Kassapoolit ovat järjestelyjä, joita enimmäkseen käyttävät monikansalliset konsernit optimoimaan kassa- ja likviditeetinhallintaa sekä vähentämään riippuvuutta ulkopuolisesta rahoituksesta ja siihen liittyvistä rahoituskustannuksista.
Käteisvarojen yhdistämisjärjestelyjä on kahta perustyyppiä:
- Fyysinen käteisvarojen yhdistäminen, jossa kaikkia kassapooliin osallistujien tilejä hallitaan päivittäin.
- Käsitteellinen käteisvarojen yhdistäminen, jossa pankki arvioi kunkin osallistujan yksittäiset saldot ja maksaa tai veloittaa korkoa nettosaldosta riippuen.
Stephen Randallin, likviditeetinhallinnan, rahoitus- ja kaupparatkaisujen globaalin johtajan mukaan Citi, se ei ole yksinkertainen kysymys jommankumman vaihtoehdon käyttämisestä.
"Käteinen yhdistetään yleensä fyysisesti valuutan mukaan yhdelle yksikölle käyttämällä yritysten välisiä lainoja, usein rajat ylittäviä", hän selitti. "Nimellistä poolia voidaan sitten parhaiten käyttää apuna kassavarojen käytön optimoinnissa, mikä tukee valuuttojen välisten kassavirtojen epäsuhtaisuutta. Asiakasarviointityökalumme osoittaa, että tämä on paras käytäntö ajon tehokkuuden ja hallinnan kannalta.
Koska molemmat ratkaisut ovat suosittuja yritysten keskuudessa, koska ne mahdollistavat käteisvarojen keskittämisen ja auttavat vapauttamaan ja optimoimaan käyttöpääomaa, asiakkaiden mieltymyksiin vaikuttavat yleensä tekijät, kuten yrityksen rakenne, laajuus ja maantieteellinen läsnäolo.
"Suurin osa yrityksistä, joilla on maailmanlaajuinen jalanjälki, käyttää sekä fyysistä että teoreettista hybridirakennetta, joka tyypillisesti keskittyy fyysiseen yhdistämiseen keskeiseen sijaintiin näkyvyyden ja hallinnan saavuttamiseksi, minkä jälkeen näiden saldojen ympärille kääritään kuvitteellinen pooli saavuttaakseen sekä omarahoituksen että korkojen optimoinnin", sanoo Adnan Ahmad, Liquidity Products Europen ja Global Payments Solutions -yksikön johtaja. HSBC.
Vaikka kuvitteellista käteisvarojen yhdistämistä toteuttavat treasuryt etsivät korkojen optimointia organisaationsa kaikilla tasoilla, fyysisen käteisvarojen yhdistämisen avulla ne voivat keskittää likviditeettinsä yhdelle päätilille.
Vuotuinen kasvuvauhti oikaistu #lainat yksityiselle sektorille (eli oikaistu #lainata myynti #arvopaperistaminen ja nimellinen käteisvarojen yhdistäminen) laski 4.3 prosenttiin helmikuussa tammikuun 4.9 prosentista, kaavio @EKPhttps://t.co/ekH3VlctRjpic.twitter.com/VDRHLNnhOm
- ACEMAXX ANALYTICS (@acemaxx) Maaliskuussa 27, 2023
Käsitteellinen poolaaminen antaa tytäryhtiöille mahdollisuuden pitää kätensä hallinnassa ja se voi olla hyvä ensimmäinen askel kohti keskittämistä, toteaa Laurent Chenain, kansainvälisen kaupan ja transaktiopankkitoiminnan globaali johtaja. Luotto Agricole CIB.
"Sillä on kuitenkin enemmän rajoituksia toteutettavuuden kannalta juridisesta ja pankkivalmiuksien näkökulmasta", hän sanoi. "Fyysistä käteisvarojen yhdistämistä käyttävät sen sijaan keskitetyt organisaatiot, jotka tarvitsevat tai haluavat saada paremman otteen käteisestä."
