Euler Finance Review 2022: Onko Euler seuraavan sukupolven DeFi-lainaa?

Jos minun pitäisi valita yksi alue, joka kiihottaa minua eniten kryptossa, minun pitäisi sanoa DeFi. Niin paljon kuin rakastan peli fi ja metaverse hankkeita, koska ne ovat innovatiivisia ja hauskoja, ne ovat viihdyttävä mukavuus, ei välttämättömyys. Ellei kollektiivinen yhteiskuntamme hyväksy mielellään vielä noin 300 vuotta sitä, että perinnöllinen rahoitusjärjestelmä hyödyntää meitä, ja miljardit ihmiset ovat tyytyväisiä siihen, että heillä ei ole pääsyä pankkitilille, tarvitsemme vallankumouksen. tarve DeFi, mikä saa minut innostumaan voidessani tuoda sinulle tämän Euler Finance -katsauksen tänään.

Lyhyt johdatus DeFin lainaamiseen ja lainaamiseen

Kyky lainata ja lainata omaisuutta tehokkaasti on minkä tahansa rahoitusjärjestelmän kulmakivi. Perinteisen rahoituksen maailmassa prosessia helpottavat yleensä luotettavat ja luvan saaneet kolmannen osapuolen pankit ja laitokset. Nämä pankit pohjimmiltaan orjuuttavat lainanottajat ja niistä tulee ihmisten taloudellisia herroja, joiden on ryömittävä heidän luokseen lainaakseen.

Okei, dramatiikka sivuun, se oli vanha tapa tehdä asioita, ja nyt meillä on parempia ratkaisuja DeFi-protokollien, kuten Aave, Compound Finance ja Euler Finance, kanssa. DeFin maailmassa ei enää tarvita luotettuja ja luvan saaneita kolmansia osapuolia, pankkien yliherrat on korvattu luotettavilla ja luvattomilla lainaprotokollalla. älykkäät sopimukset lohkoketjussa. Tämä mahdollistaa eksponentiaalisesti tehokkaamman prosessin, jossa lainanantajat ja lainanottajat voivat vastata toistensa tarpeisiin samalla kun vähennetään kolmansien osapuolien veloittamia merkittäviä maksuja ja keskitettyjen viranomaisten meille usein asettamia ankaria rajoituksia.

Tässä on hieno grafiikka LisääThanDigitaalinen se tiivistää miltä tämä näyttää:

Pöytäkirjat kuten Yhdistelmärahoitus ja aave olivat DeFi-lainausprotokollien ensimmäisen sukupolven joukossa. Nämä alustat tarjoavat käyttäjille pääsyn lainaus- ja lainaustoimintoihin useille salaustokeneille. Nyt ensimmäisen sukupolven olemiseen liittyy joitain etuja ja haittoja. "Ensimmäisen liikkujan edun" voimaa ei voi aliarvioida, mutta kolikon kääntöpuoli on, että ohjelmiston, tekniikan tai idean ensimmäinen iteraatio ei yleensä ole paras mahdollinen, vaan siinä on yleensä paljon mutkisia ja virheitä selvitettävänä. . Tämä jättää muille tiimeille runsaasti mahdollisuuksia kehittyä ja innovoida alkuperäisen kehyksen mukaisesti, kuten Euler Finance -tiimi on tehnyt.

En sano, että Compoundissa tai Aavessa olisi mitään vikaa, itse asiassa käytän Aavea, ja ne ovat molemmat loistavia alustoja, mutta näitä protokollia ei ole suunniteltu käsittelemään epälikvidejen tai epävakaiden varojen lainaamiseen ja lainaamiseen liittyviä riskejä. En tiedä johtuuko tämä siitä, etteivät he pystyneet keksimään tapaa vähentää tehokkaasti markkinoillamme vallitsevan äärimmäisen volatiliteetin riskiä, ​​vai siitä, etteivät he olleet valmiita pelkkään kaupankäynnin määrään tai kaupankäynnin kysyntään. pareja, joihin he eivät pysty mukautumaan, mutta seurauksena on, että heidän on turvauduttava luvalliseen listausjärjestelmään suojellakseen käyttäjiään tällaisiin varoihin liittyviltä riskeiltä. Tämä on yksi alue, jonka Euler tajusi, että he voisivat parantaa huomattavasti.

Sallitun listausjärjestelmän tulos johti merkittävään tyydyttämättömään kysyntään kryptovarojen lainaamisessa ja lainaamisessa. Lainanantajat haluavat tallettaa tokeneita saadakseen tuottoa ja ottaakseen vipuvaikutteisia pitkiä positioita, kun taas lainanottajat haluavat vähentää volatiliteetille altistumista ja ottaa velkavaikutteisia lyhyitä positioita. Tässä Euler Finance tulee esiin ja rakentuu ensimmäisen sukupolven laina-alustojen luomalle perustalle ja pyrkii tulemaan seuraavan sukupolven DeFi-protokollaksi. He ovat saavuttaneet tämän tukemalla luvatonta listautumista ja tarjoamalla reaktiivisia korkoja samalla vähentäen riskejä ennennäkemättömillä innovatiivisilla tavoilla, joita tutkimme yksityiskohtaisesti.

Mikä on Euler Finance?

Kuten jo käsittelimme, Euler Finance on Ethereum-verkoston hajautettu rahoitusalusta, joka on rakentunut sitä edeltäneille lainaalustoilla ja parantunut niitä.

Tiimi nimesi yrityksen ja protokollan mukaan Leonhard Euler, joka oli sveitsiläinen matemaatikko, fyysikko, tähtitieteilijä, maantieteilijä, logiikka ja insinööri, joka perusti graafiteorian ja topologian tutkimukset. Hän teki myös vaikuttavia löytöjä monilla muilla aloilla, kuten analyyttisessä lukuteoriassa, kompleksisessa analyysissä ja äärettömän pienessä laskennassa. Vau, loistava kaveri! Olen ylpeä hyvästä päivästä, kun pystyn solmimaan kenkäni, käyttämään hammaslankaa, kirjoittamaan artikkelin, ulkoiluttamaan koiraa ja valmistamaan Mac n' -juustoa. Tämä kaveri saa minut häpeään!

Joka tapauksessa Euler Finance luotiin joulukuussa 2021 sen jälkeen, kun sen takana oleva yritys voitti Koodaa Clubin "Spark" University Hackathon joka auttoi joukkuetta varmistamaan 800 0 dollaria aloituskierroksen aikana merkittävien tukijoiden, kuten Lemniscap, LAUNCHHub Ventures, Block7, Coinbase ja muiden kanssa. 2022. kesäkuuta 32 Euler ilmoitti uudesta Haun Venturesin johtamasta XNUMX miljoonan dollarin rahoituskierroksesta, jota käytetään Eulerin DAO-rahaston monipuolistamiseen, mikä johtaa melko hyvin rahoitettuun projektiin.

