Aave (LEND) -katsaus: Hajautettu luotonantoalusta

Hajautettu rahoitus (DeFi) on ollut viime kuukausien aikana salaperäinen kuuma aihe. Kryptovaluutan lainausprotokollat, kuten Yhdiste, MakerDAO, ja Aave ovat olleet tämän taloudellisen spektaakkelin tärkeimmät vetovoimat syystä.

Paljon on muuttunut sen jälkeen kun olemme peitti Aave huhtikuussa 2019, jolloin se tunnettiin edelleen nimellä ETHlend. Tapaus ja kohta: se on noussut yhdeksi suosituimmista DeFi-sovelluksista sen uudelleensuunnittelun ja uudelleensuunnittelun jälkeen.

Aave on viime kuukausien aikana tuonut esiin joitain DeFi: n nykyisin merkittävimpiä ominaisuuksia, kuten flash-lainat ja korkojen vaihtaminen. LEND, sen natiivi merkki, on myös nähnyt käyttötapausten laajenemisen, kun kehitystiimi siirtyy vähitellen muuttamaan Aave täysimittaiseksi hajautetuksi autonomiseksi organisaatioksi (DAO).

Kuten näette, Aave ei ole "vain yksi salausvaluutta-alusta", vaan se on yksi kiistattomista johtajista DeFin maailmassa.

Mikä on Aave?

Aave (lausutaan "ah-veh") on hajautettu kryptovaluutan lainausalusta. Itse asiassa se oli ensimmäinen DeFi-lainaprotokolla, kun se lanseerasi ensimmäisen pääverkonsa ETHlendinä vuonna 2017 (tämä oli ennen kuin DeFi oli edes asia!).

ETHlend / Aaven perustaja Stani Kulechev on intohimoisesti työskennellyt muiden DeFi-avaruudessa olevien projektien johtavien kehittäjien kanssa ja on keskittynyt varmistamaan alustan vetovoiman institutionaalisille ja yksityissijoittajille sekä kryptovaluutan sisällä että sen ulkopuolella.

Lyhyesti sanottuna ETHlend oli eräänlainen markkinapaikka, jossa lainanottajat ja lainanantajat voisivat neuvotella ehdoista ilman kolmatta osapuolta. Voit ajatella sitä työpaikan ilmoitustauluna, mutta lainalla. Alusta oli kohtalaisen onnistunut, mutta joukkue päätti, että he olivatvalmis olemaan vakavia pelaajia”DeFi-tilassa.

Tämä johti Aaven lanseeraamiseen tämän vuoden tammikuussa, kun Aave-mainnet käynnisti ja esitteli käyttäjilleen täysin uuden protokollan sekä muutamia uusia ominaisuuksia, jotka ovat muuttaneet DeFi: tä ikuisesti.

Kuinka Aave toimii?

Aave antaa käyttäjien lainata ja lainata kryptovaluuttoja hajautetusti ja luotettavasti. Yksinkertaisesti sanottuna, ei ole mukana keskimiehiä, eikä alustan käyttämiseen vaadita tunnista asiakastasi (KYC) tai rahanpesun torjuntaa (AML) koskevia asiakirjoja.

Lyhyesti sanottuna luotonantajat tallettavat varansa "pooliin", josta käyttäjät voivat sitten lainata. Kukin pooli varaa pienen prosenttiosuuden omaisuuserästä varauksiin suojaamaan protokollan mahdollisia volatiliteetteja vastaan. Tämän ansiosta luotonantajat voivat myös kätevästi nostaa varojaan milloin tahansa.

Aave tarjoaa 17 erilaista lainaa ja lainaa, mukaan lukien Dai stablecoin (DAI), USD-kolikko (USDC), True USD (TUSD), Tether (USDT), Synthetix USD (sUSD), Binance USD (BUSD), Ethereum (ETH) , ETHlend (LEND), Basic Attention Token (BAT), Kyber Network (KNC), chainlink (LINKKI), Decentraland (MANA), valmistaja (MKR), lupaavat (REP), Synthetix Network (SNX), Wrapped Bitcoin (wBTC) ja 0x (ZRX).

