FATF: n ohjeluonnos on kohdennettu DeFi: lle

Hajautettu rahoitus- tai DeFi-tila räjähti viime vuoden aikana, ja DeFi: n lukitsema kokonaisarvo on noin 90 miljardia dollaria DeBankin mukaan. DeFi-ekosysteemi sisältää projekteja, kuten Maker, Aave, Compound, Uniswap ja paljon muuta, ja uusia on nopeasti nousemassa. DeFi on laaja käsite kuvaamaan uutta rahoitusalaa, joka on rakennettu hajautettujen teknologisten työkalujen avulla ja jolle on ominaista avoimuus, luvaton, epäsopiva ja yksi ainoa epäonnistumiskohta. 

DeFi: n kirjo on laaja, ja erilaisten teknisten ja hallinnollisten ominaisuuksien tarkka aste ja sekoitus määrää, kuinka hajautettu tietty DeFi-projekti on vai onko se ollenkaan DeFi. DeFi sisältää tällä hetkellä palveluja, kuten lainananto ja lainanotto, johdannaiset, marginaalikauppa, maksut, varainhoito ja pysyvät merkit, ja se laajenee ja monipuolistuu tulevaisuudessa.

Related: Oliko vuosi 2020 DeFi-vuosi, ja mitä alalta odotetaan vuonna 2021? Asiantuntijat vastaavat

Nopeasti laajenevat DeFi-markkinat eivät ole ohittaneet viranomaisten huomiota - Financial Action Task Force tai FATF on yksi niistä. FATF on hallitusten välinen päätöksentekoelin, joka seuraa ja asettaa kansainvälisiä standardeja rahanpesun ja terrorismin rahoituksen torjuntaa koskeville säännöille antamalla suosituksia hallituksille. Maaliskuussa FATF liikkeeseen luonnos tarkistetuista ohjeista riskipohjaiseen lähestymistapaan virtuaalisiin omaisuuseriin ja virtuaalisen omaisuuden palvelujen tarjoajiin tai VASP: iin, johon se pyysi kommentteja sidosryhmiltä huhtikuun loppuun asti. Lopulliset tarkistetut ohjeet on määrä julkaista kesäkuussa.

Related: FATF: n päivitetyt ohjeet rahanpesun ja terrorismin rahoituksen torjumiseksi Euroopassa

FATF esitteli ensimmäisen kerran virtuaalisen omaisuuden ja VASP: n sanastoonsa vuonna 2018 ja selvensi nimenomaisesti, että FATF: n standardit ja suositukset koskevat niitä. Kesäkuussa 2019 FATF liikkeeseen lisäohjeita riskipohjaiseen lähestymistapaan virtuaalisiin omaisuuksiin ja VASP: iin, mikä auttaa viranomaisia ​​reagoimaan virtuaalisen omaisuuden toimintoihin ja VASP: iin. Lisäksi se auttoi virtuaalisia omaisuuseriä harjoittavia yksityisiä toimijoita ymmärtämään rahanpesun estämistä ja torjuntaa koskevan sopimuksen mukaiset velvoitteensa.

Tulevat ohjeet keskittyvät kuuteen alueeseen: 1) virtuaalisen omaisuuden ja VASP-määritelmien selventäminen; 2) vakiomallit; 3) vertaisviestinnän riskit ja mahdolliset riskinhallintatoimet; 4) VASP: n lisensointi ja rekisteröinti; 5) matkustussäännön täytäntöönpano; ja 6) tietojen jakamisen ja yhteistyön periaatteet VASP-valvojien välillä.

Related: Stablecoiinit esittävät uusia ongelmia sääntelyviranomaisille, kun joukkojen adoptio käämii

Jotkut intensiivisemmin keskustelluista kysymyksistä koskevat laajaa lähestymistapaa VASP: n määrittelyyn, koska FATF: n suositukset edellyttävät, että kaikki VASP: t on säännelty AML / CTF-tarkoituksiin, lisensoitu tai rekisteröity ja että niitä seurataan tai valvotaan. Heihin sovelletaan myös matkustussääntöä. Siksi on erittäin tärkeää, että kaikilla virtuaalisiin omaisuuseriin liittyviin toimintoihin osallistuvilla on selkeys siitä, kuuluvatko he VASP-määritelmän soveltamisalaan.

