Yhdisteestä on viime aikoina tullut suurin lainanantoprotokolla hajautetussa rahoituksessa (DeFi).
COMP-tunnuksen käyttöönotto 17. kesäkuutath lähetti salausmaailman kiihkeään, kun käyttäjät ryntäsivät tallettaa omaisuutensa ja ansaita epäpyhiä korkoja sekä päivittäisiä palkkioita, jotka maksettiin COMP: ssä osallistumisesta ekosysteemiin lainanantajana ja / tai lainanottajana.
Hype on edelleen horisontissa Binancen kanssa luetellaan COMP-tunnus kesäkuussa 25thaiheuttaen 25 prosentin hintapiikin Poloniexille. Salausmarkkinoiden äkillinen lasku saman ajanjakson aikana ei ole vaiheittaista yhdistettyjä käyttäjiä, joilla on edelleen yli 600 miljoonan dollarin arvoinen salaus lukittuna alustalle.
Tämän artikkelin loppuun mennessä ymmärrät, miksi ihmiset ovat niin innoissaan yhdisteestä ja sen merkityksestä DeFi-maailmassa.
Mikä on DeFi?
Jos haluat kiertää pään Compound Finanssin ympärille, sinun on ensin täytettävä se DeFi-tietämyksellä. Lausekkeessa DeFi antaa kenenkään Internetissä pääsyn rahoituspalveluihin turvallisella, hajautetulla ja yksityisellä tavalla ilman välittäjän käyttöä. Tähän sisältyy säästäminen, kaupankäynti, luotonanto ja melkein mitä tahansa muuta, mitä yleensä tekisit rahalla, johon osallistuvat keskitetyt kolmannet osapuolet, kuten pankit.
Hajautettu rahoitus vs. perinteinen rahoitus: Kuva lähde
Kuten olet ehkä arvannut, tämä ekosysteemi sisältää kryptovaluutat eikä fiat-valuuttoja (tosin stablecoin-kryptoja, jotka on "sidottu" fiat-valuutan kuten USDT or USDC käytetään yleensä DeFi: ssä). Ylivoimainen enemmistö suosittu DeFi hajautetut sovellukset (Dapps) ja niissä käytettävät varat on rakennettu Ethereumin lohkoketjuun.
Hajautetut vaihdot kryptovaluutassa: Kuva lähde
DeFi on ollut kuuma aihe kryptovaluutassa jo jonkin aikaa, kauan ennen kuin Compound nousi keskipisteeseen. Viime aikoihin asti viime kuukausien valokeila oli todella ollut esimerkiksi DeFi-protokollissa Kyber Network, Uniswapja bancor jotka tarjoavat hajautettua vaihtoa (DEX). DeFin 'loppupeli' on käytännössä kolmansien osapuolten täydellinen eliminointi kaikissa arvotapahtumissa (kyllä, jopa Binance).
Mikä on yhdiste?
Compound on hajautettu laina-alusta, jonka loi kalifornialainen yritys Compound Labs Inc. syyskuussa 2018. Kuten monet muutkin DeFi-protokollat, Compound on rakennettu Ethereum-lohkoketjuun. Vaikka yhdiste oli alun perin keskitetty, sen äskettäinen julkaisu hallintotunnus, COMP, on ensimmäinen askel yhdisteen muuttamiseksi yhteisöjohtoiseksi hajautetuksi autonomiseksi organisaatioksi (DAO).
Vaikka yhdisteen tavoite on ilmoitettu monin eri tavoin monissa eri paikoissa, taustalla oleva ajatus on tämä: laita käyttämättömät salausvaluutat käyttämään. Yhdistetyn protokollan avulla käyttäjät voivat lainata ja lainata 9 Ethereum-pohjaista omaisuutta, mukaan lukien Basic Attention Token (BAT), 0x (ZRX) ja Wrapped BTC (wBTC).
Yhdistetty rahoitusprotokolla: Kuva yhdistetyn rahoituksen kautta
Kirjoitushetkellä voit ansaita yli 25 prosentin vuotuisen koron (tunnetaan myös nimellä APY) lainaamalla parasta käytettävissä olevaa tekniikkaa. Ei tiedä, että asiakkaasi (KYC), rahanpesun torjunta (AML) tai luottotietue vaaditaan yhdisteen käyttämiseen.
Alustan käyttäjillä ei ole vain potentiaalia ansaita hulluja korkoja, mutta heidät palkitaan myös COMP-rahakkeissa kryptovaluutan lainasta tai lainasta. COMP-tunnuksen korkean hinnan vuoksi tämä on avannut oven joillekin DeFi-voimistelun tasolle, joka on antanut käyttäjien lisätä APY: tä yli 100%: iin.
