Luottokorttirikkomukset: kupla alkaa

By Brian Riley

Kaikki tietävät inflaatiosta. Jos olet pankkiiri, voit nähdä merkkejä Yhdysvaltain kotitalouksien nettovarallisuus alkaa laskea tai tuota valmiusvelka alkaa taas kasvaa, tällä kertaa vuositasolla 11.6 %. Olet todennäköisesti kokenut tarrashokin ruokakaupassa kuluttajana. Näillä kolmella vertailukohdalla, joita tarkastelen, kilon ulkofileepihviä, gallonaa maitoa ja kiloa herkullisia omenoita, inflaatio ei ole läheskään ohi. Miten tämä vaikuttaa luottokorttien maksuhäiriöihin?

Lyhyesti sanottuna ihmiset maksavat enemmän käteisellä, mikä ei pysy inflaatiovauhdissa.

Loppupään ongelma on, että luottokorttirikkomukset lisääntyvät, ja lainanantajien on tiukennettava lainanantokäytäntöjään, kun kuluttajat tarvitsevat luottolimiittejä pysyäkseen pystyssä.

Luottokorttien maksuhäiriöluvut osoittavat kasvavan riskin. Hyvä uutinen numeroissa on, että kuluttajat maksoivat velkavelvoitteensa raskaasti takaisin, kun CARES-laki tulvi tilille veroetuja, kuluttajahelpotuksia ja työsuojelua. Luottokorttirikkomusten historiallinen alin sitten vuoden 1980 oli Q3-2021, jolloin maksuhäiriöt olivat 1.56 %. Sen jälkeen on tapahtunut kolme peräkkäistä rikollisuuden kasvua, viimeisimpien lukujen ollessa 1.81 prosenttia.

Mutta tietyt markkinaraot ovat herkempiä kuin muut. Kun taantuma selviää, luottojen laatuspektrin alemmissa päissä olevat ja pienemmät kotitalouksien budjetit heikkenevät todennäköisesti nopeammin kuin luottotason yläpuolella olevat. kotitalouksien mediaanitulotason 70,784 XNUMX dollaria.

Haavoittuvimpia segmenttejä tarkasteltaessa on kanarialintu luottopolitiikan johtajien hiilikaivoksessa. Ensinnäkin, harkitse eroosiota, josta keskusteltiin eilen Apple Cardin ja Goldman Sachsin kanssa. aggressiivista lainaa subprime FICO Scoresille (> 660). Ajattele nyt yksityisten merkkien luottokorttimarkkinoita (PLCC). Mercator Advisory Group on syventynyt PLCC-markkinoihin vuonna tämä klassikko.

Kaksi suurta PLCC-yhtiötä, Bread Financial (entinen Alliance Data) ja Synchrony, osoittavat merkkejä stressistä. Mukaan Seeking Alpha leipä rahoitus,

• Bread Financial (NYSE: BFH) sanoi torstaina, että se luottokortti elokuun rikos- ja nettoveloitusasteet nousivat kuukauden takaisesta vuoden takaiseen.

• Rikollisuusaste nousi 5.3 prosenttiin heinäkuun 4.8 prosentista ja 3.6 prosentista vuotta aiemmin.

• Sen nettoveloitusprosentti oli myös 5.3 %, kun se edellisen kuukauden 4.5 % ja 4.0 % elokuussa 2021.

Harkitse nyt Synchronyaa, Breadin pääkilpailijaa:

• Synchrony Financials' (NYSE: SYF) luottokorttirikkomukset ja nettoveloitusasteet nousivat elokuussa, kun lainojen kasvu oli odotettua voimakkaampaa. SEC-arkistointi Maanantai.

• Sen elokuun maksuhäiriöaste nousi 3.1 prosenttiin heinäkuun 2.9 prosentista 2.3 prosenttiin vuotta aiemmin, mikä osoittaa, että luottojen laatu normalisoituu edelleen historiallisen alhaiselta tasolta Covid-19-pandemian aikana.

• Oikaistu nettoveloitusaste oli elokuussa 3.1 %, kun se vuotta aiemmin oli 3.0 % ja vuoden takaisella 2.4 %.

Luottopolitiikan johtajat rakentavat nyt vuoden 2023 maksuhäiriö- ja laskutusbudjettiaan. Muista, että asiat alkavat kuplia. Huippu sata pankkia on nyt terveellä 1.84 prosentilla. Pienemmät pankit, jotka eivät ole sadan parhaan joukossa, ovat surkealla 5.98 prosentilla. Jos suunnittelet vuoden 2023 MBO:ta, sadan peruspisteen lisääminen ei luultavasti ole huono idea huippupankeille. Pienemmille pankeille, ellei välittömiä korjaavia toimenpiteitä ryhdytä, odotetaan lukujen lähestyvän suuren taantuman ennätystasoja.

Linkki: https://www.paymentsjournal.com/credit-card-delinquency-the-bubble-begins/

Lähde: https://www.paymentsjournal.com