Pystytkö hallitsemaan kryptovaluuttaa? (Saeed Patel)

Perustamisesta lähtien Mesopotamian sekeli, ensimmäinen tunnettu valuutta, joka lyötiin 5,000 vuotta sitten, on ollut jonkinlainen väline tavaroiden ja palvelujen vaihtoon.
Ihmiset pitävät rahasta niin paljon, että maailmamme pyörii sen luomisen ja vaihdon ympärillä.

Vuonna 2008 taloussanakirjaan tuli uusi valuutta. Tämä rahanvaihdon innovaatio perustui surullisen kuuluisan ja arvoituksellisen Satoshi Nakamoton kirjoittamaan paperiin. Bitcoin:
Vertaisarvioitu sähköinen kassajärjestelmä.

Siitä lähtien ohi 2,000 kryptovaluuttaa ovat tulleet rahoitusmarkkinoille. The
Näiden hajautettujen valuuttojen arvo ylitti 3 biljoonaa dollaria vuonna 2021, vaikka se on viime aikoina pudonnut 1.3 biljoonaan dollariin ja on edelleen epävakaa. Sen lisäksi, että se on epävakaa valuutta, jotkut ihmiset ovat kuvailleet kryptovaluuttojen turvallisuusmaisemaa "Ishayoiden opettaman
Villi länsi. "

Keskitettyyn rahoitukseen kohdistuvien uhkien turvaamiseksi ja hallitsemiseksi on olemassa sääntelykiskoja. mutta kysymys kuuluu, voidaanko kryptovaluuttaa säädellä samoilla (tai vastaavilla) säännöillä?

Miksi valuutat on hajautettu?

Kryptovaluutta on suunniteltu poistamaan keskeisiä luottamushaasteita sähköisten maksujen aikana. Nakamoton asiakirjassa ehdotettu järjestelmä on suunniteltu "salauksellisen todisteen" ympärille, mikä eliminoi keskitetyn rahoituslaitoksen tarpeen. Tämä on hajautettu
järjestelmä antaa yksilön toimia itse asiassa oman "pankkinsa" tavoin. Kuten Nakamoto päättelee, "Olemme ehdottaneet järjestelmää sähköisille asioille luottamatta"

Kuulostaa hyvältä. Mutta siitä lähtien kyberrikolliset ovat kaapanneet bitcoineja ja muita kryptovaluuttoja. Europolin tutkimus kryptovaluuttojen ilkeästä käytöstä viittaa krypton käytön lisääntymiseen petoksissa ja tietoverkkorikollisuudessa.

Raportissa sanotaan: "Viime vuosina kryptovaluuttoja on käytetty yhä enemmän osana rikollista toimintaa, rikollisen hyödyn pesuun ja seuraamusten välttämiseen. Rikolliset ovat myös kehittyneet entistä kehittyneemmiksi kryptovaluuttojen käytössä. Lisäksi
Käyttämällä kryptovaluuttoja rahavirtojen hämärtämiseen osana yhä monimutkaisempia rahanpesujärjestelmiä, rikolliset käyttävät kryptovaluuttoja yhä enemmän maksuvälineenä tai sijoituspetosvaluuttana."

Kryptovaluutta on täydellinen väline erilaisille huijauksille. Esimerkiksi viimeaikainen OneCoin Ponzi -ohjelma nähnyt sijoittajia
huijattiin ja menetti yhdessä yli 4 miljardia dollaria.

Kryptovaluuttoja säätelevän sääntelyn puute mahdollistaa OneCoinin kaltaisten huijausten leviämisen. Vuorovesi on kuitenkin kääntymässä, ja sääntelijät ovat alkaneet puuttua kryptovaluuttoihin ja krypton hallintaan käytettäviin hajautettuihin krypto-pörsseihin (DeFi)
liiketoimet.

Hallitsematonta

Nykyiset kryptovaluuttoja koskevat säännökset ovat parhaimmillaan syntymässä ja pahimmillaan olemattomia. Presidentti Bidenin aiemmin tänä vuonna allekirjoittama äskettäinen toimeenpanomääräys "Varmistetaan
Vastuullinen digitaalisen omaisuuden kehittäminen”, saattaa saada säätelypyörät liikkeelle Yhdysvalloissa. Tämän syynä näyttää olevan kryptovaluuttojen räjähdysmäinen 3 biljoonan dollarin markkina-arvo vuonna 2021 yli 40 miljoonan pohjoisamerikkalaisen sijoittajan johdolla.
tavalla. 

Kryptovaluuttoja koskeva Executive Order yrittää ohjata Securities and Exchange Commissionin (SEC), FinCEN5:n, Federal Reserve Boardin ja Commodity Futures Trading Commissionin (CFTC) säätelemään kryptovaluuttoja ja pörssejä. Jokainen on antanut ohjeita;
Esimerkiksi SEC ilmoitti huhtikuussa 2022, että se työskentelee aloitteiden parissa, jotka kattavat alustat, vakaat kolikot ja kryptorahakkeet. Lisäksi SEC odottaa rekisteröityvänsä ja säännellä
salaustekniikoita ja keskittyä omaisuuden säilytykseen sijoittajan riskin minimoimiseksi.

Kryptovaluuttoja sääteleviä säännöksiä alkaa muodostua myös muualla maailmassa.