Vaikka tämä onkin vaikuttava luettelo, kaikkia niitä ei voida käyttää vakuudeksi salauslainalle.

Kuten muutkin avaruusalueen lainausprotokollat, Aave tarjoaa ylitakuita lainoja, mikä tarkoittaa, että käyttäjän on lukittava vakuusmäärä, joka on suurempi (USD) kuin nostettava summa. Tämä määrä riippuu omaisuuserästä ja vaihtelee välillä 50-75%.

Jos käyttäjän vakuuden USD-arvo laskee alle vaaditun vakuuskynnyksen, heidän varat siirretään selvitystilaan ja muut järjestelmän käyttäjät voivat ostaa ne alennuksella. Aave käyttää Ketjulinkki (LINK) oraakkelina kerätä omaisuuserien hintatietoja alustallaan. Toinen kerää korkoa ja näet sen kasvavan reaaliajassa.

Aave-korot

aave tarjoaa kaksi korkoa: vakaa ja vaihteleva. Vaihtuva korko määritetään algoritmisesti omaisuuserän käyttöasteen (toisin sanoen kysynnän) perusteella, jolloin tietyn ryhmän käyttöasteen nousu johtaa korkojen nousuun sekä lainanantajille että lainanottajille (ja päinvastoin). päinvastoin).

Vakaa korko on omaisuuserän korkojen viimeisten 30 päivän keskiarvo. Tämä korkohistoria näkyy, kun lainaat tai lainaat omaisuutta alustalla. Voit vaihtaa vakaan ja vaihtuvan hinnan välillä milloin tahansa (joudut maksamaan vain pienen ETH-kaasumaksun).

Aave aToken

Aina kun varoja talletetaan Aavelle joko lainanantajana tai vakuudeksi lainaa otettaessa, käyttäjälle annetaan vastaava määrä aTokens. Esimerkiksi, jos talletat 100 DAI: ta Aaveen, sinulle annetaan 100 aTokenia. Näiden rahakkeiden tehtävänä on antaa sinun ansaita korkoa.

Joka sekunti pieni osa vastaavista aTokeneista lisätään Ethereum-lompakkoosi omaisuuden todellisen vuosikoron mukaisesti. Nämä voidaan sitten vaihtaa vastaavaan määrään Aave-omaisuuserää nostohetkellä.

Aave-lainat selitetty

Flash-lainat ovat asioita, joita monet pitävät seuraavan sukupolven rahoituksina, ja se on epäilemättä Aaven toistaiseksi tunnetuin panos DeFiin. Tämän kiistanalaisen toiminnon avulla käyttäjät voivat lainata suuria määriä kryptovaluutta ilman vakuuksia.

Kuinka tämä toimii teknisellä tasolla, on melko monimutkaista, mutta se on käsitteellisesti helppo ymmärtää. Lainattu kryptovaluutta on maksettava takaisin siihen mennessä, kun seuraava Ethereum-lohko on kaivettu. Jos sitä ei ole maksettu takaisin, jokainen tapahtuma, joka tapahtui tuona aikana, peruutetaan. Jokaisesta pikalainasta maksetaan 0.3%: n maksu.

Kun otetaan huomioon uskomattoman lyhyt aika, jolloin omaisuuserää voidaan lainata, saatat jäädä miettimään, kuinka tämä ominaisuus voisi olla hyödyllinen. Uskokaa tai älkää, tämän ominaisuuden hyödyllisyys ei ole vielä täysin ymmärretty, koska sekä se että DeFi ovat niin varhaisessa kehitysvaiheessa.

Toistaiseksi pikalainat on 3 ensisijaista käyttötapausta: käydä kauppaa omaisuudella muualla voiton saamiseksi (tunnetaan myös nimellä arbitraasina), jälleenrahoittaa lainat muissa lainaprotokollissa tai vaihtaa niihin talletetut vakuudet.

