AUD/USD Tekninen: Sonnit eivät ole onnistuneet rikkomaan 0.6570:n vastuksen yli – MarketPulse

• Kiinan viimeaikainen elvytyspolitiikka ei ole onnistunut tarjoamaan positiivista palautesilmukkaa AUD/USD-sonnille.
• AUD/USD:n äskettäistä liikettä vaikuttaa enemmän korkotuottoero Yhdysvaltain 2 vuoden valtion velkakirjan ja Australian valtion joukkovelkakirjalainan välillä.
• Ensimmäistä Fed-rahastojen koronlaskua koskevien odotusten heikentyminen on asettanut heikentymispaineita Australian valtion joukkovelkakirjalainan ja Yhdysvaltain valtion velkakirjan kahden vuoden negatiiviseen tuottoeroon.
• Katso AUD/USD:n lyhytaikainen vastus 0.6570.

Tämä on jatkoanalyysi aiemmasta raportistamme, "AUD/USD Tekninen: mahdollinen lyhyen aikavälin nousun kääntyminen AUD:lle Kiinan osakemarkkinoiden pelastuspaketin tukemana" julkaistu 23. tammikuuta 2024. Napsauta tätä yhteenvetoa varten.

Viimeisimmän analyysimme jälkeen AUD/USD:n hintakehitys ei ole onnistunut nousemaan huolimatta siitä, että se on perinteinen riskin välitysvaluuttapari, jota Kiinan toteuttama elvytyspolitiikka yleensä tukee.

Kiinan keskuspankki PBoC antoi ennen kuun uudenvuoden taukoa 24. tammikuuta ennakkoilmoituksen, jonka mukaan suurten liikepankkien varantoprosenttivaatimusta alennetaan 50 peruspisteellä (bps), joka tuli voimaan 5. helmikuuta, mikä tarkoittaa ylimääräistä 1 biljoonaa yuania pitkäaikaisena pääomana kiinteistöalan jatkuvan heikkouden kumoamiseksi, koska pankeilla on nyt enemmän pääomaa lainaamiseen.

AUD/USD ei reagoinut positiivisesti, vaan päinvastoin laski -178 pistettä (-2.7 %) tammikuun 24. päivän korkeimmasta 0.6621:stä äskettäin 14. helmikuuta alimmalle tasolle 0.6443.

Ei positiivista reaktiota AUD/USD:lta huolimatta Kiinan elvytyspolitiikasta

Lisäksi tämän päivän odotettua enemmän 25 peruspisteen leikkaus (konsensusnäkemys oli 15 peruspisteen leikkaus) Kiinan 5 vuoden lainan prime-korkoon, joka on asuntolainojen korkojen viitearvo 3.95 prosenttiin. Tämä viimeisin leikkaus on suurin sitten vuoden 2019, mutta se ei ole onnistunut tarjoamaan positiivista palautesilmukkaa AUD/USD:lle, jossa se laski -0.14 % päivänsisäisesti tällä kirjoitushetkellä.

Markkinoiden välisestä näkökulmasta näyttää siltä, ​​että AUD/USD:n jatkuva heikkous johtuu todennäköisesti ensisijaisesti Yhdysvaltain keskuspankin vuonna 2024 odotetun koronlaskusyklin ajoituksesta ja tahdista, mikä puolestaan ​​vaikuttaa korkotuottoihin. Yhdysvaltain 2-vuotisen velkakirjan ja Australian valtion joukkovelkakirjalainan välillä.

Yhdysvaltain odotettua kuumempi kuluttajahintaindeksi tammikuussa on siirtänyt odotuksia ensimmäisestä Fedin koronlaskusta maaliskuusta kesäkuuhun (hinta CME FedWatch Toolin perusteella vuoden alussa) ja vähentänyt odotettujen koronleikkausten määrää kuudesta. (vuoden alussa) neljään ennen vuoden 2024 loppua.

Australian valtion 2-vuotisen joukkovelkakirjalainan koron leventäminen Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainaan on asettanut AUD/USD:n laskupaineita

Vähemmän järjetön Fed on asettanut laskupaineita Australian valtion joukkovelkakirjalainan ja Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainan väliseen 2 vuoden negatiiviseen tuottoeroon, jossa ero on pienentynyt -50 peruspisteellä 15. tammikuuta ja 19. helmikuuta välisenä aikana, mikä tekee Australian valtionlainasta vähemmän houkuttelevan. Yhdysvaltain valtion velkasitoumus, mikä puolestaan ​​rajoitti AUD/USD:n potentiaalista nousuliikettä.

Laskeva erittely aiheesta "Head & Shoulders"

Kuva 1: AUD/USD keskipitkän aikavälin trendi 20. helmikuuta 2024 (Lähde: TradingView, napsauta suurentaaksesi kaaviota)

Kuva 2: AUD/USD lyhyen aikavälin trendi 20. helmikuuta 2024 (Lähde: TradingView, napsauta suurentaaksesi kaaviota)

Lisäksi teknisen analyysin linssin kautta AUD/USD on lannistanut keskipitkällä aikavälillä laskevasta "Head & Shoulders" -käänteiskonfiguraatiosta 2. helmikuuta, ja sen entinen pääntietuki 0.6570 on nyt muuttunut takaisinvetovastukseksi. joka myös yhtyy 200 päivän liukuvaan keskiarvoon (katso päiväkaavio).

Lyhyellä aikavälillä viime viikon nousu 14. helmikuun alimmasta 0.6443:sta helmikuun 19. päivän huippuun 0.6552 on alkanut näyttää uupumisen merkkejä. Hintatoimet eivät ole onnistuneet tekemään selkeää murtautumista pienen laskevan trendilinjan vastuksen yläpuolelle tammikuun 31. päivän huipulta, ja samaan aikaan tuntikohtainen suhteellinen voimaindeksi (RSI) on väistänyt laskevan eron yliostetulla alueella (katso 1 tunnin kaavio)

Tarkkaile 0.6570:n lyhyen aikavälin keskeistä vastustusta mahdollisen laskun riskin vuoksi, mikä paljastaa lyhyen aikavälin tuet 0.6500/6470. Jos ei pysy 0.6470:ssa, keskipitkän aikavälin tuki saattaa heiketä edelleen arvossa 0.6410/6390 (myös 76.4 % Fibonacci-retracement edellisestä noususta 26. lokakuuta 2023 alimmasta 28. joulukuuta 2023 huippuun).

Kääntöpuolella 0.6570:n yläpuolella oleva välys kumoaa laskevan sävyn seuraavan välivastuksen saavuttamiseksi 0.6620:ssa (myös alaspäin laskeva 50 päivän liukuva keskiarvo).

Sisältö on tarkoitettu vain yleiseen tiedoksi. Se ei ole sijoitusneuvonta tai ratkaisu arvopapereiden ostamiseen tai myymiseen. Mielipiteet ovat kirjoittajia; ei välttämättä OANDA Business Information & Services, Inc:n tai sen tytäryhtiöiden, tytäryhtiöiden, toimihenkilöiden tai johtajien omaa. Jos haluat jäljentää tai jakaa uudelleen mitä tahansa sisältöä, joka löytyy OANDA Business Information & Services, Inc:n tuottamasta palkitusta forex-, hyödyke- ja globaalien indeksien analysointi- ja uutissivustopalvelusta MarketPulse, käytä RSS-syötettä tai ota meihin yhteyttä osoitteessa info@marketpulse.com. Vierailla https://www.marketpulse.com/ saadaksesi lisätietoja globaalien markkinoiden sykkeestä. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.