Euler Financen takana olevan yrityksen Euler XYZ perustivat tohtori Michael Bently, Jack Leon Prior ja Doug Hoyte, joita käsitellään myöhemmin tiimiosiossa. Euler Finance tarjoaa luvattoman, ei-säilytyslainausprotokollan, joka on räätälöity ja joka sisältää joukon uusia ja nerokkaita ominaisuuksia, joiden avulla käyttäjät voivat vaihtaa, lainata ja lainata useampia tokeneita kuin perinteisesti oli saatavilla.

Protokolla tukee lähes jokaisen ERC20-salausomaisuuden lainaamista ja lainaamista, mitä ei tueta muilla alustoilla, samalla kun se tarjoaa mahdollisuuden ansaita korkoa käyttäjien salauksille pienemmällä riskillä ja volatiliteetilla kuin oli mahdollista heidän innovatiivisen teknologiapinon avulla, jonka me katamme. myöhemmin.

Euler Financen käyttö on ilmaista, ja sitä voivat käyttää kuka tahansa maailmassa, jolla on Internet-yhteys. Kuten kaikki suolansa arvoiset DeFi-protokollat, se on täysin ei-suunnittelija, ja sitä hallinnoi yhteisö, joka omistaa protokollan alkuperäisen hallintotunnuksen EUL.

Alustalle pääsee osoitteessa https://app.euler.finance/, ja aika siistiä on se, että alkuperäiset kehittäjät rohkaisivat uusia kehittäjiä luomaan omia etupään liityntäpisteitä protokollaan, mikä auttaa hajauttamaan pääsyä ja lisäämään sensuurin vastustuskykyä. Avoimen lähdekoodin ohjelmistojen välittäminen ja jakaminen sekä autoritaaristen rahanhimoisten kehittäjäyhteisöjen puute kryptomaailmassa antavat minulle aina lämpimän sumean tunteen.

Pro Vihje: Vaikka annoin URL-osoitteen yllä olevaan alustaan, on aina hyvä idea varmistaa, että tarkistat verkko-osoitteen ja käytät aina Kaikki DeFi-protokolla yrityksen verkkosivustolta tai julkaisusta varmistaaksesi, että käytät oikeaa URL-osoitetta. Kun sinulla on oikea alusta, sinun tulee merkitä se kirjanmerkkeihin varmistaaksesi, että navigoit aina oikeaan, jotta vältytään useilta huijaussivustoilta, jotka peilaavat alkuperäistä alustaa.

Selvä, sukeltakaamme Euler Financen ominaisuuksiin ja toimintoihin.

Euler Financen ominaisuudet: 

Tämä seuraava osa korostaa Euler Financen tärkeitä ominaisuuksia ja toimintoja. Täällä on paljon purettavaa, sillä tiimi on kehittänyt melko vaikuttavia protokollamekaniikkoja, joihin kannattaa perehtyä, joten käytä tätä aikaa ja mene nappaamaan itsellesi kuppi suosikkijuomaasi ennen sukellusta ☕

Euler Finance: Luvaton listaus

Eulerin ei-säilytysprotokollan avulla sen käyttäjät voivat päättää, mitä kryptoomaisuutta se listaa. Käyttämällä Uniswap v3:a ydinriippuvuutena, kuka tahansa voi välittömästi lisätä minkä tahansa omaisuuden, jolla on WETH-pari, Euler-lainausmarkkinaksi.

Euler Asset Tiers

Nyt kaikille, joilla on DeFi-älykäs lastenhattu päässä, luvaton listaus voi soittaa hälytyskelloa, vaikka tiedät tai et tiedä, että luvaton listaus on paljon riskialtisempi hajautetuissa lainausprotokollissa verrattuna muihin DeFi-protokolliin, kuten DEX-protokolliin.

Tämä johtuu mahdollisesta riskin leviämisestä poolista toiseen nopeasti peräkkäin. Jos vakuutena olevan omaisuuserän hinta laskee äkillisesti ja selvitystila ei pysty maksamaan lainanottajien velkoja, useiden erityyppisten omaisuuserien ryhmiin voi jäädä luottotappioita, mikä ei ole kivaa. (Se ei ole hyvä espanjaksi!)

Näiden riskien voittamiseksi Euler käyttää riskiperusteisia omaisuustasoja: Vakuutus, Risti ja Isolated suojatakseen protokollaa ja sen käyttäjiä:

Eristystaso – Tämän tason varat ovat käytettävissä tavalliseen lainaamiseen ja lainaamiseen, mutta niitä ei voida käyttää vakuudeksi muiden omaisuuserien lainaamiseen. Niitä voidaan lainata vain erillään, mistä johtuu termi "eristystaso".

Tämä tarkoittaa, että niitä ei voida lainata muiden omaisuuserien kanssa käyttämällä samaa vakuuspoolia.

Häh? Katsotaanpa esimerkkiä:

Minulla on USDC ja DAI vakuudeksi ja haluan lainata eristystason omaisuutta "ABC". Voin vain lainata ABC:tä enkä muuta. Jos haluan lainata toisen tunnuksen, "XYZ", voin tehdä sen vain käyttämällä erillistä tiliä Eulerissa.

Cross Tier - Tämän tason varat ovat käytettävissä tavanomaiseen lainaamiseen ja lainaamiseen, eikä niitä voida käyttää vakuudeksi muiden omaisuuserien lainaamiseen, mutta niitä voidaan lainata muiden omaisuuserien rinnalla.

Tarvitsetko toisen esimerkin? Luulen niin:

Jos minulla on USDC ja DAI vakuudeksi ja haluan lainata eri tasojen omaisuutta "ABC" ja "XYZ", voin tehdä sen yhdeltä tililtä, ​​koska voin lainata useamman kuin yhden tyyppisiä tokeneja, jotka ovat tasoluokka.

Vakuus-taso – Tämän tason varat ovat käytettävissä tavanomaiseen lainaamiseen ja lainaamiseen, ristiinlainaukseen ja niitä voidaan käyttää vakuutena. Nämä olisivat likvideimpiä omaisuuseriä, joilla on eniten kaupankäyntiä alustalla, ja siksi niitä pidetään "turvallisimpana".

Otetaanpa esimerkki:

Voisin tallettaa vakuusvarat DAI ja USDC ja lainata niitä vakuuksilla, kuten UNI ja LINK, kaikki yhdeltä tililtä.

Tätä porrastettua menetelmää käyttämällä eri riskivarat eristetään, mikä auttaa vähentämään tartuntavaikutuksia, joten yksi korkean riskin token, jolla on pieni markkina-arvo eristystasolla, ei voi kaataa vakiintuneempia omaisuusryhmiä. Pohjimmiltaan tämä menetelmä lisää pääoman maksimaalista tehokkuutta pitäen samalla järjestelmäriskin mahdollisimman alhaisella tasolla.