Related: FATF AML -asetus: Voiko salausteollisuus sopeutua matkustussääntöön?

DApps ja VASP

VASP: llä tarkoitetaan luonnollista henkilöä tai oikeushenkilöä, joka suorittaa toisen henkilön puolesta tai lukuun (eli välittäjänä) tiettyjä toimintoja tai toimintoja, mukaan lukien vaihto - joko virtuaalivarojen ja fiat-valuuttojen välillä tai virtuaalivarojen välillä - tai siirtää virtuaalivaroja.

FATF tunnustaa, että VASP-toiminta, virtuaalivarojen vaihto tai siirto voi tapahtua myös hajautetusti. Nämä ovat hajautettuja tai hajautettuja sovelluksia tai DApps-ohjelmia, jotka toimivat vertaisverkossa tietokoneista, joissa on blockchain-protokolla. Itse DAppia ei pidetä VASP: nä, koska FATF väittää, ettei se pyri sääntelemään tekniikkaa ja sen standardien on tarkoitus olla teknisesti neutraaleja.

FATF tekee kuitenkin selväksi, että se suhtautuu laajasti virtuaalivarojen ja VASP-määritelmiin ja että useimmissa nykyisissä järjestelyissä on mukana joku osapuoli, joka täyttäisi VASP: n, joko projektin kehitys- tai käynnistysvaiheessa. Ohjeluonnoksessa täsmennetään, että DApps: llä on yleensä "keskuspuolue", joka osallistuu resurssin luomiseen ja käynnistämiseen, parametrien asettamiseen, hallintoavaimen pitämiseen tai maksujen keräämiseen, ja tällaiset DApp: iin osallistuvat yksiköt voivat olla VASP: itä.

Mitkä DeFi-osallistujat voivat olla potentiaalisia uusia VASP: itä?

Samoin kuin vuoden 2019 FATF-ohjeissa todetaan, omistaja / omistajat mainitaan, mutta tällä kertaa ne eivät vain saattaa kuuluvat VASP-määritelmän piiriin, mutta ne todennäköisesti pudota sen sisällä, koska he harjoittavat VASP-toimintaa yrityksenä asiakkaidensa puolesta. Tämä pätee, vaikka muilla osapuolilla olisi oma roolinsa tai prosessi olisi automatisoitu. Lisäksi kuka tahansa henkilö, joka osallistuu DApps: n liiketoiminnan kehittämistoimintaan, voisi olla VASP, jos hän harjoittaa VASP-toimintaa yrityksenä ja muiden puolesta (ts. Välittäjinä).

Lisäksi ohjeluonnoksessa täsmennetään, että kuka tahansa, joka ohjaa ohjelmiston luomista, kehittämistä tai käynnistämistä VASP-palvelujen tuottamiseksi voittoa varten, on todennäköisesti myös VASP. Palvelun käynnistävä palveluntarjoaja pysyisi VASP-määräysten alaisena myös tulevaisuudessa, vaikka alusta automatisoituu täysin eikä palveluntarjoaja ole enää mukana. Näin on erityisesti silloin, kun palveluntarjoaja voisi edelleen hyötyä joko suoraan tai epäsuorasti maksujen keräämisellä tai voiton saamisella jollakin muulla tavalla. Tämä saattaa koskea niitä kehittäjiä, jotka voisivat hyötyä rahakkeiden hinnan noususta, ja FATF ilmoittaa erityisesti, että virtuaalisen omaisuuden käytöstä hyötyvä osapuoli voi olla VASP. Ei ole myöskään selvää, miten hallintotunnusten haltijoita kohdellaan, koska FATF selittää, että päätöksentekoelin, joka valvoo tarjotun rahoituspalvelun ehtoja, on todennäköisesti myös VASP.

FATF on selvä, että infrastruktuurin käynnistäminen vastaa palvelujen tarjoamista ja muiden tilaaminen rakentamiseen vastaa sen tosiasiallista rakentamista. Tuotteen tai palvelun koko elinkaari on merkityksellinen, eikä minkään yksittäisen toiminnan hajauttaminen vaikuta VASP-pätevyyteen eikä vapauta kyseistä VASP: ää sen velvollisuuksista. FATF sanoo myös epämääräisesti, että tietyntyyppiset palvelujen yhteensovittaminen tai etsiminen voivat myös olla VASP: itä, vaikka niitä ei olisikaan asetettu tapahtumaan huolimatta siitä, että puhtaan vastaavan palvelualusta, joka ei suorita VASP-palveluja, ei olisi VASP.

Yksi VASP-määritelmään kuulumisen seurauksista olisi matkustussäännön soveltaminen, kun VASP: n on suoritettava laajat tunnista asiakkaasi ja rahanpesun torjunta -tarkistukset tapahtumien alullepanijalle ja edunsaajalle. Tällaiset DeFi-osallistujille asetetut vaatimukset herättävät monia huolenaiheita, joista tärkeimmät ovat yksityisyys ja tietosuoja.

Yhteenveto

DeFi toimii tällä hetkellä ilman tai on vain vähän sääntelyä verrattuna perinteiseen keskitettyyn rahoitukseen. On käymässä selväksi, että jonkinlainen sääntelyn noudattaminen DeFi: lle on väistämätöntä. FATF: n ohjeluonnos herättää kuitenkin joitain kysymyksiä. Tämän ehdotuksen mukaan kaikenlaisilla osapuolilla, joita pidetään keskuspuolueina, mukana olevina yhteisöinä tai palveluntarjoajina, voi olla suuri VASP: n vaatimusten noudattamisen taakka, vaikka heidän roolinsa DeFi-projektissa olisikin rajallinen joko ajallisesti tai ansioiden perusteella.

Lisäselvyyden puuttuminen siitä, kuka ja milloin kuuluisi VASP-määritelmän piiriin, voisi saada yksittäiset maat ottamaan käyttöön laajan sääntelyalueen ja ylisääntelyn. Ei ole myöskään selvää, miten VASP-velvoitteita voitaisiin jopa soveltaa käytännössä DeFiin tai täyttää ne DeFi-protokollien, itsenäisten ohjelmistojen ja suojaamattomien lompakoiden kautta.

DeFi on uusi finanssialan paradigma, jolle on ominaista avoimuus, luvaton ja epäselvä toiminta. Tämä moniulotteinen ja dynaamisesti kehittyvä ilmiö käy läpi kokeellisen vaiheen. Voi olla ennenaikaista asettaa tiukkoja sääntelyn noudattamisvelvoitteita, jotka alun perin suunniteltiin keskitetyille organisaatiorakenteille, kehittyvälle DeFi-ekosysteemille. On yhtä tärkeää vähentää riskejä kuin olla ajamatta DeFi-innovaatioita maan alle, koska se saavuttaisi päinvastaisen vaikutuksen ja voisi tuoda hämäryyttä avoimuuden sijasta ja epävarmuutta selkeyden sijaan.

Vaikka FATF: n ohjeet eivät ole oikeudellisesti sitovia, niitä odotetaan noudatettavan. Maat, jotka eivät tee niin, ovat vaarassa tulla mukaan niin kutsuttuun FATF: n "harmaaseen luetteloon" lainkäyttöalueista valvonnan alaisena tai korkean riskin lainkäyttöalueiden "mustan listan" alaisuudessa. Sidosryhmät ovat antaneet palautteensa, ja nyt on FATF: n vuoro antaa lopullinen ohje, joka saattaa määrittää DeFIn seuraavan luvun.

Tässä esitetyt näkemykset, ajatukset ja mielipiteet ovat kirjoittajan yksin, eivätkä ne välttämättä heijasta tai edusta Cointelegraphin eikä Varsovan teknillisen yliopiston tai sen tytäryhtiöiden näkemyksiä ja mielipiteitä.

Tämä artikkeli on tarkoitettu yleiseen tiedottamiseen eikä sitä ole tarkoitettu eikä sitä tule pitää oikeudellisena neuvona.

Lähde: https://cointelegraph.com/news/fatf-draft-guidance-targets-defi-with-compliance