Jäljitetään El Salvadorin Bitcoin-tarina Bitcoin Beachistä aina hallituksen johtaman adoption toteuttamisen haasteisiin.
Tämä artikkeli ilmestyi alunperin Bitcoin -lehti El Salvador printtinumero. Voit ostaa koko numeron täältä.
"Oletteko te valmiita tähän?" Jack Mallers kysyy Bitcoin 2021:n pääsalissa tuhansilta Bitcoin-harrastajilta. 27-vuotias Striken toimitusjohtaja kävelee lavalla edestakaisin hip hop -artistien sylissä, kun hän ottaa vastaan väkijoukon hurrauksia.
"Retorinen kysymys, ei ole mitään vitun keinoa. Ei ole mitään keinoa, lupaan sinulle”, Mallers jatkaa. Hän on yksi viimeisistä puhujista Miamin konferenssissa, mutta hän tietää kuinka herättää energiaa huoneessa. "Yksi pieni askel Bitcoinille, yksi jättiläinen askel ihmiskunnalle, lupaan."
Mallersin huppari ja pesäpallolippis pukeutuvat, ja Mallers selittää palanneensa juuri El Salvadorista – Keski-Amerikan maasta, joka tunnetaan ehkä parhaiten korkeasta rikollisuudestaan ja korruptoituneista viranomaisistaan – Strike-ohjelman uuden pilottiohjelman yhteydessä. Hämmästyttävät 20 prosenttia El Salvadorin bruttokansantuotteesta (BKT) koostuu perheen ja ystävien kotiin lähettämästä rahasta, kuten Yhdysvalloissa, mikä saattaa tehdä maasta hedelmällisen markkinan Bitcoinin ylittäville rahalähetyksille.
Mutta ollessaan El Salvadorissa Mallers teki paljon muutakin kuin työskenteli Striken pilottiohjelman parissa. Puheessaan nuori toimitusjohtaja paljastaa, että hän päätyi yhteistyöhön silloisen 39-vuotiaan presidentin Nayib Bukelen ja hänen hallintonsa kanssa käynnistääkseen yhden Bitcoinin historian kunnianhimoisimmista kokeiluista.
Mallersin puhe, yleisö saa pian tietää, toimii johdantona presidentin itsensä videoviestille. Lyhyellä tallenteella Bukele ilmoittaa, että hän ehdottaa lakiesitystä bitcoinin tekemiseksi lailliseksi maksuvälineeksi El Salvadorissa.
Uutiset kuultuaan nousevat istuimeltaan yleisön suosionosoitukset ja hurraukset tukahduttavat Bukelen viimeiset lauseet videossa. Kun Mallers purskahti kyyneliin lavalla, kaikki huoneessa olevat ymmärtävät, että historiaa tehdään juuri silloin ja siellä Bitcoin-konferenssissa.
Mallers oli oikeassa. Tuhannet Bitcoin-harrastajat eivät olleet valmiita siihen, mitä hän aikoi ilmoittaa. Mutta kuten pian kävi ilmi, ei myöskään El Salvador kokonaisuutena.
Vastaanotto
Bitcoin 2021:n ilmoitus oli uskomaton yllätys jokaiselle Bitcoin-harrastajalle huoneessa ja ympäri maailmaa. Mutta se oli yhtä suuri yllätys El Salvadorin asukkaille. Heidän presidenttinsä oli juuri luvannut julistaa heidän maalleen toisen laillisen maksuvälineen, joka lisätään heidän nykyiseen kansalliseen valuuttaansa, Yhdysvaltain dollariin. Se oli lisäksi valuutta, josta useimmat tiesivät hyvin vähän. Bitcoinin käyttöönotosta laillisena maksuvälineenä ei ollut koskaan keskusteltu vakavasti El Salvadorissa.
Aiemmin samana vuonna Bukelen poliittinen puolue Nuevas Ideas ("uudet ideat") oli voittanut ylivoimaisen enemmistön parlamentissa. Suosittu presidentti oli jo käyttänyt tätä hajottaakseen El Salvadorin korkeimman oikeuden sen jälkeen, kun hänen laajakantoinen pandemiareaktionsa todettiin perustuslain vastaiseksi ja korvasi istuvat tuomarit vaihtoehdoilla, jotka seuraisivat hänen tarjouksiaan. Jo ennen sitä hän oli lähettänyt armeijan eduskuntataloon pelottelukampanjassa.
Ottaen huomioon Bukelen haluttomuuden vastata ei, ei ollut yllätys, että kansallinen parlamentti hyväksyi hänen Bitcoin-ehdotuksensa vain muutama päivä hänen Bitcoin 2021 -ilmoituksensa jälkeen. Hänen oman puolueensa jäsenet eivät todellakaan aikoneet äänestää uutta lakia vastaan – niin radikaalilta kuin se joistakin heistä saattoikin tuntua.
Kun lakiesitys eteni Salvadoran parlamentissa, Bukele liittyi englanninkieliseen suoratoistoon Twitterissä keskustellakseen siitä, kuinka digitaalinen valuutta voisi auttaa hänen maataan. Siinä hän, näennäisesti lennossa, keksi lisäideoita, kuten maan tulivuoren geotermisen energian käyttämisen bitcoinin louhimiseen.
Mutta missä Bukele oli siihen asti onnistunut tavoittamaan suuren yleisön suoraan sosiaalisen median kautta (maan toimittajat yleensä kritisoivat hänen politiikkaansa), monet salvadorilaiset alkoivat nyt tuntea, että heidän presidenttinsä oli pettänyt heidät. Etenkin köyhemmät väestönosat olivat huolissaan siitä, että Bukelen bitcoinin syleily merkitsi käännettä heistä ja kohti kansainvälisempää ja rikkaampaa teknologiayrittäjien ja sijoittajien yhteisöä.
Muutama viikko Bitcoin 2021 -ilmoituksen jälkeen tehdyn mielipidekyselyn järjestäjän Disruptivan yhteistyössä San Salvadorin Francisco Gavidia -yliopiston kanssa tehdyn tutkimuksen mukaan yli puolet El Salvadorin väestöstä (54 %) vastusti jyrkästi uutta lakia, kun taas toiset 24 % oli yleisesti negatiivinen. näkemys siitä. Alle viidesosa (19 %) piti Bitcoin-lakia tervetulleena. Loput 3 % olivat epävarmoja. Bitcoinin ottaminen käyttöön laillisena maksuvälineenä oli Bukelen toistaiseksi epäsuosituin puheenjohtajuus.
Osa tästä saattoi johtua Bitcoinin yleisestä negatiivisesta lehdistössä Salvadoran mediassa. Tämä ei tietenkään ole ainutlaatuista El Salvadorille; valtamedialla kaikkialla maailmassa näyttää olevan taipumus keskittyä Bitcoinin negatiivisiin asioihin (olipa sitten todellisia tai kuviteltuja). Infokalypsen neljän ratsumiehen (terroristit, huumekauppiaat, pedofiilit ja järjestäytynyt rikollisuus) lisäksi Bitcoinin energiankäytöstä on tullut pysyvä aihe, sen skaalautuvuutta kuvataan usein umpikujaksi, ja siellä täällä esiintyy edelleen opetuksia, jotka ehdottavat. että Bitcoin on ponzi- tai pyramidipeli.