Toimitusketjun häiriöt ja geopoliittinen epävarmuus ovat aiheuttaneet merkittävää epävakautta markkinoilla, ja korkeat korot ovat nostaneet merkittävästi pääomakustannuksia, joten yritykset ovat järjestäneet uudelleen konserninsa likviditeettiä varmistaakseen käteisen jatkuvan saatavuuden ja sen käyttöönoton joustavuuden.
Tesy Mathew, kassahallinnan institutionaalisen pankkitoiminnan johtaja DBS on samaa mieltä siitä, että yritysasiakkaat pitävät tyypillisesti fyysistä poolia yksinkertaisempana ratkaisuna.
"Virtuaalitilien käyttäminen likviditeetin keskittämiseen on toinen tapa, jolla asiakkaat varmistavat paremman maksuvalmiuden", Mathew sanoi. ”Yhä useammin yritykset haluavat keskittää likviditeetin tehokkuuden lisäämiseksi, ja fyysinen poolaaminen mahdollistaa hajallisen likviditeetin tehokkaan keskittämisen. Kuvitteellinen yhdistäminen vaatii myös työläämpää dokumentointia ja voi sisältää lisäkuluja."
Yritykset, joiden jalanjälki on pienempi tai vain kotimaassa tai joilla ei ole lainanottoa, käyttävät yleensä fyysistä poolia.
Valuuttojen yhdistäminen (ja erityisesti monen valuutan käsitteellinen poolaus) on räätälöidympi ratkaisu, joka on tarkoitettu yrityksille, joilla on toimintaa eri valuutoissa, toimiva keskitetty treasury ja oikea käyttöpääomamalli.
Se on erityisen tärkeä yrityksille, jotka ovat pitkiä useissa valuutoissa ja joilla on operatiivisia tai sijoitusstrategiatarpeita yhdessä tai useammassa valuutassa ja jotka haluavat optimoida käteisensä ilman päivittäisiä valuuttatransaktioita.
Tämä vähentää kustannuksia ja antaa yrityksille mahdollisuuden arvioida suojausstrategiaansa vuosittain tai kausiluonteisesti, kertoo Philippe Penichou, toimitusjohtaja ja globaali myynti-, tukkumaksu- ja kassahallinnan johtaja. Societe generale.
"Kuvitteellinen pooli antaa rahastonhoitajille mahdollisuuden saavuttaa tavoitteensa hoitaa erittäin tehokasta maailmanlaajuista kassanhallintaa pienellä tiimillä – kaksi tai kolme erittäin pätevää rahastonhoitajaa tai kassanhoitajaa voivat johtaa sitä koko ryhmälle", Penichou lisäsi.
Mariya Tretyak, yritysten likviditeettiratkaisuista vastaava johtaja BNP Paribas viittaa asiakkaiden lisääntyneeseen kiinnostukseen uusia toimintoja, kuten käteisen keskittämisen ja investointien automatisoituja linkkejä kohtaan, sekä näiden muutosten vaikutusta tähän likviditeettiratkaisuun.
Fyysisen ja kuvitteellisen käteisvarojen yhdistämisen yhdistelmä voi olla tehokas nousun keskellä #sisältää. Uudessa webinaarissa @StratTreasurer ja Kyriba tutkivat yhdistämistä #kassaennuste ja talon sisäinen pankkitoiminta voi vähentää haavoittuvuuttasi korkojen nousulle. https://t.co/m12jnTku43pic.twitter.com/qmcHZyCw3W
- Kyriba (@kyribacorp) Helmikuu 21, 2023
Kysymykseen siitä, saavatko pooliointia käyttävät yritykset kannattavaa tuottoa kassalleen nyt, kun korot ovat nousseet historiallisilta pohjaltaan, Tretyak mainitsi, että yritykset ovat aina arvostaneet käteisvarojen yhdistämistä, koska se pystyy automaattisesti yhdistämään käteisvaroja ja siten pienentämään luotto-veloituseroa, joka maksettaisiin yksittäisille tileille ilman pooling-ratkaisua.
Poolingin arvolupaus on vahvistunut korkeampien korkojen keskellä, koska asiakkaat voivat käyttää sisäisiä kassapositioita kattaakseen korkeita lainakustannuksia tai jopa saada parempaa tuottoa käteisen keskittämisen avulla.