Tämä on suuri osa siitä, miksi ihmiset ovat hulluja yhdisteistä. Selitämme, kuinka tällaiset hullut korot ovat mahdollisia myöhemmin. Ensinnäkin meidän on käsiteltävä, kuinka yhdiste toimii.
Kuinka yhdiste toimii?
Kuten mainittiin, Compound-protokollassa käyttäjät voivat tallettaa kryptovaluutta lainanantajina ja / tai nostaa kryptovaluutta lainanottajina. Sen sijaan, että luotot luotonottajille suoraan, lainanantajat yhdistävät omaisuutensa omaisuuseriin, joista käyttäjät voivat lainata.
Yhdistetyt luotonantajat: Kuva yhdistetyn rahoituksen kautta
Jokaiselle omaisuudelle on uima-allas (Basic Attention pool, 0x pool, USDC pool jne.). Käyttäjät voivat lainata salauksessa vain USD-arvon, joka on toimittamansa vakuuden alapuolella (esim. 60% vakuudesta). Lainanotto riippuu vakuuden likviditeetistä ja markkina-arvosta.
Kun lainaat kryptovaluutta Compoundissa, saat vastaavan määrän cTokenit se on yleensä paljon suurempi kuin tallettamasi salauksen määrä. cTokenit ovat ERC-20-rahakkeita, jotka edustavat murto-osaa kohde-etuudesta.
Esimerkiksi kirjoitushetkellä 1 DAI: n lainaaminen antaisi sinulle lähes 49 cDAI-yhdistettä. cTokens on olemassa, jotta käyttäjät voivat ansaita kiinnostusta. Ajan myötä käyttäjät voivat ostaa enemmän tallettamastaan kohde-etuutensa samalla kiinteällä arvolla kuin saamansa cToken.
Yhdistetty cTokens selitti: Kuva Compound Finance -sovelluksen kautta
Toisin kuin vanhat lainanottopalvelut, kaupassa mukana olevat osapuolet eivät ole korostaneet korkoa tai sopineet siitä. Sen sijaan korko määräytyy tarjonta ja kysyntä ja sitä päivitetään jatkuvasti monimutkaisella algoritmilla.
Nyrkkisääntönä on, että mitä suurempi omaisuuserän kysyntä on, sitä korkeammat korot ovat sekä lainanantajille että lainanottajille. Tämä kannustaa luotonantajia lainaamaan ja estää lainanottajia yliluoton ottamisesta. Lainanantajat voivat myös nostaa varojaan milloin tahansa.
Jos käyttäjä on lainannut enemmän kuin mitä hänelle sallittiin vakuudeksi antamansa omaisuuden hinnan laskun vuoksi, hän voi vaarantaa vakuuden. Lainatun omaisuuden haltijat voivat päättää selvittää vakuuden ja ostaa sen alennettuun hintaan. Vaihtoehtoisesti lainanottajat voivat maksaa osan velastaan takaisin lainakapasiteettinsa lisäämiseksi selvitystilan kynnyksen yläpuolelle ja jatkaa tavalliseen tapaan.
Yhdistetty likviditeetin louhinta
Pääajatus takana likviditeetin louhinta on kannustaa sekä lainanantajia että lainanottajia käyttämään Compound-protokollaa. Perustelu on, että tämän laiminlyönti johtaisi alustan asteittaiseen vähenemiseen, kun lainanantajat ja lainanottajat luopuvat vähitellen tai siirtyvät vastaaviin protokolliin DeFi-tilassa. Yhdenmukaisen korkean likviditeetin ja osallistumisen varmistamiseksi Compound palkitsee sekä lainanantajia että lainanottajia COMP-rahakkeina.
Yhdistetyn likviditeetin louhinta selitetty: Kuva lähde
Tämä tapahtuu älykkäällä sopimuksella, ja jakelu-COMP-palkkiot perustuvat muutamiin tekijöihin, mukaan lukien omaisuuserän luotonannon korot ja ihmisten määrä, jotka ovat vuorovaikutuksessa luotonannon kanssa. 2880 COMP-tunnusta jaetaan päivittäin puolet menee lainanottajille ja toinen puoli lainanantajille.
Mitä COMP-tunnus tekee?
Sen lisäksi, että se on porkkana kepissä, joka motivoi käyttäjiä käyttämään yhdistettä, COMP-tunnus antaa käyttäjille pöytäkirjan hallinnointi. Tämä antaa käyttäjille mahdollisuuden sanoa yhdisteen tulevaisuutta. Äänen antamiseen tarvitaan 1 COMP-tunnus. Äänet voidaan siirtää muille protokollan käyttäjille tarvitsematta tosiasiallisesti siirtää tunnusta heille.