Flash-lainat ovat antaneet kryptovaluuttakauppiaille mahdollisuuden tehdä koko joukko outoja juttuja, pääasiassa satotilaa. Ne ovat avain nyt kuuluisaan Yhdistetyn tuotannon viljely tekniikka sisällä instadapp, DeFi-protokollan aggregaattori.

Lisäksi Aave on saattanut flash-lainojen taustakoodin julkisesti saataville, mikä avaa oven monille muille mahdollisuuksille, koska käytännössä kaikki muut Ethereumin kehittäjät voivat toteuttaa sen alustallaan. Siksi InstaDapp pystyy myös tarjoamaan ominaisuuden.

Aave LEND-kryptovaluutta

Vuonna 2017, kun Aave tunnettiin edelleen nimellä ETHlend, se käynnisti monikierros ICO ERC-20-merkkilainansa hintaan 1.6 senttiä USD. Yli miljardi sen 1 miljardin kokonaishankinnasta myytiin, keräten yli 1.3 miljoonaa dollaria. Noin 16% rahakkeista piti projektin perustajat ja kehittäjät.

Tunnusta käytettiin ja käytetään edelleen maksaa palkkiot protokollassa ja poltetaan sitä tehtäessä. Tämä tarkoittaa, että LEND-tunnus on deflaatiomaisuus. Vaikka Aave aikoo myös käyttää LEND-tunnustaan ​​hallintoon, sitä ei ole vielä toteutettu kirjoituksen aikana.

Aave-etenemissuunnitelma

Aave pitää avoimuuden teemaansa sopusoinnussa selkeästi etenemissuunnitelman verkkosivustollaan Tietoja sivusta. Ainoa ongelma on, että se päättyy tämän vuoden toukokuussa eikä siinä ole tulevia virstanpylväitä projektille.

Jokainen heistä täytettiin ja osa tärkeistä sisälsi protokollan onnistuneen käynnistämisen, Chainlink-oraakelin integroinnin, tuen lisäämisen MyEtherWalletille ja Trust Walletille sekä integraatio Aaveen Uniswap Market -markkinoista, joka antaa kauppiaille mahdollisuuden tehdä kaikenlaista taikuutta Aave's Flash -lainoilla.

Suurin osa Aaven kehitystä ympäröivistä pulista on ollut hallinnon sisällyttämisestä pöytäkirjaan. Tämä antaisi LEND-tunnuksen haltijoille mahdollisuuden sanoa projektin tulevaisuudessa muuttaen sen DAO: ksi.

Vaikka tämän tarkkaa mekaniikkaa ei ole virallisesti ilmoitettu, viime aikoina haastattelu Messarin kanssa, Stani Kulechov totesi, että LEND: n haltijat voivat panostaa merkin ansaita murto-osan lainojen koroista. Tämä sidottujen LEND-rahakkeiden joukko toimisi myös protokollan hätävarana, pieniä määriä purettaessa vakauden ylläpitämiseksi mustan joutsenen tapahtumien aikana.

Aave vs. Yhdiste

Aave ja Compound ovat molemmat ylikuormitettuja kryptovaluutan lainausprotokollia ja toimivat tehokkaasti samalla tavalla. Molemmat yhdistävät luotonantajien varat lainauspooleiksi, joista lainanottajat voivat ottaa, molemmilla on oma hallintotunnuksensa, ja he yhdessä MakerDAOn kanssa ovat suurimmat protokollat DeFi: ssä "hallinnoitavien varojen" (AUM) suhteen. Siitä huolimatta, yhdiste on paljon vähemmän monimutkainen eikä siten tarjoa melkein yhtä monta ominaisuutta kuin Aave.

