Tärkeimmät sijoittajat:
- Yksinkertainen osta ja pidä -strategia 50 % bitcoineista ja 50 % Ethereumista on päihittänyt krypto-hedge fund -alan.
- Kryptohedge-rahastot veloittavat myös erittäin korkeita maksuja, jotka syövät sijoittajien voittoja.
- Salaussuojausyrityksen palkkaamisen sijaan sijoittajat voivat perustaa sen tasainen tippuminen50/50-sekoituksella BTC:tä ja ETH:ta ja anna sen rakentaa pitkällä aikavälillä.
Yksi sankareistani on kuuluisa sijoittaja John Bogle, joka perusti Vanguard Investments, jolla on nykyään yli 7 biljoonaa dollaria omaisuutta. Mutta se ei aina ollut niin.
Boglen keskeinen näkemys oli, että sijoitusrahastot eivät toimineet suurimmalle osalle sijoittajista. Vaikka he olivat suosittuja, sijoitusrahastoala ei lyönyt osakemarkkinoita pitkällä aikavälillä. (Jos olet skeptinen: tässä todiste, todisteja lisää todisteita.)
Sitä on edelleen vaikea uskoa, koska sijoitusrahastoja johtavat älykkäät talousalan ammattilaiset, joilla on mahdollisuus saada erinomaista tutkimusta. Miksi niin monet ihmiset sijoittaisivat niihin, jos ne eivät toimisi?
Luen tällä hetkellä Huono sijoitus500-sivuinen kokoelma hänen esseistään ja puheistaan, ja on hämmästyttävää, kuinka hän löysi niin monia tapoja palata yhteen yksinkertaiseen ajatukseen: useimmat sijoittajat pärjäävät parhaiten sijoittamalla koko osakemarkkinoille, eivät luottamalla niin kutsuttuihin "asiantuntijoihin".
Hän oli lujasti, selkeästi sijoittajien puolella.
Tästä syystä Bogle perusti Vanguardin ja sen Osakemarkkinoiden indeksirahasto yhteensä (VTSAX). VTSAXiin sijoittaminen on kuin koko osakemarkkinoiden ostamista. Koska osakemarkkinat ovat tuottaneet keskimäärin 10 % viimeisen 100 vuoden aikana, niiden tuotto on ollut parempi kuin useimpien sijoitusrahastojen. (Alemmat maksut myös.)
Kesti jonkin aikaa, ennen kuin sijoittajat ymmärsivät, että Boglen "yksinkertainen" strategia oli oikea. Kryptossa opimme tämän uudestaan. Mutta sijoitusrahastojen sijaan se on krypto-hedge-rahastot.
Kuinka krypto-hedge-rahastot toimivat
Kryptohedge-rahastoja johtavat rahanhoitajat, jotka yhdistävät sijoittajien rahaa ja käyttävät sen sitten erilaisiin kryptosijoituksiin. Heidän tavoitteenaan on tietysti ansaita rahaa: ylittää "yksinkertaisen" tee-se-itse-menetelmän eli ostaa ja pitää kryptoa itse.
A PricewaterhouseCoopersin uusi raportti tutki satoja kryptohedge-rahastoja valaistaen niiden salaisia sisäisiä toimintoja:
- Keskimäärin kryptohedge-rahastot houkuttelevat noin 30 sijoittajaa, joista jokainen sijoittaa noin 500 XNUMX dollaria.
- Noin puolet krypto-hedge-rahastoista on laillisesti perustettu Caymansaarille, vaikka rahastonhoitajat sijaitsevat kaikkialla maailmassa.
- Useimmat kryptohedge fund -tiimit ovat pieniä, vain 6 tai 7 henkilöä. Pidän heitä "crypto bros menneinä ammattilaisina".
Nämä hedge-rahastot veloittavat törkeitä maksuja: tyypillisesti vuotuinen 2 % kaikista rahoistasi sekä 20 % tietyn vertailuarvon yläpuolella.
Nämä rahastot vetoavat varakkaisiin henkilöihin (HNWI), jotka eivät voi tai halua ostaa ja pitää kryptoa itse. Mutta kuten raportti osoittaa, rikkaat maksavat kalliisti sijoittaessaan rahojaan näihin hedge-rahastoihin.
Sinulla on parempi HODLing
Vaikka strategiat vaihtelevat, hedge-rahastot yrittävät yleensä ansaita rahaa kuten kauppiaat: ostavat ja myyvät, lainaavat ja lainaavat sekä tuottoviljelyä. (Sillä välin jokaisen heidän kauppansa maksut syövät voittosi, mutta se on toinen tarina.)
