Cornerstone Research Report: SEC:n toimet julkisia yhtiöitä ja tytäryhtiöitä vastaan ​​laskivat jälleen tilikaudella 2021

Arkistointiaktiivisuus on vähentynyt menneisyydessä tapahtuneen hallintomuutoksen jälkeen. Toimien väheneminen tilikaudelta 2020 vuoteen 2021, jolloin Gary Gensler siirtyi SEC:n puheenjohtajaksi, on yhdenmukainen vuosien 2013 ja 2017 trendien kanssa, muina vuosina, jolloin uusi SEC-tuoli vannoi virkavalansa.

NEW YORK (PRWEB) Marraskuussa 17, 2021

Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssiviranomainen nosti vähemmän täytäntöönpanotoimia julkisia yrityksiä ja tytäryhtiöitä vastaan ​​tilikaudella 2021, mikä on alhaisin määrä seitsemään vuoteen. NYU Pollack Center for Law & Business ja Cornerstone Research tänään julkaisemassa raportissa todetaan täytäntöönpanotoimien hidastuminen, kun tilikausi 2021 näki COVID-19-pandemian jatkuvan vaikutuksen ja siirtymisen uuteen SEC-tuoliin.

Raportti, SEC:n täytäntöönpanotoimet: julkiset yhtiöt ja tytäryhtiöt – tilikauden 2021 päivitys, analysoi tietoja Arvopaperien täytäntöönpanon empiirinen tietokanta (SIEMEN). SEC nosti 53 uutta kannetta julkisia yhtiöitä ja tytäryhtiöitä vastaan ​​tilikaudella 2021, joka päättyi 30. syyskuuta. Tilikauden 2021 kokonaismäärä laski 15 % edellisen tilikauden 62 kanteeseen verrattuna ja jyrkkä lasku vuoden 95 ennätyskorkeasta 2019 kanteesta. .

"Olemme nähneet arkistointiaktiivisuuden laskua menneisyyden hallinnonvaihdoksen jälkeen. Toimien väheneminen tilikaudelta 2020 vuoteen 2021, jolloin Gary Gensler siirtyi SEC:n puheenjohtajaksi, on yhdenmukainen trendien kanssa, jotka nähtiin vuosina 2013 ja 2017, muina vuosina, jolloin uusi SEC-tuoli vannoi virkavalansa", sanoi raportin kirjoittaja. Sara Gilley, Cornerstone Researchin varatoimitusjohtaja. "Vaikka SEC on ilmoittanut, että täytäntöönpanotoimien kokonaismäärä kasvoi tilikaudella 2021, näimme julkisia yhtiöitä ja tytäryhtiöitä koskevien kanteiden määrän vähentyneen."

Huolimatta julkisia yhtiöitä ja tytäryhtiöitä vastaan ​​kohdistetuista täytäntöönpanotoimista, SEC:n rahamääräiset maksut tilikaudella 2021 olivat yhteensä 1.8 miljardia dollaria, mikä on hieman enemmän kuin vuoden 2020 kokonaissumma 1.6 miljardia dollaria, joka oli myös vuosien 2012–2020 keskimääräinen kokonaissumma. 38 miljoonaa dollaria, mikä on 10 miljoonaa dollaria enemmän kuin edellisenä tilikautena keskimäärin 28 miljoonaa dollaria. Keskimääräinen rahasumma tilikaudella 2021 oli miljoona dollaria, mikä on vähemmän kuin aikaisempina vuosina.

SEC totesi, että 58 prosenttia julkisista yhtiöistä ja tytäryhtiöistä vastaajista teki yhteistyötä vuonna 2021 sovituissa kanteissa, mikä on alhaisempi kuin tilikauden 62 2020 prosenttia, mutta vastaa vuosien 2012–2020 keskiarvoa. Syyllisyytensä myöntäneiden julkisten yhtiö- tai tytäryhtiökanteiden syytettyjen määrä kuitenkin väheni kummankin viimeisen kahden vuoden aikana, viidestä tilikaudella 2019 kahteen vuonna 2020 ja nollaan vuonna 2021.

"Ensimmäistä kertaa kymmeneen vuoteen yksikään julkinen yhtiö tai tytäryhtiö syytetyt eivät tunnustaneet syyllisyyttä tilikaudella 10", sanoi raportin kirjoittaja. Stephen Choi, Bernard Petrie, New Yorkin yliopiston oikeustieteen professori ja Pollack Center for Law & Businessin johtaja. "On mielenkiintoista nähdä, muuttuuko tämä suuntaus, sillä SEC ilmoitti äskettäin politiikasta hakea pääsyä tietyissä tapauksissa keinona parantaa täytäntöönpanotoimien pelottavaa arvoa."

