Johdatus tokenomiikkaan

Keskeiset ostokset

• Tokenomiikka on ala, joka analysoi tyypillisiä taloustieteen elementtejä, kuten tarjontaa, kysyntää ja hyödyllisyyttä, ja soveltaa sitä kryptovaluuttoihin.
• Sijoittajat voivat helposti yliarvioida kysynnän ja tarjonnan ja aliarvioida kuinka narratiivit ja meemit voivat myös vaikuttaa rahakkeen hintaan.
• Phemex, yksi alan johtavista kryptovaluuttapörsseistä, tekee laajan tokenomiikka-analyysin ennen tokenien hyväksymistä listalle.

Jaa tämä artikkeli

URL kopioitu

Kun sijoitat kryptoon, on tärkeää ymmärtää tokenomiikka, jotta voit tehdä tietoon perustuvia päätöksiä ja välttää niiden saamista rekt.

Tokenomiikka syntyy sanojen token ja taloustieteen yhdistämisestä, ja se on ala, joka tutkii tekijöitä, jotka ohjaavat tokenien kysyntää. Projektin tokenomiikkaa analysoitaessa on otettava huomioon sellaiset tekijät kuin kysyntä ja tarjonta, kannustinmekanismit, arvonkertymä ja sijoittajien käyttäytyminen.

Kysynnän ja tarjonnan analyysi

Kysynnän ja tarjonnan välinen dynamiikka on ensimmäinen asia, joka on analysoitava, kun projekti antaa uuden tunnuksen.

Ylitarjonta voi vaikuttaa negatiivisesti omaisuuden arvoon. Voimme löytää esimerkkejä fiat-valuutoista, jotka ovat kärsineet hyperinflaatiosta ja liiallisesta painamisesta (esim. Zimbabwen dollari tai Venezuelan bolivar). 

Sama tapahtuu kryptossa. Sinusta ei tuntuisi hyvältä, jos juuri ostamasi rahakkeen juokseva tarjonta on vain 30 %. Tämä tarkoittaa, että tarjonnan on vielä lisättävä 70 prosenttia, mikä saattaa laimentaa hintaa ja menettää arvoa.

Tässä yhteydessä on tärkeää tietää mitä Täysin laimennettu arvostus (FDV) On. FDV on rahakkeen hinta kerrottuna koskaan olemassa olevalla kokonaismäärällä, mukaan lukien rahakkeet, jotka eivät ole vielä liikkeessä. Mittarilla mitataan, onko tunnus yli- tai aliarvostettua.

Jos projektilla on korkea FDV alkuaikoina, kannattaa kysyä itseltäsi, ketkä ovat tärkeimmät rahakkeen haltijat, millä hinnalla he ostivat laukkunsa ja kenelle ne myyvät. 

Rajoittamaton tarjonta ei myöskään sovi tokenin arvoon. Bitcoinin kaltaiset rahakkeet ovat kovakattoisia, mikä tarkoittaa, että kun protokolla on julkaissut kaikki tokeninsa, arvo jatkaa nousuaan niin kauan kuin kysyntää on.

Tarjonnan ja kysynnän välisen tasapainon säilyttämiseksi joissakin tokeneissa on maksunpolttomekanismeja, jotka voivat aiheuttaa tunnuksen deflaatiota sen mukaan, kuinka laajasti verkkoa käytetään.  Ethereum on EIP 1559:n käyttöönoton jälkeen esimerkki tällaisesta mekanismista.

Muita tokeneita ovat takaisinosto- ja polttomekanismit, jotka on suunniteltu säätelemään tarjontaa ja kysyntää. Näin on BNB-tunnuksen kohdalla.

Toinen tärkeä analysoitava elementti on tarjonta suhteessa markkina-arvoon. Jos rahakkeen arvo on 0.002 dollaria ja sen markkina-arvo on noin 600,000 0.50 dollaria, oletko koskaan ajatellut, mikä markkina-arvo olisi, jos hinta nousisi XNUMX dollariin?

Tokenin hinnan väärinkäsitys suhteessa sen markkina-arvoon voi johtaa yksikköharhaan. Tämä termi kuvaa uskoa, että vähemmän arvokkaan kolikon useamman yksikön omistaminen tuottaa parempia sijoitustuloksia kuin arvokkaan kolikon murto-osan omistaminen. Tämä on osittain syy, miksi meemikolikot ovat olleet niin suosittuja viime aikoina. Ajattele 10,000 XNUMX koirakolikkoa vastaan ​​½ BTC:tä – toinen kuulostaa paremmalta kuin toinen, mutta vain, jos et kiinnitä huomiota hintoihin.

Toisaalta meillä on kysyntää. Kysyntä saa ihmiset ostamaan tunnuksen ja kuinka paljon he maksavat siitä. Kysyntää ohjaavat yleensä token-hyöty, arvon kasvu ja narratiivit.