Aave tarjoaa vakaat korot, yhdiste ei. Aave antaa sinun vaihtaa vakaan ja vaihtuvan koron välillä, Yhdiste ei. Aavella on Flash-lainoja, yhdisteellä ei. Aavella on 17 omaisuutta lainaamiseen ja lainanottoon, Yhdisteessä on 9. Mikä parasta, Aave antaa käyttäjien lainata suuremman prosenttiosuuden takuusta (75% verrattuna yhdisteen 66.6%: iin).

Paperilla näyttää siltä, ​​että Aave on objektiivisesti parempi kuin yhdiste kryptovaluutan lainausprotokollana. Yhdisteellä on kuitenkin kaksi suurta etua Aaveen verrattuna. Ensimmäinen on se, että se on paljon käyttäjäystävällisempi.

Se, että se ei tarjoa niin monia ominaisuuksia, helpottaa pohjimmiltaan uusien käyttäjien ymmärtämistä ja navigointia. Toiseksi yhdiste antaa käyttäjille paljon enemmän kannustimia osallistua protokollaan antamalla sekä lainanantajille että lainanottajille pieni osa COMP-tunnukset muutaman sekunnin välein.

Viimeinen osa, joka jakaa nämä kaksi projektia, on se, että Compound on pohjimmiltaan "valmis", kun taas Aave on vasta aloittamassa. Yhdiste on viimeisessä vaiheessa luovuttamassa protokollaa yhteisölleen, jolloin se on täysin toimiva DAO, jolla ei ole minkäänlaista väliintuloa tai vaikutusta sen alkuperäisestä kehitystiimistä. Aave aloitti vasta vasta tänä vuonna ja ei ole vielä toteuttanut DAO: n edellyttämää yhteisön hallintoa.

Lainan hinta-analyysi

Saatat olla yllättynyt siitä, että Aave's LEND -merkin hinta ei ole koskaan noussut yli USD: n. LEND-tunniste debytoi salamarkkinoilla marraskuussa 1 ja pyyhkäisi historiallisessa härkäajossa, joka alkoi kuukautta myöhemmin. Se saavutti kaikkien aikojen ennätyksensä, yli 2017 senttiä USD, ennen kuin se putosi alle 40 sentin ja lopulta yhden sentin, missä se pysyi vuoden 2 loppuun asti.

Kuten olet ehkä arvannut, uuden Aave-protokollan käyttöönotto tämän vuoden tammikuussa on lähettänyt LEND-tunnuksen kiertoradalle. Sen hinta nousi vähitellen yhden sentin dollarista yli 1 sentin dollariin tämän vuoden kesäkuussa, kun DeFi todella alkoi lämmetä.

Tämä on jonkin verran vaikuttavaa, kun otetaan huomioon, että tunnus on rajoitetusti käytössä valinnaisena tapana maksaa maksuja protokollassa. On mielenkiintoista nähdä, mitä vaikutuksia hallinnon käyttöönotolla on LEND: n hintaan, kun se otetaan käyttöön.

Mistä saada lainaa

Vaikka LEND-tunnus on listattu noin tusinalla pörssissä, valitettavasti ainoa hyvämaineinen, jolla on mikä tahansa volyymi, on Binance. LEND-tunnuksen volyymi on suhteellisen 24 tunnin markkinaosuus, ja näyttää siltä, ​​että melkein puolet tästä määrästä voi olla väärennös.

Tämä pieni pörssi, joka on keskitetty yhteen pörssiin, voi jättää avoimet vakaville markkinoiden manipuloinneille, joten ole varovainen ostaessasi tai myydessäsi LEND: ää!

Laina kryptovaluutta lompakot

Koska LEND on ERC-20-merkki, se voidaan tallentaa melkein mihin tahansa Cryptocurrency-lompakkoon, joka tukee Ethereumia. Luettelo on melko pitkä, mutta tunnetuimpiin digitaalisiin lompakkoihin kuuluvat MyEtherWallet (verkko), MetaMask (verkko), Maastamuutto (työpöytä ja mobiili) ja Atomic-lompakko (työpöytä ja mobiili).

