Joukkovelkakirjat vs. Kryptopanostus: Kummalla on korkeampi tuotto?

Julkaissut Platon

seuraajia: 0

joukkovelkakirjat vs kryptopanokset

Tiivistelmä: Vaikka joukkovelkakirjoille on ominaista ennustettavuus ja tyypillisesti alhaisemmat tuotot, kryptovaluutat tarjoavat mahdollisuuden korkeampaan tuottoon (sekä volatiliteettiin). Yksi tekniikka, jota kryptosijoittajat käyttävät varallisuuden tuottamiseen, on "staking”, tai salausomaisuuden sitominen tapahtuman validointiin tuoton ansaitsemiseksi.

Vaikka joukkovelkakirjat ja kryptovarat ovat eri omaisuutta, ne tarjoavat samanlaisen vuotuisen tuoton nykyään. Joukkovelkakirjojen tuotot riippuvat useista tekijöistä, kuten koroista ja luottoluokituksesta, kun taas kryptopanostamiseen liittyy palkkioiden ansaitseminen verkon validoinnilla – prosessilla, johon liittyy omat riskinsä.

Tässä kappaleessa näytämme, kuinka joukkovelkakirjalainojen tuotot vs. panostuotot asettuvat toisiaan vastaan.

Mikä on tuotto?

Tuotto on sijoittamisessa kriittinen mittari, joka viittaa sijoituksen tuottoon tietyn ajanjakson aikana. Asiantuntijat ilmaisevat tuoton prosentteina sijoituksen nykyisestä markkina-arvosta verrattuna sen alkuperäiseen hintaan.

Esimerkiksi:

Osakkeen tuotto sisältää hinnannousun ja maksetut osingot. Jos osake ostetaan 100 dollarilla ja myydään 120 dollarilla 2 dollarin osingolla, tuotto olisi 22 %.
Joukkovelkakirjojen tuotto on vaihtelevampaa. Esimerkiksi nimellinen tuotto on yksinkertaista, kuten valtion joukkovelkakirjalainassa, jonka vuosikorko on 5 % nimellisarvoltaan 1,000 5 dollaria, jolloin tuotto on 10 %. Vaihtuvakorkoisilla joukkovelkakirjoilla on kuitenkin vaihtelevia tuloksia, jotka perustuvat taustalla oleviin korkoihin, kuten joukkovelkakirjalaina, joka maksaa 2 vuoden treasury-tuoton +XNUMX %.
Kryptovaluutat voivat tarjota korkeamman tuoton ja enemmän volatiliteettia. Tämä johtuu siitä, että kryptovaluuttojen tuotto on suhteellisen uusi käsite, joka liittyy usein hajautettuihin rahoitusprotokolliin (DeFi). Sijoittajat voivat ansaita tuottoa kryptovaluutoista panostuksen ja likviditeetin tarjoamisen kautta (tuottoviljely) ja muita lähestymistapoja. Tämä tuotto on palkinto osallistumisesta verkkoturvallisuuteen tai tuotto kryptolikviditeetin tarjoamisesta.

Mitä ovat joukkovelkakirjat ja joukkovelkakirjalainojen tuotto?

nainen, jolla on rahan fani

Joukkovelkakirjalaina on sijoittajan lainanottajalle, kuten valtiolle tai yritykselle, lainaa määräajaksi. Tuotto edustaa tuottoa, jonka sijoittaja odottaa saavansa joukkovelkakirjasta sen erääntymisajan kuluessa.

Joitakin olennaisia tekijöitä joukkovelkakirjalainan tuoton ymmärtämiseksi ovat:

Kupongin tuotto or kuponkitaksa on korko, jonka joukkovelkakirjalaina maksaa vuosittain, ja se tarkoittaa kiinteää korkoa, joka asetetaan joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskuhetkellä.
Nykyinen tuotto riippuu joukkovelkakirjalainan hinnasta, joka näkyy jakamalla kuponkikorko nykyisellä markkinahinnalla.
Tuotto eräpäivään asti (YTM) on kattavampi laskenta joukkovelkakirjalainan tuotosta ottaen huomioon rahan aika-arvon, maturiteettiarvon ja maksutiheyden.

Jos joukkovelkakirjalainan nimellisarvo on esimerkiksi 1,000 100 dollaria ja se maksaa vuosittain 10 dollaria kuponkimaksuja, sen kuponkikorko on 1,038 %. Jos joukkovelkakirjalainan nimellisarvo nousee 9.6 XNUMX dollariin, kuponkikorko laskee XNUMX prosenttiin.

