Juan Pellicerin ketjun markkinoiden päivitys, IntoTheBlock
DeFi-protokollat, sovellukset ja niiden vakaat kolikot ovat avainalue koko kryptomarkkinoilla. Vaikka DeFin keskimääräiset päivittäiset kaupankäyntiarvot ovat 80 kertaa Keskitettyjä pörssejä alhaisemmat älykkäät sopimukset mahdollistavat avoimet rahoituspalvelut, jotka vaikuttavat koko markkinoihin tarjoamalla keskeisiä toimintoja, kuten hintavakautta ja likviditeettiä. Tämä johtuu primitiivistä, kuten lainaus-, lainaus- tai kauppaprotokollia.
Tästä syystä on syytä tarkastella saatavilla olevia tietoja, jotta voidaan kvantifioida lohkoketjun reaktio, jolla on suurin osa DeFistä, Ethereumista ja joistakin sen tärkeimmistä DeFi-protokollasta erittäin epävakaiden jaksojen aikana, kuten 6. syyskuuta.
Tässä kappaleessa keskitymme erityisesti romahduksen vaikutuksiin maksuihin ja kokonaisarvoon lukittuihin (TVL). Maksujen vaihtelu voi selittää, kuinka kannattavia kukin näistä erilaisista DeFi-protokollista tai jopa Ethereum ovat tämäntyyppisten nopeiden hinnanmuutosten aikana. Lisäksi TVL-vaihteluita voidaan käyttää sen lisäksi, että ne vaikuttavat enimmäkseen hintaan, ja niiden avulla voidaan arvioida vaikutusta allokaatioon ja siten luottamusta siihen, että kauppiaat tallettavat DeFi-protokollaan.
Hetkenä, jolloin koko markkinat liikkuvat nopeasti, kauppiailla on tarve käyttää lohkoketjua kolikoiden vaihtoon voittojen tai tappioiden leikkaamiseen, ja älykkäät sopimukset alkavat virrata transaktioita hintaliikkeiden keskellä. Tämä verkon käytön lisääntyminen näkyy Ethereumin tuottamien maksujen nousuna. Ethereum-lohkoketjun kapasiteetti on rajoitettu ja kysynnän piikki aiheuttaa ylikysyntää, jossa on maksettava korkeampi maksu, jotta se voi saada paikan tapahtumalle seuraavassa tuotetussa lohkossa.
Lisäksi päätös ylimääräisen palkkion korotuksen maksamisesta voi kannustaa kaivostyöläisiä tekemään kauppaa mahdollisimman pian, jolloin kauppaa voidaan nopeuttaa. Tästä voi tulla kriittistä korkean hintanopeuden hetkinä, kun herää halu sulkea positio. Kuten seuraavissa kaavioissa näkyy, Ethereum-maksut markkinoiden pudotusta edeltävän päivän, 6. syyskuuta, ja pudotuspäivän 7. syyskuuta välisenä aikana nousivat 48.2 miljoonasta dollarista 75.7 miljoonaan dollariin, mikä on 57 % nousua verrattuna. edellisenä päivänä:
Maksunkorotus kärjistyi laina- ja lainausprotokollien, kuten Compoundin tai Aaven, likvidaatioiden vuoksi. Compoundin tapauksessa, vaikka he tavallisesti voittivat jopa 10 7 dollaria selvitystilassa, 515. syyskuuta he voittivat 50 XNUMX dollaria, noin XNUMX kertaa enemmän kuin keskimääräisenä päivänä. Kolikonvaihtopalveluita tarjoavat protokollat hyötyivät myös toiminnan noususta, koska kauppiaat pystyivät tarjoamaan likviditeettiä ja ansaita kaupankäyntipalkkiot:
Sushiswapin tai Curven kaltaiset DEXE:t nousivat 177 % ja 106 % enemmän kuin edellisenä päivänä. Yleensä hinnanpudotuksen ja volatiliteetin tasaantumisen jälkeen lohkoketjun käyttö vähenee ja maksut normalisoituvat. Tässä tapauksessa maksujen kokonaismäärä laski 75.7. syyskuun 6 miljoonasta dollarista 56.5. syyskuuta 8 miljoonaan dollariin, mikä vastaa 25 prosentin laskua. Kaiken kaikkiaan näiden kahden päivän aikana palkkiot nousivat 20 %, mikä on odotettavissa olevaa, koska uudet hintojen heilahtelut tuovat tarpeen tasapainottaa positioita tai ilmaantuu mahdollisuuksia uusien positioiden avaamiseen.