Mutta osa huolenaiheista oli perusteltua. Heillä oli kaikki tekemistä uuden lain täytäntöönpanon ja käyttöönoton kanssa. Laki, joka ilmestyi, oli tulossa juuri niin nopeasti kuin se voi kuvitella.
El Zonte
El Salvadorin Bitcoin-tarina oli alkanut vuosia aiemmin, El Zontesta, pienestä rannikkokaupungista, jossa oli tulivuoren mustia rantoja, hiekkateitä ja ystävällisiä kulkukoiria. Sen lämmin merivesi ja ikuiset aallot olivat tehneet siitä houkuttelevan kohteen kansainvälisille surffaajille.
Mike Peterson oli yksi heistä. Melkein kaksi vuosikymmentä sitten tuolloin 29-vuotias ruokakojun toimija San Diegosta vieraili El Zontessa surffausmatkalla. Mutta kun useimmat amerikkalaiset kävijät palasivat kotiin lomansa jälkeen suunnittelemaan seuraavaa matkaa Havaijin tai Costa Rican rannoille, Peterson rakastui pieneen rantakaupunkiin ja palasi viettämään siellä yhä suurempia osia vuodesta, kunnes muutti El Zonte puoliksi pysyvästi vuonna 2013. (Peterson palaa edelleen Yhdysvaltoihin ajoittain hoitamaan liiketoimintaansa, varsinkin kesän festivaalikaudella.)
Asukkaana Peterson panosti enemmän El Zonten tulevaisuuteen ja paikallisyhteisöön. Hän sai tietää, että monet El Salvadorin lapset kasvoivat ilman isää, sillä aikuiset miehet liittyivät usein johonkin maan jengiin, päätyivät vankilaan tai lähtivät kokonaan etsimään parempaa elämää Yhdysvaltoihin. Kun heidän poikansa saavuttivat tietyn iän, he päätyivät usein tekemään samoin.
Peterson tapasi lopulta paikallisen surffaajan Jorge Valenzuelan, jolla oli visio katkaista tämä kierre. Yhdessä Valenzuelan ystävien Roman "Chimbera" Martinezin ja Hirvin Palman kanssa he alkoivat koota ohjelmia, kuten "Surf para todos", joissa El Zonten nuoret voivat saada surffaustunteja ja tulla osaksi yhteisöä, joka antaisi heille tarkoituksentunteen. Projektit keskittyivät Valenzuelan ostaman pienen rakennuksen ympärille kylässä, jota kutsuttiin "Toivon taloksi".
Peterson, Valenzuela, Chimbera ja Palma toteuttivat jonkin aikaa ruohonjuuritason aloitteitaan satunnaisilla pienillä lahjoituksilla. Heillä ei ollut paljon rahoitusta, mutta he maksoivat sen intohimollaan ja ajalla.
Sitten varakkaan bitcoin-sijoittajan edustaja otti yhteyttä Petersoniin.
Bitcoin-ranta
Sijoittaja - joka on tähän päivään asti pysynyt nimettömänä - halusi ohjata osan uudesta bitcoin-varallisuudestaan voittoa tavoittelemattomille järjestöille. Mutta mikä tärkeintä, hän ei vain halunnut näiden voittoa tavoittelemattomien järjestöjen vain lunastavan kolikoita fiat-valuuttaan. Hän halusi, että bitcoinia todella käytetään. Useimmille järjestöille, joita hän lähestyi, tämä kuulosti liian suurelta vaivalta.
Mutta ei Petersonille. Vaikka hän ei ollut aktiivisesti mukana kansainvälisessä Bitcoin-yhteisössä – hän ei ollut Twitterissä tai Redditissä tai ollut usein Bitcoin-konferenssien vierailija – Peterson oli Ayn Randin inspiroima, vapaamarkkinoiden libertaarinen, mikä oli saanut hänet kiinnostumaan digitaalisesta valuutasta. Jos muut voittoa tavoittelemattomat järjestöt eivät halunneet käsitellä bitcoinin epävakautta, Petersonin mielestä idea kuulosti unelmien täyttymykseltä.
Peterson ja tiimi laativat suunnitelman, jossa kerrottiin, kuinka he käyttäisivät vertaisverkkoa sähköisen käteisen käynnistämiseen paikallisen bitcoin-talouden, joka koostuu kahdesta pääosasta. Ensinnäkin bitcoineilla maksettaisiin paikallisille nuorille tehtäviä, jotka hyödyttäisivät yhteisöä: he puhdistaisivat jokea, korjaavat teitä tai toimivat hengenpelastajana. Ja kaksi, Peterson ja hänen tiiminsä vakuuttavat kauppojen omistajat ja ravintolat kaupungissa hyväksymään digitaalisen valuutan.
Nimetön sijoittaja myyty ideasta, ja kesällä 2019 Hope Housen ympärillä oleva aloite sai reilun määrän bitcoineja. (Tarkkaa summaa ei ole julkistettu.) Bitcoin-projektin alkaessa El Zonte sai nimen "Bitcoin Beach". Pidemmällä aikavälillä Peterson toivoi, että surffauskaupunki houkutteli "Bitcoin-turisteja" tulemaan kuluttamaan kolikoitaan, joten Bitcoin-projekti ei luottaisi niin paljon lahjoitettuihin rahoihin.
Projekti oli onnistunut, vaikkakin aluksi hyvin pieni. Valenzuelan oma äiti osallistui tienvarsiravintolansa "Mama Rosa" kanssa, jossa hän myi pupusoita (El Salvadorin kansallisruoka) ja muita aterioita bitcoinilla. Paikallinen kampaaja suostui myös hyväksymään digitaalisen valuutan, samoin kuin kourallinen pieniä kauppoja ja ravintoloita kaupungissa. Mutta se ei ollut vielä kovin laajalle levinnyt.
Kasvu
Kun COVID-19-pandemia puhkesi, Bitcoin Beach -projekti käänsi tavoitteensa. Kaupungin matkailun hidastuessa ryömimään, monet El Zonten asukkaat näkivät tulonsa putoavan kestämättömälle tasolle. Heidän auttamiseksi Hope House -projekti otti käyttöön jonkinlaisen perustulojärjestelmän: Jokaiselle kotitaloudelle annettiin 30 dollarin arvosta bitcoineja kuukaudessa ilman ehtoja.
Tämä puolestaan tarjosi paljon vahvemman kannustimen paikallisille kaupoille ja ravintoloille lisäämään bitcoinin maksuvaihtoehtona: Se oli usein ainoa valuutta, joka ihmisillä oli käytettävissä, joten kauppiaat, jotka eivät hyväksyneet kryptovaluuttaa, menettivät asiakkaita. Vuoden aikana monet paikalliset laitokset El Zontessa päättivät hyväksyä bitcoin-maksut.
Kun he tottivat enemmän bitcoinin käyttöön, myös paikalliset alkoivat yhä enemmän arvostaa valuutan etuja. Monilla ei ollut pankkitiliä, joten he pystyivät ensimmäistä kertaa suorittamaan sähköisiä maksuja ja asioimaan toistensa kanssa etäisyyksillä puhelimillaan. Lisäksi jotkut alkoivat varata satoshia (satsia) säästöjä varten: Peterson ja hänen projektijohtajatoverinsa todistivat kuinka kaupunkilaiset omaksuivat pidemmän aikavälin näkemyksen heidän (vaatimattomasta) taloudestaan.
