Stablecoinien tausta: miten tämä toimii?

Yksityiskohtainen esittely siitä, kuinka vakaat kolikot toimivat

Kryptovaluuttojen maailmassa stabiileilla kolikoilla on erittäin tärkeä rooli. Nämä vakaat kolikot toimivat kaikkien muiden kryptovaluuttojen, kuten esimerkiksi BTC:n, ETH:n ja BNB:n, turvallisena, ei niin haihtuvana ystävänä. Tässä yleiskatsauksessa opit mitä vakaat kolikot ovat, miten ne toimivat ja miksi ne ovat tärkeitä koko kryptoekosysteemille.

Mutta ensin, katsotaanpa äskettäistä esimerkkiä siitä, miten epävakaa vakaat kolikot voivat olla. Iron Finance, osittain vakuudellinen algoritminen vakaa kolikko Polygonissa ja Binance Smart Chainissa, kärsi ilmiöstä, jota kutsutaan "pankkiajoksi". Pankkiajon skenaariossa omaisuuden tarjoaja alkaa tarjota enemmän lainoja kuin heillä on varata. Juuri näin tapahtui IRONin ja TITANin kanssa.

Osittain vakuudellinen IRON-token kärsi vakavista vaihteluista huolimatta siitä, että se oli sidottu Yhdysvaltain dollariin. Tämä volatiliteetti on täysin epätyypillistä vakaalle kolikolle, ja se voi tapahtua vain epäsuotuisten olosuhteiden yhdistelmässä. Tässä tapauksessa yhden IRON-tokenin hinta, jonka piti pyöriä lähellä 1 dollaria, putosi alle XNUMX sentin arvoihin. Ymmärtääksemme miksi näin tapahtui, tarkastelemme laajemmin stabiilien kolikoiden takana olevia mekaniikkaa ja algoritmeja. 

Lue lisää saadaksesi lisätietoja:

Mikä on stablecoin?

Mitä erilaisia ​​stabiileja kolikoita on olemassa?

Miksi vakaat kolikot ovat tärkeitä?

Mikä on stablecoin?

Lyhyesti sanottuna vakaat kolikot ovat kryptovaluuttoja, joiden arvo on sidottu vakaampaan omaisuuteen tai hyödykkeeseen tai toisin sanoen sidottu siihen. Jotkut yleisimmin käytetyistä stabiileista kolikoista ovat USDC, USDT, DAI ja FRAX. Jokainen näistä on arvoltaan sidottu Yhdysvaltain dollariin. On kuitenkin olemassa myös euroihin sidottuja vakaita kolikoita.

On olemassa lukuisia mahdollisuuksia varmistaa vakaan kolikon arvon vakaus. Tutustumme tarkemmin erityyppisiin stabiileihin kolikoihin seuraavassa osiossa. 

Ensimmäinen vakaa kolikko oli nimeltään BitUSD. Charles Hoskinson ja Dan Larimer loivat BitUSD:n vuonna 2014. Se julkaistiin BitShare-lohkoketjussa. BitUSD loi pohjan tuleville stablecoineille ja asetti konseptin kartalle. 

Sen jälkeen monet muut vakaat kolikot ovat päässeet maailmanlaajuisille markkinoille. Yksi stablecoinin tärkeimmistä tavoitteista on yhdistää perinteisen ja hajautetun rahoituksen maailma. Stablecoinit pyrkivät rajoittamaan kryptovaluuttoihin tavallisesti liittyvää volatiliteettia samalla, kun ne tarjoavat silti anonymiteetin ja lohkoketjuteknologian hajauttamisen. 

Taustalla olevat vakaat kolikot – tyypit

Vakaiden kolikoiden tukeminen toimii useilla eri tavoilla. Riippuen tavasta, jolla stablecoins on rakennettu, rahakkeet voidaan jakaa seuraaviin luokkiin:

Fiat-selkäinen

Fiat-takaiset vakaakolikot tulivat ensimmäiseksi. BitUSD on vakaa kolikko, joka on sidottu tai sidottu Yhdysvaltain dollariin. Tämä tarkoittaa, että jokaisen BitUSD-tunnuksen arvo on yhtä suuri kuin yksi Yhdysvaltain dollari. Fiat-tuetut kryptovaluutat ovat yhä suositumpia kaikenlaisten sijoittajien keskuudessa niiden suhteellisen alhaisen volatiliteetin vuoksi. 

