Taloudellisen osallisuuden rakentaminen: Elizabeth McCluskey, CMFG Venturesin Discovery Fundin johtaja

Mitä riskipääoma tekee edistääkseen aliedustetuista ryhmistä ja yhteisöistä tulevia fintech-innovaattoreita?

Tapasimme CMFG Venturesin Discovery Fundin johtajan Elizabeth McCluskeyn ja puhuimme hänen työstään tukea aliedustettuja yrittäjiä, jotka rakentavat ratkaisuja taloudellisen osallisuuden edistämiseksi.

Keskustelimme hänen omasta laajasta kokemuksestaan ​​rahoituspalveluista, työskentelystä sekä investointipankkitoiminnassa että varallisuudenhoidossa ennen siirtymistä riskipääomaan. Saimme myös tietää, miksi hän uskoo, että on tärkeää sijoittaa naispuolisiin perustajiin ja perustajiin yhteisöistä, joita perinteiset rahoituslaitokset eivät palvele.

---

Miksi päätit siirtyä investointipankkitoiminnasta ja varainhoidosta riskipääomaan? Mistä pidät riskipääomayrityksessä työskentelyssä?

Elisabet McCluskey: Investointipankkitoiminta on transaktiotoimintaa. Nautin osallistumisesta yritysten muutossopimuksiin, mutta kaipasin siellä olemista pitkän aikavälin vaikutuksen vuoksi. Kun käännyin varainhoitoon, pystyin kehittämään asiakassuhteiden pitkäikäisyyttä, mutta sijoitukset kohdistuivat julkisiin osakkeisiin, joihin minulla oli minimaalista yhteyttä. Nämä kokemukset saivat minut löytämään ihanteellisen tasapainon riskipääomassa. Nyt voin rakentaa intiimimpiä suhteita kohdeyritysten kanssa ja sijoittaa ihmisiin ja ideoihin, jotka ovat minulle merkityksellisiä ja tärkeitä. Se tuo iloa ja tyydytystä tukea heidän pitkän aikavälin kasvuaan ja menestystä.

Kerro minulle lisää nykyisestä roolistasi CMFG Venturesissa ja Discovery Fundissa.

McCluskey: CMFG Ventures on CUNA Mutual Groupin riskipääomaosasto. CMFG Ventures sijoittaa fintechiin auttaakseen rahoituslaitoksia kasvamaan ja tarjoamaan kaikille valoisampaa taloudellista tulevaisuutta. Yritys tuo lisäarvoa fintechille hyödyntämällä vakiintunutta yli 6,000 2016 rahoituslaitoksen verkostoaan ja ilmaisia ​​teknologiaratkaisujaan. Vuodesta 50 lähtien CMFG Ventures on sijoittanut lähes 14 fintech-yritykseen ja sen Discovery Fund -rahasto on sijoittanut XNUMX muuhun varhaisen vaiheen yritykseen, joita ovat johtaneet BIPOC, LGBTQ+ ja naisperustajat.

Olen johtaja Löytörahasto. Discovery Fund luotiin tukemaan aliedustettuja yrittäjiä, jotka rakentavat ratkaisuja taloudelliseen osallisuuteen. Suunnittelemme sijoittavamme 15 miljoonaa dollaria seuraavan kolmen vuoden aikana varhaisen vaiheen fintech-yrityksiin. Roolissani näen riskipääomasijoittamisen kokonaisuudessaan, mukaan lukien, mutta ei rajoittuen:

• Hankintasopimukset ja yrittäjien tapaaminen
  • due diligence -tarkastuksen suorittaminen
  • Sopimuksen ehdoista neuvotellaan
  • Pitkäjänteisen tuen tarjoaminen yrittäjien matkoille auttamalla heitä skaalautumaan, verkostoitumaan ja löytämään resurssit, joita he tarvitsevat menestyäkseen.

Miksi on tärkeää sijoittaa erilaisiin perustajiin, erityisesti naisjohtoisiin yrityksiin? Ja mitä ominaisuuksia etsit sijoittaessasi näihin yrityksiin?

McCluskey: Naisyrittäjät saavat alle 3 % riskipääomarahoituksesta. Tämä hämmästyttävä määrä edellyttää, että otamme askeleen taaksepäin ja keskitymme tukemaan erilaisia ​​perustajia, erityisesti naisjohtoisia yrityksiä, jotta voimme parantaa pääomasijoitustoimintaa. Tämä ei ole vain oikea asia – se on hyvää bisnestä. Vuoden 2018 BCG:n tutkimuksessa todettiin, että naisten perustamat yritykset tuottivat kaksi kertaa enemmän tuloja investoitua dollaria kohden kuin miesten perustamat yritykset.

