Curve Finance Review: Onko Curve DeFin selkäranka?

Kaikista DeFi-protokollasta Curve Finance oli mielenkiintoisin, kun se ilmestyi ensimmäisen kerran. Se, mikä teki siitä ainutlaatuisen tuolloin, oli se, että se käytti pääasiassa stablecoin-pareja. Tämä pienentää pysyvän menetyksen riskiä. Jos tämä on ensimmäinen kerta, kun törmäät DeFi-protokollaan etkä tunne osaa käytetyistä terminologioista, kannattaa tarkistaa Guyn video siitä saadaksesi perusasiat.

[Upotetun sisällön]

Tässä katsauksessa aiomme tarkastella itse alustaa ja arvioida sitä muutamilla mittareilla, kuten käytettävyydellä ja suunnittelulla, turvallisuudella jne. Lisäksi käsittelemme lyhyesti sen roolia DeFissä ja kuinka se on kerännyt jonkinlaista kingmaker-tyyppinen vaikutus näiden DeFi-protokollien avulla. 

Curve Finance Yhteenveto 

Pääkonttorit:	Sveitsi
PERUSTAMISVUOSI:	2020
SÄÄTÖ:	sääntelemättömät
LUETTELETTU SPOT-KRIPTOVALUUTA:	Stablecoins, erilaiset käärityt versiot ETH:sta ja BTC:stä, MIM, YFI, BTRFLY, OHM, BADGER, TOKE, FRAX, SILO muutamia mainitakseni.
ALKUTUNNUS:	Käyrä (CRV) ja veCRV (lukittu CRV)
VALMISTAJAN/OTTAJAN MAKSUT:	Ei eristetty
SECURITY:	Ei säilöönottoa, joten käyttäjät ovat täysin vastuussa omista varoistaan. Älykkäät sopimukset tarkastettu by Trail of Bits.
ALOITTAJAYSTÄVÄLLINEN:	Suositellaan käyttäjille, joilla on aikaisempaa kokemusta Dappsin käytöstä.
KYC/AML-VAHVISTUS:	Ei tarvita
FIAT-VALUTTATUKI:	NOLLA
TALLETUS-/NOSTOTAVAT:	Vapausrangaistuksen

Mikä on Curve Finance

Stablecoinit ovat yksi DeFin suurimmista ja tärkeimmistä elementeistä. Se ei ole vain tapa saada krypto-aloittelijat kryptoon (ilman epävakaata riskiä), vaan se toimii välittäjänä omaisuuserille, joilla ei ole suoraa kauppaparia keskenään. Voit muuntaa omaisuuden A vakaaksi kolikoksi ennen kuin käytät samaa stablecoinia muuntamiseen hyödykkeeksi B. Mistä sitten löytäisit stablecoin-varastoja lainattavaksi? Sinä menet CurveFinance! 

Tunnetaan nimellä "DeFin selkäranka", Curve Finance on hajautettu kaupankäyntipörssi, joka on erikoistunut likviditeettipooleihin samanarvoisten omaisuuserien vaihtamiseksi keskenään. Tämä sisältää useimmat stablecoin-parit ja kryptovarat, joilla on oma panostettu johdannainen, kuten ETH ja stETH. Kuka tahansa käyttäjä voi luoda markkinat Curvessa ja ansaita kaupankäyntipalkkioita tokeninvaihtosopimuksista. 

Syy siihen, että se tunnetaan sellaisenaan, johtuu siitä, että monet DeFi-protokollat ​​käyttävät Curve Financea likviditeettiä varten. Monet heistä suunnittelevat protokollansa Curve Financea ajatellen, mikä tekee siitä avainkomponentin näissä protokollissa, virallisesti tai ei. Merkittävimmät ovat Kaivata ja Convex Finance. 

Protokollan TVL on tällä hetkellä 5.6 miljardia dollaria Dppriadr, 4. sijalla, välissä AAVE (6.6 miljardia dollaria) ja Uniswap (5.56 miljardia dollaria). 