Huomaa, että joukkolainojen tuotoilla ja hinnoilla on käänteinen suhde: kun joukkolainojen hinnat nousevat, tuotot laskevat ja päinvastoin.

Useat tekijät vaikuttavat joukkolainojen tuottoon, mukaan lukien:

Korot – Korkojen noustessa olemassa olevien joukkovelkakirjalainojen hinta laskee, mikä lisää niiden tuottoa ja päinvastoin.
Luottoluokitus – Joukkovelkakirjalainat on luokiteltu hyväksytyissä Securities and Exchange Commissionin (SEC) palveluissa AAA:sta (alhainen riski) D:hen (korkea riski tai roskalainat), mikä vaikuttaa joukkovelkakirjalainan tuottoon.
Taloudelliset tekijät – Yleinen taloustilanne, inflaatio ja valtion rahapolitiikka vaikuttavat tuottoon.

Tärkeä käsite on tuottokäyrä, joka kuvaa erilaisten joukkovelkakirjalainojen tuottoa. Se voi olla tavallisia (ylöspäin kalteva), käänteisiä (alaspäin kalteva) tai litteitä muotoja, mikä kuvastaa muita taloudellisia olosuhteita.

Viimeaikaisessa alhaisen koron markkinaympäristössä joukkovelkakirjalainojen tuotot ovat yleensä olleet historiallisia keskiarvoja alhaisemmat. Silti ne nousevat korkojen mukana:

Joukkovelkakirjojen tuotot ovat laskeneet vuosia, mutta ovat viime aikoina kääntyneet korkeammalle keskuspankin rahapolitiikan vuoksi.

Mitä ovat krypton tuotto ja panos?

Kryptopanostus on tapa kerätä lisää kryptovaluuttaa asettamalla varoja saataville tapahtumien validointiin. Lukitsemalla valuutan tiettyyn lompakkoon ennalta määrätyksi ajaksi, taustalla oleva lohkoketjuverkko käyttää tätä "panostettua" kryptovaluuttaa transaktioiden vahvistamiseen ja sen turvallisuuden edistämiseen. Palkintona tästä palvelusta panostajat saavat lisää kryptovaluuttaa, mikä tekee siitä olennaisesti passiivisen tulon muodon ilman kaupankäyntiä tai kryptolouhintaa.

Erityisesti panostus koskee lohkoketjuverkkoja, joissa käytetään Proof of Stake (PoS) -konsensusmekanismin muunnelmia. Ethereumin kaltaisissa PoS-järjestelmissä käyttäjät asettavat "panoksen" tai määrän rahakkeita tai kolikoita ansaitakseen maksutapahtumien vahvistamisen. Validointi tarjoaa sitten mahdollisuuden saada jonkin verran tuottoa kyseisen kolikon tai rahakkeen muodossa. Panostaminen on verrattavissa koron ansaitsemiseen kiinteästä talletuksesta, mutta sillä on suurempi riski ja mahdollisesti suurempi hyöty.

On tärkeää erottaa panostus ja tuottoviljely, toinen passiivinen tulomenetelmä, joka on suosittu DeFissä. Tuotonviljelystrategiat sisältävät likviditeetin tarjoamisen hajautetuille alustoille.

Panospalkkio vuosiprosenttisena tuotona (APY) vaihtelee lohkoketjuittain 4–20 prosentin välillä. Ethereumilla se vaihtelee yleensä 4 %:n ja 5.5 %:n välillä.

Jotkut DeFi-protokollat, kuten Lido, auttaa kryptonhaltijoita panostamaan lukitsematta heidän kryptoarvoaan. Ne tarjoavat korvaavia tokeneita, kun panostettu summa on lukittu, auttaen käyttäjiä tutkimaan sadonviljelymahdollisuuksia ja moninkertaistamaan mahdollisen tuoton.

Joukkovelkakirjat vs. panostus: Dovetaling-tuottokorkojen vertailu

Tätä kirjoitettaessa joukkolainojen tuottoprosentti on tullut paljon lähemmäksi kryptoa panostaa tuottoa, kun keskuspankkiirit ovat ryntäneet nostamaan korkoja hillitäkseen pilviin kiihtyvää inflaatiota, mikä nostaa joukkolainojen tuottoa. Näin ollen Yhdysvaltain valtion ja yritysten joukkovelkakirjalainat, joilla on AAA-luokitus, tarjoavat 4–5 prosentin vuotuisen tuoton.