Yhdistetyn hallinnon tunnus: Kuva yhdisteen kautta
Kaikki yhdistyksessä tehdyt ehdotukset koostuvat suoritettavasta koodista. Käyttäjällä on oltava 1% koko COMP-tarjonnasta käsillä tai valtuutettu muilta käyttäjiltä tekemään ehdotus. Kun se on lähetetty, on kolmen päivän äänestysjakso, jolloin vähintään 3 400 ääntä on annettava. Jos yli 000 400 ääntä vahvistaa ehdotuksen, uusi muutos toteutetaan kahden päivän odotusajan jälkeen.
COMP ICO
COMP-tunnukselle ei ollut alkukolikkotarjousta (ICO). Sen sijaan lähes 60% 10 miljoonan merkkitarjonnasta kohdennettiin sijoittajille, perustajille, nykyisille tiimin jäsenille, tuleville tiimin jäsenille ja yhteisön kasvulle.
Erityisesti Compound Labs Inc: n osakkeenomistajille annettiin vajaat 2.4 miljoonaa COMP-tunnusta, hieman yli 2.2 miljoonaa Compound-perustajille ja tiimille, vajaat 400 000 on säästetty tuleville tiimin jäsenille ja vajaat 800 000 on luovutettu varattu yhteisön aloitteisiin.
COMP-tunnusten jakelu: Kuva yhdisteen kautta
Loput 4.2 miljoonaa tunnusta jaetaan protokollan käyttäjille 4 vuoden aikana (olettaen, että päivittäinen jakelu on tasaista 2880). On syytä huomata, että Compoundin perustajille ja tiimin jäsenille annettu 2.2 miljoonaa COMP-tunnusta on ilmeisesti väliaikainen ja palautetaan 4 vuoden kuluttua. Tämä mahdollistaa siirtymäkauden, jolloin perustajat ja tiimi voivat silti ohjata protokollaa äänestämällä, kun siitä tulee vähitellen "täysin" itsenäinen / yhteisöllinen.
Cryptocurrency -tuotto
Vaikka filosofiset syyt DeFin olemassaololle ovat kaikki hyvät, ihmiset, jotka todella kiirehtivät Compoundin kaltaisille alustoille juuri nyt, on kyky hyödyntää älykkäitä sopimuksia DeFi-protokollien sisällä ja niiden välillä saadakseen mahdottoman korkeat korot.
Salausvaluuttayhteisössä tämä tunnetaan nimellä sadonviljely ja siihen sisältyy pohjimmiltaan mielenterveyttä lisäävä sekoitus lainanottoa, lainanantoa ja kaupankäyntiä, mikä aiheuttaisi keskuspankin häpeän.
Cryptocurrency -tuotot viljelystä: Kuva lähde
Satoviljely on erittäin riskialtista, ja monet pitävät sitä vaihteluna vivutuksen kaupasta. Tämä johtuu siitä, että se antaa käyttäjille mahdollisuuden käydä kauppaa salaussummilla, jotka ovat paljon suurempia kuin tosiasiallisesti asettamansa määrä.
Voit ajatella sitä omana henkilökohtaisena pyramidijärjestelmänäsi, jonka pyramidi käännetään ylösalaisin. Koko rakenne on riippuvainen yhdestä omaisuudesta, jonka täytyy joko nousta hinnassa tai pysyä samana tai muuten kaikki kaatuu.
Satoviljelyn toimintaominaisuudet riippuvat ensisijaisesti omaisuudesta, jota yrität kerätä. Yhdisteen osalta satoviljelyyn kuuluu maksimoida tuottosi COMP-tunnisteissa, jotta voit osallistua ekosysteemiin molempina lainanantajina ja lainanottajina.
Tämän avulla käyttäjät voivat ansaita rahaa lainaamalla kryptovaluutta Compoundissa. Tämä tapahtuu käyttämällä alustaa nimeltä instadapp, kojelauta, jonka avulla voit olla vuorovaikutuksessa useiden DeFi-sovellusten kanssa yhdestä vertailupisteestä.
Yhdistetyn tuoton viljely
InstaDapp tarjoaa ominaisuuden nimeltä "Maximize $ COMP mining", joka voi antaa sinulle yli 40x korkeamman tuoton COMP-tunnisteissa. Lyhyesti sanottuna, että saamasi COMP-rahakkeiden USD-määrä on suurempi kuin USD-arvo korkoille, jotka olet velkaa lainaamastasi rahasta. Kuinka tämä toimii, kuvattiin melko hienosti tässä YouTube-videossa mutta jos sinulla ei ole 30 minuuttia aikaa katsoa sitä, jaamme sen sinulle yhdessä kappaleessa.