Lyhyt historia

Curve Financen perustaja, Mihail Egorov, harrasti BTC:tä vuonna 2013. Hän pääsi DeFiin vuonna 2018 MakerDAO. Sitten hän jatkoi Uniswap vuonna 2019, mutta huomasin, että parantamisen varaa oli paljon enemmän. Tämän seurauksena hän kehitti oman DEX:n nimeltä StableSwap ja julkaisi whitepaper siihen marraskuussa 2019. Vuonna 2020 hän muutti nimensä Curve Financeksi.

Curve Finance Exchange -pääominaisuudet

Ennen Curve Financen tuloa DEX:t kertoivat enimmäkseen peer-to-peer-kaupankäynnistä, joka on tuotu uudelle tasolle. Ihmiset kävivät kauppaa kryptovaroilla ilman, että heidän tarvitsisi osallistua CEX:iin, ja se oli vasta alkua sille, miltä DeFi lopulta näyttäisi tänään. Impermanent loss (IL) oli päivän avainsana ja yksi suurimmista riskeistä osallistuessa DeFi-protokolliin. Lyhyesti sanottuna se viittaa rahamäärään, jonka saatat menettää lukitessasi sen likviditeettipooliin verrattuna siihen, että sinulla olisi omaisuus kädessäsi sillä hetkellä. Curve Finance oli ensimmäinen DEX, joka päätti keskittyä stablecoin-varoihin, mikä pienensi merkittävästi pysyvän menetyksen riskiä, ​​koska ne eivät ole yhtä epävakaita kuin kryptovarat. 

Vakaat kolikot ja niiden käyttö protokollassa ovat ehdottomasti Curven avainominaisuus. Muita ominaisuuksia ovat mm Tehdas poolien luomiseksi ja käyttäjien kannustamiseksi tarjoamaan poolille likviditeettiä Käyrä DAO ja 10 sen tukemaa verkkoa.

3 pool ("3CRV")

Kaikista protokollan aktiivisista pooleista 3pooli, joka koostuu DAI + USDC + USDT, joka tunnetaan myös nimellä 3crv, on tunnetuin pooli. Se ei ole pelkästään suosittu yksinään, vaan se yhdistetään usein toiseen stablecoin-omaisuuteen muodostamaan puolet kauppaparista. Poolin likviditeetin määrä on hieman alle miljardi dollaria, mikä on erittäin hyvä koko, kun otetaan huomioon, että useimmat muut poolit ovat miljoonien puolivälissä. Ainoa tätä suurempi pooli on ETH/stETH-pooli, jonka arvo on 1 miljardia dollaria. 

Tehdas ja mittarit

Tehdas on paikka, jossa voit perustaa CRV:n likviditeettipoolin. Vaikka käyttöliittymä on melko suoraviivainen, eli täytä välilyönnit, sinun on todella tiedettävä mitä olet tekemässä ennen lomakkeen täyttämistä. Voin kuvitella, että monet DeFi-protokollan perustajat ryöstelevät päätään siitä, millainen pooli pitäisi perustaa, miten se tehdään, jotta saavutetaan tuottotavoitteensa, ja mikä tärkeintä, mittarin asetukset, koska se on ratkaisevan tärkeää allas.  

Allasoperaattorit haluavat paljon likviditeettiä perustamiinsa altaisiin, ja tapa tehdä se on kannustaa ihmisiä tekemään niin, aivan kuin kävelevät baareja täynnä olevalla kadulla jokaisen baarin huutaessa millaisia ​​ilmaisia ​​juomia voit saada heiltä. Curvessa on mittaripainoksi kutsuttu mekanismi, joka auttaa poolin toimijoita houkuttelemaan asiakkaita niin sanotusti. Tämän mittarin avulla CRV-merkkien haltijat voivat äänestää siitä, mitkä poolit ansaitsevat saada kuinka paljon lisäpalkintoja CRV:ssä. Äänestys järjestetään joka toinen viikko, ja se on avoin kaikille kortinhaltijoille, joilla on lukittu CRV. Mittarin asettaminen vaatii vähintään 2500 veCRV-tunnusta.

Tällä mekanismilla on suuri merkitys DeFi-protokollien vuorovaikutuksessa Curve Financen kanssa, kuten voit selvittää CRV-merkkiosiossa. 