Naiset ja erilaiset perustajat, jotka ovat perinteisesti olleet perinteisten rahoituspalvelujen alipalveluita, tekevät lujasti töitä luodakseen sellaisen taloudellisen osallisuuden, jota he toivovat. Sijoitamme heidän kaltaisiinsa yrittäjiin, jotka ovat syvästi yhteydessä ratkaisemiinsa ongelmiin. Aliedustettujen johtajien vaikutusmahdollisuuksien antaminen luo jo uusia mahdollisuuksia likviditeetin hallintaan, varallisuuden hallintaan, luottojen saatavuuteen, omaisuuden suojaamiseen ja muuhun.

Voitko kertoa lisää naisjohtoisista yrityksistä, joihin CMFG Ventures sijoittaa ja joita tukee? Kuinka he auttavat tekemään rahoituspalvelualasta osallistavamman?

McCluskey: CMFG Ventures on tehnyt sijoituksia useisiin naisjohtoisiin yrityksiin, kuten The Beans, Climb, Caribou ja Frich, auttaakseen rahoituspalvelualaa tulemaan osallistavammaksi.

• Pavut yksinkertaistaa polkua taloudelliseen tasapainoon näyttöön perustuvan suunnittelun ja huipputeknologian avulla, joten kuluttajat eivät stressaa rahasta ja keskittyvät siihen, mitä he rakastavat.
• Kiivetä on opiskelijalaina- ja maksualusta, jonka tarkoituksena on tehdä urakoulutuksesta edullisempaa ja helpompaa.
• Karibu antaa talousneuvojille mahdollisuuden saada asiakkaat mukaan terveydenhuollon suunnitteluun tukeakseen elämänmuutoksia ja rakentaakseen vahvempia taloudellisia tulevaisuuksia.
• Frich tekee rahasta sosiaalista. Se auttaa Z-sukupolvea kehittämään parempia taloudellisia tapoja hyödyntäen yhteisön ja benchmarkingin voimaa.

Nämä naisvetoiset fintechit muuttavat rahoituspalvelujen tilaa ja parantavat jokapäiväisten amerikkalaisten taloudellista elämää.

Mitä neuvoja yleensä jaat naisperustajille? Entä ne, jotka haluavat murtautua VC-avaruuteen?

McCluskey: Annan saman neuvon naisperustajille kuin miehille: kysy aina palautetta, varsinkin ymmärtääksesi paremmin, miksi joku sanoo heille "ei". Perustajat, jotka lähettävät päivityksiä ajan myötä, antavat minulle mahdollisuuden seurata heidän edistymistään, mukaan lukien heidän liiketoimintasuunnitelmiensa kasvua ja johdonmukaisuutta. Useissa tapauksissa olen päätynyt sijoittamaan yrityksiin, jotka olen siirtänyt eteenpäin aikaisemmilla kierroksilla. Ja vaikka joku sanoisi "ei" yhteistyölle, hän voi silti olla arvokas liittolainen. Yritä pitää yhteyttä ja hyödyntää heidän verkostojaan. Ihmiset ovat usein halukkaita jakamaan yhteyksiään ja antamaan arvokasta ohjausta.

Mitä tulee niihin, jotka haluavat murtautua VC-avaruuteen, uskon, että siitä tulee hitaasti osallistavampi ja edustavampi, mutta se on silti erittäin verkostopohjainen ammatti. Kuten neuvoni yrittäjille, aloita yhdestä tuntemastasi henkilöstä (tai kylmällä tiedolla alumniverkostojen, yhteisten eturyhmien jne. kautta). Pyydä sieltä jokaista henkilöä, jonka kanssa puhut, esittely ainakin yhdelle toiselle henkilölle. Keskity verkostosi kasvattamiseen tavoitteenaan luoda aitoja ihmissuhteita, etkä välttämättä saada töitä heti. Tämä on pitkäaikainen sijoitus urallesi.

Olemme yli puolessavälissä vuotta 2022, mitä ennustat loppuvuodelle?

McCluskey: Vuoden 2021 ennätystasojen investointien jälkeen me kaikki tiesimme, että asioiden täytyy jäähtyä. Uskon kuitenkin, että vauhti, jolla tämä on tapahtunut, yllätti riskipääomayritykset ja yrittäjät.

Itse asiassa startup-rahoitus on laskenut 23 % viimeisen kolmen kuukauden aikana, mikä on palauttanut meidät vuoden 3 tasolle. Monille tuntuu luultavasti taivas putoavan, mutta liikkeessä on silti huomattava määrä rahaa. Nykyään pääomasijoittajat ja laajemmin perustajat keskittyvät enemmän "oikeisiin" mittareihin verrattuna turhamaisuuteen päättäessään, mitä yrityksiä rahoittaa. Vuoden toisella puoliskolla menestyvillä yrityksillä on mitattavissa olevia tuloja, ei vain jonotuslistoja, ja ne hallitsevat kustannuksia ja kiitotien kannattavuuden parantamiseksi, eivät loputonta kassapolttoa.

---

Kuva: Dom J