Vastaavasti ja odotetusti TVL:n luvut saivat osuman, koska TVL on dollarimääräinen ja suurin osa talletetuista varoista on kryptokolikoita, joiden hinta korreloi eivätkä ole vielä täysin palautuneet. Ethereum TVL laski 135.8 miljardista dollarista 123.0 miljardiin dollariin, mikä on 12.8 miljardia dollaria vähemmän, 9.4 %. Ottaen huomioon, että hinnanpudotus oli 12.7 %, DeFi ei vaikuttanut äskettäin tapahtuneesta romahduksesta:
Ethereum TVL on jaettu tiettyjen avainprotokollien, kuten Aave, Maker, InstaDApp, Curve tai Compound, kesken, ja ne kaikki ottivat suhteellisen samankaltaisia TVL-alennuksia, eikä yksikään aiheuttanut yli 1.1 miljardin dollarin tappiota. Johtopäätös on, että tämä markkinoiden pudotus ei ole vaikuttanut niin paljon keskeisiin DeFi-protokolliin, koska niiden TVL on vain pienentynyt vain kaksi viikkoa sitten nähtyihin lukuihin:
Kuitenkaan aina TVL:n lasku ei vaikuta enemmän protokolliin, jotka muodostavat suuremman TVL-määrän. Tällainen on esimerkiksi Sushiswap, joka omituisesti menetti 14 % TVL:stään, ehkä johtuen siitä, että kauppiaat poistivat likviditeettiä odottaen pysyviä tappioita joissakin pooleissa tämän volatiliteettijakson jälkeen. Markkinoiden epävakaus voi olla positiivista, kuten esimerkiksi 7. syyskuuta, jolloin maksujen korotukset tarkoittivat, että sekä Ethereum-verkkoa turvaavat kaivostyöntekijät että DeFi-protokollien likviditeettiä tarjoavat kauppiaat voivat hyötyä valtavasti. Viime kädessä tämä korostaa DeFi-protokollien joustavuutta, jossa perustekijät, kuten maksut ja TVL, onnistuivat nostamaan verrattuna vakavaan hintaromaukseen.
Lähde: https://thedefiant.io/intotheblock-lesssons-crash-stablecoins/
- 7
- 9
- Tili
- Kaikki
- jako
- sovellukset
- ALUE
- noin
- Varat
- Suurimmat
- blockchain
- luotonotto
- Koko
- Kaaviot
- Kolikko
- Kolikot
- Yhdiste
- luottamus
- sopimukset
- Crash
- Crypto
- Salausmarkkinat
- käyrä
- tiedot
- päivä
- defi
- Kysyntä
- dollaria
- Pudota
- ethereum
- ethereum-verkko
- Vaihdetaan
- Vaihto
- FAST
- Maksut
- taloudellinen
- rahoituspalvelut
- Keskittää
- Perusteet
- Korkea
- Miten
- HTTPS
- Vaikutus
- Kasvaa
- IT
- avain
- luotonanto
- rajallinen
- realisoinnista
- likviditeetti
- valmistaja
- markkinat
- markkinat
- kaivostyöläisten
- verkko
- kampanja
- avata
- Mahdollisuudet
- Maksaa
- Altaat
- hinta
- valmistettu
- reaktio
- Palvelut
- fiksu
- Smart-sopimukset
- Kaupallinen
- Pysyvyys
- Stablecoins
- osuus
- Alkaa
- syntyy
- kauppaa
- Traders
- kaupankäynti
- kauppa
- Liiketoimet
- Päivitykset
- arvo
- Nopeus
- Haihtuvuus
- sisällä
- arvoinen