Kryptolainanantaja Vauld on velkaa 363 miljoonaa dollaria yksityissijoittajille keskeyttämisen jälkeen

Vauld, kiusattu aasialainen kryptolainaaja keskeytti äkillisesti asiakkaiden nostot Tässä kuussa velkaa 363 miljoonaa dollaria yksityissijoittajille The Blockin hankkimien lakiasiakirjojen mukaan.

Vauldin perustajan ja toimitusjohtajan Darshan Bathijan Singaporen korkeimpaan oikeuteen 8. heinäkuuta jättämä valaehtoinen todistus, joka jaettiin yrityksen asiakkaille sähköpostitse 18. heinäkuuta, paljastaa, että kryptolainaaja on velkaa yhteensä 402 miljoonaa dollaria velkojille. Tästä summasta 363 miljoonaa dollaria – eli 90 % – tulee yksittäisten yksityissijoittajien talletuksista. 

Asiakirjassa kerrotaan, että Vauld on velkaa yhteensä 125 miljoonaa dollaria 20 suurimmalle vakuudettomille velkojalleen – jotka kaikki näyttävät olevan yksityishenkilöitä, paitsi yksi nimeämätön "osapuoli A". Kolmella velkojalla on kullakin yli 10 miljoonaa dollaria velkaa, joista suurimmalla on 34 miljoonaa dollaria. Vakuudettomilla velkojilla on yksi alhaisimmista prioriteeteista maksukyvyttömyystilanteessa, vakuudellisten ja etuoikeutettujen velkojien jälkeen, eikä heillä ole vakuusoikeutta mihinkään velallisen omaisuuteen.

Singaporessa toimiva Vauld keskeytti asiakkaiden nostot 4. heinäkuuta, koska se taisteli estääkseen maksukyvyttömyyden. Seuraavana päivänä Lontoossa toimiva kilpailija Nexo aloitti mahdollisen hankintaprosessin Vauld allekirjoittamalla ehdot, joka antoi 60 päivän yksinomaisen tutkintajakson due diligence -tarkastuksen suorittamiseen.

Vauldilla on vakuudettomien velkojien lisäksi kaksi vakuudellista velkojaa - nimeämätön "Counterparty 1" ja FTX Trading Ltd. -, jotka ovat heille velkaa 35 miljoonaa dollaria ja 4.1 miljoonaa dollaria. Kryptovaihtojättiläinen FTX kieltäytyi kommentoimasta The Blockia, kun se saavutettiin.

Vauldin omaisuuden arvo on 287.7 miljoonaa dollaria valaehtoisessa todistuksessa, joka koostuu erilaisista kolikoista, mukaan lukien bitcoin, eetteri ja XRP. Mutta Bathija kertoi The Blockille, että Vauldin kokonaisvarallisuuden arvo on noin 330 miljoonaa dollaria, koska valaehtoinen todistus ei sisällä "pankkisaldoja". Tämä tarkoittaa, että Vauldilla on noin 70 miljoonan dollarin vajaus esitetty aikaisemmin tässä kuussa.

Vauld-ongelmat

Vauld on myös selittänyt valaehtoisessa lausunnossa yksityiskohtaisesti, mikä aiheutti sen taloudelliset vaikeudet.

Ensimmäinen tekijä oli algoritmisen stablecoinin TerraUSD (UST) romahtaminen toukokuussa. Vauld oli panostanut noin 28 miljoonaa dollaria UST:iin valaehtoisen todistuksen mukaan, mikä aiheutti sen nettovarallisuusaseman jyrkän laskun.

Sitten laajempi kryptomarkkinoiden laskusuhdanne, joka seurasi UST:n romahtamista, johti Vauldille lisää tappioita. Yhtiö oli ottanut "pitkiä positioita kryptovaluutoissa, kuten Bitcoin, Ethereum, Matic ja XRP, joiden arvo on tällä hetkellä ~ 37 miljoonaa dollaria", vakuutuksen mukaan.

Kolmas tekijä oli useat velalliset, jotka laiminlyöivät lainansa markkinoiden laskun vuoksi.

