Koirien kryptovaluuttoja lukuun ottamatta viime viikot ovat olleet kauhistuttavan tylsiä hinta toimia. Ensimmäistä kertaa vuoden 2020 jälkeen Bitcoinin 20 päivän volatiliteetti putosi S&P 500:n ja Nasdaqin alapuolelle.
20 päivän liikkuva volatiliteetti Bitcoinille, Nasdaqille ja S&P 500:lle. Lähde: Kaiko.
Pelkästään hinnalla mitattuna johtava kryptovaluutta on käynyt kauppaa noin 18,800 20,800 ja XNUMX XNUMX dollarin välillä. Tämä sivuttain tapahtuva kaupankäynti tai se, mitä jotkut kutsuvat "rapumarkkinoiksi", on tehnyt kryptomarkkinoista – tavallisesti dramaattisten äkillisten heilahtelujen paikasta – yhden rahoituksen tylsimmistä resursseista.
Sitä vastoin Dogecoinin volatiliteetti on iskenyt katon läpi. Viimeksi tämä tietty mittari oli yhtä korkea kuin nyt, oli aina heinäkuussa 2021. Messaria.
Dogecoin-volatiliteetti viimeisen vuoden aikana. Lähde: Messaria.
Joten, mitä degen tehdä? Miten ansaitset nopeasti rahaa näinä päivinä? Jotkut ovat siirtymässä strukturoitujen optioiden tuotteisiin.
Optiot ovat sopimuksia, jotka tarjoavat kauppiaille mahdollisuuden, mutta eivät velvollisuutta, ostaa (osto-optio) tai myydä (myyntioptio) omaisuuserä tiettyyn hintaan tiettynä päivänä. Luuletko, että appelsiinimehun hinta laskee tänä talvena? Voit ostaa joitain myyntioptioita, jotka antavat sinulle oikeuden lukita korkeampi hinta nyt, jos appelsiinimehun hinnat putoavat myöhemmin ja kääntävät voittoa.
Siellä on myös laajat ja vaihtelevat markkinat myynti- ja osto-optioiden ostajille ja myyjille. Jotkut ihmiset, kuten Warren Buffet, ansaitsevat rahansa pelkästään optioiden myynnistä, eikä heillä välttämättä ole todellista kiinnostusta kohde-etuuden hintakehitykseen.
Huolimatta korkeista palkkioista, nämä strategiat voivat silti olla erittäin monimutkaisia ja aikaa vieviä ylläpitää (jopa rapumarkkinoilla). Mutta useita vaihtoehtoprojekteja tilassa, mukaan lukien Rysk Finance ja Nauha rahoitus, niputtavat nyt nämä strategiat yksinkertaisiksi aseta ja unohda -holveiksi.
Puristimia ja asteikkoja
Opyn, jolle Rysk ja Ribbon ovat molemmat rakennettu, tarjoaa kirjaimellisesti "Rapustrategia”, joka käyttää yhden napsautuksen vaihtoehtostrategioita nykypäivän kaltaisille tylsille markkinoille. Se on todellakin yhden napsautuksen strategia, mutta konepellin alla tapahtuu paljon. Näin se toimii.
Käyttäjät voivat tallettaa älysopimukseen joko USD tai ETH. Heti kun he tekevät niin, sopimus perustaa lyhyen "Squeeth"-aseman ja pitkän Ethereum-aseman. Squeeth on Opynin ja muiden suunnittelema oma indeksi, joka seuraa Ethereumin hinnanmuutosta ja tasoittaa sen.
"Strategian tavoitteena on olla markkinaneutraali, mikä tarkoittaa, että Short Squeeth -altistuminen kumoaa rapujen pitkän ETH-osan ETH-altistuksen”, Opynin yhteisöjohtaja Wade Prospere kertoi. Pura Twitterissä. "Taloudellinen termi on delta neutraali"
Yhdistämällä nämä kaksi vaihtoehtopaikkaa yhteen, Opyn on luonut ns.konttilukin", eikä se ole pitkä eikä lyhyt.