"Näemme yhdistämisen tehokkaana työkaluna auttaa asiakkaita suojaamaan likviditeettiriskiä yhdistämällä ja optimoimalla kassapositiot sisäisistä lähteistä ennen ulkoisten likviditeettilähteiden käyttöä, minimoimalla lyhytaikaisen rahoituksen tarpeen ja parantamalla yleisiä korkokuluja", Mathew mainitsi.
"Digitaalisten työkalujen integrointi on tehnyt myös fyysisestä poolista saumattomamman kokemuksen, jolloin asiakkaat voivat seurata ja seurata kassapooleja reaaliajassa sekä yritysten välistä lainojen hallintaa ja siirtohinnoittelua, mikä antaa keskuskassalle mahdollisuuden varmistaa, että he saavat paremman tuoton sisäiselle likviditeetille."
Kolmannen osapuolen toimittajat voivat tarjota käteisvarojen yhdistämispalveluita, kuten "älykkäitä" raportteja ja nollasaldon tilitapahtumien käynnistämistä. Mutta kun kyseessä on useita maita ja/tai yhteisöjä, Penichou uskoo, että yritykset haluavat silti pitää peittotilinsä pankissaan.
Mathew totesi, että kolmannen osapuolen yhdistämispalveluilla on hyviä ja huonoja puolia. Positiivista on, että varainhallintajärjestelmät antavat suurille yrityksille mahdollisuuden kehittää ratkaisuja, jotka ovat pankkien agnostikkoja, jolloin yritykset voivat vaihtaa pankista toiseen integroimalla treasury-hallintajärjestelmän pankin alustoihin standardoitujen kanavien, kuten Swift Scoren, kautta.
"Mutta vaikka tällaiset järjestelmät antavat yrityksille mahdollisuuden asettaa sääntöjä varojen siirtämiselle, ne edellyttävät silti integrointia pankin järjestelmiin varojen siirtämiseksi", hän jatkoi. ”Yritykset voivat sen sijaan hyödyntää pankin omaa likviditeetin hallintaratkaisua, ja näemme tämän kasvavana trendinä, varsinkin kun pankit lisäävät tarjontaansa likviditeetin hallintapaneelien, analytiikan ja muiden ominaisuuksien, kuten siirtohinnoittelulaskelmien, avulla. Jos pankki on vahva vastapuoli, se pienentää yritysten likviditeettiriskejä entisestään.
Kassapoolit ovat järjestelyjä, joita enimmäkseen käyttävät monikansalliset konsernit optimoimaan kassa- ja likviditeetinhallintaa sekä vähentämään riippuvuutta ulkopuolisesta rahoituksesta ja siihen liittyvistä rahoituskustannuksista.
Käteisvarojen yhdistämisjärjestelyjä on kahta perustyyppiä:
- Fyysinen käteisvarojen yhdistäminen, jossa kaikkia kassapooliin osallistujien tilejä hallitaan päivittäin.
- Käsitteellinen käteisvarojen yhdistäminen, jossa pankki arvioi kunkin osallistujan yksittäiset saldot ja maksaa tai veloittaa korkoa nettosaldosta riippuen.
Stephen Randallin, likviditeetinhallinnan, rahoitus- ja kaupparatkaisujen globaalin johtajan mukaan Citi, se ei ole yksinkertainen kysymys jommankumman vaihtoehdon käyttämisestä.
"Käteinen yhdistetään yleensä fyysisesti valuutan mukaan yhdelle yksikölle käyttämällä yritysten välisiä lainoja, usein rajat ylittäviä", hän selitti. "Nimellistä poolia voidaan sitten parhaiten käyttää apuna kassavarojen käytön optimoinnissa, mikä tukee valuuttojen välisten kassavirtojen epäsuhtaisuutta. Asiakasarviointityökalumme osoittaa, että tämä on paras käytäntö ajon tehokkuuden ja hallinnan kannalta.