EUL:n haltijat voivat äänestää eristystason omaisuuden edistämiseksi ja siirtää ne Cross-tier- tai Collateral-tasolle hallintomekanismien avulla. Omaisuuden edistäminen tasoilla lisää Eulerin pääomatehokkuutta, koska se antaa lainanantajalle ja lainanottajalle mahdollisuuden käyttää pääomaa vapaammin, mutta se voi myös altistaa protokollan käyttäjät lisääntyneelle riskille, joten riskien tasapainottaminen on kaikkien etujen mukaista.

Euler Finance: Lainaus ja lainanotto

Kun lainanantajat tallettavat Eulerin likviditeettipooliin, he saavat vastineeksi korollisia ERC20 eTokeneja, mikä on normaali käytäntö kaikissa DeFi-protokollassa. Nämä rahakkeet voidaan lunastaa osuuteensa poolin kohde-etuuksista milloin tahansa niin kauan kuin poolissa on lainaamattomia tokeneita.

Lainanottajat ottavat likviditeetin pois poolista ja maksavat takaisin lainattuja varoja korkoineen, jolloin poolin kokonaisvarallisuus kasvaa ajan myötä. Näin lainanantajat ansaitsevat korkoa varoistaan, kun heidän e-tokenejaan voidaan lunastaa kasvavaan määrään kohde-etuutta tietyn ajan kuluessa. Tässä ei ole mitään uutta tai uraauurtavaa, tämä on hyväksi havaittu menetelmä DeFin lainaamisen ja lainaamisen takana. Tämä prosessi on kaikki hoidettu älykkäiden sopimusten avulla, mikä tekee siitä melko saumattoman ja käyttäjäystävällisen.

Seuraavaksi käymme läpi lainaamiseen liittyvät eri komponentit.

Tokenisoidut velat 

Euler myöntää dTokeneja velkojen tokenisoimiseksi samalla tavalla kuin Aaven velkamerkit. dToken-rajapinta mahdollistaa positioiden rakentamisen ilman, että sinun tarvitsee olla vuorovaikutuksessa kohde-etuuden kanssa, ja sitä voidaan käyttää luomaan johdannaistuotteita, jotka sisältävät velkasitoumuksia.

Sen sijaan, että Euler tarjoaisi epätyypillisiä menetelmiä velkojen siirtämiseen, se käyttää tavallisia siirto-/hyväksymismenetelmiä ERC20, mutta kääntää lupalogiikan.

Tiedän, kuulostaa monimutkaiselta, mutta se ei ole sitä. Tässä on esimerkki siitä, kuinka se toimii:

Sen sijaan, että dTokeneja voitaisiin lähettää kenelle tahansa, mutta ne edellyttävät hyväksyntää, kuten normaali menetelmä on, kuka tahansa voi ottaa dTokeneja, mutta niiden hyväksyminen edellyttää hyväksyntää. Tämä estää käyttäjiä "polttamasta" dTokenejaan. Nolla-osoitteella ei ole mitään keinoa hyväksyä dTokenien sisään tulevaa siirtoa.

Kuten arvata saattaa, lainanottajat maksavat lainoilleen korkoa. Kertynyt korko riippuu kunkin omaisuuserän algoritmisesti määritetyistä koroista. Osa kertyneestä korosta pidetään varauksissa kattamaan protokollaan kertyneet luottotappiot, mikä lisää toisen turvatason.

Suojattu vakuus

Tämä on yksi ominaisuuksista, joka on melko ainutlaatuinen Eulerille. Compoundilla ja Aavella kaikki pöytäkirjaan talletetut vakuudet ovat aina lainattavissa. Euler sallii vakuuksien tallettamisen, mutta ei välttämättä lainaamista varten.

Tämä on kätevä ominaisuus, koska tallettajien ei tarvitse nostaa varoja alustalta, jos he haluavat pitää tauon lainaamisesta. Suojatussa asemassa olevat varat eivät kerry korkoa, mutta ne ovat vapaita lainanottajien laiminlyönnistä ja ne voidaan nostaa milloin tahansa välittömästi. Tämä auttaa myös suojautumaan lainanottajilta, jotka käyttävät rahakkeita vaikuttaakseen hallintopäätöksiin tai ottaakseen lyhyitä positioita.

Miksi tämä on tärkeä ominaisuus?

Mukavuuden lisäksi tämä on myös arvokas käyttötapa niille, jotka todella välittävät toimialasta ja koko DeFi-yhteisöstä. Vuonna 2020 MakerDAO koki pikalainaskenaarion, jota käytettiin hallintoäänestyksen hyväksymiseen epäreilusti.

Oletetaan siis, että jollain alustalla on tulossa suuri hallintoäänestys, Eulerin käyttäjät voivat suojata ehdotuksesta äänestämiseen tarvittavia resursseja, estäen valaita lainaamasta venekuormaa noista rahakkeista ja äänestämästä niiden puolesta. Tämä auttaa saamaan aikaan oikeudenmukaisemman demokraattisen hallintoprosessin. Tätä ominaisuutta voidaan käyttää myös estämään kovaa myyntipainetta, pumppua ja kaatopaikkoja, pikalainahyökkäykset ja kuolemankierteet.

Lykkää maksuvalmiustarkastuksia 

Tämä on toinen Eulerin innovatiivinen ominaisuus, johon en ole aiemmin törmännyt muilla lainaalustoilla. Yleensä tilin maksuvalmius tarkistetaan heti toimenpiteen suorittamisen jälkeen, mikä johtaa toimenpiteeseen, joka saattaa epäonnistua riittämättömien vakuuksien vuoksi.

Esimerkiksi lainan ottaminen, vakuuksien poistaminen tai markkinoilta poistuminen voi aiheuttaa kaupan palautumisen vakuusrikkomuksen vuoksi.

Jälleen, se ei olisi bueno.

Eulerissa on ominaisuus, jonka avulla käyttäjät voivat lykätä likviditeettitarkistustaan, mikä mahdollistaa useiden toimintojen suorittamisen likviditeetin tarkistuksen ollessa vain kerran aivan lopussa.

Katsotaanpa, kuinka tämä hyödyttää käyttäjää:

Lykkäämättä maksuvalmiustarkistusta minun on ensin asetettava vakuudet ennen lainaustoimenpiteen tekemistä. Jos kuitenkin tehdään samassa tapahtumassa, maksuvalmiuden tarkistuksen lykkääminen mahdollistaa sen, että voin tehdä sen missä tahansa järjestyksessä, mikä mahdollistaa enemmän joustavuutta ja vähemmän jäykän rakenteen, ja samalla säästän myös epäonnistuneiden transaktioiden hukkakaasumaksuissa.

Tämän ansiosta käyttäjät voivat niputtaa joukon toimintoja siten, että lopputuloksena on terve sijainti, mutta tietty toiminto tässä sarjassa ei ehkä ole ollut toteutettavissa yksinään. Tämä mahdollistaa toiminnot Eulerissa, jotka eivät ole mahdollisia muilla alustoilla. Todella siistiä tavaraa!