Tuetut verkot

Voit olla vuorovaikutuksessa Curven kanssa seuraavien verkkojen kautta: Ethereum, Arbitrum, Aurora, Avalanche, Fantom, Harmony, Optimism, Polygon, xDai, Moonbeam. Kuten näet, tärkeimpiä Ethereum L2:ita tuetaan, mikä varmasti auttaa kaasumaksuissa.

Curve-rahoituspalkkiot

Curven hallinnoimia maksuja on kolmenlaisia. Tokenien vaihtomaksut ovat 0.04 % tasaisia ​​kaikille tokeneille. Talletus- ja kotiutuspalkkiot vaihtelevat 0–0.02 prosentin välillä. 

Käyrän KYC ja tilin vahvistus

Koska kyseessä on hajautettu alusta, tällä alalla ei ole tällaista vaatimusta. Niin kauan kuin sinulla on varoja, voit olla osallistuja kansallisuudesta, sukupuolesta, rangaistuksesta jne. riippumatta. Lompakkoosoitteet ovat ainoa tapa "tunnistaa" joku, ja silloinkaan se ei takaa ainutlaatuisuutta, koska yhdellä henkilöllä voi olla useita lompakkoja osoitteita.

Curve DeFi Security

Alustan turvallisuus koskee pääasiassa pooleja hallitsevia älykkäitä sopimuksia. Näitä tarkastaa Bittien polku, hyvämaineinen tietoturvatutkimusyritys, joka suorittaa myös auditointeja Kaksoset vaihto. Nämä eivät ole suunnittelultaan päivitettävissä, mikä on osa sen suojausominaisuuksia. 

Hallintoriskin näkökulmasta on olemassa hätätilanne DAO, joka koostuu 9 henkilöstä ja monitoimijärjestelmästä. DAO:lla on rajoitettu hallintotoiminto, mutta ne voivat keskeyttää poolin olemassaolon kahden ensimmäisen kuukauden aikana tai jopa katkaista päästöt pooliin. Näimme tämän tapahtuvan ensimmäistä kertaa kanssa $MOCHI fiasko. 

Toinen riskikomponentti olisi itse poolit. Pöytäkirja kertoo tämän hyvin docs jakso: 

"Kun tarjoat poolille likviditeettiä, riippumatta siitä, minkä kolikon talletat, saat periaatteessa altistuksen kaikille poolissa oleville kolikoille, mikä tarkoittaa, että haluat löytää poolin kolikoilla, joita sinulla on mukava pitää."

Siksi DYOR ennen kuin talletat mitään uima-altaaseen. 

Kryptovaluutat saatavilla Curvessa

Suurin osa saatavilla olevista rahakkeista on stabiileja kolikoita, joista osa ei ole niin tunnettuja, kuten $LUSD, $USDN, $alUSD (alkaen alchemix) ja $GUSD (Geministä), muutamia mainitakseni. BTC- ja ETH-johdannaisten muunnelmia löytyy myös, kuten stETH, renBTC, WETH, WTBC jne. 

Curve Exchange -alustan suunnittelu ja käytettävyys

Itse alustalla on tarkoituksella retro-tunnelma. Ei ole hienoja kaavioita tai värejä. Se näyttää hyvin paljon verkkosivulta Internetin alkuaikoina. Alustalta löytyy paljon kuvauksia terminologiasta, mikä on hienoa, koska siellä on paljon asioita meneillään. Se on kuitenkin varmasti suunnattu edistyneemmille DeFi-protokollan käyttäjille, eli ihmisille, jotka tietävät mitä tekevät. Kuvaukset toimivat enemmän kehotteina tai määrittelemään yksinomaan alustalla käytettyä termiä, kuten perus vAPY. Tämä on yksi protokollista, jossa saatavilla olevien asiakirjojen lukeminen ennen sukellusta on erittäin suositeltavaa. 

Talletukset ja nostot Curve Financessa

Kuten useimmat hajautetut pörssit, Curve ei tue minkäänlaista on-ramp-toimintoa fiatin muuntamiseksi kryptoksi. Jos sinulla ei ole mitään kryptoa aloittaaksesi, sinun on löydettävä tapa saada käsiisi. Yleisin tapa tehdä tämä on ostaa keskitetystä pörssistä. Jos et tiedä kumman valita, katso tarkastelemme joissakin parhaista saatavilla olevista pörsseistä.