Koska molemmat ratkaisut ovat suosittuja yritysten keskuudessa, koska ne mahdollistavat käteisvarojen keskittämisen ja auttavat vapauttamaan ja optimoimaan käyttöpääomaa, asiakkaiden mieltymyksiin vaikuttavat yleensä tekijät, kuten yrityksen rakenne, laajuus ja maantieteellinen läsnäolo.
"Suurin osa yrityksistä, joilla on maailmanlaajuinen jalanjälki, käyttää sekä fyysistä että teoreettista hybridirakennetta, joka tyypillisesti keskittyy fyysiseen yhdistämiseen keskeiseen sijaintiin näkyvyyden ja hallinnan saavuttamiseksi, minkä jälkeen näiden saldojen ympärille kääritään kuvitteellinen pooli saavuttaakseen sekä omarahoituksen että korkojen optimoinnin", sanoo Adnan Ahmad, Liquidity Products Europen ja Global Payments Solutions -yksikön johtaja. HSBC.
Vaikka kuvitteellista käteisvarojen yhdistämistä toteuttavat treasuryt etsivät korkojen optimointia organisaationsa kaikilla tasoilla, fyysisen käteisvarojen yhdistämisen avulla ne voivat keskittää likviditeettinsä yhdelle päätilille.
Vuotuinen kasvuvauhti oikaistu #lainat yksityiselle sektorille (eli oikaistu #lainata myynti #arvopaperistaminen ja nimellinen käteisvarojen yhdistäminen) laski 4.3 prosenttiin helmikuussa tammikuun 4.9 prosentista, kaavio @EKPhttps://t.co/ekH3VlctRjpic.twitter.com/VDRHLNnhOm
- ACEMAXX ANALYTICS (@acemaxx) Maaliskuussa 27, 2023
Käsitteellinen poolaaminen antaa tytäryhtiöille mahdollisuuden pitää kätensä hallinnassa ja se voi olla hyvä ensimmäinen askel kohti keskittämistä, toteaa Laurent Chenain, kansainvälisen kaupan ja transaktiopankkitoiminnan globaali johtaja. Luotto Agricole CIB.
"Sillä on kuitenkin enemmän rajoituksia toteutettavuuden kannalta juridisesta ja pankkivalmiuksien näkökulmasta", hän sanoi. "Fyysistä käteisvarojen yhdistämistä käyttävät sen sijaan keskitetyt organisaatiot, jotka tarvitsevat tai haluavat saada paremman otteen käteisestä."
Toimitusketjun häiriöt ja geopoliittinen epävarmuus ovat aiheuttaneet merkittävää epävakautta markkinoilla, ja korkeat korot ovat nostaneet merkittävästi pääomakustannuksia, joten yritykset ovat järjestäneet uudelleen konserninsa likviditeettiä varmistaakseen käteisen jatkuvan saatavuuden ja sen käyttöönoton joustavuuden.
Tesy Mathew, kassahallinnan institutionaalisen pankkitoiminnan johtaja DBS on samaa mieltä siitä, että yritysasiakkaat pitävät tyypillisesti fyysistä poolia yksinkertaisempana ratkaisuna.
"Virtuaalitilien käyttäminen likviditeetin keskittämiseen on toinen tapa, jolla asiakkaat varmistavat paremman maksuvalmiuden", Mathew sanoi. ”Yhä useammin yritykset haluavat keskittää likviditeetin tehokkuuden lisäämiseksi, ja fyysinen poolaaminen mahdollistaa hajallisen likviditeetin tehokkaan keskittämisen. Kuvitteellinen yhdistäminen vaatii myös työläämpää dokumentointia ja voi sisältää lisäkuluja."
Yritykset, joiden jalanjälki on pienempi tai vain kotimaassa tai joilla ei ole lainanottoa, käyttävät yleensä fyysistä poolia.
Valuuttojen yhdistäminen (ja erityisesti monen valuutan käsitteellinen poolaus) on räätälöidympi ratkaisu, joka on tarkoitettu yrityksille, joilla on toimintaa eri valuutoissa, toimiva keskitetty treasury ja oikea käyttöpääomamalli.