Mahdollisuus lykätä maksuvalmiustarkistusta johtaa myös toiseen loistavaan ominaisuuteen Eulerissa, ja se on Feeless Flash Loans.

Toisin kuin Aave, Eulerilla ei ole perinteistä pikalainan käsitettä. Sen sijaan käyttäjät voivat lykätä maksuvalmiustarkistustaan, tehdä vakuudettoman lainaustoimenpiteen, suorittaa minkä tahansa toimenpiteen ja maksaa lainatun takaisin.

Tätä toimintoa voidaan käyttää salkun tasapainottamiseen, velkaantuneiden positioiden luomiseen, ulkoisten arbitraasimahdollisuuksien hyödyntämiseen ja paljon muuta.

Riskisopeutettu lainakapasiteetti

Muiden lainausprotokollien tavoin Euler vaatii käyttäjiä varmistamaan, että heidän vakuuksiensa arvo on korkeampi kuin heidän velkojensa arvo, paitsi ajanjaksona, jolloin maksuvalmiustarkistuksia lykätään. Ylivakuus on tavanomainen käytäntö, ja sillä ohjataan, kuinka paljon lainaa voidaan alun perin ottaa.

Jotta tämä käsite olisi mahdollisimman yksinkertainen, se on pohjimmiltaan tämä:

Talletan 100 dollaria X:tä ja voin lainata 70 dollaria Y:tä. Tällä tavalla ei ole väliä, jos en voi maksaa 70 dollaria takaisin, koska lainanantaja/alusta pitää 100 dollaria. Kukaan ei jää taskusta paitsi lainanottaja, joka ei ole pystynyt maksamaan velkojaan.

Vertaa tätä siihen, mitä tapahtui siihen sotkuun, mitä tapahtuu keskitetyillä lainaalustoilla, kuten Celsius ja Voyager, jotka ovat nyt konkurssissa, ja siihen, mitä Three Arrows Capitalin ihmiset tekivät, mikä aiheutti heidän romahduksensa:

He lainaavat sinulta 100 dollaria, sitten minulta 100 dollaria ja sitten vielä 100 dollaria Bobilta ilman vakuuksia tai ehkä vähemmän kuin lainasivat. Sitten kun Three Arrows Capital ei pysty maksamaan lainaamaansa 300 dollaria takaisin, nyt sinä, minä ja Bob olette taskussa, eikä köyhällä Bobilla nyt ole rahaa, jota hän tarvitsee kissojen ruokkimiseen 😿

Blockchain yksinkertaistettu sinulla on tämä upea ja yksinkertainen kaavio, joka näyttää kuinka perinteiset kryptolainat toimivat:

Euler saavuttaa tämän eri tavalla kuin perinteiset DeFi-lainausalustat. He käyttävät kaksipuolista lähestymistapaa, jossa ne mukauttavat lainanottajan velkojen markkina-arvoa saadakseen "riskisopeutetun velan arvon". Tämä lähestymistapa parantaa pääoman tehokkuutta, koska sen avulla Euler voi ottaa huomioon kummankin alapuolen omaisuuskohtaiset riskit ja nousevat hintaliikkeet, ei vain heikkenemisriski, kuten Compoundin kaltaisilla alustoilla tehdään.

Nämä riskit liittyvät omaisuuskohtaisiin vakuustekijöihin, jotka ovat samankaltaisia ​​kuin Compound, mutta ottavat huomioon myös lainanottotekijät, jotka ovat ainutlaatuisia Eulerille. Viime kädessä tämä lähestymistapa tarkoittaa, että jokaisen lainanottajan likvidaatiokynnys on räätälöity heidän lainaamaansa ja vakuutena käyttämiinsä omaisuuseriin liittyviin erityisiin riskiprofiileihin.

Euler Whitepaper tarjoaa loistavan esimerkin siitä, miten tämä toimii, tässä on kuvakaappaus, joka selittää sen:

Mielestäni tämä on erittäin näppärä tapa tehdä asioita, sillä muut DeFi-alustat kohtelevat kaikkia lainaajia samalla tavalla lainattavasta omaisuudesta riippumatta, kun taas Euler käyttää jokaiselle yksilöllistä menetelmää.

MEV-resistentit likvidaatiot

Useimmilla lainaalustoilla likvidaatioita kannustetaan tarjoamalla lainanottajan vakuuksia selvitysmiehille kiinteällä prosentuaalisella alennuksella (yleensä 5-10 %). Ongelma tässä on se, että mahdollisilla selvitysmiehillä ei usein ole muuta vaihtoehtoa kuin osallistua ensisijaisesti kaasuhuutokauppoihin (PGA) kannattavien selvitysten tekemiseksi, jolloin selvitystilapalkkio paljastuu kaivoslouhintana (MEV). Toinen tämän menetelmän ongelma on se, että kiinteä alennus voi olla rankaiseva suurille selvitystilaan, lannistaen suuria lainaajia, mutta se ei kuitenkaan riitä kattamaan kustannuksia ja kannustaa pienempiin selvitystilaan.

Kuinka monta "ei-buenoa" mahtuu yhteen artikkeliin? Euler murskaa sen! Ennen kuin aloin tutkimaan tätä artikkelia, minulla ei ollut aavistustakaan, että perinteisissä DeFi-lainausprotokollissa on niin paljon puutteita, jotka vaativat korjausta.

Tämän likvidaatioongelman ratkaisemiseksi kiinteän alennusprosentin sijaan Euler sallii alennuksen nousta sen funktiona, kuinka negatiivinen asema on. Tämä muuttaa perinteisesti käytetyn välittömän likvidaatiokäynnistimen enemmän hollantilaisen huutokaupan likvidaatiomenetelmäksi. Alennuksen hitaasti kasvaessa jokaisen selvitysmiehen on päätettävä, tekeekö tarjouksen selvitystilasta nykyisellä tarjouksella.

Esimerkkinä siitä, miltä tämä voi näyttää, selvitysmies A voisi olla kannattava 4 prosentilla, mutta selvittäjä B voisi hoitaa toimintaansa tehokkaammin ja pystyä hyppäämään nopeammin ja selvitystilaan 3.5 prosentilla. Tätä hollantilaista huutokauppamenetelmää tukevat TWAP-oraakkelit, joita käsitellään myöhemmin. Tämä on hyödyllistä, koska ei ole olemassa yhtä yksittäistä hintapistettä, jossa jokainen selvitysmies tulee kannattavaksi samanaikaisesti.

Sen sijaan hinta voi vaihdella ajan myötä, mikä johtaa jatkuviin likvidaatiomahdollisuuksiin, mikä auttaa rajoittamaan ensisijaisia ​​kaasuhuutokauppoja ja auttaisi ohjaamaan alennushintaa kohti lainanottajan likvidoinnin rajakustannuksia.