Oletetaan, että sinulla on 100 DAI: ta. Talletat 100 DAI-yhdistettä. Koska Compound antaa sinun käyttää näitä varoja, vaikka ne olisivatkin "lukittuina", käytät 100 DAI: ta InstaDappin "Flash Loan" -ominaisuudella lainataksesi 200 USDT: tä Compoundilta.
Tuotonviljely yhdisteen kanssa: Kuva lähde
Sitten muunnat 200 USDT: n (karkeasti) 200 DAI: ksi ja laitat 200 DAI takaisin yhdisteeksi lainanantajana. Luotat nyt 300 DAI: ta ja olet velkaa 200 USDT. Tämä antaa sinulle tuotto COMP: na, joka antaa sinulle USD: n vuotuisen koron, joka voi helposti ylittää 100%, vaikka olet laskenut koron, jonka maksat 200 USDT: n lainasta.
Taikuutta, eikö niin?
Kuten aiemmin mainittiin, järjestelmän onnistuminen riippuu kohde-etuuden vakaudesta tai kasvusta. Esimerkiksi, vaikka DAI on teknisesti vakaa kolikko, se voi silti vaihdella murto-osalla, joka on riittävän suuri hiekkalinnan kastelemiseksi ja kaatamiseksi. Näin tapahtuu yleensä vakiomarkkinoilla, kun muut markkinat vaihtelevat ja kauppiaat ryntäävät tappioiden suojaamiseen fiat-sidotuilla rahakkeilla.
Yhdistetty tiekartta
Toisin kuin monet kryptovaluuttahankkeet, yhdisteellä ei ole oikeastaan etenemissuunnitelmaa. Compound Labs Inc: n toimitusjohtajan sanoin Robert Leshner "Yhdiste suunniteltiin kokeiluksi".
Yhdistetyn kehityksen tavoitteet: Kuva yhdistetyn blogin kautta
Tämä lainaus on otettu a Keskimääräinen viesti maaliskuusta 2019, joka näyttää olevan lähinnä Compoundista löydettyä etenemissuunnitelmaa. Siinä kuvataan kolme tavoitetta, jotka projekti halusi saavuttaa: tuen mahdollistaminen useille omaisuuserille, kullekin omaisuudelle omat vakuustekijät ja tuleminen DAO: ksi.
Seuraavien kuukausien aikana Compound julkaisi säännöllisiä kehityspäivityksiä Mediumiin. Viimeisin viesti oli aiemmin tässä kuussa ja sen alaotsikossa todetaan seuraavaa: ”Ydintyömme Compound-protokollan suhteen on tehty. Yhteisön on aika ottaa vastuu. " Kun otetaan huomioon, että kehitystiimi näyttää saavuttaneen onnistuneesti kolme tavoitetta, jotka se hahmotteli hieman yli vuosi sitten, näyttää siltä, että Compound voi olla yksi harvoista "valmiista" kryptovaluuttahankkeista.
Yhdisteiden kehitysehdotukset: Kuva yhdisteen kautta
Todellisuudessa yhdisteen tulevaisuuden määrää sen yhteisö. Yhdistelmässä julkisesti nähtävissä olevien hallintotapaa koskevien ehdotusten perusteella näyttää siltä, että useimmat niistä vaikuttavat tuettujen varojen varantokertoimien ja vakuustekijöiden mukauttamiseen.
Lyhyesti sanottuna varantokertoimet ovat pieni osa lainanottajien maksamista koroista, jotka varataanlikviditeettityyny”Matalan likviditeetin tapauksessa. Varantokerroin on prosenttiosuus vakuudesta, jonka voit lainata luotonsaajana. On myös todennäköistä, että lisää varoja lisätään yhdisteeseen ajan myötä.
Yhdistetty rahoitus vs. MakerDAO
Siihen asti kun Compound ryntäsi lavalle, MakerDAO oli Ethereumin suosituin DeFi-projekti. Tuntemattomille MakerDAO antaa käyttäjien myös lainata kryptovaluutta käyttämällä Ethereumia, BAT: ta tai wBTC: tä vakuudeksi.
Lainatettava kryptovaluutta ei kuitenkaan ole "vain yksi" Ethereum-pohjainen omaisuus, vaan DAI-niminen ERC-20-stablecoin, joka on "pehmeästi sidottu" Yhdysvaltain dollariin. Toisin kuin USDT tai USDC, joiden takana on keskitettyjä varoja, DAI on täysin hajautettu ja salattu.