Hanke alkoi herättää kiinnostusta myös ulkomailta. Petersonin kutsusta "What Bitcoin Did" -podcast-isäntä Peter McCormack vieraili kaupungissa ja auttoi levittämään sanaa aloitteesta. Galoyn toinen perustaja Nicolas Burtey ryhtyi kehittämään Bitcoin Beach -sovellusta, mikä helpottaa paikallisten bitcoinin käyttöä Lightningin ja ketjun ulkopuolella. Kun Cash App -kehittäjä Miles Suter vieraili El Zontessa, hän jopa auttoi perustamaan bitcoin-sponsoroinnin kansalliselle surffausjoukkueelle.
Ja tietysti Mallers tuli alas myös El Zonteen. Hänen avullaan monet kauppiaat lisäsivät Striken Bitcoin-työkalupakkiinsa, mikä antoi heille mahdollisuuden muuntaa vastaanotetut bitcoinit helposti dollarisaldoiksi ja avasivat samalla uuden käytävän kansainvälisille rahalähetyksille.
Lisäksi Strike saavutti nopeasti suosiota myös muualla maassa. Ennen pitkää se oli yksi ladatuimmista sovelluksista koko El Salvadorissa, mikä puolestaan toimi inspiraationa Bukelen hallinnolle yrittää kopioida Bitcoin Beach -mallia suuremmassa mittakaavassa.
Mutta hallituksen lähestymistapa olisi hieman erilainen.
Artikla 7
El Zontessa Bitcoin Beach -projekti käynnistettiin bitcoinilla nimettömältä lahjoittajalta. Petersonin, Valenzuelan, Chimberan ja Palman vapaaehtoistyö auttoi herättämään kiinnostusta paikallisten nuorten ja kauppiaiden keskuudessa, jotka mielellään hyväksyvät digitaalisen valuutan maksuvälineenä. Taloudelliset kannustimet hoitivat loput.
Mutta vieessään Bitcoin Beachin menestystä muualle maahan, Bukelen hallinto valitsi vaihtoehtoisen lähestymistavan. Auttaakseen bitcoinin menestystä El Salvadorissa he päättivät, että bitcoinin hyväksyminen olisi pakollista.
Kuten Bitcoin-lain artiklassa 7 esitetään:
"Jokaisen taloudellisen edustajan on hyväksyttävä bitcoin maksuna, kun hän tarjoaa hänelle tuotteen tai palvelun."
Kun raha on laillinen maksuväline, se tarkoittaa yleensä sitä, että se on lain mukaan valuutta, jota voidaan käyttää velkojen maksamiseen. Mutta se ei tarkoita, että tavallisten kauppiaiden on ensinnäkin hyväksyttävä maksu kyseisessä valuutassa. (Esimerkki: Useimmissa Yhdysvaltain osavaltioissa on mahdollista avata kauppa, joka hyväksyy vain bitcoineja, vaikka Yhdysvaltain dollari on laillinen maksuväline.)
Bitcoinin laillisen maksuvälineen tekemisen lisäksi Bukelen Bitcoin-laki teki bitcoinista pakollisen huutokaupan. Vaikka monet Bitcoinerit juhlivat Bukelen siirtoa, muut hylkäsivät tämän pakollisen näkökohdan, koska he uskovat, että ihmisten pitäisi olla vapaita valitsemaan, mitä rahaa he käyttävät. Heillä on taipumus suosia laillisia maksuvälinelakeja, koska tällaiset lait vääristävät pelikenttää joidenkin valuuttojen eduksi. Pakolliset tarjouskilpailulakit vääristävät pelikenttää entisestään.
On varmaa, että laissa on säännöksiä, jotka tarjoavat poikkeuksen 7 artiklan pakollisista vaikutuksista. Lain 12 artikla tarjoaa poikkeuksen salvadoralaisille, joilla "ilmeisen ja pahamaineisen tosiasian vuoksi" ei ole pääsyä tekniikoihin hyväksyäkseen bitcoin-tapahtumat, kun taas artikla 8 lupaa, että kauppiaat voivat muuntaa saapuvat bitcoin-maksut Yhdysvaltain dollareiksi automaattisesti ja ilman kustannuksia.
Mutta nämä määräykset puolestaan toivat uusia haittapuolia.
Ensinnäkin ei ole kovin tarkasti määritelty, mitä "ilmeisellä ja pahamaineisella tosiasialla" tarkoittaa. Se oletettavasti tarkoittaa, että El Salvadorin teiden viereen pystytettyjen hedelmä- ja vihanneskojujen ei tarvitse hyväksyä bitcoineja. Mutta sisältääkö se myös sen San Miguelin kynsisalongin, jonka iäkkäällä omistajalla on vaikeuksia ymmärtää sähköpostin ja WhatsAppin eroa – välitätkö ero Bitcoin-osoitteen ja yksityisen avaimen välillä? Sisältääkö se El Tuncon pizzeria, joka on toistaiseksi hylännyt kaikki sähköiset maksujärjestelmät fyysisen käteisen hyväksi?
Ehkä tärkeämpää pakollista pakollista pakoa lain osasta tarjoaa 8 artikla, joka lupaa, että kauppiaat voivat muuntaa bitcoin-maksut Yhdysvaltain dollareiksi automaattisesti ja ilman kustannuksia. Salvadoran hallitus voi antaa tämän takuun, koska se perusti 150 miljoonan dollarin rahaston ostamaan välittömästi kaikki bitcoinit, jotka kauppiaat haluavat vaihtaa dollareiksi.
Ei ole kuitenkaan selvää, kuinka tämä tarkalleen toimisi näyttöjen takana. Vaikka hallitus myy saamansa bitcoinit (mitä heidän olisi lähes varmasti tehtävä, jotta he voisivat tarjota dollareita vastineeksi uudesta bitcoineista), rahan vaihtamiseen ja siirtämiseen täytyy liittyä kustannuksia. Taloudellisesti: kitka. Sen sijaan, että valuutan muuntaminen olisi todella ilmaista, sitä tukisivat Salvadoran veronmaksajat.
Lisäksi hallitus kehittäisi välittömän ja ilmaisen muuntamisen mahdollistamiseksi oman lompakko- ja kauppiasratkaisunsa: Chivo-sovelluksen, joka on mallinnettu Striken mukaan. ("Chivo" tarkoittaa "vuohia", mutta on slangi sanoista "cool".) Ei ole oikein selvää, kuinka paljon tämän sovelluksen kehittämisestä maksettiin, mutta samalla tavalla kuin ei olekaan selvää, kuka sen on kehittänyt.
Bukelen poliittiset vastustajat korostivat näitä kustannuksia sekä kaiken selkeyden ja läpinäkyvyyden puutetta. Koska Bitcoin-laki oli alusta alkaen epäsuosittu, he näkivät lopulta mahdollisuuden murtaa presidentin suosio ja saada takaisin väestön tukea.
Se johti siihen, että digitaalinen valuutta politisoitui viikkojen ja kuukausien aikana Bitcoin 2021 -ilmoituksen jälkeen. Bukelen oppositiolla oli nyt yksi lippu yhdistyäkseen katuprotestoinnissaan, ja "No al Bitcoin" ("Ei Bitcoinille") tuli heidän mielenosoitushuutokseen.
