Banking-as-a-Service Evolves (Federico Baradello)

Tuomio on tiedossa: viime vuosien paradigmaa vaihtava Banking-as-a-Service (BaaS) -evoluutio on muovannut perinteistä pankkitoimintaa. Mutta monien BaaS-yritysten edelläkävijän kehityksen keskellä on ilmennyt sääntely- ja vaatimustenmukaisuushalkeamia
ja paljastaa varoittavan tarinan: perinteisten charter-haltijoiden ylläpitämä sääntelymekanismi on edelleen hauras. Jos charter-haltijat eivät ole teknisesti taitavia, BaaS-yritykset ja niitä hyödyntävät tuotemerkit voivat loukata asiakkaidensa luottamuksen. 

Fintech Business Weeklyssä viime kesänä julkaistussa artikkelissa
"Kun BaaS:n säännöllinen valvonta kasvaa, huhut pyörivät", Jason Mikula kirjoittaa: "Kuluttajien fintechin ja "sulautetun rahoituksen" räjähdysmäisen kasvun myötä, jossa monet ei-rahoitusyritykset alkoivat sisällyttää pankkimaisia ​​toimintoja sovelluksiinsa ja tuotteisiinsa, syntyivät uudet markkinat.
tilaisuus ilmaantui: pankkien kanssa tehtävän kumppanuuden monimutkaisuuden poistaminen."

Tämä on kaikki hyvin ja hyvä rahoitusinnovaatioiden näkökulmasta, mutta se on myös kylvänyt näille fintech-alueille ongelmia, jotka nyt nostavat ongelmallisia päätään ja herättävät sääntelyviranomaisen huomion. Tämä BaaS-evoluutio on tapahtunut, koska
Fintechin halu innovoida ja luonnollisesti hyötyä siitä komeasti. Mutta on olemassa rakenteellinen ongelma: monilla charter-haltijoilla ei ole tarvittavaa teknistä osaamista, ja he ovat valitettavan valmistautumattomia määriin, joista he käsittelevät.
nämä korkealentoiset fintechit. Tämä suhde on keskeisellä tavalla epätasa-arvoinen: perinteisen pankin on paljon vaikeampaa tulla teknologiayritykseksi kuin teknologiakeskeisen startup-yrityksen noudattaa säännöksiä. Tämä dynamiikka on juuri se, mikä paljastaa
riskit ja kuolleet kulmat – molemmilla puolilla – joihin sääntelyviranomaiset ovat nyt keskittyneet. Ja seuraukset törmäyksestä sääntelijän kanssa asettaa fintech-yritysten luoman luottamussuhteen asiakkaidensa kanssa vakavaan rispaamisriskiin tai katoaa kokonaan.

Näiden fintech-yritysten tekninen hienostuneisuus ja monimutkaiset prosessit tarkoittavat, että perinteisillä pankeilla ei ole tarvittavaa näkyvyyttä omiin tileihinsä. Ja koska he eivät puhu tekniikkaa, nämä vanhan koulun charter-haltijat laittavat maineensa
linjassa säätäjien kanssa. 

Kommentoi Fedin varapuheenjohtaja Michael Barr'sia
puhua Brookings Institutionissa Aiemmin tänä kesänä virkaatekevä OCC-valvoja Michael Hsu esitti nämä erittäin terävät – ja paljastavat – kysymykset: Kuinka joustavia pankkipalvelut ovat fintech-yritysten stressaaville? Mitä tapahtuu, kun fintechit epäonnistuvat? Miten menee pankki ja liike
fintech-mallit muuttuvat ja miten yhteensopimattomuudet sovitetaan? Kuka on vastuussa siitä, mitä tapahtuu, kun asiat hajoavat? Tällaiset kysymykset ovat kuuma liesi fintechille ja heidän asiakaspankeilleen. Kuten Fintech Business Weekly -artikkelissa kerrottiin, kaksi tällaista
charter-holding-pankit ovat jo törmänneet juuri tällaisiin kysymyksiin. Blue Ridge ja Evolve, jotka laajensivat nopeasti fintech-asiakaskuntaansa, ovat törmänneet "vakaviin ongelmiin" sääntelyviranomaisten kanssa. "Lisääntyneen valvonnan vaikutukset [on nähneet] monet pankit hidastumassa
tai lopettaa uusien BaaS-asiakkaiden käyttöönoton kokonaan”, artikkelissa todetaan.

Nämä sääntelyyn liittyvät huolenaiheet paljastavat tulevaisuuteen katsoville fintech-startup-yrityksille mahdollisuuden kartoittaa täysin erilaista polkua olemalla sekä teknologiayritys että peruskirjan haltija. Kaksi esimerkkiä tulee mieleen:
Sarakeja
Heinäsirkka; ensimmäinen laskuttaa itseään "kehittäjäinfrastruktuuripankina", jälkimmäinen "asiakas-ensimmäisenä digitaalisena pankkina, joka palvelee pienyrityksiä, startup-yrityksiä ja sijoittajia". Näiden pankkien tarjoama malli tuo peruskirjan haltijan täysin osaksi
Pankkitoiminta palveluna -malli. 

Column ja Grasshopper sanovat: Nollapäivästä lähtien me omistamme peruskirjan, JA aiomme rakentaa teknologian väliohjelmiston sen päälle. Tällaisille innovatiivisille yrityksille koko pankkikehys – vaatimustenmukaisuus, riskienhallinta, rahoitus
rikollisuus (KYC/AML), maksut, asiakastuotteet, treasury, pääkirja, asiakastuotteet ja niiden käyttöliittymä – on täysin linjassa heidän räätälöidyn, patentoidun ja huipputeknologian kanssa.

Vastaavia mahdollisuuksia on myös muilla säännellyillä rahoituspalvelujen alueilla, kuten investointipankkitoiminnassa. FINRA-rekisteröidyt meklari-jakaja-alustat, jotka ovat alusta alkaen digitaalisesti natiivit, voivat tarjota lisäpalveluita investointipankkiirilleen
asiakkaita, jotka vähentävät riskejä merkittävästi sääntelyn noudattamisen näkökulmasta. 

Investointipankkitoiminnassa ja välittäjä-jälleenmyyjäalalla ala hyötyy suuresti charter-haltijoista, jotka todella puhuvat tekniikkaa. Näemme tämän erittäin myönteisenä kehityksenä. Tämä kehittää pankkialaa ja tarjoaa ainutlaatuisia mahdollisuuksia
investointipankkitoiminnan regtechs todella edistää tapaa, jolla asiat tehdään siinä.

Charter-haltijat tarjoavat perustavanlaatuisen ja kriittisen toiminnon, joka mahdollistaa innovaatioiden ja pankkimallin tiivistämisen visionäärin fintech-yrityksissä. Näin tulee aina olemaan. Mutta ne, jotka puhuvat tekniikkaa äidinkielenään sujuvasti – ja itse asiassa kuka puhuu itse
OLE niitä samoja fintech-yrityksiä – voittaa pitkän pelin, ja he saavat määritellä alan uudelleen alusta alkaen.