Tämä menetelmä ei kuitenkaan yksin estä MEV:tä, sillä kaivostyöläiset ja edelläkävijät voivat silti varastaa selvittäjän liiketoimen. Tämän rajoittamiseksi Euler antaa likviditeetin tarjoajille mahdollisuuden saada "alennustehostin", jonka avulla he voivat tulla kannattaviksi Hollannin huutokaupassa ennen kaivostyöläisiä ja edelläkävijöitä, joilla ei ole alennusta.

Pehmeät likvidaatiot

Pehmeät likvidaatiot ovat erittäin mukava lisä, koska sen avulla lainanottajat voivat saada murto-osan asemastaan ​​selvitystilaan, jos se tarkoittaa, että se voi palauttaa laina-arvosuhteen takaisin terveeseen asemaan, jolloin vältetään koko lainan pyyhkiminen pois.

Tämä antaa selvitysmiehille mahdollisuuden maksaa pois osan lainanottajan velasta ilman, että koko asema selvitetään. Euler käyttää dynaamista "lähitekijää", jonka avulla selvitysmiehet voivat maksaa summia rikkojien palauttamiseksi terveeksi. Tämä auttaa parantamaan alustoilla olevien varojen vakautta ja volatiliteettia ja tarjoaa paremman kokemuksen lainanottajalle, koska heillä on pienempi riski likvidaatiot.

Kun lainaat varoja mihin tahansa protokollaan, on tärkeää pitää silmällä lainasi laina-arvosuhteen kuntoa:

Muista tarkistaa usein lainasi "terveysvalvonta", joka löytyy "Tilit"-välilehdeltä.

Vakausaltaat

Eulerin avulla lainanantajat voivat tukea likvidaatioita tarjoamalla likviditeettiä kuhunkin lainamarkkinoihin liittyvään vakauspooliin. Vakauspooliin kuuluvat likviditeetin tarjoajat tallettavat e-tokeneita ja ansaitsevat korkoa odottaessaan likvidaatioiden käsittelyä.

Tämä eroaa perinteisistä likvidaatiomenetelmistä muilla alustoilla, jotka luottavat lainojen takaisinmaksuun kolmannen osapuolen pörssiin ja kolmannen osapuolen hintasyötteisiin, jotka eivät välttämättä vastaa lainausprotokollan tietosyötteitä. Tämä voi aiheuttaa ongelmia, kuten liukastumista, vaihtomaksuja, äärimmäistä epävakautta ja hintoja tasoittavien algoritmien käyttämättä jättämistä, mikä voi aiheuttaa palvelimen hintaeroja.

Tässä on vertailutaulukko, joka näyttää sisäisen vakauspoolin käytön edut likvidaatioissa verrattuna ulkoiseen likviditeettilähteeseen:

Eulerin lähestymistapaa voidaan pitää Liquidity Protocolin pioneerinä olleen vakauspooli-idean laajennettuna monivakuusmuotona. Vakauspoolin käytön tärkein etu on se, että selvitystila voidaan käsitellä välittömästi käyttämällä sisäistä likviditeettilähdettä siinä kohdassa, jossa lainanottajan katsotaan rikkoneen lainanottajaa ilman, että selvitysmiehen tarvitsee hankkia omaisuus itse kolmannelta. -juhlavaihto.

Hajautetut Price Oracles

Euler Financen käyttämät hinta-oraakkelit ovat myös uusi innovaatio DeFi-lainausalustojen maailmassa. Alustat, kuten Compound, Maker ja Aave, käyttävät erilaisia ​​järjestelmiä saadakseen hinnat ketjun ulkopuolisista lähteistä ja liittämään ne ketjuun, jotta asiaankuuluvat älykkäät sopimukset voivat käyttää niitä.

Euler pitää tätä tehottomana menetelmänä, eikä se sovellu heille, koska se vaatii keskitettyä puuttumista aina, kun uusia lainamarkkinoita on luotava. Euler luottaa Uniswap v3:n hajautettuihin aikapainotettuihin keskihintaisiin (TWAP) -oraakkeleihin päästäkseen käyttäjien vakavaraisuuteen reaaliajassa. Eulerin hintojen normalisointiin käytetty vertailukohde on Wrapped Ether (WETH), koska se on Uniswapin yleisin peruspari.

Tässä on katsaus Eulerin Oracle-luokitusjärjestelmään:

Tämä menetelmä kehittyy ja korvataan lopulta kattavammalla ratkaisulla. Euler on jo kehittänyt avoimen lähdekoodin oraakkelin työkalu joka simuloi kuinka kallista on manipuloida annettua merkkiparia Uniswapissa.

Euler Finance: Korot

Perinteiset alustat käyttävät staattisia lineaarisia korkomalleja ohjaamaan lainan kustannuksia alustoillaan. Yksinkertaisesti sanottuna, kun lainan kysyntä poolista kasvaa tai tarjonta pienenee, korot nousevat, ja kun tarjonta kasvaa tai kysyntä laskee, korot laskevat. Yksinkertainen kysynnän ja tarjonnan taloustiede 101.

Tämä malli toimii hyvin, jos ne on parametroitu asianmukaisesti etukäteen, mutta voi aiheuttaa ongelmia, jos ne parametroidaan väärin. Tämän välttämiseksi staattisten lineaaristen korkojen sijaan Euler käyttää reaktiivisia korkoja.

Välttääkseen ongelman, joka liittyy oikeanlaisten parametrien valitsemiseen jokaiselle lainamarkkinoille, Euler käyttää ohjausteoriaa auttaakseen ohjaamaan lainakustannukset itsenäisesti tasolle, joka maksimoi pääoman tehokkuuden protokollassa. Itse asiassa Euler oli ensimmäinen DeFi-protokolla, joka innovoi tällä tavalla, ja se on saanut kiitosta innovaatiosta DeFi-yhteisössä. 

Tässä on hieno infografiikka, joka näyttää kuinka Eulerin koronlaskentamenetelmä eroaa Aavesta ja Compoundista:

Aave/yhdiste:

Euler Finance:

Euler käyttää PID-säädintä vahvistamaan korkojen muutosnopeutta, kun käyttöaste ylittää käyttöasteen tavoitetason. Tämä mahdollistaa reaktiiviset korot, jotka mukautuvat kohde-etuuden markkinaolosuhteisiin reaaliajassa ilman jatkuvaa hallintotoimia.

Euler Finance: Kaasun optimointi

Te nuoret ryyppääjät, jotka olette juuri aloittamassa DeFiä tänään hienolla kaksikerroksisella Ethereum-skaalausratkaisullanne, ehkä koskaan tiedä Ethereumin kaasumaksujen tuskaa. Minun aikanani ei ollut ennenkuulumatonta kuluttaa satoja dollareita yhteen Ethereum-tapahtumaan.

Okei isoisä, asettu alas.

Välttääkseen kauhistuttavia kaasumaksuja ja "takaisin minun päivissäni" -tarinoita Euler luottaa älykkäisiin sopimuksiin, jotka minimoivat käytetyn tallennustilan määrän ja ottaa käyttöön moduulijärjestelmän, joka vähentää tarvittavien sopimusten välisten puheluiden määrää, ja sillä on ollut useita muita protokollaan sovellettuja kaasunkäytön optimointeja.