Tietyllä tavalla ja ironisella uskon kierteellä ne Bitcoin-harrastajat, jotka tunnustavat valuutan valinnanvapauden, huomasivat olevansa linjassa salvadorilaisten kanssa protestoimassa uutta lakia vastaan Bitcoinin vastaisissa t-paidoissa. Ensimmäinen ryhmä hylkäsi 7 artiklan filosofisista syistä. Toinen ryhmä vastusti samasta artikkelista peräisin olevia negatiivisia loppupään vaikutuksia.
Työnnä takaisin
Ja sitten oli institutionaalinen oppositio.
Kun Bukele päätti ottaa bitcoinin laillisena maksuvälineenä koko El Salvadorissa, Keski-Amerikan rannikolla sijaitsevan pienen rantakaupungin menestys kiihtyi melkein yhdessä yössä herättämään huomiota suurten kansainvälisten instituutioiden keskuudessa. Ja nämä laitokset eivät näyttäneet olevan kovin tyytyväisiä kehitykseen.
Maailmanpankki, kansainvälinen rahoituslaitos, jonka tehtävänä on vähentää maailmanlaajuista köyhyyttä, hylkäsi nopeasti Salvadoran hallituksen pyynnön auttaa bitcoinin käyttöönottoa teknisellä tasolla. Lainanantaja mainitsi huolensa avoimuudesta (muistakaa Four Horsemen) ja kaivostoiminnan energiankäytöstä.
Lisäksi kaikki tämä tapahtui, kun Bukelen hallinto neuvotteli Kansainvälisen valuuttarahaston (IMF) kanssa miljardin dollarin rahoitussopimuksesta. Uusi Bitcoin-laki näytti rypistävän myös tämän instituution höyheniä. Päiviä Bitcoin 1 -ilmoituksen jälkeen IMF teki selväksi, että he näkivät siirrossa sekä taloudellisia että oikeudellisia ongelmia.
Heinäkuun 2021 lopulla – noin kuusi viikkoa lain julkistamisen jälkeen – IMF julkaisi blogitekstin, jonka otsikkona on "Cryptoassets as National Currency? Askel liian pitkälle." Vaikka tekstissä ei mainita erityisesti El Salvadoria, artikkelin sisältö ja ajoitus tekivät riittävän selväksi, mitä maata kirjoittajat tarkoittivat kirjoittaessaan.
Blogiviesti väitti, että (valuutan kaltainen) bitcoin ei sovellu kansalliseksi valuutaksi. Se luultavasti kuitenkin vakuutti vain harvat vertaisdigitaalisen kassajärjestelmän kannattajat. Pikemminkin se paljasti perustavanlaatuiset erot Bretton Woodsin aikakauden instituutioiden, kuten IMF:n ja Maailmanpankin, ja Bitcoinin edustamien vaihtoehtoisten rahataloudellisten näkemysten välillä.
"Bitcoinin kaltaisen kryptoomaisuuden laajan käyttöönoton suorin hinta on makrotalouden vakaudelle", blogiviesti väitti. "Jos tavarat ja palvelut hinnoitettaisiin sekä todellisessa valuutassa että kryptoomaisuudessa, kotitaloudet ja yritykset käyttäisivät paljon aikaa ja resursseja valitakseen, mitä rahaa ne harjoittaisivat tuotantotoiminnan harjoittamisen sijaan."
Kun jotkut Bitcoinerit kritisoivat Bitcoin-lakia, koska se esti valuutan valinnanvapautta, IMF:n vastalause näytti olevan sen vastakohta. Sen sijaan, että IMF olisi hyväksynyt markkinoiden mahdollisuuden valita paras rahatyyppi, se näytti väittävän, että valinnanvapaus johtaa vain ajan ja resurssien hukkaan.
Mutta ehkä vielä tärkeämpää on, että monien Bitcoinereiden näkökulmasta IMF:llä oli se ylösalaisin. Juuri siksi, että fiat-raha ei toimi hyvänä arvon säilyttäjänä, monet ihmiset joutuvat nykyään käyttämään paljon aikaa ja resursseja selvittääkseen, kuinka säilyttää omaisuutensa, olipa kyseessä sitten sijoittaminen kiinteistöihin, osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin tai muihin omaisuuseriin. Hyperbitcoinoituneessa maailmassa ihmiset voisivat sen sijaan yksinkertaisesti tallentaa työnsä hedelmät tähän kovaan rahaan.
Samoin IMF-blogi väitti, että "rahapolitiikka menettäisi", jos keskuspankit eivät pysty manipuloimaan korkoja. Monet bitcoininkäyttäjät pitäisivät tätä kuitenkin hyvänä asiana; he uskovat, että keskuspankkien rahapolitiikalla on haitallisia vaikutuksia talouteen, koska se vaikeuttaa ihmisten taloudellisia laskelmia.
Mutta kaiken lisäksi, ja mikä ehkä vielä tärkeämpää, tämä väite ei näytä pätevän El Salvadoriin. Yhdysvaltain dollarin kanssa maa käytti toisen maan valuuttaa. Sellaisenaan El Salvadorin keskuspankki ei voinut jo tehdä omaa rahapolitiikkaansa.
Tämä kyvyttömyys hallita omaa rahallista tulevaisuuttaan oli itse asiassa yksi argumenteista Bukelen Bitcoin-liikkeen puolesta.
Mahdollinen
Lakia vastustettiin kaikilta eri puolilta. Kotimaassa Bukelen oppositio korosti uuden lain aiheuttamia kustannuksia ja läpinäkyvyyden puutetta. Kansainvälisesti jotkin tehokkaimmista instituutioista hylkäsivät liikkeen rahataloudellisista syistä. Ja spektrin toisessa päässä jotkut Bitcoinerit eivät pitäneet lain täytäntöönpanosta, koska he pitivät parempana laillisten maksuvälinelakien poistamista kokonaan ja pitivät pakollista tarjouslakia vielä huonompana.
Mutta Bukele teki selväksi: Bitcoin-lakia, mukaan lukien artikla 7, ei pysäytetä.
Presidenttiä kohtaan skeptikot uskovat, että hän pääsi läpi, koska halusi vahvistaa imagoaan nuorena, trendikkäänä ja tekniikkataitoisena presidenttinä. Bukele käyttää usein takapajuista lippalakkia julkisissa esiintymisissä, hän huijaa poliittisia vastustajia meemien kautta sosiaalisessa mediassa ja jossain vaiheessa hän otti selfien lavalla YK:ssa. Bitcoinin omaksuminen sopii täydellisesti tähän persoonaan, hänen kriitikot väittävät, samalla kun se häiritsee hänen autoritaarisia taipumuksiaan.
Ehkä kriitikot ovat jossain määrin oikeassa. Mutta Bukele näyttää todella ymmärtävän Bitcoinin, ja hän pystyy selittämään myös joitain mahdollisia etuja El Salvadorille.
Ensimmäinen ja ehkä ilmeisin etu on jo käsitelty: Bitcoinilla on potentiaalia auttaa alentamaan lähetysmaksuja. Salamatapahtumat voivat tällä hetkellä maksaa alle sentin, ja bitcoinin lähettäminen Yhdysvalloista El Salvadoriin ei tietenkään aiheuta lisäkustannuksia. Western Unionin kaltaiset yritykset veloittavat usein vähintään 10 dollaria pelkästään siirron suorittamisesta, joten perinteiset rahalähetysmaksut ovat siihen verrattuna uskomattoman kalliita.