Tokenit, kuten Ethereum tai BNB, saavat hyödynsä siitä, että niitä käytetään valuuttana ohjelmistojen suorittamiseen näissä verkoissa. Riippumatta siitä, haluatko hyväksyä NFT-kokoelman listauksen tai poistaa rahakkeitasi likviditeettipoolista, tarvitset näiden lohkoketjujen alkuperäisen kryptovaluutan maksaaksesi niin sanotut kaasu- (toteutus)maksut.

Toinen käyttötapaus, joka lisää tokenin hyödyllisyyttä, on, kun näitä resursseja käytetään a vaihtokeinoja tuotteisiin ja palveluihin todellisessa maailmassa, kuten ravintola, joka hyväksyy krypton vastineeksi ruokalistatuotteista.

Mitä tulee arvon kertymiseen, panostaminen on monien rahakkeiden ominaisuus, joka ruokkii kysyntää ja auttaa nostamaan hintaa. Kun käyttäjät panostavat kryptossaan etsiessään palkintoja, monet liikkeessä olevat rahakkeet lukkiutuvat, mikä vähentää myyntipainetta. 

Pöytäkirjoilla pyritään löytämään tapoja kannustaa pitkäaikaista omistusta. Näemme esimerkin veTokensissa (ve=vote escrow), järjestelmässä, joka antaa äänivallan pitkäaikaisille haltijoille. DeFi-protokollat ​​määrittävät usein äänet sen päättämiseksi, mitkä poolit saavat eniten palkintoja, jotta ne yrittävät houkutella likviditeettiä. Äänelläsi on enemmän painoarvoa, jos sinulla on suuri määrä protokollan hallintotunnuksia.

Jotkut protokollat ​​menevät jopa niin pitkälle, että rankaisevat panoksen poistamista ottamalla pois käyttäjien veTokenit, mikä vähentää myyntipainetta.

Lopuksi rahakkeiden arvo voi kasvaa vahvojen kertomusten tai meemien ansiosta. Ajattele koiran kolikkohulluja lokakuussa 2021. Monet NFT-projektit heräsivät henkiin puhtaasti spekulatiivisina meemeinä, joiden käytöstä profiilikuvina oli hyötyä. 

Ajan myötä projektit, kuten JPEG keksivät uusia tapoja yhdistää NFT-maailma ja DeFi laajentaa niiden hyödyllisyyttä.

Vaikka tokenomiikan ymmärtäminen on olennaista krypton sijoituspäätösten ymmärtämiselle, se ei ole tärkein elementti. Narratiivit voivat myös luoda jännitystä tai välinpitämättömyyttä merkkiä kohtaan, mikä vaikuttaa sen hintaan.

phemex, yksi alan johtavista kryptovaluuttapörsseistä, arvioi huolellisesti kunkin rahakkeen talousmallin ennen listaamista alustalle. Pörssi tarjoaa esimerkiksi korkean panoksen palkintoja syvän tokenomiikka-analyysin läpikäyneiden projektien luettelon erityispiirteistä. Voit oppia lisää näistä projekteista käymällä osoitteessa Phemex Launchpool -sivusto.

Jaa tämä artikkeli

URL kopioitu

Tiedot tältä verkkosivustolta tai pääsy siihen saadaan riippumattomista lähteistä, joiden uskomme olevan tarkkoja ja luotettavia, mutta Decentral Media, Inc. ei anna mitään takeita tällä verkkosivustolla olevien tai siellä käyvien tietojen ajantasaisuudesta, täydellisyydestä tai oikeellisuudesta. . Decentral Media, Inc. ei ole sijoitusneuvoja. Emme anna henkilökohtaisia ​​sijoitusneuvoja tai muita taloudellisia neuvoja. Tämän verkkosivuston tietoja voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Osa tai kaikki tämän verkkosivuston tiedot saattavat vanhentua, tai ne voivat olla puutteellisia tai epätäydellisiä. Saatamme päivittää vanhentuneita, epätäydellisiä tai epätarkkoja tietoja, mutta emme ole velvollisia päivittämään niitä.

Sinun ei tulisi koskaan tehdä sijoituspäätöstä ICO: sta, IEO: sta tai muusta sijoituksesta tällä verkkosivustolla olevien tietojen perusteella, eikä sinun pitäisi koskaan tulkita tai muuten luottaa mihinkään tämän verkkosivuston tietoon sijoitusneuvonnana. Suosittelemme, että otat yhteyttä lisensoituun sijoitusneuvojaan tai muuhun pätevään finanssialan ammattilaiseen, jos etsit sijoitusneuvoja ICO: sta, IEO: sta tai muusta sijoituksesta. Emme hyväksy korvauksia missään muodossa minkään ICO: n, IEO: n, salausvaluutan, valuutan, tokenoidun myynnin, arvopapereiden tai hyödykkeiden analysoinnista tai ilmoittamisesta.

nähdä täydelliset ehdot.