Salausvarojen allokointi ja monipuolistaminen, selitetty

Yhteenveto: Hyvin tasapainotetun kryptoportfolion rakentaminen voi auttaa sinua vähentämään volatiliteettiriskejä ja nauttimaan paremmasta ennustettavuudesta. Tästä artikkelista löydät parhaat käytännöt krypton monipuolistamiseen.

---

Jos haluat olla menestyvä sijoittaja, tässä on kolme sanaa: hajauttaa, hajauttaa, hajauttaa.

Hajautus on tärkeä sijoituskonsepti, joka auttaa vähentämään salkun riskiä altistumalla useille omaisuuserille.

Mitä tulee kryptosijoittamiseen, sijoitusten hajauttaminen useille digitaalisille valuutoille on järkevää, koska se voi auttaa vähentämään salkkusi volatiliteettia.

Hajauttaminen voidaan kuitenkin saavuttaa eri tavoin, ja omaisuusallokoinnin tehtävänä on löytää paras omaisuusyhdistelmä sijoitussalkkua rakennettaessa.

Tavoitteena kryptovarojen allokointi on tasapainottaa riski/tuotto-suhdetta säätämällä kunkin salkun krypto-omaisuuden prosenttiosuutta keskipitkän tai pitkän aikavälin tavoitteidesi ja riskinsietokykysi perusteella.

Katsotaanpa muutamia allokointi- ja hajautusstrategioita riskien ja palkkion tasapainottamiseksi kryptosijoitusten parhaan pitkän aikavälin suorituskyvyn saavuttamiseksi.

Erilaiset salausluokat

On olemassa bitcoin-maksimalisteja, Ethereumiin uskovia, DeFi (Decentralized Finance) -harrastajia – voit sanoa sen. Vaikka saatat pitää parempana tietyntyyppisistä kryptovaroista, on parempi olla agnostikko kryptosijoittamisessa, jotta voit paremmin hajauttaa.

Eri kryptovaraluokkien ymmärtäminen saa sinut tietoiseksi kahden tai useamman omaisuuden omistamisesta, joilla on samat ominaisuudet ja jotka voivat toimia samalla tavalla tietyissä olosuhteissa.

CoinDesk on koonnut a Digital Asset Classification Standard, joka jakaa parhaat kryptovarat muutamaan hyödylliseen luokkaan:

Cryptocurrencies: Nämä ovat virtuaalisia valuuttoja, jotka perustuvat patentoituihin lohkoketjuihin. Bitcoin (BTC) on suosituin kryptovaluutta, ja se on omassa luokassaan. Esimerkkejä altcoineista (tai vaihtoehdoista bitcoinille) ovat Litecoin (LTC), Monero (XMR) ja bitcoin-kloonit, kuten Bitcoin Cash (BCH) ja Dogecoin (DOGE).

Älykkäät sopimusalustat: Nämä ovat lohkoketjun peruskerros eli "Layer 1" -käyttöjärjestelmät, joille voidaan rakentaa muita kryptosovelluksia. Ethereum on tämän kategorian johtava ERC-20-standardillaan, mutta on monia muita, kuten Cardano (ADA), BNB Chain (BNB) ja Solana (SOL).

DeFi: Hajautettu rahoitus on yksi lohkoketjuteknologian menestyneimmistä käyttötapauksista, ja useimmat DeFi-projektit julkaisevat omat tunnuksensa, mukaan lukien Uniswap (UNI), Aave (AAVE), Compound (COMP), Yearn Finance (YFI) ja Balancer (BAL). .

Stablecoins: Nämä ovat rahakkeita, joiden hinta on sidottu fiat-rahaan (yleensä Yhdysvaltain dollariin), hyödykkeisiin (kuten kultaan) tai muuhun todelliseen omaisuuteen. Stablecoinien tavoitteena on luoda kryptosijoittajille turvallinen paikka säilyttää rahojaan samalla kun ne toimivat siltana kryptotalouden ja perinteisten talouksien välillä.

Ei-vaihdettavat rahakkeet (NFT): Näillä sijoituksilla on yleensä ainutlaatuinen arvo ja ne edustavat jotain korvaamatonta. Vaikka et välittäisi, jos bitcoinisi korvattaisiin toisella, jokaisella NFT:llä on selkeä identiteetti (ja myyntihinta). NFT:t voivat edustaa digitaalisia tai fyysisiä esineitä, olipa kyseessä taideteoksia, ylellisyystavaroita tai immateriaaliomaisuutta.