Kun olet löytänyt tapasi hankkia kryptoa, talleta ne Web3-yhteensopivaan lompakkoon. Tarvitset sitä ollaksesi vuorovaikutuksessa alustan kanssa. 

 Kotiutukset ovat melko pitkälti "klikkaa ja lähetä" -tapahtumia. Hyväksy kaasumaksut, tarkista, että lompakon osoite, johon nostat, on oikea, tarkista, että verkko, jossa asioit, on oikea, ja olet valmis! 

Curve Token (CRV): Käyttö ja suorituskyky

Kuten muutkin DeFi-protokollat, likviditeetin tarjoajia kannustetaan tekemään niin ansaitsemalla CRV-tokeneita. Se on myös tapa Curve-tiimille pitää palkkiot alhaisina. Toisin kuin useimmat DeFi-protokollat, joissa itse tunnuksen hyödyllisyys pysähtyy hallintaan, Curve-tiimi teki pienen taivutuksen tason suunnittelussa, mikä tekee kaiken eron. Täällä asiat muuttuvat todella mielenkiintoisiksi. 

veCRV-tunnus

Voidakseen osallistua äänestäjänä rahakkeen haltijoiden on lukittava CRV-tunnuksensa 1 viikosta 4 vuodeksi Curve DAO:han. Tämän tekeminen verkottaa sinulle äänestyssuljettuja CRV-tokeneita, jotka useimmat tunnetaan nimellä veCRV. Nämä ovat todellisia äänestysmerkkejä. Kuinka monta saat, riippuu siitä, kuinka monta CRV-merkkiä päätät lukita sen ja kuinka kauan. Tämä kaavio antaa sinulle idean:

Yllä olevasta kaaviosta voidaan päätellä, että mitä enemmän CRV:tä lukitset pidemmäksi ajaksi, sitä enemmän veCRV:tä saat. veCRV-merkkien lisäksi saat myös lisäpotkua tarjoamastasi likviditeetistä. Tässä on nopea katsaus miten se toimii: 

Oletetaan, että haluat tarjota likviditeettiä tricrypto2-poolille USDT:n avulla. 1.73% on kaupankäyntipalkkiot, jotka voit ansaita vuositasolla. Tämä maksu perustuu volyymiin, joten mitä suurempi volyymi, sitä korkeampi hinta. 7.36 % on palkintoja, jotka voit ansaita palkkiomittarin päättämänä, kuten yllä mainittiin. Käyttämällä tätä numeroa viitteenä voit "parantaa" omia tulojasi jopa 18.41 % lukitsemalla CRV-tunnuksesi. Kuinka paljon sinun on lukittava kuinka kauan, voit selvittää alustan laskimella. 

veCRV-tunnuksen haltijana voit myös ansaita osuuden kaupankäyntimaksuista. Syyskuusta 2020 lähtien yhteisö hyväksyi ehdotuksen, jonka mukaan 50% kaupankäyntipalkkioista jaetaan veCRV-haltijoille. Tämä on 3CRV-merkkien, 3poolin LP:n muodossa, jotka ostetaan käyttämällä edellä mainittuja kaupankäyntimaksuja. Jos tämä kaikki kuulostaa hieman hämmentävältä, tässä on toinen kaavio, joka auttaa selventämään tilannetta Curve Financesta docs: 

Lahjous verkossa

Haluaisin kiinnittää huomionne toiseksi viimeiseen riviin "voi äänestää mittarin painoista". Pohjimmiltaan tässä äänestäjät päättävät, kuinka CRV-palkinnot tulisi jakaa kaikille Curven ryhmille. Mitä enemmän lukittua CRV:tä sinulla on, sitä suurempi on äänivaltasi, ja todennäköisyys, että kallistat palkintoja niiden kassien hyväksi, joissa sinulla on pelissä mukanasi, on suurempi. Joten jos haluat altaidesi ansaitsevan suurimmat mahdolliset palkinnot, on aika tehdä lahjuksia! 