Ollakseni rehellinen, Bitcoinin kustannus-hyöty pysyy parhaiten, jos siirron vastaanottaja on iloinen saadessaan todella vastaanottaa (ja pitää) bitcoineja. Kuten Bukelen Bitcoin-suunnitelmien halveksijat, kuten Johns Hopkinsin taloustieteilijä Steve Hanke, huomauttavat, bitcoinin kautta suoritettavan rahalähetyksen kustannukset ovat huomattavasti korkeammat, jos vastaanottaja haluaa muuntaa kolikot käteisdollareiksi, johtuen kaikesta muuntamiseen liittyvästä kitkasta.
Kyllä, kun käytät Chivo-lompakkoa tai vastaavan merkkisiä Chivo-pankkiautomaatteja maassa, tämä muunnos on ilmainen. Mutta kuten mainittiin, tämä tarkoittaa oikeastaan vain sitä, että hallitus tukee kitkan kustannuksia, tai tarkemmin sanottuna, veronmaksajien maksamia. Ehkä tästä on nettohyötyä koko maalle, jos tämäntyyppiset rahalähetykset häiritsisivät Western Unionia, mutta tämä ei ole niin ilmeistä, ja jos näin on, hallitus ei kertonut yksityiskohtaisesti, miten tai miksi.
Toinen ja ehkä selkeämpi hyöty voitaisiin todistaa El Zontessa: Bitcoin voi auttaa taloudellista osallisuutta. Noin 70 prosentilla El Salvadorin ihmisistä ei ole pääsyä sähköisiin maksuihin ollenkaan; köyhimpien väestönosien ottaminen käyttöön ei useinkaan ole liikepankille sen arvoista. Lisäksi monet salvadorilaiset eivät voi tallentaa säästöjään rahoitusvaroihin.
Bitcoin sen sijaan on avoin ja ilmainen kaikille. Tämä tarjoaa miljoonille salvadorilaisille mahdollisuuden maksaa puhelimillaan tai sijoittaa osan säästöistään valuuttaan, jolla on kiinteä toimitus. He voivat tehdä sen lisäksi ilman, että heidän tarvitsee turvautua kolmanteen osapuoleen ja (jos he pitävät huolen) tinkimättä yksityisyydestään.
Kolmanneksi Bitcoin-laki voisi auttaa parantamaan El Salvadorin imagoa ja houkuttelemaan ihmisiä, yrityksiä ja sijoituksia ulkomailta. Tämä voisi olla Bitcoin-turistien muodossa, kuten niitä, jotka Peterson toivoi houkuttelevansa Bitcoin Beachille, jotka kirjaimellisesti haluavat vierailla El Salvadorissa viettämään satiaan. Suotuisa verojärjestelmä – ei pääomatuloveroa bitcoin-omistuksista – voi myös houkutella osan kryptorikkaista valitsemaan Keski-Amerikan maan uudeksi kodiksi. (Tätä kannustinta vahvistaa Bukele tarjoaa pysyvän asuinpaikan jokaiselle, joka sijoittaa maahan vähintään kolme bitcoinia.) Samoin selkeä sääntelykehys voisi saada kansainväliset Bitcoin-yritykset avaamaan toimistoja maahan, mikä luo työmahdollisuuksia.
Kuitenkin ehkä suurin yksittäinen pitkän aikavälin etu ottamalla bitcoin kansalliseksi valuutaksi on se, että se voi vähentää El Salvadorin riippuvuutta Yhdysvaltain dollarista ja siten sen riippuvuutta Yhdysvaltain keskuspankista ja sen rahapolitiikasta. Rahan määrän kasvu devalvoi Yhdysvaltain dollaria, mutta toisin kuin (jotkut) amerikkalaiset ja Yhdysvaltain hallitus, El Salvador ei useinkaan hyödy Fedin rahatalouden kasvusta ollenkaan.
Tämän riippuvuuden ongelmallisuus tuli erityisen selväksi COVID-19-pandemian aikana. Vaikka Salvadoran hallitus ja salvadorilaiset käyttävät Yhdysvaltain dollaria asiointiin ja säästämiseen, vain Amerikan kansalaiset saivat Yhdysvaltain dollarin elvytystarkastukset, ja vain Yhdysvaltain hallitus pystyi helposti hyödyntämään äskettäin luotuja dollareita pelastaakseen epäonnistuvia toimialoja. Siinä, mitä voidaan pitää varsin kieroutuneena rahatalouden dynamiikassa, yksi maailman köyhimmistä talouksista maksoi pohjimmiltaan yhdestä rikkaimmista.
Ja Bukele näytti olevan hyvin tietoinen. Mallersin Bitcoin 2021 -tapahtumassa esittämä alkuperäinen Bitcoin-lain luonnos kuuluu:
"Keskuspankit ryhtyvät yhä useammin toimiin, jotka voivat vahingoittaa El Salvadorin taloudellista vakautta", ja "keskuspankkien kielteisten vaikutusten lieventämiseksi on välttämätöntä sallia sellaisen digitaalisen valuutan liikkeeseenlasku, jota ei voida mikä tahansa keskuspankki valvoo, ja sitä muutetaan vain objektiivisten ja laskettavissa olevien kriteerien mukaisesti."
Bitcoin voi tarjota ulospääsyn.
Pukki
Bitcoin voisi tarjota ulospääsyn, mutta jopa Bitcoinin suurimmat fanit joutuvat myöntämään, että vaihtaminen Yhdysvaltain dollarista bitcoiniin on helpommin sanottu kuin tehty. Kryptovaluutan arvo on edelleen erittäin epävakaa, mikä tekee sen käyttämisestä päivittäisessä kaupankäynnissä haastavaa, erityisesti palkasta palkkaan eläville ihmisille. Kaiken lisäksi digitaalinen valuutta on monille edelleen hämmentävä ja vaikeasti käytettävä.
Auttaakseen ratkaisemaan joitain näistä ongelmista (ja koska bitcoin-maksujen hyväksyminen olisi pakollista), Bukelen hallinto kehitti Chivo-sovelluksen, joka mahdollistaa välittömän ja ilmaisen muuntamisen bitcoinin ja Yhdysvaltain dollarin välillä.
Mutta kun Bitcoin-lain hyväksymisen ja lain voimaantulon välillä on vain kolme kuukautta, ohjelmisto oli kehitettävä ennätysajassa. Ja se näkyi.
Salvadoran hallitus julkaisi Chivo-sovelluksen sinä päivänä, jolloin bitcoinista tuli laillinen maksuväline, 7. syyskuuta, ja sillä oli ennen kaikkea kaikki luvatut toiminnot. Lompakko tuki tapahtumien lähettämistä ja vastaanottamista sekä ketjussa että Lightningin kautta. BTC oli mahdollista muuntaa USD:ksi ja takaisin ilman provisiota. Ja tarjotakseen salvadorilaisille kannustimen lataamaan sovellus, rekisteröinnin yhteydessä hintaan sisältyy ilmainen 30 dollaria bitcoineja.