Se on erityisen tärkeä yrityksille, jotka ovat pitkiä useissa valuutoissa ja joilla on operatiivisia tai sijoitusstrategiatarpeita yhdessä tai useammassa valuutassa ja jotka haluavat optimoida käteisensä ilman päivittäisiä valuuttatransaktioita.
Tämä vähentää kustannuksia ja antaa yrityksille mahdollisuuden arvioida suojausstrategiaansa vuosittain tai kausiluonteisesti, kertoo Philippe Penichou, toimitusjohtaja ja globaali myynti-, tukkumaksu- ja kassahallinnan johtaja. Societe generale.
"Kuvitteellinen pooli antaa rahastonhoitajille mahdollisuuden saavuttaa tavoitteensa hoitaa erittäin tehokasta maailmanlaajuista kassanhallintaa pienellä tiimillä – kaksi tai kolme erittäin pätevää rahastonhoitajaa tai kassanhoitajaa voivat johtaa sitä koko ryhmälle", Penichou lisäsi.
Mariya Tretyak, yritysten likviditeettiratkaisuista vastaava johtaja BNP Paribas viittaa asiakkaiden lisääntyneeseen kiinnostukseen uusia toimintoja, kuten käteisen keskittämisen ja investointien automatisoituja linkkejä kohtaan, sekä näiden muutosten vaikutusta tähän likviditeettiratkaisuun.
Fyysisen ja kuvitteellisen käteisvarojen yhdistämisen yhdistelmä voi olla tehokas nousun keskellä #sisältää. Uudessa webinaarissa @StratTreasurer ja Kyriba tutkivat yhdistämistä #kassaennuste ja talon sisäinen pankkitoiminta voi vähentää haavoittuvuuttasi korkojen nousulle. https://t.co/m12jnTku43pic.twitter.com/qmcHZyCw3W
- Kyriba (@kyribacorp) Helmikuu 21, 2023
Kysymykseen siitä, saavatko pooliointia käyttävät yritykset kannattavaa tuottoa kassalleen nyt, kun korot ovat nousseet historiallisilta pohjaltaan, Tretyak mainitsi, että yritykset ovat aina arvostaneet käteisvarojen yhdistämistä, koska se pystyy automaattisesti yhdistämään käteisvaroja ja siten pienentämään luotto-veloituseroa, joka maksettaisiin yksittäisille tileille ilman pooling-ratkaisua.
Poolingin arvolupaus on vahvistunut korkeampien korkojen keskellä, koska asiakkaat voivat käyttää sisäisiä kassapositioita kattaakseen korkeita lainakustannuksia tai jopa saada parempaa tuottoa käteisen keskittämisen avulla.
"Näemme yhdistämisen tehokkaana työkaluna auttaa asiakkaita suojaamaan likviditeettiriskiä yhdistämällä ja optimoimalla kassapositiot sisäisistä lähteistä ennen ulkoisten likviditeettilähteiden käyttöä, minimoimalla lyhytaikaisen rahoituksen tarpeen ja parantamalla yleisiä korkokuluja", Mathew mainitsi.
"Digitaalisten työkalujen integrointi on tehnyt myös fyysisestä poolista saumattomamman kokemuksen, jolloin asiakkaat voivat seurata ja seurata kassapooleja reaaliajassa sekä yritysten välistä lainojen hallintaa ja siirtohinnoittelua, mikä antaa keskuskassalle mahdollisuuden varmistaa, että he saavat paremman tuoton sisäiselle likviditeetille."
Kolmannen osapuolen toimittajat voivat tarjota käteisvarojen yhdistämispalveluita, kuten "älykkäitä" raportteja ja nollasaldon tilitapahtumien käynnistämistä. Mutta kun kyseessä on useita maita ja/tai yhteisöjä, Penichou uskoo, että yritykset haluavat silti pitää peittotilinsä pankissaan.
Mathew totesi, että kolmannen osapuolen yhdistämispalveluilla on hyviä ja huonoja puolia. Positiivista on, että varainhallintajärjestelmät antavat suurille yrityksille mahdollisuuden kehittää ratkaisuja, jotka ovat pankkien agnostikkoja, jolloin yritykset voivat vaihtaa pankista toiseen integroimalla treasury-hallintajärjestelmän pankin alustoihin standardoitujen kanavien, kuten Swift Scoren, kautta.