Sovellus, jonka on julkaissut Andre Cronje Yearn Financesta, mahdollistaa poolien operaattoreiden ansaita alkuperäisiä tunnuksia protokollista, jotka haluavat lisää likviditeettiä. Convex Finance osallistui tähän ensimmäisenä tarjoaa CVX-tunnuksia veCRV-haltijoille. Muut alustat seurasivat nopeasti. Tämä vie meidät sitten…

Curve Wars

Lyhyesti sanottuna protokollia kannustetaan keräämään mahdollisimman paljon CRV-tokeneita, jotta ne voidaan lukita, saada veCRV ja äänestää mahdollisimman paljon palkintoja omalle poolilleen. Convex Finance, Curven päälle rakennettu DeFi-protokolla, alkoi imeä Yearnin myymiä CRV-tokeneita saadakseen äänivallan. Kaipaa Convex Financen toimintaa ja päätti toteuttaa oman suunnitelmansa tehdäkseen niin. Muut stablecoins-protokollat ​​näkivät mitä oli tapahtumassa ja he myös pääsivät lähitaisteluun leijuen CRV-tokeneita. 

Ajatuksena on, että poolit, joissa on enemmän palkintoja, pystyvät houkuttelemaan lisää likviditeetin tarjoajia, mikä käynnistää erittäin terveen syklin, jossa enemmän likviditeettiä = enemmän käyttäjiä omalle protokollalle. Korkean likviditeetin stabiileilla kolikoilla on myös erittäin alhainen lipsahdus vaihdettaessa, mikä edelleen kannustaa käyttäjiä käyttämään niitä. 

CRV Price -toimi

Kun kaikki merkin ympärillä oleva hoopla, luulisi, että itse merkin hinta näyttäisi todella mehukkaalta, eikö niin? No ei aivan. 

Kun tokenilla on suuri käyttökelpoisuus, se ei välttämättä ole vaihdettavissa, etenkään tämän kaltaisissa asioissa, joissa tokenin arvo on siinä, että se on lukittu, ei kellu markkinoilla. Nykyinen 1.38 dollarin hinta heijastaa pitkälti sitä, miten markkinat suhtautuvat tähän merkkiin. Mahdollisuus saavuttaa kaikkien aikojen ennätys uudelleen on epätodennäköinen. Se on luultavasti yksi harvoista rahakkeista, joissa se voi tuottaa enemmän tuottoa olemalla DeFi-protokollassa verrattuna kauppaan. 

Tokenin alkuperäinen jakelu on seuraava, alkaen kiinteästä 3 miljardin tarjonnasta:

• 5 % varhaisen likviditeetin tarjoajille yhden vuoden avausjaksolla. 
• 5 % Curve Finance DAO
• 3 % Curve Finance DAO:n työntekijöille yhden vuoden vapautusjaksolla.
• 30% Egorov + 2 sijoittajaa. Egorovilla on 4 vuoden avausjakso, kun taas muilla sijoittajilla on 2 vuotta.
• 62 % Curven nykyisille ja tuleville likviditeetin tarjoajille. 

Keskimäärin 776,000 2.25 CRV:tä jaetaan päivittäin, ja vähennys on XNUMX % joka vuosi. 

Vuosittaisen vähennyksen lisäksi rahakkeen deflaatioominaisuutta tukee se, että lukittuja CRV:itä ei pidetä osana token-tarjontaa, koska ne ovat epälikvidejä ja suurin osa niistä on lukittu vuosilla mitattuihin jaksoihin. 

Curven asiakastuki

Koska kyseessä on hajautettu alusta, ei varmasti ole käytettävissä äänichat- tai live-chat-agentteja, jotka auttaisivat sinua. Eniten voit tehdä saadaksesi apua yhdeltä heidän yhteisönsä kanavilta, jotka ovat Twitter, Telegramja Epäsopu. 

Curve DeFi:n huippuedut tarkistettu

Curve Finance -pörssi on luultavasti paras paikka vaihtaa vakaisiin kolikoihin alhaisen lipsahduksen ja niiden valtavan likviditeetin vuoksi. Muita suuria etuja ovat: 

Vaikuttava äänivalta – Ne, joilla on paljon veCRV:tä, pääsevät vaikuttamaan poolien jakamiin CRV-palkintoihin. Kuten näit, tästä äänivallasta käydään sotia.