Straddle tarkoittaa sitä, että elinkeinonharjoittaja ostaa myynti- ja osto-option samalle omaisuudelle samanaikaisesti. Koska käytät optioita, tämä strategia tuottaa silti tuottoa rahoituskorosta lyhyen position säilyttämiseksi huolimatta siitä, että kohde-etuus liikkuu olennaisesti sivuttain. Rahoituskorko on kannustin, joka voi auttaa pitämään johdannaissopimusten hinnan linjassa kohde-etuuden hinnan kanssa.
Kun korko on positiivinen ja johdannainen käy kauppaa kohde-etuuden hinnan yläpuolella, pitkät positiot maksavat tämän koron lyhyille positioille. Kun se on negatiivinen, käyttäjät, joilla on lyhyitä positioita, maksavat tämän koron pitkille sijoituksille. Maksua avoimen positioiden rahoituskorosta kutsutaan preemiotuottoksi.
Siten straddle-strategia ansaitsee premium-tuoton, koska se on lyhyt volatiliteetti, ja tämä asema jatkaa tuottoa niin kauan kuin markkinat pysyvät… epävakaina.
Tämä strategia jatkaisi tuoton keräämistä hulluille sijoittajille niin kauan kuin ETH ei liiku (kumpaankaan suuntaan) enempää kuin 4.8 % kahden seuraavan päivän aikana.
Volatiliteetin tapauksessa strategia voi kuitenkin olla houkutteleva joillekin sijoittajille. Tämä johtuu siitä, että vaikka Ethereumin hinta putoaisi, strategia jatkaa enemmän ETH:n keräämistä säilyttääkseen deltaneutraalin asemansa, sanoi Prospere.
"Hyvä henkinen malli ajattelee sitä [likviditeetin tarjoajana] LP-asemana", hän sanoi. ”Kun ETH laskee, strategia kerää enemmän ETH:ta pysyäkseen markkinaneutraalina (deltaneutraalina). ETH:n kasvaessa strategia pienentää ETH-omistustaan (myy ETH:ta Squeethille) pysyäkseen markkinaneutraalina.
Nousevan puhkeamisen tapauksessa, josta ETH nautti viime kuun lopussa, strategia ei toimi yhtä hyvin. Twitterissä kierre, Prospere selitti, että vaikka ETH:n haltijat olivat nousseet yli 20 prosenttia kyseisen viikon aikana, Crab-strategit nauttivat vain 13 prosentin noususta.
"Yksi iso huomio on se, että rapu voi silti toimia suhteellisen hyvin pidemmällä aikavälillä huolimatta lyhytaikaisista vaihtelevista liikkeistä (lähinnä tasapainotusten vuoksi), hän kertoi. Pura. "Ilmeisesti harmittaa nähdä realisoitumattomat voitot laskevat, mutta rapu on silti menestynyt ETH:ta paremmin alusta asti."
Strategia on tuottanut dollareina mitattuna 11 % sen julkaisun jälkeen 28. heinäkuuta. Ethereumin mukaan strategia on tuottanut 16 %.
Sitä vastoin vain ETH:n omistaminen samana ajanjaksona tarkoittaisi, että sijoittaja laskisi 4.27 prosenttia.
Degens, varokaa: tämä sijoitustapa on ainutlaatuinen, monimutkainen, ja nyt se on yhtäkkiä pelkistynyt napin painallukseen DeFin ansiosta. Toistaiseksi se on kannattavaa. Mutta makroympäristö voi muuttua minä päivänä tahansa.
DeFin salauksen purku on DeFi-uutiskirjeemme, jota johtaa tämä essee. Sähköpostiemme tilaajat saavat lukea esseen ennen kuin se tulee sivustolle. Tilaa tätä.
Pysy ajan tasalla kryptouutisista, saat päivittäiset päivitykset postilaatikkoosi.