Yhdistetty rahoitus vs. MakerDao
Kuten yhdisteessä, MakerDAO ei anna sinun lainata DAI: lle tallettamiasi Ethereumin vakuuksia kokonaisuudessaan. Sen sijaan voit lainata vain 66.6% Ethereumin USD-arvosta, jonka olet asettanut vakuudeksi. Tämä tarkoittaa, että jos talletat 100 dollarin arvosta Ethereumia vakuudeksi, voit nostaa lainaasi noin 66 DAI: ta. Päinvastoin kuin yhdisteessä, tämä varantokerroin ei muutu ja DAI on ainoa omaisuuserä, jota voidaan lainata alustalla.
Sekä MakerDAO: ta että yhdistettä on käytetty maatilan tuottamiseen. Tarpeeksi hauska, yhdistetyt käyttäjät lainasivat DAI: ta MakerDAO: lta lainata sitä Compoundissa, kun sillä oli korkein korko. MakerDAO antaa käyttäjille myös mahdollisuuden lukita DAI: nsa vastineeksi korkoihin.
MakerDAO keskittyy DAI: han. Kuva MakerDaon kautta
Vaikka DeFi-jättiläisten välillä on paljon eroja, kaksi merkittävintä ovat 1) että MakerDAO: n tavoite on pohjimmiltaan tukea DAI-stablecoinia ja 2) että yhdiste antaa käyttäjille lisää kannustimia korkojen (COMP) lisäksi osallistua protokollaan .
Kuinka se on, että yhdiste ohitti MakerDAOn niin nopeasti, on melko helppo ymmärtää, kun laitat nämä kaksi protokollaa vierekkäin. Parempien osallistumiskannustimien lisäksi Compound tukee myös huomattavasti enemmän varoja lainanantoon ja lainanottoon. Tämä antaa sille edun satoviljelyssä, mikä on kiistatta tällaisten DeFi-protokollien taustalla oleva tekijä.
Lisäksi yhdistettä on paljon helpompi ymmärtää ja käyttää kuin MakerDAO: lla, jolla on tarkat lainamaksut ja protokollat, jotka ovat ensisijaisesti DAI: n vakauden varmistamiseksi. Näet kuinka se toimii tätä.
COMP-hinta-analyysi
COMP: n hintahistoria on melko rajallinen, kun otetaan huomioon, että se on ollut markkinoilla vain 2 viikkoa. Tänä aikana se nousi noin 60 USD: n hinnasta yli 350 USD: iin muutamassa päivässä. Se on sittemmin vetänyt noin 30%, mutta pysyy vakaana, kun kryptovaluuttamarkkinat liukastuvat negatiivisiin prosenttimuutoksiin.
COMP-hinta: Kuva lähde
Kummallakin tavalla näyttää siltä, että yhdiste myös pitää parasta käytettävissä olevaa tekniikkaa positiivisella prosenttiosuudella, koska tällä hetkellä se on omaisuuserä, jolla on korkein korko alustalla (noin 25%).
Kirjoitushetkellä COMP on jälleen nousussa yli 10 prosenttia seurauksena ilmoitus Coinbaselta, että tunnus on virallisesti listattu kaupankäynnin kohteeksi. Vielä toistaiseksi ei voida varmuudella sanoa, pitävätkö peräkkäiset listat suurilla pörsseillä lähinnä kuuta kuin maata.
Ottaen huomioon vetoomuksensa samankaltaisista protokollista, kuten MakerDAO, ei näytä todennäköiseltä, että tämä omaisuus palaa takaisin 60 dollariin ilman uutta mustan joutsenen tapahtumaa (ei taloudellista neuvontaa!).
Mistä saada COMP-kryptovaluutta
Kirjoitushetkellä voit ostaa COMP: n noin tusinasta pörssistä, mukaan lukien Coinbase Pro, Binanceja Poloniex. Kummallista kyllä, Binance-pareja ei ole vielä listattu KolikkoMarketKorkki mutta sisältävät BTC: n, USDT: n, BNB: n ja BUSD: n.
COMP Markets & Trading Pairs: Kuva lähde
Yhdistettynä Binancen 24 tunnin äänenvoimakkuus on yhtäpitävä Coinbase Pron kanssa. 24 tunnin kokonaisvolyymi on melko alhainen, kun otetaan huomioon sen markkina-arvo, mutta jos haluat saada käsiinsä COMP: n, Binancessa ja Coinbase Prossa ei ole toistaiseksi pulaa likviditeetistä.
COMP-kryptovaluutta-lompakot
Koska COMP on ERC-20-merkki, se voidaan tallentaa melkein mihin tahansa lompakkoon, joka tukee Ethereumia. Luettelo on pitkä, mutta sisältää tykkäykset Exodus-lompakko, Luota lompakkoon, Atomic-lompakko, Ledger- ja Trezor-fyysiset lompakot sekä selainlompakot, kuten MetaMask.