Chivo-sovelluksen lataaminen osoittautui kuitenkin aluksi haastavaksi. Pian sovelluksen julkaisun jälkeen Chivo-palvelimet eivät pystyneet käsittelemään kysyntää, ja lompakko poistettiin nopeasti sovelluskaupoista. Kun se ilmestyi uudelleen, sen toimivuus oli kaukana täydellisestä. Lompakko oli hidas, kaatui säännöllisesti ja vaikkei se kaadukaan kokonaan, asiointi oli joskus mahdotonta. Ehkä osittain tästä johtuen monet kaupat ja ravintolat yksinkertaisesti jättäneet huomiotta artiklan 7 eivätkä hyväksyneet bitcoineja ollenkaan.
Lisäksi ilmainen 30 dollaria voitiin aluksi käyttää yksinomaan muihin Chivo-sovelluksiin. Vasta sen jälkeen, kun rahastot vaihtoivat lompakkoa kerran, se oli ilmaista käyttää muihin bitcoin-lompakoihin tai Chivo-pankkiautomaattiin. Tämän oletettavasti kannustettiin salvadorilaisia käyttämään bitcoineja jonnekin sen sijaan, että rahat nostettaisiin välittömästi dollareina lähimmästä pankkiautomaatista.
Mutta käytännössä rajoitus johti enimmäkseen turhautumiseen ja pettymykseen. Salvadorilaiset, jotka yrittivät käyttää varojaan kauppiaille, jotka olivat onnistuneet olemaan bitcoin-valmiita ensimmäisenä päivänä, huomasivat, että he eivät pystyneet, koska nämä kauppiaat käyttivät vaihtoehtoisia maksuprosessoreita. Nämä kauppiaat puolestaan harmistuivat siitä, etteivät he voineet ottaa vastaan maksuja, vaikka he olivat käyneet ylimääräistä kilometriä ollakseen valmiita alusta alkaen.
Myöskään alkuperäinen rajoitus ei todellakaan näyttänyt saavuttavan tavoitettaan. Kun salvadorilaiset eri puolilla maata oppivat avaamaan ilmaisen 30 dollarin lukituksen Chivo-sovelluksestaan (yksinkertaisesti lähettämällä se edestakaisin ystävälle tai perheenjäsenelle), se johti lopulta pitkiin jonot Chivon pankkiautomaattien luo. Itse asiassa monet ihmiset eivät vain halunneet bitcoinia; he halusivat vaihtaa ilmaiset 30 dollaria dollariseteleiksi.
Vaikka ei kovin yllättävää, Chivo-lompakko oli myös täysin säilöönoton. Käyttäjät eivät voineet pitää omia avaimiaan, mikä tarkoittaa, että he eivät todellakaan pitäneet omia kolikoitaan. Heidän puhelimensa bitcoin-saldo ei luultavasti ollut ollenkaan bitcoin-saldo, vaan bitcoin-IOU: Chivon käyttäjät luottivat Salvadoran hallitukseen ja/tai keneen tahansa, joka hallitsi Chivon lompakkoa varoillaan ja yksityisyytensä.
Chivo-pankkiautomaatit toimivat yleensä, mutta tarjosivat joskus myös epävarmaa palvelua. He eivät tukeneet Lightningia, käyttökokemus saattoi olla hämmentävä, ja osa heistä loppui käteisestä nopeasti. Mutta mikä vielä tärkeämpää, monet käyttäjät ilmoittivat lähettäneensä bitcoineja koneille ilman, että he saivat vastineeksi käteistä. (Tätä artikkelia kirjoitettaessa osa näistä ongelmista oli ratkaistu, mutta kaikkia ei ratkaistu.)
Lopulta parhaat kokemukset olivat niillä, jotka eivät luottaneet Chivo-lompakkoon (tai olleet vuorovaikutuksessa sen kanssa). Melkein kaikkien yllätykseksi jotkut maan suurimmista ravintolaketjuista - McDonald's, Pizza Hut, Starbucks - olivat niiden joukossa, jotka ottivat vastaan bitcoin-maksuja 7. syyskuuta käyttämällä OpenNoden tai IBEXin maksujenkäsittelyjärjestelmiä. Jokaisella, joka käveli näihin tiloihin perinteisellä Lightning-lompakolla, oli sujuva kokemus ruuistaan tai juomistaan maksamisesta.
Se, että monikansalliset yritykset, joilla on maailmanlaajuisesti tunnettu nimi, hyväksyivät nyt maksuja digitaalisessa valuutassa, kiinnitti kansainvälisen huomion El Salvadoriin ja sai kiitosta Bitcoinersilta ympäri maailmaa – mutta se ei ollut Chivon ansiota. Kun jotkut bitcoinajat uskovat, että raha on parasta jättää vapaille markkinoille filosofisista ja taloudellisista syistä, hallituksen Bitcoin-infrastruktuurin epäonnistunut käyttöönotto näytti vahvistavan saman.
7. syyskuuta (ja sen jälkeen)
Muutaman päivän ajan 7. syyskuuta koko maailma näytti katsovan El Salvadoria, ja Bukele itse oli keskeisessä asemassa. Sillä välin, kun hän puhdisti suuren osan maan oikeuslaitoksesta ja "hänen" korkeimman oikeuden ilmeisesti uhmasi perustuslakia ja päätti, että hän voisi asettua ehdolle toiselle kaudelle vuonna 2024, nuori presidentti tarjosi Twitterissä IT-tukea Chivo-lompakolle. ilmoitti, että El Salvadorin hallitus oli ostanut muutaman sadan bitcoinin.
Samaan aikaan kasvavat "No al Bitcoin" -protestit herättivät huomiota tiedotusvälineissä El Salvadorissa ja ulkomailla, kun Chivon palanut pankkiautomaatti tarjosi mehukkaita kuvia. Chivo-sovelluksen kehitystä erityisen kriittisesti arvosteleneen hakkeri ja aktivisti Mario Gomezin pidätys näytti vain vahvistavan Bukelen autoritaarisia taipumuksia.
Mutta se oli kiistatta suuri päivä Bitcoinille. Vaikka Bukele ei poistanut laillisia maksuvälinelakeja, kuten jotkut Bitcoinerit haluaisivat, hän loi tasavertaisen pelikentän bitcoinin ja Yhdysvaltain dollarin välille: Koska bitcoin on nyt laillinen maksuväline, salvadorilaiset voivat maksaa veronsa bitcoineina, eikä heillä ole maksamaan pääomatuloveroa bitcoin-omistuksistaan. He voivat todella käyttää bitcoinia rahana.
Bitcoin itse tietysti jatkaa toimintaansa lain, Chivon hikkauksen tai mielenosoituksista välittämättä. Lightning Network toimii paremmin joka päivä; Bitcoin-aloitusyritykset tarjoavat El Salvadorissa palveluita, jotka todella toimivat; ja vaikka monet yritykset jättävät huomioimatta artiklan 7, on olemassa melko vähän yrityksiä, jotka hyväksyvät myös digitaalisen valuutan maksuna.
Mitä tahansa seuraavaksi tapahtuukin, muu maailma seuraa edelleen. Kuuban hallitus on jo ilmoittanut tunnustavansa ja säätelevänsä kryptovaluuttoja maksuja varten Karibian saarella; Panamassa esiteltiin lakiehdotus oikeudellisen, sääntelyn ja verotuksellisen varmuuden takaamiseksi kryptovarojen käytölle; ja lainsäätäjä Paraguayssa johtaa tarjousta bitcoinin säätämisestä. Jos Bitcoin-liike El Salvadorissa osoittautuu menestykseksi, muut dollarivaltiot, kuten Ecuador, Zimbabwe ja Guam, olisivat ilmeisiä ehdokkaita harkitsemaan samanlaista siirtoa.