Laitteiston lompakot sisältävät Trezor, Ledger ja KeepKey. Huomaa, että voit olla vuorovaikutuksessa Aave-protokollan kanssa vain muutamalla lompakolla, mukaan lukien MetaMask, Ledger ja Coinbase-lompakko.

Mielipiteemme Aavesta

Aave on erittäin lupaava projekti, joka näyttää lentäneen jonkin verran tutkan alla. Verrattuna muihin DeFi-lainaprotokolliin se tarjoaa ominaisuuksien, resurssien ja kehitystyökalujen arsenaalin, jotta muut voivat toteuttaa nämä samat ominaisuudet omissa DeFi-projekteissaan.

Mikä tärkeintä, se, että se on tällä hetkellä 3^rd paikka aivan uudenaikaisena ja keskeneräisenä DeFi-laina-alustana viittaa siihen, että tämä on vasta alkua tälle projektille ja sen LEND-tunnuksen arvostamiselle.

Tästä huolimatta Aave kärsii samasta ongelmasta, joka vaivaa Compoundia ja melkein kaikkia muita DeFi-lainausprotokollia: kuka tosiasiassa käyttäisi sitä salaustilan ulkopuolella?

Lainojen etuna palveluna on, että sen avulla voit lainata enemmän kuin omistat tällä hetkellä, joskus huomattavasti enemmän. Lainata vähemmän kuin mitä tällä hetkellä omistat, on melkein täysin turhaa, ellet aio tehdä jotain DeFi-taika.

Tämä tuo meidät Flash-lainoihin. Jos Aavesta on syytä muistaa jotain, se on tämä erittäin ainutlaatuinen piirre. Flash-lainojen kannattajat väittävät (ja perustellusti), että se antaa ihmisille, joilla ei ole varoja, kokeilla käsiään nopeasti voiton tuottamiseksi DeFi: ssä.

Ehkä tunnetuin tapaus liittyy "hakkeri" joka käytti Flash-lainaa 10 dollarin dollarilla, jotta lähes 400 000 dollarin voitto saadaan arbitraasilla. Sellaisen tekeminen ilman merkittävää velkaa tai riskiä on mahdotonta klassisessa rahoituksessa ja avaa kokonaan uuden potentiaalimaailman.

Lisäksi Aave-yhtiön perustaja Stani Kulechov näyttää olevan vankka käsitys siitä, mikä on tarpeen DeFin pääsemiseksi valtavirtaan. Äskettäisessä haastattelussa, hän totesi, että kaikki liittyy riskin kvantifiointiin ja sen tekemiseen avoimeksi sijoittajille, erityisesti institutionaalisille sijoittajille.

Riski on pohjimmiltaan miksi ihmiset kääntyvät pois kryptovaluutasta, ja todellisuus on, että se on erittäin riskialtis ja epävakaa omaisuusluokka. Kulechov uskoo kuitenkin, että jos tästä riskistä voidaan tiedottaa ja selittää riittävästi, se tuo lopulta käyttöön adoptointiaallon, jota koko salaustila on odottanut.

Lopuksi Kulechov on havainnut jotain erittäin tärkeää DeFi: n suhteen: miten kannustat ja ylläpidät palveluja, kuten asiakastukea ilman keskitettyä rakennetta? Tällaiset kysymykset saattavat ehkä olla syynä siihen, miksi emme ole vielä saaneet mitään vankkaa dokumentaatiota tai selitystä LEND-tunnuksen uudesta tokenomiikasta.

Aave-kehitystiimi voi olla vain luomassa hallintaprotokollaa, joka on yhtä paljon pelinvaihtaja kuin Flash-lainat. Mikä parasta, voit lyödä vetoa, että he tekevät tuo koodi myös avoimen lähdekoodin!

Feature Image Shutterstockin kautta

Vastuuvapauslauseke: Nämä ovat kirjoittajan mielipiteitä, eikä niitä pidä pitää sijoitusneuvona. Lukijoiden tulisi tehdä oma tutkimus.

Lähde: https://www.coinbureau.com/review/aave-lend/