Moody's Seasoned AAA Corporate Bond Yield.

Vertailun vuoksi, Ethereumin panostuotto on vaihdellut 4 %:n ja 5 %:n välillä (lyhyen piikin jälkeen) sen jälkeen, kun se otti käyttöön Proof of Stake -algoritmin:

Vuotuinen päivittäinen panostustuotto saadaan panostamalla Ethereum-lohkoketjussa.

Tämä ei kuitenkaan ole standardi kaikissa joukkovelkakirjoissa. Alemman luottoluokituksen omaavat yrityslainat tarjoavat korkeamman tuoton. Esimerkiksi CCC-luokitellut joukkovelkakirjalainat voivat ylittää 12 prosentin rajan. Samoin kryptovaluutat, jotka ovat epävakaampia ja riskialtisempia kuin Ethereum, voivat tarjota korkeampia tuottoja, jotka voivat ylittää 8 prosentin rajan ja nousta paljon korkeammalle. Panostuskoroissa on kuitenkin merkittäviä eroja yhden ja seuraavan valuutan välillä.

Tässä ovat palkitseminen tärkeimmistä Proof-of-stake kryptovaluutoista:

Näiden kahden eri omaisuustyypin tuotot lähentyivät paljon vasta äskettäin. Päällekkäisistä tuottoluvuista huolimatta nämä kaksi omaisuustyyppiä elävät merkittävästi erilaisissa universumissa, ja sinun tulee ottaa huomioon seuraavat vivahteet:

Riskit – Joukkovelkakirjat, erityisesti valtion obligaatiot, ovat paljon turvallisempia kuin kryptopanos. Korkotuotteet ovat perinteisesti olleet turvallisimpia. Yksi kryptopanostamiseen liittyvistä riskeistä on kryptovarojen suuri volatiliteetti. Kun panostetun digitaalisen valuutan hinta laskee dramaattisesti, tuotto ei välttämättä edes kata heikentymisen aiheuttamaa tappiota.
Turvallisuus – Vaikka taustalla oleva lohkoketjuteknologia saattaa olla turvallisuuden synonyymi, panostamiseen liittyy usein asiointia keskitettyjen kolmansien osapuolten kanssa, jotka ovat alttiita riskeille, kuten hakkerointihyökkäyksille tai petoksille. Sijoittajien tulee tehdä due diligence ennen panostusalustan rekisteröintiä. Muualla joukkovelkakirjasijoittaminen on yleensä turvallista, jos se tehdään hyvämaineisten välitysyritysten kanssa.
Mahdollisuudet – Korkeammista riskeistä huolimatta panostaminen kryptovaluutoilla voi tarjota panostuspalkkion reilusti ylittävää tuottoa. Esimerkiksi sama volatiliteetti voi olla suotuisa tekijä, joka moninkertaistaa tuoton panostetun kolikon hinnan noustessa. Lisäksi monet panostusalustat tarjoavat korvaavia tokeneita, joiden avulla voit tutkia sadonviljelymahdollisuuksia DeFissä panostetun krypton ollessa lukittuna. Tämä voi moninkertaistaa sijoitetun pääoman tuoton.

Sijoittaja Takeaway

Joukkovelkakirjalainat tarjoavat yleensä enemmän ennustettavuutta ja alhaisemmat tuotot, sopii riskejä välttäville sijoittajille. päinvastoin, Kryptopanosta voi saada korkeamman tuoton, mutta siihen liittyy lisääntynyt volatiliteetti ja riskithoukuttelee niitä, jotka etsivät mahdollisesti suurempia palkintoja.

Tästä huolimatta kryptopanosta voi tulla säännöllinen ja kannattava lähestymistapa pitkän aikavälin vaurauden luomiseen, joka muistuttaa joukkovelkakirjoihin sijoittamista. Se vaatii vain enemmän kärsivällisyyttä, kryptomarkkinoiden ymmärrystä ja halukkuutta osoittaa kärsivällisyyttä ajan myötä… aivan kuten joukkovelkakirjalainat.

Tilaa Bitcoin Market Journal oppia lohkoketjusta ja perinteisistä rahoitussijoitusmahdollisuuksista.