Vaikka tämä luettelo on hieman yksinkertaistettu DACS:stä, on olemassa muita tapoja leikata piirakka, mukaan lukien markkina-arvo (suuret kolikot vs. keskisuuret), konsensusalgoritmi (Proof of Work vs. Proof of Stake) infrastruktuuri (Layer 1 vs. Layer 2), sektoreittain (DeFi, pelaaminen, metaverse) ja niin edelleen.

Hajauttamisen tarkoitus on rakentaa kryptoportfolio, joka on altis kaikentyyppisille kryptoomaisuuksille – ihannetapauksessa pitkän aikavälin johtaja kussakin kategoriassa.

Omaisuuden allokoinnin tyypit

Koska kryptovarat ovat vielä uusia, suurin osa sijoitus- ja analyysikäytännöistä on lainattu perinteisiltä markkinoilta. Esimerkiksi yksi tärkeimmistä matemaattisista viitekehyksestä sijoitussalkun rakentamisessa on Modern Portfolio Theory (MPT).

MPT, jonka Harry Markowitz esitteli seitsemän vuosikymmentä sitten ja josta hän sai taloustieteen Nobelin, auttaa sijoittajia maksimoimaan tuoton tietyllä riskitasolla.

MPT:n pääoletus on, että sijoittajat ovat luonteeltaan riskialttiita. Siksi, jos kaksi salkkua tarjoavat saman odotetun tuoton, sijoittajat suosivat vähemmän riskialtista. Siksi on järkevää ottaa kasvanut riski vain silloin, kun sitä motivoi korkeampi odotettu tuotto.

MPT:n logiikan mukaan korreloimattomien kryptovarojen yhdistäminen voi vähentää salkun volatiliteettia. Tämän pitäisi myös parantaa riskisopeutettua suorituskykyä, mikä viittaa siihen, että salkku, jolla on sama riski, tuottaa paremman tuoton.

Koska MPT viittaa perinteiseen rahoitukseen, tyypillinen varojen allokointikehys viittaa siihen, että omaisuusluokat voidaan jakaa perinteisiin varoihin (käteinen, osakkeet ja joukkovelkakirjat) ja vaihtoehtoisiin varoihin (muun muassa hyödykkeet, kiinteistöt, johdannaiset ja kryptovarat).

Voimme lainata samaa logiikkaa kryptovaluutoille: perinteisiä varoja voivat olla bitcoinit, Ethereum ja vakiintuneet vakaat kolikot, kun taas vaihtoehtoiset varat voivat olla epävakaampia tokeneita: DeFi, metaverse, NFT jne.

MPT:ssä on kaksi päätapaa kryptosalkun rakentamiseen:

Strateginen varojen allokointi: SAA on perinteinen "aseta ja unohda" -lähestymistapa. Täällä et tule etsimään mielenosoituksia jahdissa palautuksia. Sen sijaan tavoitteena on rakentaa ja ylläpitää tasapainoinen salkku, jossa on sopiva sekoitus kryptovaroja saavuttaaksesi tavoitteesi pitkällä aikavälillä. SAA-salkut on tasapainotettava uudelleen vain, jos aikahorisonttisi tai riskiprofiilisi muuttuu.

Taktinen varojen allokointi: TAA sopii aktiivisemmille sijoittajille. Sen avulla sijoittajat voivat keskittää salkkunsa markkinoita paremmin tuottaviin kryptovaroihin, kuten DeFi-tokeneihin. TAA:n mukaan jos toimiala menestyy yleisiä markkinoita paremmin, se voi jatkaa niin pitkään. (Temppu on tietysti "markkinoiden ajoittaminen", mitä on vaikea tehdä.)

Vaikka SAA:n ja TAA:n periaatteet voivat koskea kryptoportfoliota, kryptomarkkinat korreloivat viime kädessä bitcoinin hintaan, mikä tekee hajauttamisesta haastavampaa. Jotkin tokenit, kuten DeFiin liittyvät, voivat kuitenkin osoittaa heikompaa korrelaatiota.