Tämä tekee Eulerista kaasumaksuystävällisemmän kuin monet muut lainaprotokollat, koska älykkäät sopimustapahtumat voivat todellakin tehdä reiän vanhalle Ethereum-pankkitilille.

Transaction Builder -ominaisuuden avulla käyttäjät voivat ryhmitellä useita tapahtumia ja alentaa kaasukustannuksiaan, kun taas kokeneet käyttäjät voivat käyttää tätä ominaisuutta yhdessä "lykkää likviditeettitarkistuksia" -vaihtoehdon kanssa suorittaakseen monia toimintoja halvoille tapahtumille.

Tässä on katsaus Transaction Builderin käyttöliittymään:

Toinen innovatiivinen lisäys on alatilien käyttö. Jos Eulerin käyttäjien olisi lähetettävä vakuuksia uusiin Ethereum-osoitteisiin jokaista uutta eristystason lainaa kohti, se maksaisi omaisuuksia kaasumaksuina. Tämän välttämiseksi Euler mahdollistaa jokaisen protokollaa käyttävän Ethereum-tilin pääsyn jopa 256 alatiliin, joita voidaan käyttää kustannustehokkaaseen useiden paikkojen hallintaan samanaikaisesti. Käyttäjän tarvitsee vain kerran hyväksyä Eulerin pääsy tunnukseen ja voi sitten tallettaa mille tahansa alatilille.

Pro Tip: Jos yllä oleva kuva sai sinut ajattelemaan, että minulla on miljoonia dollareita alustalla, toivon, että olisin se palloilija! Jos vaihdat MetaMask-lompakkoverkkosi Ethereum-verkosta Ropsten-testnetiin, voit tutkia alustaa miljoonien dollarien arvoisilla demovaroilla saadaksesi käsityksen sen toiminnasta.

Alatilien lisäetu on, että varojen ja velkojen siirtämiseen niiden välillä ei tarvita hyväksyntää, jolloin käyttäjät voivat eristää ja erottaa vakuuksiensa ja velkansa.

Euler Finance: Suunnittelu ja käytettävyys

DeFi-alustat eivät aina ole tunnettuja aloittelijaystävällisyydestään, ja kokeneemmat kryptokäyttäjät käyttävät niitä usein. Euler ei ole tässä poikkeus, sillä konsepteja pidetään edelleen hieman edistyneinä, vaikka minun on sanottava, että yksi asia, jonka havaitsin onnistuneen erittäin hyvin, oli käyttöliittymän/UX:n luominen, jota on helpompi navigoida ja hallita kuin useimpia muita DeFi-alustoja, joten Täytyy nostaa hattua sille.

Tässä on katsaus muutamaan eri käyttöliittymään:

Alusta tarjoaa kaikki toiminnot, joita voit odottaa DeFi-lainausalustalta. Navigointi on helppoa, ja kaikki grafiikat, mittarit ja valikot johtavat siihen, että Euler on yksi parhaista käyttämistäni alustoista suunnittelun, toiminnallisuuden, käytettävyyden ja vain yleisen navigoinnin ja sen ymmärtämisen suhteen, mitä järjestelmässä todella tapahtuu. protokollaa.

Kaikille, jotka ovat koskaan käyttäneet DeFi-alustaa, Euler Financen käyttäminen on yksinkertaista, sillä heidän suunnittelutiiminsä teki fantastista työtä. Kun olet yhdistänyt MetaMask, Fortmatic, Keystone, pääkirja, Torus, Trezor tai Coinbase-lompakko, pääset liikkeelle ja lennät hetkessä.

Siinä on neljä pääosiota: Markets, Dashboard, Governance ja Account, jotka kannattaa kuvailla lyhyesti.

markkinat– Tämä on alue, josta näet markkinat, lainat, tarjonnan, TVL-määrät ja Oracle-luokitukset.

Mittari/kojelauta– Näyttää kaikki tilit, alatilit ja rahatiedot.

Tilit– Näyttää kaikki tiedot käyttäjän tilistä, nimittäin kuinka paljon sinulla on vakuuksia, mahdolliset aktiiviset lainat, tilin kuntopisteet, mitä lainataan jne.

Hallinto– Täällä käyttäjät pääsevät delegaatit-osioon ja foorumiin, jossa ehdotuksista ja hallintokysymyksistä keskustellaan.

Euler Finance: Hallinto

Eulerin käyttämä hallinto on hyvin samanlaista kuin Compound Financen vuosia sitten pioneerin hallintomalli. Luulen, että he ymmärsivät: miksi keksiä pyörä uudelleen?

Protokollaa hallinnoivat Euler Governance Token (EUL) -tunnuksen haltijat. Tokenit edustavat protokollaohjelmiston äänivaltaa, ja haltijat, joilla on riittävästi tokeneita, voivat tehdä ehdotuksia protokollan muuttamiseksi. Token-haltijat voivat äänestää esimerkiksi seuraavista aiheista:

• Omaisuuden taso
• Vakuus- ja lainatekijät
• Hinta Oracle parametrit
• Reaktiivisen koron mallin parametrit
• Varaustekijät
• itse hallintomekanismit

Euler Finance: Varaukset

Se, miten protokolla hallinnoi varantojaan, on tärkeä näkökohta kaikille, jotka haluavat ryhtyä lainanantajaksi alustalla. Varantojen huono hallinta on se, miten pankkien kaatumisen kaltaiset ongelmat tapahtuvat ja miksi Celsiuksen ja Voyagerin kaltaisten alustojen piti pysäyttää asiakkaiden kotiutukset ja hakeutua konkurssiin.

Useimmat lainausprotokollat ​​toimivat siten, että ne ottavat osan lainanottajien maksamista koroista ja pitävät sen protokollan sisällä sen sijaan, että luovuttaisivat sen lainanantajille.

Katsotaanpa Euler Financen tarjontapuolen tuloja ja protokollatuloja viimeisten 90 päivän ajalta:

Näemme, että Euler jättää terveen osan alustan tuloista. Varaukset ovat tärkeitä, koska ne toimivat lainanantajien suojana. On skenaarioita, joissa lainanottajat eivät pysty maksamaan takaisin positioitaan, mikä johtaa niin kutsuttuun huonoon velkaan. Jos luottotappiot leviävät liian laajalle eikä sitä hillitä, muut lainanantajat hermostuvat siitä, että heidät jätetään pitämään huonojen velkojen pussi, mikä voi johtaa siihen, että he nostavat varojaan, mikä johtaa kierteeseen, eli pankkikierrokseen.

Euler on asettanut itsensä siten, että varannot kasvavat nopeammin kuin luottotappiot kertyvät, ja on tehnyt niin protokollan lapsenkengistä lähtien. Tämä mahdollistaa useamman lainanantajan mukavuuden ja luottamuksen protokollaan. Voimme nähdä, kuinka tämä on toiminut Eulerissa ajan myötä:

Euler tekee joitain asioita eri tavalla varausten suhteen kuin muut lainausprotokollat ​​tämän mukaisesti haastattelu toimitusjohtajan ja perustajansa tohtori Michael Bentleyn kanssa.  