Permissionless – Likviditeettipoolin voi perustaa kuka tahansa.

Turvata – alustalla itsessään ei ole paljon kelloja ja pillejä, mikä vähentää hakkereiden hyökkäyspinnan määrää. Niin kauan kuin Curve suojelee älykkäitä sopimuksia hyvin, varat ovat suhteellisen turvassa. 

Mitä voidaan parantaa

Nähdessään, kuinka Curve Wars pelasi, on jo kourallinen pelaajia, joilla on mahdollisuus kallistaa palkintojen päästöjä edukseen. Hajauttamisen vuoksi voisi ehkä olla raja, kuinka paljon äänivaltaa yhdellä lompakolla on, tai mikä tahansa mekanismi, joka ei johda valaiden muodostumiseen. Se on hieman kiinni-22, koska pienemmät protokollat ​​hyötyisivät enemmän Curven tarjoamasta likviditeetistä. Näiden protokollien poolit eivät kuitenkaan pysty tarjoamaan yhtä paljon palkintoja kuin suuremmat poolit. Nämä suuret poolit pystyvät kuitenkin sijoittamaan rahoitusta CRV-merkkien keräämiseen, jolloin heillä on enemmän sananvaltaa palkkioiden päästöjen ohjaamisessa omiin pooleihinsa. 

Pelikenttä, joka ei ehkä koskaan tasoittu, ei saisi olla liian epämiellyttävä, jotta se estäisi pienempiä pelaajia kokeilemaan itseään tai joutuisi viihtymään isompien pelaajien kanssa. 

Curve Finance Review johtopäätös 

"Jäljittely on imartelun vilpittömin muoto", kuten sanonta kuuluu. Siitä lähtien, kun Curve Finance keksi ajatuksen äänestyssulkumerkistä, on ollut muutamia muita protokollia, jotka ovat seuranneet esimerkkiä. Yksi niistä, Sabre, Solanassa, luotiin Curven lähdekoodin perusteella ja yrittää toistaa Curven ominaisuuksia, mutta vähemmän menestyksellä. 

Curve Financen menestys voidaan nähdä jonkinlaisena pelinmuuttajana DeFi-maailmassa, sillä sen päälle on rakennettu protokollia. Ainakin se tunnetaan alustana, jolla voidaan tehdä swap-sopimuksia, joihin liittyy suuria rahasummia alhaisen luiston vuoksi. DeFin maailman edetessä on mielenkiintoista nähdä, kuinka paljon sillä on vaikutusta tulevaisuudessa.

Käyrän UKK

Onko Curve Finance turvallista? 

Mitä tulee hakkereihin ja rugpulleihin, minun on vaikea kuvitella, että jotain tällaista tapahtuisi Curve Financelle. DeFi-maailman keskeisenä osana, jos jotain tällaista tapahtuu, se aiheuttaa joitain odottamattomia seurauksia samansuuruisina LUNA/UST romahdus. Vaikka siellä ei ole yhtään kryptoprojektia, jolla olisi 100 % turvallisuusluokitus, laittaisin Curve Financen 90-luvulle.

Onko Curve paras DeFi-alusta?

Sanon, että Curve Finance on yksi parhaista protokollista likviditeetin tarjoamiseksi tuoton ansaitsemiseksi ja myös CRV-tokeneita, joilla on oma arvonsa. Jos haluat tehdä jotain muuta, kuten saada maksimituoton tai parhaat laina-/lainauskorot, katso muualta. 

Kuinka Curve DeFi toimii?

(tiivistä koko asia muutamaan lauseeseen)

Onko Curve turvallinen krypto?

Toisin sanoen, meneekö merkki nollaan? Ei todennäköistä, koska tunnuksella on tasaista kysyntää. Sen merkitys on selitetty täysin edellä.

Vastuuvapauslauseke: Nämä ovat kirjoittajan mielipiteitä, eikä niitä pidä pitää sijoitusneuvona. Lukijoiden tulisi tehdä oma tutkimus.