"Mutta vaikka tällaiset järjestelmät antavat yrityksille mahdollisuuden asettaa sääntöjä varojen siirtämiselle, ne edellyttävät silti integrointia pankin järjestelmiin varojen siirtämiseksi", hän jatkoi. ”Yritykset voivat sen sijaan hyödyntää pankin omaa likviditeetin hallintaratkaisua, ja näemme tämän kasvavana trendinä, varsinkin kun pankit lisäävät tarjontaansa likviditeetin hallintapaneelien, analytiikan ja muiden ominaisuuksien, kuten siirtohinnoittelulaskelmien, avulla. Jos pankki on vahva vastapuoli, se pienentää yritysten likviditeettiriskejä entisestään.
- SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
- PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
- PlatoESG. Autot / sähköautot, hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
- BlockOffsets. Ympäristövastuun omistuksen nykyaikaistaminen. Pääsy tästä.
- Lähde: https://www.financemagnates.com//fintech/corporates-spoiled-for-choice-when-it-comes-to-cash-pooling/
- :on
- :On
- :ei
- :missä
- 22
- 23
- 27
- 7
- a
- pääsy
- Pääsy
- Tili
- Tilit
- Saavuttaa
- toiminta
- lisä-
- lisä-
- Oikaistu
- hallinto
- Kaikki
- sallia
- mahdollistaa
- pitkin
- Myös
- aina
- Keskellä
- an
- Analytics
- ja
- vuotuinen
- Toinen
- OVAT
- noin
- AS
- arvioida
- liittyvä
- At
- Automatisoitu
- automaattisesti
- Balance
- saldot
- Pankki
- Pankkitoiminta
- Pankit
- lippu
- perustiedot
- perusta
- BE
- ollut
- ennen
- benchmarking
- tilaustyönä
- PARAS
- Paremmin
- välillä
- luotonotto
- sekä
- mutta
- by
- laskelmat
- CAN
- valmiudet
- Koko
- pääoma
- kassa
- käteisen hallinta
- aiheutti
- keskeinen
- keskitetty
- ketju
- Muutokset
- kanavat
- maksut
- Kaavio
- valinta
- Valita
- asiakas
- asiakkaat
- yhdistely
- tulee
- Yritykset
- yritys
- keskittää
- huolenaiheet
- MIINUKSET
- lujittaa
- lujittaa
- jatkui
- ohjaus
- Yrityksen
- yrityksiltä
- Hinta
- kustannukset
- vastapuoli
- maahan
- rajat ylittävä
- valuuttojen
- valuutta
- Asiakkaat
- päivittäin
- mittaristot
- vähentää
- toimittaa
- Riippuen
- sijoittaa
- kehittää
- digitaalinen
- Johtaja
- Häiriö
- dokumentointi
- ajaa
- ajanut
- ajo
- e
- kukin
- Tehokas
- tehokkaasti
- tehokkuus
- tehokas
- myöskään
- mahdollistaa
- mahdollistaa
- parantaa
- varmistaa
- Koko
- yksiköt
- kokonaisuus
- erityisesti
- Eurooppa
- Jopa
- Joka
- suorittaa
- kulut
- experience
- selitti
- selittää
- tutkia
- ulkoinen
- Kasvot
- tekijät
- Ominaisuudet
- rahoitus
- Etunimi
- Joustavuus
- virrat
- seurata
- Jalanjälki
- varten
- alkaen
- toiminnallisuus
- rahasto
- rahoitus
- varat
- edelleen
- FX
- Saada
- maantieteellinen
- geopoliittinen
- saada
- saada
- Global
- Globaalit maksut
- hyvä
- Ryhmä
- Ryhmän
- Kasvava
- Kasvu
- Olla
- he
- pää
- hedge
- suojaus
- auttaa
- Korkea
- korkeampi
- erittäin
- historiallinen
- Miten
- Kuitenkin
- HTTPS
- Hybridi
- i
- if
- Vaikutus
- täytäntöönpanosta
- parantaminen
- in
- kasvoi
- lisää
- henkilökohtainen
- sen sijaan
- institutionaalinen
- Institutionaalinen pankkitoiminta
- Integrointi
- integraatio
- tarkoitettu
- korko
- korot
- sisäinen
- kansainvälisesti
- Kansainvälinen kauppa
- tulee
- investointi
- Sijoitusstrategia
- Investoinnit
- aiheuttaa
- IT
- SEN
- Johannes
- jpg
- Pitää
- suuri
- juridinen
- Taso
- Vaikutusvalta
- linkit
- likviditeetti
- lainata
- Lainat
- sijainti
- Pitkät
- Lows
- tehty
- Enemmistö
- onnistui
- johto
- Hallintaratkaisu
- Päättäjät
- toimitusjohtaja
- Toimitusjohtaja
- markkinat
- Markkinoiden volatiliteetti
- mestari
- Saattaa..