Aluksi Euler-varat sijoitetaan jatkuvasti takaisin protokollaan, ja ne ansaitsevat korkoa, joten ne kasvavat eksponentiaalisesti ajan myötä. Euler on myös asettanut korkeamman varantokertoimen tavalla, joka johtaa siihen, että noin neljännes maksetuista koroista menee protokollalle eikä lainanantajille.

Kompromissi on pienempi tuotto lainanantajille, mutta turvallisemmat ja kestävämmät koronmaksut, jotka toivottavasti johtavat pitkään ja vauraaseen lainausalustaan ​​ja välttävät sudenkuopat, joita kestämättömät lainanantajat ovat kokeneet aiemmin tarjoamalla 20 %+ tuottoa sen jälkeen. rintakuva. Muistakaa kaverit ja tytöt, jos tuotot vaikuttavat liian hyviltä ollakseen totta, ne luultavasti ovat sitä ja mitä korkeampi tuotto, sitä suurempi riski. Euler pyrkii löytämään sen Goldilocks-alueen tai "sweet spot" -alueen, joka tasapainottaa riskin ja tuoton.

Euler Finance (EUL) Tokenomics

Euler (EUL) on Euler Finance -protokollan alkuperäinen tunnus. Se on ERC-20-tunnus, joka toimii hallintotunnuksena. Tokenin kokonaistarjonta on 27,182,818 XNUMX XNUMX (kunnianosoitus Eulerin numero).

Mitä tulee tunnuksen jakamiseen, tarkastelemme seuraavaa:

Alkuperäiset allokaatiot voivat muuttua ekosysteemin kehittyessä. Kokonaistarjonta on kiinteä ensimmäiset 4 vuotta, minkä jälkeen EUL-merkkien haltijat voivat tehdä hallintoehdotuksen kasvattaakseen tarjontaa enintään 2.718 % vuodessa.

Tässä on katsaus vuoden 2026 toimitusaikatauluun

Normaalisti sukeltaen projektin token-suorituskykyyn, mutta koska token on ilmestynyt vasta 28. kesäkuuta lähtien^th 2022, ei ole paljon katseltavaa. Yleisölle julkaistu token CMC:n mukaan hintaan 3.73 dollaria, pomppii flipperinä 3 viikkoa ja nousi 4.40 dollariin ja sitten 3.20 dollariin ennen kuin se oli 3.40 dollarissa, missä se oli kirjoittamishetkellä.

Tokenin haltijat ovat alustan käyttäjiä, jotka ovat kiinnostuneita hallinnosta ja sijoittajia, jotka ovat pitkällä aikavälillä kiinnostuneita alustan innovaatioista ja menestyksestä. EUL-tunnus on tällä hetkellä saatavilla pörsseissä, kuten Huobi, Gate.io, MEXC ja Uniswap.

Euler Finance: Turvallisuus

Euler Financella on vaikuttava luettelo tietoturvakumppanuuksista joidenkin alan parhaiden tietoturvayritysten kanssa:

Alusta on suorittanut Halbornin kaltaisten yritysten tietoturvatarkastuksia ja tarjoaa miljoonan dollarin bugipalkkioohjelman. Tiimi julkaisi tyydyttävät tietoturvatarkastuksen tulokset Github.

Kolmannen osapuolen ja julkisesti julkaistut tarkastustulokset ovat aina hyvä merkki, ja Eulerin kanssa yhteistyössä toimineiden turvayritysten vaikuttava kaliiperi tarkastaa kaikkea alustasta itsestään ja älykkäistä sopimuksista läpäisytestaukseen ja sopimusten tekoon, mikä on luottamuslause kirjalleni.

Euler Finance: Tiimi ja sijoittajat

Euler on ohjelmistosuunnittelijoiden ja kvantitatiivisten analyytikoiden tiimi, joka on erikoistunut web3-teknologian ja rahoitussovellusten tutkimukseen ja kehittämiseen. Tiimiin kuuluu muutakin kuin vain Euler Finance -alusta.

Tiimi koostuu eri taustoista tulevista jäsenistä, joilla on laaja kokemus sekä perinteisistä että lohkoketjuyrityksistä.

Tri Michael Bentley - perustaja ja toimitusjohtaja: Edellisessä elämässä tohtori Bentley työskenteli evoluutiobiologina, joka käytti peliteoriaa ja monimutkaisten järjestelmien mallintamista evoluutioteorioiden kuvaamiseen. Hän opiskeli Oxfordin yliopistossa, työskenteli hinnoitteluanalyytikona Royal Bank of Scotlandissa ja jatkoi jatko-opiskelijaksi Oxfordissa. Todella vaikuttava ja mielenkiintoinen tausta.

Doug Hoyte - perustaja ja Blockchain Dev: Doug on ohjelmoija, kirjailija ja opettaja, joka on erikoistunut verkkoturvallisuuteen ja taloussovelluksiin.

Jack Prior - perustaja ja Full Stack -kehittäjä: Jack työskenteli verkkokehittäjänä muun muassa Salary Financelle, Fintricitylle ja Qadrelle, ja hän on toiminut alalla yli 11 vuotta verkkokehittäjänä. Opiskeltuaan web- ja multimediahallintaa Sussexin yliopistossa hän on toiminut useissa kehittäjätehtävissä eri yrityksissä ennen Eulerin perustamista.  

Eulerilla on vaikuttava tiimi ja enemmän jäseniä kuin voin tässä luetella. Tutustu rohkeasti Euler Team -sivu jos haluat oppia lisää.

Euleria tukevat myös eräät alan johtavat sijoittajat ja riskipääomayritykset, koska ne ovat houkutelleet ihmisiä, joilla on hyvät taskut. Tässä on katsaus heidän sijoittajiinsa:

Euler Finance: huolenaiheita

Olen rehellinen teille ja myönnän jotain, mitä monet ihmiset eivät ole valmiita tekemään. Crypto and DeFi on monen miljardin dollarin kokeilu, eikä kukaan tiedä, mikä on hajautetun rahoituksen tila viiden vuoden kuluttua tai onko se ylipäätään olemassa.

Jos tapahtumat, kuten Terran romahdus, Celsiuksen ja Voyagerin konkurssit ja kymmenet tuhannet epäonnistuneet kryptoprojektit, joita ei enää ole, eivät ole vakuuttaneet sinua, kenelläkään ei ole tällä alalla aavistustakaan siitä, mikä toimii ja mikä ei. Se on jättimäinen tapaus: "Heidetään spagettia seinälle ja katsotaan, mikä tarttuu kiinni". Kokeillaanpa erilaisia ​​asioita ja katsotaan mikä toimii.