"Monet Vauld-velalliset, jotka olivat lainanneet kryptovaluuttoja Vauld-alustalla ilman vakuuksia, romahtivat ja laiminlyöivät lainansa", lukee valaehtoinen todistus. Tämän seurauksena Vauldin lainanottajien odottamaton konkurssi johti "noin 85 BTC:n (~1.7 miljoonan Yhdysvaltain dollarin) suuruisiin velkoihin ilman toivoa toipumisesta."

Neljänneksi Vauld oli tehnyt useita merkittäviä investointeja, mukaan lukien sponsorisopimukset Alfa Romeon ja Englannin Valioliigan Crystal Palace Football Clubin kanssa yhteensä 6 miljoonalla dollarilla. Nämä allekirjoitettiin syyskuussa 2021 ja maaliskuussa 2022 valaehtoisen todistuksen mukaisesti.

"Vauld-konsernin taloudellisen tilanteen ollessa suhteellisen vakaa, nämä tehtiin, mutta välittömien palautusten puute on pahentanut DeFi Paymentsin lyhytaikaisia ​​taloudellisia vaikeuksia", lausunnossa sanotaan.

DeFi Payments on Vauldin Singaporen yksikön nimi. Yrityksellä on valaehtoisen todistuksen mukaan useita yhteisöjä, mukaan lukien Intiassa, Yhdysvalloissa, Isossa-Britanniassa, Turkissa, Liettuassa, Irlannissa ja Seychellit.

Viimeinen tekijä, joka johti Vauldin taloudellisiin vaikeuksiin, on sen alustan ohjelmistovirhe, joka aiheutti valaehtoisen lausunnon mukaan noin 4.5 miljoonan dollarin tappion elokuussa 2021.

Moratorion kuuleminen

Saadakseen hieman hengähdystaukoa Vauld haki 8. heinäkuuta Singaporen korkeimmalta oikeudelta moratoriota, joka on yritystä vastaan ​​käynnistetyn oikeudenkäynnin keskeyttäminen tai jatkaminen, kun se tutkii saneerausvaihtoehtojaan.

Singaporen lain mukaan automaattinen 30 päivän moratorio syntyy hakemuksen jättämisestä, Vauld kertoi asiakkailleen 18. heinäkuuta lähetetyssä sähköpostissa. Oikeus päättää moratorion jatkamisesta 1. elokuuta järjestettävässä istunnossa nähdyn sähköpostin mukaan. tekijältä The Block. Bhathija vahvisti, että kuuleminen pidetään 1. elokuuta ja sanoi, että Vauld hakee pidennystä kuudella kuukaudella.

Jos Vauld ei saa laajennusta, yrityksellä on "vähemmän aikaa arvioida vaihtoehtojamme", sanoi Bhathija. Kysyttäessä, alkaako maksukyvyttömyysmenettely, jos pidennystä ei myönnetä, Bhathija vastasi: "Ei välttämättä. Emme lähde tälle tielle. Olemme sitoutuneet saamaan päätökseen kaupan Nexon kanssa.

Nähtäväksi jää, kuinka Nexon due diligence etenee. Jos se epäonnistuu ja Nexo ei tee sopimusta Vauldin kanssa, jälkimmäinen voi valita muita aiemmin korostamiaan polkuja. Näitä ovat riskipääoman lisääminen, velan muuntaminen osakkeiksi, oman tokenin liikkeeseenlasku ja tuleviin tuloihin sidotun maksusuunnitelman kehittäminen.

Tällä välin lainopilliset velkojien ryhmät ovat jo ottaneet yhteyttä Vauldiin vaatekirjeillä. Nämä kirjeet ovat Lions Chambers LLC:ltä, Covenant Chambers LLC:ltä ja Spice Route Legalilta valaehtoisen todistuksen mukaan, ja niissä vaaditaan yhteensä yli 2 miljoonaa dollaria.

"Odotamme, että lisää vaatimuksia ja uhkauksia oikeustoimien aloittamisesta on tulossa", Bhathija sanoo valaehtoisessa lausunnossa.

Vauld hakee viime kädessä velkojien tukea, koska tämä on yksi tekijä, joka määrittää, saako ongelmallinen kryptolainaaja pidennystä moratorioon sähköpostin mukaan.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään. Tämä artikkeli on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei tarjota eikä ole tarkoitettu käytettäväksi juridisena, vero-, sijoitus-, rahoitus- tai muuna neuvona.