Jos käytät Compoundia etkä aio äänestää, muista siirtää kertyneet COMP-tunnuksesi säännöllisesti omaan lompakkoon. Pidä vain mielessä, että sinulla on oltava vähintään 0.001 COMP kertynyt, jos haluat peruuttaa sen.
Mitä ajattelemme yhdisteestä
Vaikka olemme hämmentyneitä yhdisteestä, on muutamia erityispiirteitä, jotka eivät yllättäen ole herättäneet paljon huomiota. Ensimmäinen on poikkeuksellisen korkea COMP-tunnusten jakaminen sidosryhmille, perustajille ja tiimin jäsenille. Kuten aiemmin mainittiin, tämän osuus COMP: n koko tarjonnasta on noin 60%.
Jos tämä olisi jokin muu merkki, kauppiaat ja sijoittajat juoksisivat kukkuloille. Kun kryptovaluuttahankkeen perustajilla ja tukijoilla on leijonanosa omaisuudesta, tämä jättää muut merkkipidikkeet avoimiksi pumppu- ja kaatopaikkajärjestelmälle, joka muistuttaa ICO-villitystä vuosina 2017--2018.
Kenellä on eniten COMP-kryptovaluutta ?: Kuva Compound Finance -sovelluksen kautta
Toiseksi näyttää siltä, että perustajajäsenet ja sijoittajat, jotka tukivat Compound Labs Inc. -yritystä, ovat hyvin mukana Compoundin yhteisön hallinnossa. Julkisesti nähtävissä olevaSuosituimmat osoitteet äänestyspainon perusteella ”osoittaa, että lähes kaikki 50 parhaan COMP-tunnuksen haltijaa koostuvat Compound Labs Inc. -yrityksessä mukana olevista henkilöistä.
Mielenkiintoista on, että satoviljelytuottaja InstaDapp on myös kymmenen parhaan joukossa. Tämä tarkoittaa, että huolimatta yhteisövetoisuudesta, yhdiste on edelleen hyvin alkuperäisen varastonsa käsissä.
Kolmanneksi on vaikea nähdä, kuinka lainausprotokollilla, kuten Compoundilla, voisi olla käytännön hyötyä todellisessa maailmassa. Tämä johtuu pääasiassa siitä, että on jonkin verran turhaa lainata omaisuuden määrää, joka on pienempi kuin mitä sinulla tällä hetkellä on.
Lainanantajat ja lainanottajat yhdisteessä: Kuva lähde
Toistaiseksi hyvin harvat DeFi-protokollat antavat sinun lainata enemmän kuin omistat. Tämä ei ole kysymys niille, jotka ovat kiinnostuneita tuottoviljelystä, mutta todellisessa maailmassa mahdollisuus lainata enemmän kuin omistat on keskeinen arvoehdotus siitä, että lainauspalvelut ovat ensinnäkin.
Vaikka on totta, että mahdollisuus säästää rahaa DAO: lla olisi kannattavampaa (ja ehkä jopa turvallisempaa) kuin tehdä niin pankin kautta, näyttää vaikealta kuvitella, kuinka nuo korkeat APY-hinnat pysyisivät, jos äkillinen nousu yksityissijoittajien luotonannossa.
Yhdisteen oma algoritmi alentaisi koron tasolle, joka voisi olla verrattavissa pankkiin. Tämä johtuu siitä, että on epävarmaa, olisiko vastaavanlainen nousu ihmisissä, jotka haluavat lainata vähemmän kuin tällä hetkellä omistavat.
Musta joutsen -tapahtumat
Viimeinen huolemme Compoundista on, kuinka se pystyisi käsittelemään mustan joutsenen tapahtumaa. Tuntemattomille musta joutsen -tapahtuma on ennakoimaton ulkopuolinen olosuhde, joka häiritsee markkinoita. Nykyinen pandemia on esimerkki mustan joutsenen tapahtumasta, kun se lähetti varastoja ja kryptovaluuttoja vapaapudotukseen maaliskuussa Tämän vuoden.
Vaikka keskitetyillä laitoksilla on jonkin verran tilaa liikkua vastaamaan tällaisiin markkinoiden vaihteluihin, ennalta ohjelmoitujen älykkäiden sopimusten ulkopuolella toimivat DAO: t eivät.
Cryptocurrency market crash maaliskuu 2020: Kuva lähde
Ymmärtäminen, miksi tämä on ongelma, voidaan ymmärtää parhaiten tutkimalla mitä tapahtui MakerDAO: lle maaliskuun flash-kaatumisen aikana. Kuten aiemmin mainittiin, MakerDAO: n tarkoituksena on viime kädessä ylläpitää DAI-tunnuksen vakautta. Yksinkertaisesti sanottuna tähän sisältyy tasapainon ylläpito liikkeessä olevan DAI: n USD-arvon ja sen takaavan USD-arvon välillä. Tämä tapahtuu lyömällä ja polttamalla DAI nykyisiä vakuuksia vastaan erilaisissa yhteyksissä.