Yli puolet (51 %) julkisia yhtiöitä ja tytäryhtiöitä vastaan ​​nostettuista kanteista tilikaudella 2021 liittyi liikkeeseenlaskijan raportointiin ja julkistamissyytöksiin, mikä on ollut yleisin syytöstyyppi kahdeksana viime 10 tilikaudesta. Vuosi 2021 oli ensimmäinen tilikausi, jolloin yli puolet SEC:n täytäntöönpanotoimista oli samantyyppisiä.

Muita kohokohtia

•     SEC nosti 87 prosenttia (46) vastaajia vastaan ​​kohdistetuista täytäntöönpanotoimista hallinnollisina menettelyinä, kun liittovaltion tuomioistuimessa vastaava luku oli 13 prosenttia (seitsemän). Kuudessa seitsemästä liittovaltion oikeuden kanteesta ei ollut samanaikaista päätöstä.
•     Tilikaudella 2021 40 %:lla vastaajista, jotka tekivät sovintoratkaisun, oli raharatkaisuja eikä yhteistyö ollut, mikä on hieman korkeampi kuin 37 % keskimäärin tilikaudelta 2012 vuoteen 2020.
•     Foreign Corrupt Practices Act -toimien osuus kaikista julkisiin yhtiöihin ja tytäryhtiöihin kohdistuvista kanteista vuonna 8 oli vain 2021 %, mikä on alhaisin prosenttiosuus SEEDin seuraamiin vuosiin.
•     Tilikaudella 2021 SEC nosti ensimmäisen COVID-19-tapaukseen liittyvän kanteen julkista yhtiötä tai tytäryhtiötä vastaan.
•     Yksi kanne julkisen yhtiön tai tytäryhtiön vastaajan kanssa nostettiin SPAC:ta vastaan ​​tilikaudella 2021, ensimmäinen kanne SPAC:ta vastaan ​​SEED:ssä.

Tietoja arvopaperien täytäntöönpanon empiirisesta tietokannasta (SEED)

- Arvopaperien täytäntöönpanon empiirinen tietokanta (SEED) seuraa ja tallentaa tietoja julkisia yrityksiä ja niiden tytäryhtiöitä vastaan ​​nostetuista SEC:n täytäntöönpanotoimista. SEED sisältää myös tietoja henkilöistä, jotka on nimetty vastaajiksi näissä kanteissa. NYU Pollack Center for Law & Business yhteistyössä Cornerstone Researchin kanssa luoma SEED helpottaa SEC:n täytäntöönpanotoimien analysointia ja raportointia päivittämällä säännöllisesti uusia ilmoituksia ja sovintotietoja käynnissä olevista täytäntöönpanotoimista.

Tietoja NYU Pollack Center for Law & Businessista

Perustettu 1997, NYU Pollackin laki- ja liiketoimintakeskus on NYU School of Lawn ja Stern School of Businessin yhteisyritys. Sen tehtävänä on rikastaa opetussuunnitelmaa molemmissa kouluissa aloilla, joilla laki ja liike risteävät; helpottaa ammatillista vuorovaikutusta ja akateemista tutkimusta tiedekunnissa, jotka ovat kiinnostuneita markkinatalouden rakenteesta, sääntelystä ja toiminnasta; ja edistää julkista hyvinvointia tukemalla stipendejä, jotka auttavat valtion ja yksityisen päätöksentekijöitä heidän pyrkimyksessään parantaa yritysten tuottavuutta.

Cornerstone Researchista

Cornerstone Research tarjoaa taloudellista ja rahoituskonsultointia sekä asiantuntijalausuntoja monimutkaisten oikeudenkäyntien ja sääntelymenettelyjen kaikissa vaiheissa. Yritys työskentelee laajan verkoston kanssa merkittävistä tiedekunnan ja alan ammattilaisista tunnistaakseen parhaiten pätevän asiantuntijan jokaiselle tehtävälle. Cornerstone Research on ansainnut maineen jatkuvasta korkeasta laadusta ja tehokkuudesta toimittamalla tarkan, huipputeknisen analyysin yli 30 vuoden ajan. Yrityksellä on yli 700 työntekijää ja toimistot Bostonissa, Chicagossa, Lontoossa, Los Angelesissa, New Yorkissa, San Franciscossa, Piilaaksossa ja Washingtonissa.

Katso Cornerstone Research's verkkosivusto lisätietoja yrityksen kyvyistä vuonna taloudellinen ja rahoituskonsultointi ja asiantuntijalausunto.

https://www.cornerstone.com

Twitter: @Cornerstone_Res

Jaa artikkeli sosiaalisesta mediasta tai sähköpostista: