Fed React: Osakkeet heilahtelevat Fedin alasvaihdon vihjeissä, ADP tekee vaikutuksen, Maersk ja Global Trade, Oil pidensi rallia Fedin jälkeen, kulta nousee, Bitcoin edelleen yli 20 XNUMX dollaria

Yhdysvaltain osakkeet nousivat alun perin sen jälkeen, kun Fed antoi riittävästi vihjeitä siitä, että Fedin kiristyssyklin loppu lähestyy. Osakkeet eivät kestäneet nousuaan, kun keskuspankin puheenjohtaja Powell muistutti markkinoita, että inflaatio on ollut korkea 18 kuukautta ja että on liian aikaista ajatella koronnostojen keskeyttämistä. Osakkeet saattavat kamppailla tässä, koska riski, että Fedin nostaa korot yli 5.00 %, on edelleen pöydällä.

FOMC

Ensi silmäyksellä näytti siltä, ​​​​että joulu olisi voinut tulla aikaisin Wall Streetille, kun Fed vihjasi, että he ovat siirtymässä alaspäin hitaampaan kiristystahtiin. Fed-rahastofutuurit olivat aluksi luottavaisempia siihen, että joulukuussa korko nousee puolen pisteen. 

Fed nosti neljännen peräkkäisen 75 peruspisteen koron, mikä nosti liittovaltion rahastojen vertailukoron 3.75 %:n ja 4.00 %:n välille. Vuoden koronnostojen kokonaismäärä on nyt 375 bps ja niillä on luultavasti mielessä vielä pari koronnostoa. 

Lausunnon röyhkeä osa oli, että Fed ottaa huomioon rahapolitiikan kumulatiivisen kiristymisen, rahapolitiikan vaikutuksen taloudelliseen toimeliaisuuteen ja inflaatioon sekä talous- ja rahoituskehityksen.

Lausunnon järjetön osa oli, että he odottavat, että tavoitealueen jatkuvat korotukset ovat tarkoituksenmukaisia, jotta rahapolitiikan viritys olisi riittävän rajoittava palauttamaan inflaation 2 prosenttiin ajan mittaan.

Fed on edelleen tiedoista riippuvainen, ja tämän pitäisi viitata siihen, että jos molemmat seuraavat inflaatiolukemat (10. marraskuuta^th ja joulukuu 13^th) ja maatalouden ulkopuoliset palkanlaskentaraportit (4. marraskuuta^th ja joulukuu 2^nd) pysyvät kuumina, he jatkavat aggressiivisuutta vieessään politiikkaa pidemmälle rajoittavalle alueelle. 

Lehdistötilaisuus

Powell toisti vahvan sitoutumisensa inflaation alentamiseksi. Ilman hintavakautta emme saavuta kestävästi vahvoja työmarkkinoita. Powell ilmoitti selkeästi, että vaihto alaspäin tapahtuu joko joulukuussa tai helmikuussa. Mutta hän vältti tulemasta liian röyhkeäksi, koska hän muistutti kauppiaita, että on ennenaikaista kiittää koronnostojen keskeyttämisestä.

ADP

Wall Street ei aseta paljon painoa ADP-raportille, koska tämä on vasta kolmas kuukausi, jossa sen uutta metodologiaa käytetään. ADP-raportti osoitti, että yksityisen sektorin työpaikkojen kasvu jatkuu vahvana keskikokoisten yritysten johdolla. Otsikko ADP:n työpaikkojen kasvuluku oli ennustettua korkeampi ja muistutti jälleen työmarkkinoiden vahvasta jatkumisesta. Yksityisen sektorin palkkaaminen nousi 239,000 185,000 työpaikalla, mikä on parempi kuin ennuste 192,000 XNUMX ja alaspäin tarkistettu aikaisempi luku XNUMX XNUMX työpaikalla. 

ADP:n pääekonomisti sanoi: "Vaikka näemme varhaisia ​​merkkejä Fed-vetoisesta kysynnän tuhoutumisesta, se vaikuttaa vain tiettyihin työmarkkinoiden sektoreihin."