Kun maaliskuun musta joutsen levitti siipensä aiheuttaen kriittisten valuuttojen hintojen jyrkän laskun, tämä sai aikaan huomattavan määrän lainanottajien "holvit" vakuuksien purkamiseen. Miksi? Koska heidän lainaa DAI: n määrä oli yhtäkkiä yli 66.6 prosentin vararajan, jonka heidän on pysyttävä alle selvitystilan välttämiseksi.
MakerDAO: n vakuusholvin huutokaupat: Kuva lähde
Kuten voitte kuvitella, muut järjestelmän käyttäjät, jotka normaalisti ostavat selvitystilassa olevan vakuuden alennuksella, olivat epäröivät tehdä niin, eli kukaan ei ostanut sitä ja toi tasapainoa pöytäkirjaan (koska DAI: ta käytetään vakuuksien ostamiseen ja palaa tehdessään).
Kun muistat, että verkot voivat olla erittäin ruuhkaisia epävakauden aikana, tämä tarkoitti käytännössä sitä, että huutokaupattujen vakuuksien sisältävien "holvien" suhde käyttäjien, jotka halusivat ja pystyivät ostamaan, oli helposti lähellä 100: ta.
Tämä antoi joillekin käyttäjille mahdollisuuden ostaa vakuusvaroja lähes nollaan ilman todellisia huutokaupan osallistujia. Vaikka tämä oli hienoa käyttäjille, jotka päättivät ostaa halvan vakuuden, MakerDAO: n ekosysteemi heitettiin tasapainosta.
MakerDAO: n selvitystila 2020: Kuva lähde
Vaikka Compoundilla on ollut onni olla käymättä läpi maaliskuun flash-kaatumisen nykyisessä DAO-tilassaan, tosiasia on, että olemme edelleen hyvin epävakaassa ajassa sekä salausvaluuttamarkkinoilla että vanhoilla markkinoilla.
Se voi hyvinkin kohdata MakerDAO: n kanssa samanlaisen ongelman, jossa äkillinen hinnanlasku aiheuttaa lainaa käyttävien käyttäjien vakuuksien selvittämisen ilman riittävää ostajien määrää taloudellisen vakauden ja likviditeetin tuomiseksi pöytäkirjaan.
Yhteenveto
Näistä huolenaiheista huolimatta uskomme, että Compound-protokollalla on vakavia lupauksia. Loppujen lopuksi näyttää siltä, että Compound on yksi harvoista ja viimeaikaisista tapauksista täysin toimivasta DeFi-projektista, joka on samanlainen kuin Renin RenVM, joka mahdollistaa hajautetun, turvallisen ja yksityisen salauksenvaihdon lohkoketjujen välillä.
Lisäksi olettaen, että Compound-protokollan toiminta todella luovutetaan yhteisölle, se toivottavasti pystyy jalostamaan alustan sellaiseksi, jota käytetään salaustuottajien aitojen ulkopuolella dollarin vihreällä peukalolla.
Älä tee virhettä, mitä näemme, on uuden rahoituksen aikakauden alku. MakerDAO, Kyber Network, Uniswap ja Compound ovat todellakin ensimmäiset askeleet paljon pidemmällä matkalla maailmaan, jossa rahoitus on hajautettua, läpinäkyvää mutta yksityistä, turvallista ja käytännössä kaikkien maapallon käyttäjien saatavilla.
Tässä on toivoa, että Bitcoin saa ihmiset tahattomasti FOMO-osaan joihinkin mielenkiintoisimmista tekniikoista.
Esitelty kuva Shutterstockin kautta
Vastuuvapauslauseke: Nämä ovat kirjoittajan mielipiteitä, eikä niitä pidä pitää sijoitusneuvona. Lukijoiden tulisi tehdä oma tutkimus.