Brasilialla on yli 10 miljoonaa kryptosijoittajaa, ja se rakentaa "sääntely-hiekkalaatikkoa". Sääntelyviranomaiset verottavat kryptoalustoja,
julistaa, että bitcoin on voimavara transaktioiden hallitsemiseksi ja näkyvyyden ja hallinnon oivallusten saavuttamiseksi. Brazilian Securities and Exchange Commissionilla (CVM) on valtuudet hyväksyä kryptovaihtoalustoja.

Lisäksi Brasilia aikoo laajentaa olemassa olevat AML-lainsäädäntö (Anti-Money Laundering) koskemaan virtuaalivaluuttoja. Brasilian lainsäätäjien ja sääntelijöiden eteen esitetään uusi laki kryptovaluuttojen sääntelemiseksi.

Ison-Britannian Financial Conduct Authority (FCA), HM Treasury ja Englannin keskuspankki muodostivat Crypto-assets Taskforce Vuonna 2018. Yhdistynyt kuningaskunta on jo kehittämässä sääntelykehystä
kryptovaluuttojen ympärillä, ja FCA kattaa KYC:n, AML:n ja CFT:n (Know Your Customer, Anti-Money Laundering, Countering Financing of Terrorism), jotka on suunniteltu nimenomaan kryptovaroihin. Lisäksi kryptopörssien on rekisteröidyttävä FCA:ssa, ellei niillä ole sähköistä rahaa
lisenssin. 

UEA:ssa kryptovaluuttojen transaktioarvot ovat noin 26 miljardia dollaria vuodessa, ja Lähi-itä on nyt yksi nopeimmin kasvava
kryptomarkkinat maailmassa.  Dubain rahoituspalveluviranomainen (DFSA) on lisännyt etenemissuunnitelmaansa krypto-sääntelykehyksen. A DFSA
kuulemispaperi pyytää neuvoja rahoitussektorilta ja laajemmalta sijoittajayhteisöltä markkinoiden kannalta merkityksellisille kryptotunnisteille tarvittavan sääntelykehyksen tyypin suhteen.

Kryptovaluuttojen säätelyn haasteet

Maailman talousfoorumi (WEF) Digital Currency Governance Consortium Sillä on yli 80 organisaatiota, jotka työskentelevät krypton maailmanlaajuisten standardien ja säädösten kehittämiseksi
tilaa. Sääntelytavoitteet ovat keskeinen osa konsortion tekemää työtä.

Lisäksi 91 maata on tähän mennessä tutkimassa tai antanut a Keskuspankin digitaalinen valuutta (CBDC). Nämä ovat kryptovaluutta, jota tukee keskuspankki, valtion tukema. Suunnitelmat laillistaa krypto
Luomalla CBDC:t nämä valuutat tulevat todennäköisesti saman valvonnan ja määräysten alaisiksi kuin keskitetyt valuutat.

Sääntöjen, kuten AML/CFT-tarkistusten, soveltaminen useisiin salauspörsseihin edellyttää kuitenkin rajapintatason sääntelyä, esim. kryptovaihtoa, sekä transaktioiden ja lainkäyttöalueiden välisen hallinnan sieppaamista. 

Silti kryptovaluutan luonne on täysin riippumaton laajemmasta rahoitusmaailmasta. Tämä tekee sääntelystä monimutkaista ja mahdollisesti kierrettävää. Yhdysvaltain oikeusministerin Cyber ​​Digital Task Force -työryhmän paperi sanoo asiasta näin:

"Jopa oikein rekisteröidyt pörssit voivat toimia rikollisen toiminnan turvasatamana toimimalla löyhien sääntöjen mukaisesti tai rikkomalla AML-protokollia. Normaalisti rekisteröidyt pörssit, jotka noudattavat AML-standardeja ja "Know your customer" ("KYC") -vaatimuksia
todennäköisesti hallussaan asiaankuuluvia tapahtumia koskevia tietoja. Kuitenkin vaihdot, joissa vältetään tällaisten vaatimusten noudattaminen, tarjoavat rikollisille ja terroristeille mahdollisuuden piilottaa laitonta taloudellista toimintaansa sääntelijöiltä ja tutkijoilta.

Lehdessä todetaan, että kansainvälistä yhteistyötä kryptopörssien säätelyssä ja rekisteröinnissä tarvitaan, jos maailma haluaa hallita näiden vaihtojen käyttöä ilkeisiin tekoihin.

Yhteinen yritys

Kryptovaluutta tuskin katoaa valuuttakartalta. Kryptovaluuttojen ja -pörssien säätely ei kuitenkaan todennäköisesti ole yksinkertaista pelkästään sen suunnittelun hajautetun luonteen vuoksi. Sen saavuttamiseksi tehdään työtä maailmanlaajuisesti
valvontaa, kun sääntelyviranomaiset kehittävät kehyksiä.

Teknologia AML/CFT:n suorittamiseen kryptopörsseissä on saatavilla. Sääntelyn puremiseksi tarvitaan kuitenkin viranomaisten ja sääntelynhalun maailmanlaajuista yhteenliittymää. Vain yhteisellä ponnistelulla maailma voi varmistaa, että krypto ei muutu
verkkotunnus vain kyberrikollisille.