- mainitsi
- monitori
- lisää
- enimmäkseen
- liikkua
- monikansallinen
- moninkertainen
- Tarve
- tarpeet
- netto
- Uusi
- Nro
- teoreettinen
- nyt
- Huomioi
- of
- tarjoukset
- offset
- usein
- on
- ONE
- toiminta-
- optimoida
- Vaihtoehto
- or
- organisaatio
- organisatorinen
- Muut
- meidän
- yli
- yleinen
- oma
- maksettu
- osallistujat
- erityisesti
- puolue
- Kuvio
- maksut
- maa
- Suorittaa
- näkökulma
- Philippe
- fyysinen
- fyysisesti
- Paikka
- Platforms
- Platon
- Platonin tietotieto
- PlatonData
- plus
- pool
- Altaat
- Suosittu
- kantoja
- harjoitusta.
- mieltymykset
- läsnäolo
- hinnoittelu
- yksityinen
- yksityissektorin
- Tuotteemme
- ehdotus
- PROS
- toimittaa
- pätevän
- kysymys
- hinta
- Hinnat
- tavoittaa
- todellinen
- reaaliaikainen
- vähentää
- vähentää
- viittaa
- merkityksellinen
- riippuvuus
- Raportit
- edellyttää
- vaatimus
- Vaatii
- rajoitukset
- rakenneuudistus
- palata
- Tuotto
- oikein
- Risen
- nouseva
- Riski
- riskit
- säännöt
- ajaa
- juoksu
- Said
- myynti
- sanoo
- Asteikko
- hajallaan
- pisteet
- saumaton
- haku
- kausiluonteinen
- sektori
- nähdä
- Palvelut
- setti
- useat
- hän
- Lyhyt
- Näytä
- puoli
- merkittävä
- merkittävästi
- Yksinkertainen
- single
- pieni
- pienempiä
- ratkaisu
- Ratkaisumme
- Lähteet
- erityisesti
- levitä
- totesi
- Vaihe
- Stephen
- Yhä
- suora
- Strategia
- vahva
- rakenne
- niin
- Tukea
- SWIFT
- Vaihtaa
- järjestelmä
- järjestelmät
- Kohde
- joukkue-
- termi
- ehdot
- Kiitos
- että
- -
- heidän
- Niitä
- sitten
- Siellä.
- Nämä
- ne
- kolmas
- tätä
- ne
- kolmella
- Kautta
- aika
- että
- työkalu
- työkalut
- kohti
- raita
- kauppaa
- kauppa
- Liiketoimet
- siirtää
- siirrot
- kassaan
- valtiovarainministeriö
- varainhoito
- Trend
- viserrys
- kaksi
- tyypit
- tyypillisesti
- Epävarmuus
- avata
- käyttää
- käytetty
- käyttämällä
- yleensä
- arvo
- eri
- myyjät
- Virtual
- näkyvyys
- Haihtuvuus
- alttius
- haluta
- Tapa..
- we
- verkkoseminaari
- kun
- onko
- joka
- vaikka
- KUKA
- tukkukauppa
- tulee
- with
- ilman
- työskentely
- maailmanlaajuisesti
- kannattava
- olisi
- Sinun
- zephyrnet
- nolla-