Lähde: https://www.coinbureau.com/review/compound-finance-comp/
- &
- 000
- 0x
- 100
- 2019
- 2020
- 9
- pääsy
- kirjanpito
- lisä-
- Etu
- neuvot
- algoritmi
- Kaikki
- jako
- Salliminen
- AML
- valitus
- sovellukset
- sovellukset
- noin
- artikkeli
- etu
- Varat
- Huutokauppa
- autonominen
- Pankki
- Pankit
- Peruspeiliotappi
- Basic Attention Token (BAT)
- BAT
- PARAS
- binance
- Bitcoin
- Musta
- blockchain
- BnB
- luotonotto
- selain
- BTC
- BUSD
- Ostetaan
- Koko
- Jatka
- Aiheuttaa
- toimitusjohtaja
- muuttaa
- lataus
- lähempänä
- Kolikko
- coinbase
- Coinbase Pro
- Coindesk
- yhteisö
- yritys
- Yhdiste
- ConsenSys
- sopimus
- sopimukset
- Crash
- pisteitä
- Crypto
- Salausmarkkinat
- cryptocurrencies
- kryptovaluutta
- valuuttojen
- valuutta
- Nykyinen
- huolto
- DAI
- DAO
- DApps
- kojelauta
- tiedot
- Velka
- hajautettu
- Hajautetut sovellukset
- Hajautettu vaihto
- Hajautettu rahoitus
- hajautettu luotonanto
- defi
- Kysyntä
- Kehitys
- Dex
- Alennus
- dollari
- tusina
- ajanut
- ajo
- Pudota
- ekosysteemi
- Kehittää
- ERC-20
- ethereum
- tapahtuma
- Vaihdetaan
- Vaihto
- Maastamuutto
- Kasvot
- Epäonnistuminen
- maatila
- viljelijät
- maanviljely
- Ominaisuus
- Liitto-
- Federal Reserve
- Maksut
- Fiat
- Fiatin valuutta
- rahoittaa
- taloudellinen
- rahoituspalvelut
- Etunimi
- salama
- Keskittää
- FOMO
- Forbes
- perustajat
- koko
- varat
- hauska
- tulevaisuutta
- hyvä
- hallinto
- suuri
- Kasvu
- ohjaavat
- pää
- Korkea
- historia
- pitää
- toivoen
- Miten
- HTTPS
- ICO
- ajatus
- kuva
- Inc.
- Mukaan lukien
- Kasvaa
- Alkuperäinen kolikon tarjous
- laitokset
- korko
- korot
- Internet
- investointi
- Sijoittajat
- osallistuva
- IT
- pito
- Tunne asiakkaasi
- tuntemus
- Kyber Network
- KYC
- Labs
- suuri
- pääkirja
- luotonanto
- Taso
- Vaikutusvalta
- rajallinen
- Selvitystila
- likviditeetti
- Lista
- Ilmoitukset
- Lainat
- Pitkät
- Enemmistö
- Valmistaja Dao
- maaliskuu
- maaliskuu 2020
- markkinat
- Market Cap
- markkinat
- keskikokoinen
- Jäsenet
- miljoona
- kaivos-
- raha
- Rahanpesun
- kk
- Kuu
- Suosituin
- liikkua
- verkko
- verkot
- tarjoamalla
- Tarjoukset
- avata
- toiminta
- Lausunnot
- Vaihtoehto
- Muut
- omistajat
- parit
- pandeeminen
- Maksaa
- Ihmiset
- suorituskyky
- kone
- foorumi
- Platforms
- poloniex
- pool
- Altaat
- Suosittu
- hinta
- yksityinen
- kohti
- projekti
- hankkeet
- ehdotus
- pumppu ja kaatopaikka
- osto
- Pyramid-järjestelmä
- Hinnat
- lukijoita
- Todellisuus
- syistä
- tutkimus
- REST
- vähittäiskauppa
- Vähittäissijoittajat
- arviot
- Palkkiot
- Riski
- ajaa
- kiirehtiä
- tallentaa
- Palvelut
- setti
- Jaa:
- Lyhyt
- pieni
- fiksu
- älykäs sopimus
- Smart-sopimukset
- So
- Tila
- Valokeila
- levitä
- Pysyvyys
- stablecoin
- Stablecoins
- Vaihe
- Osavaltio
- Valtiot
- pysyä
- Varastossa
- Osakkeet
- toimitettu
- menestys
- toimittaa
- tuki
- Tuetut
- Tukee
- syntyy
- järjestelmä
- Technologies
- tilapäinen
- kolmannet osapuolet
- aika
- symbolinen
- tokens
- ylin
- kauppaa
- Traders
- kaupankäynti
- perinteinen rahoitus
- kauppa
- Liiketoimet
- Trezor
- Luottamus
- Uniswap
- Päivitykset
- puolustaa
- us
- USA: n dollari
- USD
- USDC
- USDT
- Käyttäjät
- arvo
- Holvi
- Haihtuvuus
- tilavuus
- Äänestää
- ääntä
- Äänestys
- Lompakko
- Lompakot
- Katso
- wBTC
- Verkkosivu
- Mikä on
- Whitepaper
- KUKA
- sisällä
- sanoja
- Referenssit
- toimii
- maailman-
- arvoinen
- kirjoittaminen
- vuosi
- tuotto
- youtube