Aura hyödyntää Balancerin likviditeettikilpailua

Sadonoptimoija hallitsee kolmasosaa veBAL-tarjonnasta

Karhumarkkinoista huolimatta hiljainen sota DeFin likviditeetistä jatkuu. 

Curve Finance, suurin hajautettu pörssi (DEX). $ 5.84B in total value locked (TVL), on ollut tunnetuin taistelukenttä likviditeetin vuoksi. Curve-sotaa taistelevat DeFi-protokollat, jotka kilpailevat syventääkseen likviditeettiä alkuperäisistä tokeneistaan ​​Curvessa lukitsemalla valtavat määrät sen CRV-hallintatunnuksesta.

Kilpailu likviditeettisodan voittamisesta ohjaamalla CRV-kannustimia poiki toisen kokonaisen protokollan, Convex Financen, prosessin optimoimiseksi. Korkealla tasolla Convex antaa Curven tallettajille mahdollisuuden maksimoida DEX:stä saamansa merkkipalkkiot Convexin keräämän valtavan äänivallan ansiosta.

Äänestyksen lukitus

Convexin äänivalta tulee CRV-tokenien lukitsemisesta, mikä protokolla kannustaa käyttäjiä muuttamaan peruuttamattomasti cvxCRV-muotoon. Staking cvxCRV ansaitsee käyttäjille sen, mitä he olisivat ansainneet lukitsemalla CRV:n suoraan, mutta se tuottaa myös osuuden alustamaksuista sekä Convexin alkuperäisen CVX-tunnuksen. 

Se on ollut menestys toistaiseksi – Convexin CVX-tunnuksella on 380 miljoonan dollarin markkina-arvo 23. elokuuta alkaen. 4.27 miljardilla dollarilla protokolla on myös DeFin kuudenneksi suurin lukitun kokonaisarvon (TVL) mukaan. DeFi-laama.

Nyt Balancer, toinen automatisoitu markkinatakaaja (AMM), joka aloitti tutkimusprojektina vuonna 2018, on saamassa tarpeeksi tehoa houkutellakseen omaa protokollansa, joka on suunnattu natiivimerkkisten palkkioiden optimointiin. 

Enter Aura Finance, jonka AURA token on hiljaa hypännyt 18.9% viimeisen viikon aikana 3.65 dollariin. Token on ollut myös pitkän aikavälin nousutrendissä – se on noussut 157.5 % viimeisen 60 päivän aikana. 

Token käynnistettiin 75 päivää sitten 9. kesäkuuta, mukaan Etherscan. Ja se on edelleen pieni - AURAn markkina-arvo on vain 37 miljoonaa dollaria, mikä on CoinGeckon mukaan 499. sijalla digitaalisten omaisuuserien joukossa. Auran TVL seisoo $ 316M, mikä tekee siitä 33. suurimman DeFi-protokollan.

Kuten useimmat likviditeettisotiin osallistuvat projektit, Aura on monimutkainen.

Metagovernance

"Aura on ytimessä Balancerin metahallintokerros, jonka avulla kaikki sidosryhmät, olitpa LP, kuvernööri tai DAO, voivat optimoida äänivallan suunnan ja siten BAL-kannustimia", Auran avustaja Lamentations kertoi The Defiantille. . 

Pohjimmiltaan Aura palvelee kourallista juhlia – yhtä Balancerin tallettajia. Käyttäjät voivat tallettaa Auraan Balancer Pool Tokeneita (BPT), jotka edustavat likviditeettipositiota. 

Nämä positiot ansaitsevat edelleen kaupankäyntipalkkioita, mutta ansaitsevat myös lisätyn määrän BAL:ia, joka on Balancerin tunnus. Tämä lisäys tulee äänisuljetusta BAL:sta (veBAL), joka hallitsee BAL-palkkioiden allokaatiota DEX:n eri likviditeettipooleihin. Koska Aura omistaa 29 % nykyisestä veBAL-tarjonnasta, projektilla on valtava vaikutus siihen, mihin BAL-palkkiot menevät.

Aura houkuttelee veBAL:ia sallimalla käyttäjien vaihtaa BAL:nsa auraBALiin. AuraBAL puolestaan ​​voidaan lukita 16 viikoksi, mikä tuottaa veBALin normaalit palkkiot, mutta myös ylimääräisiä AURA- ja BAL-merkkejä suorituspalkkiosta, jonka Aura veloittaa likviditeetintarjoajilta (LP:t) saaduista tuloista.

Se kuulostaa ja on monimutkaiselta. 

Looking Beyond Balancer

Aura ei aio pysähtyä vain Balanceriin. "Aura rakennettiin agnostisesti tukemaan mitä tahansa merkkiä "ve"-mallilla, joten teoriassa protokolla voisi tukea muiden merkkien yhdistämistä", Lamentations sanoi. 

Äänestyksen lukitustunnukset, jotka tunnetaan myös nimellä "ve"-malli, ovat olleet jatkuva DeFi-kertomus tammikuusta lähtien. Pohjimmiltaan malli edellyttää, että käyttäjät lukitsevat tunnuksensa voidakseen osallistua hallintaan. Lukitseminen tuo yleensä parannettua likviditeettitalletusten tuottoa ja osuutta alustan tuloista.

Balancerin kanssa Aura-tiimi näyttää valinneen hyvän paikan aloittaa ve-merkkien kerääminen. Kaupankäynti Balancerissa on ollut tasaista koko kuluneen vuoden – itse asiassa protokolla on nähnyt suurimman osan sen yli 200 miljoonan dollarin volyymipäivistä sen jälkeen, kun pohja putosi markkinoilta toukokuussa.

Auralla voi olla myös ässä reiässä. 0xMaki, joka oli aiemmin johtotehtävissä Sushiswapilla, työskentelee projektin parissa. Se oli 0xMaki, joka lähetti viestin alkuperäinen ehdotus jotta Aura Finance voi lukita BAL-tokeneita.

"Kukaan ei välttämättä voi käynnistää omaa meta-hallintoprotokollaaan Balancerin kanssa ilman Balancerin hallinnon hyväksyntää", Lamentations sanoi. 

Smart Money

Valaat huomaavat ja ehkä ohjaavat AURAn hintatoimia. Andrew Thurman analytiikkaalustan Nansenista, huomautti että AURAn "älykäs raha" on kaikkien aikojen korkeimmillaan 22. elokuuta. 

Nansen määrittelee "älykäs raha” lompakkoina, jotka ovat erittäin aktiivisia ja yleisesti kannattavia.

On helppoa tuntea, että kaikki menettävät rahaa karhumarkkinoilla, mutta AURA osoittaa, että joillakin markkina-alueilla on edelleen kuuma.