Esimerkkejä monipuolisista kryptoportfolioista

Miltä hyvin tasapainotettu kryptosalkku sitten näyttää? Tässä on kaksi esimerkkiä:

Konservatiivinen: Ne, jotka suosivat SAA-lähestymistapaa, voivat harkita 80/20-sääntöä, jossa oletetaan, että 80 % kryptoportfoliostasi on kohdistettu suuren pääoman tokeneille (> 10 miljardin dollarin markkina-arvo) ja 20 % pienen pääoman tokeneille. Esimerkiksi:

• BTC: 30 % (suuri korkki)
• ETH: 30 % (suuri korkki)
• ADA: 5 % (suuri cap)
• XRP: 5 % (suuri korkki)
• SOL: 5 % (suuri korkki)
• BNB: 5 % (suuri korko)
• AVAXL: 5% (pieni korkki)
• MATIC: 5% (pienikantinen)
• LINKKI: 5 % (pieni korkki)
• FTM: 5% (pieni korkki)

Tasapainoinen: Jos pidät tasapainoisemmasta sijoituksesta, jolla on korkeampi riski-tuottoprofiili, voit harkita 40/30/30 sääntöä, jossa 40% menee Bitcoinille ja Ethereumille (olipa se sitten 20/20 tai 30/10), 30 % menee suurille yhtiöille (>10 miljardin dollarin markkina-arvo) ja 30 % keskisuurille ja pienille yhtiöille.

• BTC: 20 % (suuri korkki)
• ETH: 20 % (suuri korkki)
• ADA: 10 % (mid cap)
• XRP: 10 % (keskikanta)
• SOL: 10 % (mid cap)
• ATOM: 5 % (pieni kanta)
• AVAX: 5% (pieni korkki)
• MATIC: 5% (pienikantinen)
• LINKKI: 5 % (pieni korkki)
• FTM: 5% (pieni korkki)
• UNI: 5 % (pieni korkki)

Muista kuitenkin, että jompikumpi näistä strategioista on ihanteellisesti hajautettu korkealaatuisten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen kokonaissijoitussalkkuun.

Katso esimerkkimme Blockchain-uskovien salkku, jossa krypton osuus on enintään 10 %. Yllä olevat prosenttiosuudet koskevat tuota 10 % piirakkaa.

Oman kryptoportfoliosi monipuolistaminen

Jokainen sijoittaja on ainutlaatuinen, joten sinun tulee tuoda omat mieltymyksesi ja ideasi kryptosalkkuusi. Mutta tässä on joitain yleisiä ohjeita menestykseen:

Jaa kryptoportfoliosi korkean, keskisuuren ja matalan riskin sijoituksiin. Tee sitten sama koko salkkullesi ja huomioi, että useimmat kryptorahat ovat korkean riskin riskejä, lukuun ottamatta vakaita kolikoita.

Voit vapaasti pitää hallussaan joitain vakaita kolikoita (mieluiten USDC ja USDT) auttaaksesi kryptosalkkusi likviditeettiä. Stablecoinien ansiosta voit nopeasti saada voittoa tai poistua positiosta välttääksesi tappiot.

Tasapainota portfoliosi ajoittain (suosittelemme katsomaan uutta katsetta kahtena helposti muistettavana päivänä, kuten 1. tammikuuta ja 4. heinäkuuta).

Kun kohdistat uutta pääomaa, vältä ylipainosta mitään salkkusi osaa. Jos olet onnistunut varmistamaan suuria tuottoja pienistä yhtiöistä, älä lisää osuuttasi niistä, vaan säilytä tasapainoinen lähestymistapa alkuperäisen strategiasi mukaisesti.

Mikä tärkeintä, tee due diligence ja sijoita vain siihen, mitä ymmärrät ja mitä sinulla on varaa menettää. Se on krypto: ole valmis kaikkeen.

Sijoittaja Takeaway

Toistaakseni kolme sanaamme: monipuolistaa, monipuolistaa, monipuolistaa.

Kryptovarat ovat erittäin epävakaita, minkä vuoksi hajauttaminen on loistava strategia suojautua riskeiltä samalla kun nautit palkkioista.

Monipuolista kryptosalkkuasi sisällyttämällä siihen erityyppisiä tokeneita eri riskiprofiileilla.

Monipuolista kokonaissalkkuasi sijoittamalla korkealaatuisiin osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin omisttamalla pieni pala (enintään 10 %) salaukselle.

Älä pidä kaikkia laukkujasi samassa korissa.

Löytääksesi viimeisimmät kryptosijoitusideat ennen kuin markkinat tekevät, tilaa Bitcoin Market Journal -uutiskirje.