PwC:n raportissa hedge-rahastot luokitellaan useilla teknisillä nimillä, mutta sillä ei todellakaan ole väliä, koska sinun on parempi pitää 50/50 sekoitus bitcoineja ja Ethereumia:
50/50-sekoitus on tietysti juuri se strategia, jota käytämme Blockchain-uskovien salkku, sekä terve annos Vanguardin koko osakeindeksirahastoa.
Se on niin yksinkertaista, että useimmat ihmiset eivät usko sen toimivan, aivan kuten useimmat ihmiset eivät uskoneet Jack Boglea. Varmasti ammattilaiset valtavilla supertietokoneillaan ja jättimäisine aivoineen voivat menestyä osakemarkkinoita paremmin! Pitkällä aikavälillä useimmat eivät voi.
Heidän todelliset tulokset ovat todennäköisesti vielä huonommat. Ensinnäkin yllä olevat palautukset eivät ota huomioon 2 ja 20 maksut. Ja monet vuoden 2021 kyselynsä kryptoyritykset joko sulkivat kauppansa tai eivät vastanneet vuoden 2022 kyselyyn (kukaan ei halua myöntää huonoa suorituskykyä).
Totta, meillä on vain muutaman vuoden tietoja krypto-hedge-rahastoista, mutta tämä on vielä hyvin nuori toimiala. Saattaa olla, että seuraavan kymmenen vuoden aikana muutamat heistä pärjäävät hyvin. Mutta mitkä? Olet palannut valitsemaan yksittäisiä kryptovetoja ja toivomaan sinulle onnea.
On houkuttelevaa "luottaa ammattilaisiin", kunnes huomaat ammattilaiset eivät kokonaisuutena lyö yksinkertaista tee-se-itse-strategiaa. Se on totta osakemarkkinoilla, ja nyt näemme sen olevan totta myös kryptomarkkinoilla.
Mutta on vielä yksi syy välttää krypto-hedge-rahastoja: ne ovat riskialttiita.
Crypto Hedge Fundit ovat riskialttiita
Katso näiden hedge-rahastojen parhaita kryptovaroja huhtikuussa 2022 (kun kysely tehtiin).
Vanhentunut kuin maito.
Huomaa, että kaksi ensimmäistä omaisuutta ovat BTC ja ETH (täten osoittavat, että hedge-rahastojen hoitajat tuntevat intuitiivisesti todelliset rahantekijät), jota seuraa SOL (joka on flirttailemassa katastrofin kanssa) ja LUNA (joka tietysti tunnetusti romahti).
Kun luotat rahasi hedge-rahastoon, he eivät vain anna sen olla siellä. He haluavat tehdä jotain perustellakseen korkeita maksujaan, joten monet laittoivat sen LUNA:han (joka, muistakaa, maksoi tuolloin 30 % korkoa). Mikä voisi mennä pieleen?
Paljon.
Heidän halunsa näyttää lyhyen aikavälin voittoja – useimmat eivät vaadi pitkäaikaisia jumituksia – saa heidät ottamaan suurempia riskejä. Kuvittele, jos uskoisit rahasi kryptohedge-rahastoon, ja he upottaisivat ne LUNA:han. Tänään omistat surullisen KUU 2.0:
Tämä on tilanne, jossa voit tehdä parempia taloudellisia päätöksiä kuin varakkaat: älä vain palkkaa krypto-hedge-rahastoa. Sen sijaan voit perustettu tasainen tippuminen50/50-sekoituksella BTC:tä ja ETH:ta ja anna sen rakentaa pitkällä aikavälillä.
Rikkailla on varaa menettää rahaa. Anna heidän.
Yksinkertaisesta tulee järkevä
Jack Boglea pilkkattiin vuosien ajan "yksinkertaisen" strategiansa vuoksi. Kun hän käynnisti ensimmäisen indeksirahastonsa, se keräsi vain 11 miljoonaa dollaria ja sai lempinimen "Bogle's Folly". Nykyään Vanguard 500 kestää Varoja 750 miljardia dollaria.
Aluksi yksinkertainen strategia näyttää usein liian yksinkertaiselta. Kryptohedge-rahasto voi saavuttaa kuuman putken vuodeksi tai kahdeksi. Kryptopanosalusta voi tarjota 30 % tuoton. Kun kaikki muut rikastuvat, miksi istua sivussa?
Mutta pitkällä aikavälillä älykäs raha lopulta tajuaa, että yksinkertaisempi voi olla parempi. Myöhemmin elämässään, Bogle varoitti, että yksinkertaiset, edulliset indeksirahastot kasvavat niin suuriksi, että ne saattavat pystyä horjuttamaan koko osakemarkkinoita.
Se, mikä oli kerran "yksinkertaista", oli muuttunut "järkeväksi".