Bitcoin-lain käyttöönotto oli kiireistä, puutteellista ja kiistanalaista. Mutta Bitcoinin tarina El Salvadorissa ei päättynyt 7. syyskuuta. Pikemminkin se merkitsi uuden ja mielenkiintoisen luvun sotkuista alkua.
Takaisin Bitcoin Beachille
On muutama viikko lain voimaantulosta yhdessä El Zonten aaltopahviseinäisistä pupuseriasta, kun parikymppinen kaveri, jolla on napitettu paita ja takanapäin oleva Ripcurl-lakki, vetää esiin puhelimensa. "Pagar con bitcoin?" hän kysyy parhaalla espanjallaan. Rahanlaskijan takana oleva mies osoittaa QR-koodia, joka on liimattu eteensä olevaan taittopöytään: "Si."
Päivän surffauksen ja rannalla nauttimisen jälkeen nuori amerikkalainen on valmis maksamaan. Mutta kun hän yrittää skannata mustavalkoista hajallaan olevaa neliökoodia, hänen puhelin palauttaa virheilmoituksen. Pupuserian Bitcoin Beach -lompakko näyttää olevan yhteensopimaton.
Mutta surffaaja on onnekas. Yksi Hope Housessa työskentelevistä lapsista on paikalla ja antaa hänelle mielellään nopean kurssin Bitcoinista, Lightningista ja Bitcoin Beachin lompakon yhteisestä huoltajuudesta. Surffaaja kiinnittää erityistä huomiota, kun hän liikuttaa sormiaan puhelimen näytöllä ladatakseen uuden sovelluksen.
Surffaajan vieressä jonossa seisova ystävä ei kuitenkaan ole kiinnostunut. Hän kääntyy ympäri liittyäkseen ulkona odottavaan blondiin tyttöön. "He kertovat hänelle, että hänen on ensin siirrettävä rahansa toiseen lompakkoon tai jotain", hän selittää suuttuneena. "Ilmeisesti on olemassa erityisiä lompakoita, joita tarvitset, jos haluat tehdä halvempia liiketoimia, en tiedä."
Muutama minuutti kuluu, kunnes napitettu paita kävelee ulos pupuseriasta iloisena hymyillen. "Tein juuri ensimmäisen bitcoin-tapahtumani", hän kertoo ystävilleen. "Kyllä", blondi tyttö vastaa ja piilottaa asiantuntevasti ystävänsä juuri jakaman skeptisen tilin, kun he kolme alkavat kävellä hiekkatietä pitkin takaisin kohti merenrantahostelliaan. "Historiallinen!"
Se vaati hieman hämmennystä, mutta El Zonten surffaaja onnistui maksamaan vertaiskäteisellä. Ei siksi, että pupuseria oli valtuutettu hyväksymään se; se oli tehnyt niin yli vuoden. Ei luultavasti siksi, että se oli ainoa vaihtoehto; surffaajalla oli todennäköisesti myös dollareita käsillä. Eikä todellakaan siksi, että se oli kätevämpää. Hän oli maksanut bitcoinilla yksinkertaisesti siksi, että se oli hänen valitsemansa valuutta, ja pupuseria otti sen mielellään vastaan.
Jos he voivat katsoa politiikan, 7 artiklan kyseenalaisten seurausten ja epäonnistuneen käynnistämisen ohi; jos he ovat valmiita selviytymään Bitcoinin mutkista, monimutkaisuudesta ja haitoista, kuten El Zonten surffaajalla oli; Jos he saavat kokemusta bitcoinin käytöstä rahalähetyksissä tai tutkivat, kuinka digitaalinen valuutta voi auttaa heitä taloudellisesti tai muuten, El Salvadorin asukkaat voivat vielä tulevina vuosina todistaa blondin tytön olevan oikeassa, että hän oli luultavasti tajunnut.
El Salvadorin Bitcoin-tarina voi osoittautua historialliseksi.
- '
- $ 1 miljardia
- 2019
- 2021
- 7
- Meistä
- pääsy
- Tili
- Ostaa
- poikki
- Toimia
- toimet
- toiminta
- lisä-
- osoite
- hallinto
- Hyväksyminen
- Etu
- sopimus
- Kaikki
- jo
- Vaikka
- Amerikkalainen
- Amerikkalaiset
- keskuudessa
- määrä
- Ilmoittaa
- Ilmoitus
- ilmoittaa
- Ilmoittaa
- Toinen
- joku
- sovelluksen
- sovellukset
- lähestymistapa
- sovellukset
- perustelut
- Armeija
- noin
- pidätys
- artikkeli
- taiteilija
- Varat
- pankkiautomaatti
- yleisö
- Tekijät
- saatavissa
- takaus
- Pankki
- pankkitili
- Pankit
- Baseball
- rannat
- tulevat
- ovat
- hyödyttää
- Hyödyt
- PARAS
- Suurimmat
- lasku
- Miljardi
- Setelit
- Bitti
- Bitcoin
- Bitcoin-maksut
- bitcoin-tapahtumia
- bitcoin-lompakot
- bitcoinerit
- Musta
- Uutiset ja media
- Joukkovelkakirjalainat
- merkkituotteiden
- BTC
- Rakentaminen
- liiketoiminta
- yritykset
- Ostetaan
- Kampanja
- pääoma
- joka
- kassa
- Cash App
- Aiheuttaa
- Keskuspankki
- Keskuspankit
- toimitusjohtaja
- haasteet
- haastava
- Luku
- latauksen
- halvempaa
- Tarkastukset
- siru
- Valita
- koodi
- cofounder
- Kolikot
- yhteistyössä
- yhteistyö
- Tulla
- tuleva
- Kaupankäynti
- kaupallinen
- provision
- yhteisö
- Yritykset
- monimutkaisuus
- Konferenssi
- konferenssit
- pitoisuus
- jatkaa
- jatkuu
- ohjaus
- Mukava
- Muuntaminen
- kustannukset
- voisi
- maahan
- maa
- Pari
- Tuomioistuin
- Covid-19
- COVID-19 -pandemia
- Crash
- luotu
- Luominen
- Rikollisuus
- kriittinen
- Crypto
- cryptocurrencies
- kryptovaluutta
- valuuttojen
- valuutta
- huolto
- Asiakkaat
- päivä
- kuollut
- tekemisissä
- Kysyntä
- on kuvattu
- yksityiskohta
- kehittää
- kehitetty
- Kehittäjä
- Kehitys
- DID
- eri
- vaikea
- digitaalinen
- digitaalinen valuutta
- ohjata
- suoraan
- löysi
- pohtia
- Häiritä
- ei
- dollari
- dollaria
- lahjoitukset
- alas
- huume
- dynaaminen
- helposti
- Taloudellinen
- talous
- vaikutus
- vaikutukset
- vanhukset
- korostettiin
- mahdollistaa
- energia
- yrittäjät