Jos et usko minua, kysy Mike Novogratzilta, Galaxy Digitalin toimitusjohtajalta, joka on sijoittanut miljoonia dollareita tutkimusryhmiinsä ja jolla on alan huippuanalyytikot ja kokonainen yritys, joka analysoi ja tutkii projekteja. Kaikesta hänen käytössään olevasta huolimatta hän oli edelleen niin luottavainen Terraan, että hän otti itselleen massiivisen Terra-tatuoinnin ennen kuin se romahti ja menetti ihmisiltä miljardeja varoja.

Tarkoitan tässä, että minulla ei ole aavistustakaan, tuleeko Euler Financesta pitkän aikavälin ja kestävä lainausprotokolla. Ehkä tämä on vain minä, ja se saattaa kuulostaa oudolta, koska olen kryptosijoittaja, jota pidetään riskillisimpana omaisuusluokkana, mutta olen melko riskialtista ja pidän luotettavista protokollista, alustoista ja tekniikasta, joka on taisteltu perusteellisesti. testattu. Kesti vuosia pitää Aavea silmällä, puoliksi odottaessani romahtamista tai maton vetämistä, ennen kuin olin tarpeeksi varma käyttämään protokollaa.

Testattuani Euler Financea, tarkastettuani heidän tietoturvatarkastuksiaan ja tutkittuani alustaa hienohampaisella kammalla, en löytänyt alustasta ollenkaan vikaa. Se näyttää todellakin olevan seuraavan sukupolven lainausprotokolla, jolla on monia etuja perinteisiin lainaalustoihin verrattuna.

Paperilla ja teoriassa vallankumoukselliset ideat ja konseptit kuulostavat loistavilta, mutta suurin huolenaiheeni on, että niitä ei ole testattu taisteluissa ja se on kestänyt ajan koetta. Vaikka täysin läpinäkyvästi, tämä alusta antaa minulle paljon enemmän luottamusta kuin useimmat uudemmat DeFi-alustat, koska ne keskittyvät turvallisuuteen ja jotka vaikuttavat uskomattoman fiksuilta protokollamekaniikan innovaatioilta.

Ainoa toinen huolenaiheeni liittyy alhaiseen likviditeettiin ja kokonaisarvoon, joka on tällä hetkellä sijalla 25^th TVL:ssä, joten se ei sovellu suuremmille lainanantajille ja lainaajille. Vaikka näin sanottuna, näemme erittäin terveen arvonnousun lukittuna, mikä on hyvä merkki siitä, että alusta on nopeasti saamassa vetoa:

Pidä silmällä alustan likviditeettiä ennen kuin sukellat alustalle, sillä alusta, jolla ei ole rahaa lukkoon protokollaan, ei voi toimia, mutta tietysti se on vielä hyvin uusi projekti ja on saamassa tervettä vetoa ja omaksumista. Odotan sen nousevan riveihin, kun yhä useammat käyttäjät ottavat alustan käyttöön.

Euler Finance: Loppuajatuksia

Olen suuri innovaatioiden fani avaruudessa. On hienoa nähdä, että Euler Financen kaltaiset alustat rakentavat aiempien alustojen kokemuksia ja ideoita ja edistävät konsepteja edistäen hajautetun rahoitusalan kehitystä. Jos pankit ovat kuin hevonen ja vaunut, DeFi-protokollat, kuten Compound, Maker ja Aave, ovat autoja, niin Euler Financen kaltaiset alustat pyrkivät olemaan lentävä auto, hoverboards, jetpacks tai ne putket, joita ihmiset käyttävät kierrokselle. Futurama.

DeFi-teollisuus on täynnä kopiointiprotokollia ja lukemattomia mielikuvituksettomia kloonialustoja, jotka yrittävät vain hyötyä kasvavasta trendistä. Euler on varmasti poikkeus tästä normista, koska se hyödyntää ominaisuuksia, joita ei ole ennen nähty DeFissä, kuten luvattomat lainamarkkinat, reaktiiviset korot, suojatut vakuudet, MEV-resistentit likvidaatiot ja usean vakuuden vakauspoolit.

Rohkeille ja rohkeille, jotka eivät pelkää hypätä uusiin asioihin, Euler Finance tarjoaa monia etuja perinteisiin lainausprotokolliin verrattuna, mikä on yksi syy, miksi alusta on nopeasti nauttinut käyttöönotosta ja TVL:n kasvusta, kun alustalle on tullut uusia käyttäjiä.

Itselleni, vaikka arvostankin innovaatiota, olen syvästi vaikuttunut ja rakastan alan edistyvän ja kehittyvän, kuten porealtaassa, aion kastaa varpaani ja käyttää alustaa rajoitetuilla varoilla seuraavan kerran. Pidän sen tarjonnasta, mutta vain aika näyttää, osoittautuvatko heidän uudet kokeelliset menetelmänsä lainausalustan rakentamiseen ylivoimaisiksi. ja kestävää.

Euler Financen UKK

Mikä on Euler?

Euler on ei-säilytysprotokolla Ethereum-verkossa, jonka avulla käyttäjät voivat lainata ja lainata melkein mitä tahansa ERC20-omaisuutta.

Kuka kehitti Eulerin?

Eulerin loi alun perin Euler XYZ Ltd -yhtiön kehittäjäryhmä. Alusta hajautetaan ja vastaanottaa lahjoituksia ulkoiselta kehittäjäyhteisöltä.

Mikä on EulerDAO?

EulerDAO on hajautettu itsenäinen organisaatio, jolla on alustan hallintotunnus EUL. Tokenin haltijoilla on äänivalta ehdottaa muutoksia Euler-protokollaan.

Onko Euler parempi kuin Aave?

Euler tarjoaa innovatiivisempia, kehittyneempiä ja kekseliäisempiä mekaniikkoja, joita DeFissä ei ole koskaan käytetty. Vaikka Eulerilla on monia etuja Aaveen verrattuna ja se näyttää toimivan ylivoimaisella menetelmällä, aika näyttää, ovatko Eulerin menetelmät kestäviä ja voiko alusta osoittautua paremmaksi evoluutioksi DeFi-lainausympäristössä.

Onko Euler parempi kuin Compound Finance?

Euler on ottanut käyttöön Compoundin todistetusti onnistuneen hallintomallin ja tarjoaa kekseliäisempiä ja edullisempia etuja kuin Compound Finance. Jälleen Euler näyttää olevan teoriassa parempi alusta, mutta kuten Aaven tapauksessa, aika näyttää, voivatko Eulerin menetelmät olla kestäviä ja osoittautua parannelluksi lainausprotokollaksi pitkällä aikavälillä.

Mitä voin tehdä Eulerilla?

Lainaamisen ja lainaamisen lisäksi käyttäjät voivat myös lyödä ja polttaa, jolloin käyttäjät voivat luoda lainanottajien ja talletusten vipuvaikutteisia positioita. Käyttäjät voivat myös vaihtaa tunnuksia käyttämällä Uniswap v3- ja 1 tuuman DEX-integraatiota.