Voimme nähdä yhtäläisyyden kryptosijoittamisessa. Ihmiset käyttävät niin paljon energiaa seuraavan hot-kenin etsimiseen, tuoton jahtaamiseen tai DeFi-strategioiden pinoamiseen, että he unohtavat mitata suorituskykyään vain ostaa ja pitää hallussaan sekoitus 50 % bitcoinia ja 50 % Ethereumia.
Palvelemme sijoittajia
Bitcoin Market Journalin kauneus on, että emme hyväksy mainoksia, joten meillä on yksi kohdeyleisö palvellaksemme: sijoittajat. Boglen tavoin olemme lujasti, reilusti sijoittajien puolella.
Kryptohedge-rahastot voivat myös olla sijoittajiensa puolella, mutta muista, että he ansaitsevat elantonsa 2 ja 20 -palkkiolla. Tämä saa heidät uteliaaksi tekemään asioita, ja se saattaa lisätä riskiä ja johtaa varmasti korkeampiin maksuihin.
Onneksi et tarvitse MIT-koulutettua Ph.D:tä. määrällisessä rahoituksessa. Yksinkertainen strategia ostaa ja pitää hallussaan 50 % bitcoineja ja 50 % Ethereumia, voittaa kryptoriskit.
Viesti Crypto Hedge Funds vs. Tee se itse ilmestyi ensin Bitcoin Market Journal.
- 100
- 2021
- 2022
- 7
- a
- Meistä
- pääsy
- Tili
- mainonta
- vastaan
- Kaikki
- aina
- Amazon
- vuotuinen
- Toinen
- vastaus
- valitus
- ilmestyi
- huhtikuu
- Varat
- yleisö
- keskimäärin
- Kauneus
- koska
- tulevat
- benchmark
- PARAS
- Paremmin
- suurempi
- Miljardi
- Bitcoin
- Bloomberg
- luotonotto
- BTC
- rakentaa
- Ostetaan
- Ostaminen
- tietty
- lataus
- suljettu
- kokoelma
- Tulla
- voisi
- Crypto
- salausyritykset
- Salausmarkkinat
- kryptoperiodin varat
- Tällä hetkellä
- tiedot
- päätökset
- defi
- DID
- DIY
- ei
- kukin
- ansaita
- syödä
- energia
- ETH
- ethereum
- lopulta
- jokainen
- täsmälleen
- erinomainen
- kuuluisa
- maanviljely
- Maksut
- rahoittaa
- taloudellinen
- löytäminen
- Yritys
- tiukasti
- yritykset
- Etunimi
- Sijoittajille
- löytyi
- Perustettu
- alkaen
- rahasto
- varat
- yleensä
- saada
- tavoite
- menee
- Kasvava
- Hedge-rahastot
- Korkea
- Korkeat nettovarallisuushenkilöt
- korkeampi
- vuokraus
- Palkkaaminen
- pitää
- pito
- pitää
- toivoen
- Miten
- HTTPS
- Sadat
- ajatus
- yhdistetty
- indeksi
- henkilökohtainen
- henkilöt
- teollisuus
- tietoa
- korko
- investoimalla
- Investoinnit
- sijoittaja
- Sijoittajat
- Islands
- IT
- päiväkirja
- avain
- Tietää
- käynnistettiin
- johtaa
- Liidit
- oppiminen
- luotonanto
- Todennäköisesti
- elävät
- Pitkät
- pitkän aikavälin
- katso
- Enemmistö
- tehdä
- TEE
- Päättäjät
- markkinat
- markkinat
- massiivinen
- asia
- mitata
- ehkä
- Maito
- miljoona
- raha
- Kuukausi
- lisää
- eniten
- sijoitusrahasto
- nimet
- netto
- seuraava
- kampanja
- yleinen
- oma
- Ihmiset
- suorituskyky
- foorumi
- pool
- kehno
- Suosittu
- kohti
- ammattilaiset
- voitot
- PWC
- määrällinen
- RE
- Lukeminen
- ymmärtää
- raportti
- edellyttää
- tutkimus
- tulokset
- palata
- Tuotto
- Riski
- riskit
- riskialtis
- ajaa
- myynti
- setti
- Lyhytaikainen
- näyttää
- Yksinkertainen
- koska
- tilanne
- pieni
- fiksu
- So
- SOL
- jonkin verran
- jotain
- viettää
- staking
- Yhä
- Varastossa
- pörssi
- Tarina
- strategiat
- Strategia
- Tutkimus
- Takeaways
- Neuvottelut
- tiimit
- Tekninen
- -
- maailma
- aika
- tänään
- symbolinen
- ylin
- Traders
- kaupat
- Luottamus
- tyypillisesti
- ymmärtää
- käyttää
- eri
- tavalla
- Mitä
- KUKA
- Referenssit
- toimii
- maailman-
- arvoinen
- olisi
- vuosi
- vuotta
- tuotto
- nuori
- Sinun