- erityisesti
- perustaa
- vakiintunut
- omaisuus
- jokainen
- kaikki
- Vaihdetaan
- laajeneminen
- experience
- Elämykset
- tutkia
- Kasvot
- oikeudenmukainen
- perhe
- FAST
- Liitto-
- Federal Reserve
- Maksut
- Fiat
- Fiatin valuutta
- Fiat rahaa
- Vihdoin
- Talous
- taloudellinen
- taloudellinen osallisuus
- Etunimi
- ensimmäistä kertaa
- Keskittää
- seurata
- ruoka
- muoto
- löytyi
- Puitteet
- Francisco
- Ilmainen
- Vapaus
- koko
- toiminnallisuus
- rahasto
- rahoitus
- varat
- edelleen
- tulevaisuutta
- BKT
- general
- yleensä
- tuottaa
- saada
- Antaminen
- Global
- tavoite
- menee
- hyvä
- tavarat
- Hallitus
- Ryhmä
- Kasvava
- hakkeri
- onnellinen
- ottaa
- auttaa
- auttaa
- tätä
- Korkea
- korkeampi
- erittäin
- historia
- pitää
- pitää
- Koti
- Talo
- talous
- kotitalouksien
- Miten
- Miten
- HTTPS
- ajatus
- kuva
- IMF
- Vaikutus
- toteuttaa
- täytäntöönpano
- tärkeä
- mahdoton
- parantaa
- Muilla
- sisältää
- mukana
- Mukaan lukien
- sisällyttäminen
- Tulo
- teollisuuden
- Infrastruktuuri
- aloite
- Inspiraatio
- Laitos
- institutionaalinen
- laitokset
- korko
- korot
- kiinnostunut
- kansainvälisesti
- Kansainvälinen valuuttarahasto
- kansainvälisesti
- käyttöön
- investoineet
- investoimalla
- Investoinnit
- sijoittaja
- Sijoittajat
- sijoittaa
- osallistuva
- kysymys
- kysymykset
- IT
- itse
- Job
- yhdistää
- liittyi
- journalistit
- heinäkuu
- avain
- avaimet
- Lasten
- tunnettu
- työ
- suuri
- käynnistää
- Laki
- Lait
- johtava
- Liidit
- oppinut
- Led
- juridinen
- Oikeudelliset kysymykset
- Taso
- salama
- Salamaverkko
- Todennäköisesti
- linja
- vähän
- Livestream
- paikallinen
- Pitkät
- pitkän aikavälin
- rakkaus
- Koneet
- tehty
- Valtavirta
- valtamedian
- merkittävä
- TEE
- Tekeminen
- mies
- onnistui
- markkinat
- merkitys
- Media
- jäsen
- Jäsenet
- meemit
- Miehet
- mainitsi
- Kauppias
- Kauppiaat
- miljoona
- miljoonia
- mielessä
- kaivos-
- malli
- äiti
- Raha
- raha
- Kuukausi
- kk
- lisää
- eniten
- liikkua
- liikkuvat
- kansallinen
- luonto
- välttämätön
- netto
- verkko
- uutiset
- numero
- kampanja
- tarjoamalla
- Tarjoukset
- toimistot
- perehdytyksessä
- Op-ed
- avata
- avaaminen
- Mahdollisuudet
- Tilaisuus
- vastustus
- Vaihtoehto
- tilata
- Järjestetty
- Muut
- muuten
- oma
- omistaja
- omistajat
- maksettu
- Panama
- pandeeminen
- Paraguay
- eduskunta
- erityisesti
- Maksaa
- maksu
- maksujen käsittely
- Maksujärjestelmät
- maksut
- Ihmiset
- täydellinen
- ehkä
- pysyvä
- näkökulma
- näkökulmia
- Peter mccormack
- puhelimet
- fyysinen
- lentäjä
- Pizza
- podcast
- Kohta
- politiikka
- poliittinen
- politiikka
- Ponzi
- Suosittu
- suosio
- väestö
- mahdollinen
- mahdollinen
- Köyhyys
- voimakas
- harjoitusta.
- puheenjohtaja
- painaa
- vankila
- yksityisyys
- yksityinen
- yksityinen avain
- käsittely
- Tuotteet
- Ohjelma
- Ohjelmat
- projekti
- hankkeet
- ehdotus
- ehdottaa
- protesti
- Protestit
- toimittaa
- julkinen
- osto
- osti
- tarkoitus
- Pyramid-järjestelmä
- QR code
- kysymys
- nopeasti
- ralli
- Hinnat
- kiinteistöt
- tajusi
- syistä
- vastaanottaa
- sai
- tunnistaa
- tunnustaa
- ennätys
- kääntää
- Rekisteröinti
- säännöllinen
- sääntelyn
- vapauta
- jäljellä oleva
- rahalähetys
- Rahalähetykset
- edustaa
- pyyntö
- tarvitaan
- varapankki
- Esittelymateriaalit
- vastaus
- REST
- Ravintola
- Ravintolat
- Tuotto
- ROSA
- ajaa
- juoksu
- Said
- San
- skaalautuvuus
- Asteikko
- skannata
- järjestelmä
- Näytön
- SEA
- Haku
- segmentit
- tunne
- palvelu
- Palvelut
- setti
- yhteinen
- kaupat
- Lyhyt
- merkittävä
- samankaltainen
- samalla lailla
- SIX
- melkoinen
- hidastaa
- pieni
- So
- sosiaalinen
- sosiaalinen media
- Tuotteemme
- myyty
- ratkaisu
- jonkin verran
- jotain
- Espanjan
- kaiuttimet
- erityinen
- erityisesti
- viettää
- sponsorointi
- levitä
- neliö
- Pysyvyys
- Vaihe
- seisoo
- Starbucks
- Alkaa
- alkoi
- Startups
- Valtiot
- ärsyke
- ärsykkeentarkastukset
- Osakkeet
- verkkokaupasta
- varastot
- katu
- vahvempi
- menestys
- onnistunut
- kesä
- toimittaa
- tuki
- Tuetut
- Ylin
- Korkein oikeus
- surfata
- yllätys
- Tutkimus
- järjestelmä
- järjestelmät
- Puhua
- Neuvottelut
- Napauttaa
- tehtävät
- vero
- Verot
- joukkue-
- teknologia
- Tekninen
- Technologies
- kertoo
- Aloite
- laki
- maailma
- tuhansia
- Kautta
- aika
- tänään
- yhdessä
- ylin
- matkailu
- tehdä kauppaa
- kauppa
- Liiketoimet
- siirtää
- Läpinäkyvyys
- ongelmia
- Luottamus
- twist
- viserrys
- meille
- liitto
- unique
- Yhtenäinen
- Yhdistyneet kansakunnat
- Yhdysvallat
- yliopisto
- avata
- USD
- käyttää
- Käyttäjät
- yleensä
- arvo
- Video
- Näytä
- Kylä
- visio
- Vierailijat
- Haihtuvuus
- vapaaehtoinen
- Äänestää
- kävely
- Lompakko
- Lompakot
- halusi
- vesi
- aallot
- Rikkaus
- Länsi-unioni
- Mitä
- onko
- vaikka
- KUKA
- kuka tahansa
- laajalle levinnyt
- voittaa
- ilman
- Referenssit
- työskenteli
- toimii
- maailman-
- Maailmanpankki
- arvoinen
- olisi
- kirjoittaminen
- vuosi
- vuotta
- Zimbabwe