Tokeneita, kuten USDT ja USDC, ei käytetä vain sijoitusmahdollisuutena, vaan myös tärkeänä voimavarana DeFissä ja hajautetuissa sovelluksissa. Fiatin tukemat kryptovaluutat voidaan sitoa mihin tahansa perinteiseen fiat-valuuttaan, kuten Yhdysvaltain dollariin, euroon tai puntaan. Esimerkkejä fiat-tuetuista kryptovaluutoista ovat:

• USDT
• USDC
• Gemini Dollar
• Paxos Standard 

Kryptotuki

Kryptoturvalliset vakaat kolikot toimivat samalla tavalla kuin fiat-taustaiset kolikot. Suurin ero tässä on kuitenkin se, että vakaiden kolikoiden tukeminen kryptolla on, että kaikki prosessit tapahtuvat lohkoketjussa. Vaikka fiat-pohjaiset valuutat vaativat ketjun ulkopuolisia algoritmeja sidonnan suorittamiseen, kryptovakuudelliset valuutat luottavat älykkäisiin sopimuksiin, jotka suorittavat algoritmeja ketjussa. 

Kryptoturvalliset vakaat kolikot toimivat vakuuksien periaatteella. Tunnetuin esimerkki on MakerDAO, joka julkaisee DAI:ta. Toinen esimerkki, monet tällaiset vakaat kolikot ovat riippuvaisia ​​lisävakuuksista. Jos otamme Iron Financen - IRON on vakaa kolikko, kun taas TITAN on vakuustunnus. Vakuustunnukset on lukittu älykkäisiin sopimuksiin, mikä varmistaa, että lainanottajalla on kannustin maksaa lainansa takaisin. Lisäksi vakuus on itse asiassa prosessi, joka varmistaa rahakkeen vakauden. Esimerkkejä kryptoturvallisista stabiileista kolikoista ovat:

• DAI – sidottu dollariin
• wBTC – sidottu bitcoiniin
• EOSDT – sidottu dollariin

Omaisuusvakuudelliset

Sen sijaan, että luottaisivat fiatiin tai kryptoon, omaisuusvakuudelliset vakaat kolikot on sidottu omaisuuden tai hyödykkeen arvoon. Useimmissa tapauksissa ensisijainen hyödyke on kulta, mutta on olemassa pysyviä kolikoita, jotka on sidottu muihin jalometalleihin, kuten hopeaan ja platinaan. 

Omaisuusvakuudelliset vakaat kolikot toimivat samalla tavalla kuin fiat-vakuudelliset, lukuun ottamatta niiden takana olevia vakuuksia. Pohjimmiltaan hyödykkeisiin ja varoihin sidotut vakaat kolikot antavat sijoittajille mahdollisuuden digitoida tehokkaasti pääomansa kyseisissä varoissa. Joitakin näkyvämpiä omaisuuspohjaisia ​​tunnuksia ovat:

• DGX
• Petro
• yleisnero

Miksi vakaat kolikot ovat tärkeitä?

Stablecoinit ovat tärkeä osa kryptovaluutta- ja lohkoketjuekosysteemeissä. Yhtäältä ne ovat erittäin toivottava sijoitusmahdollisuus, koska ne ovat paremmat kuin perinteiset rahakkeet. 

Toisaalta stabiileilla kolikoilla on keskeinen rooli kukoistavassa DeFi-ympäristössä, jota koemme tällä hetkellä. Stablecoinit ovat välttämättömiä monien tuottotilojen, swap-palvelujen ja muiden hajautettujen sovellusten toiminnalle. Vaikka ikäviä tapahtumia, kuten IRONin törmäys, tapahtuu, monet protokollat ​​työskentelevät aktiivisesti sijoittajiensa omaisuuden turvallisuuden varmistamiseksi. 

Stablecoinit tarjoavat oleellisen palvelun ja varmistavat usein DeFi-alustojen likviditeetin. Tämä huomioon ottaen ne ovat olennaisia ​​alan jatkokehityksen kannalta, minkä vuoksi DappRadar jatkaa vakaan kolikoiden innovatiivisten sovellusten seurantaa.