksi suuri määrä rahakkeita myyvien yksittäisten sijoittajien aiheuttamia vahinkoja projektille pienenee.

Kuten muitakin mittareita, tätä sääntöä sovelletaan parhaiten, kun verrataan eri vaihtoehtoja visualisointikaaviossa, kuten yllä.

Tiedot osoittavat, että InstaDApp ja MakerDAO kestävät paremmin myynnin negatiivisia vaikutuksia kuin esimerkiksi Curve.

Yhteenveto: 5 askelta DeFi-projektin investoitavuuden arvioimiseen

Kun etsit seuraavaa investointikohdetta, aloita perusteista. Käytä dataa vertaillaksesi projekteja niiden DeFi-projektien sisällä, joista pidät opinnäytetyössäsi vahvasti.

Takeawayt:

• Vakaa TVL:n kasvu
• Keskitason TVL-sijoitus tai enemmän, noin 20 miljoonaa dollaria tai enemmän
• MC/FDV-suhde yli 5 %
• MC/TVL-suhde alle 1
• Vakaa tokenin hinta kuukausittaisella vaihtelulla alle +/- 20 %

Lukijat voivat käyttää yllä olevia mittareita suoraan tästä artikkelista: Footprint-kojelauta, jonka otsikko on "Kuinka löytää arvokas projekti"

Lisäksi protokollan tokenomiikka ja tiimirakenne ovat myös keskeisiä syitä ottaa huomioon investoinnissa. Jos joukkueen tai säätiön hallussa olevien tokenien prosenttiosuus on liian korkea, on suurempi mahdollisuus, että projekti on rahankaappaus.

Tämä voi helposti johtaa tilanteeseen, jossa ydinryhmä voi vapauttaa rahakkeita nopeasti yrittäessään "nostottaa", mikä johtaa rahakkeiden hinnan vakavaan laimenemiseen ja lisääntyneeseen mahdollisuuteen, että rahakkeet myydään pois.

Uutena sijoitusmarkkinana DeFi on luonut enemmän sijoitusmahdollisuuksia kuin perinteinen rahoitus, ja monia kannattavia hankkeita, joissa on vielä nukuttu.

Mahdollisuudet ja riski kulkevat kuitenkin käsi kädessä. On tärkeää muistaa, että DeFi-markkinat ovat luonnostaan ​​arvaamattomia ja että edes yllä olevat indikaattorit eivät takaa pitkän aikavälin elinkelpoisuutta.

Mikä on Footprint Analytics?

Footprint Analytics on all-in-one-analyysialusta lohkoketjutietojen visualisoimiseksi ja oivallusten löytämiseksi. Se puhdistaa ja integroi ketjun tietoja, jotta käyttäjät, joilla on kokemusta minkä tahansa tason, voivat nopeasti alkaa tutkia tunnisteita, projekteja ja protokollia. Yli tuhannen kojelautamallin ja vedä ja pudota -käyttöliittymän ansiosta kuka tahansa voi luoda omia mukautettuja kaavioita minuuteissa. Löydä lohkoketjutiedot ja sijoita älykkäämmin Footprintin avulla.

Kuten mitä näet? Tilaa päivitykset.

Lähde: https://cryptoslate.com/5-charts-to-uncover-your-next-long-term-defi-investment/