Näyttää siltä, ​​että kaikki työllisyystietopisteet viittaavat siihen, että nämä työmarkkinat kieltäytyvät murtumasta. Työn vauhti aiheuttaa ongelmia kauppiaille, jotka odottavat Fedin vakuuttavan signaalin siirtyvänsä hitaampaan kiristysvauhtiin joulukuussa. 

Maersk

Maailmanlaajuinen kauppa heikkenee nopeasti maailman suurimman rahtikonttien omistajan mukaan. Vuodelle 2022 Maersk odottaa maailmanlaajuisen konttikysynnän laskevan jopa 4 % edellisvuodesta, kun taas ensi vuoden näkymät ovat jokseenkin tasaiset tai negatiiviset. Maersk totesi, että rahtihinnat ovat saavuttaneet huippunsa ja alkaneet normalisoitua vuosineljänneksen aikana sekä kysynnän vähenemisen että toimitusketjun ruuhkautumisen helpottua.

Maailmanlaajuiset taantuman pelot lisääntyvät ja sen pitäisi aiheuttaa ongelmia maailmanlaajuiselle kuljetus- ja logistiikkakysynnällä. Kysynnän tuhoutuminen auttaa konttihinnat palaamaan maan pinnalle, ja ne todennäköisesti jatkavat heikkenemistä. 

Öljy

Raakaöljyn hinnat pitivät aiemmat nousut sen jälkeen, kun YIA-raakaöljyinventaariraportti osoitti energiakauppiaille, että markkinat eivät ole aivan valmiita kaatumaan ylijäämäiseksi. Otsikkoarvonta 3.11 miljoonaa bpd oli odotettua suurempi, mutta ei niin suuri kuin API:n viime yönä julkaisema 6.53 miljoonan bpd. On merkkejä raakakysynnän tuhoutumisesta, kun vienti romahtaa ja bensiinin kysyntä vaimenee. Tarjontariskit ovat kuitenkin edelleen pöydällä, ja sen pitäisi pitää markkinat kireänä vielä jonkin aikaa.   

Bensiinivarastot laskivat odotettua enemmän ja olivat alimmillaan sitten marraskuun 2014. Ennen YVA-raporttia kaasun hinnat nousivat jyrkästi.

Öljyn hinta nousi sen jälkeen, kun Fed ilmoitti, että niiden aggressiivinen koronnostosykli saattaa olla lähellä loppuaan. Riski siitä, että Fed pysyy aggressiivisena kiristyessään ja ajaa tämän talouden nopeasti vakavaan taantumaan, on pienentymässä. Dollari voi heiketä täällä edelleen, ja sen pitäisi olla hyvä uutinen hyödykkeille yleisesti. 

FX

Dollari heikkeni aluksi ja tämä trendi voi jatkua, jos Fed on vakuuttunut inflaation hidastumisesta. Jotta dollarin lasku kiihtyisi, Wall Streetin on nähtävä pehmeämpiä työvoima- ja inflaatiolukuja. 

Kulta

Kulta yrittää saada uraansa takaisin ja niin voi käydä, jos seuraava työmarkkinaraportti ja inflaatiotiedot osoittavat heikkoutta. FOMC:n päätös vahvisti Fedin datariippuvuuden, mikä tarkoittaa, että kultakauppiaat ovat pari pehmeää työvoimaa ja inflaatiolukua, ennen kuin se voi tehdä voimakkaan liikkeen 1700 dollarin tason yläpuolelle. 

Cryptos

Bitcoin jatkaa kauppaa 20,000 18 dollarin tason yläpuolella, kun Fed on vahvistanut, mitä markkinat toivoivat; Kiristyksen vaihto alaspäin on tulossa. Fedin alkuperäinen reaktio oli melko voimakas useimpien riskialttiiden omaisuuserien suhteen, mutta se ei kestänyt, koska keskuspankki pysyy riippuvaisena seuraavan kierroksen inflaatiotiedoista. Inflaatio on ollut korkea XNUMX kuukautta ja Fed on edelleen sitoutunut käyttämään työkalujaan, mikä tarkoittaa, että emme saa vihreää valoa riskialttiille omaisuuserille ennen kuin inflaatio laskee jyrkästi.     

Tämä artikkeli on tarkoitettu vain yleiseen tiedottamiseen. Arvopapereiden ostaminen tai myyminen ei ole sijoitusneuvonta tai ratkaisu. Lausunnot ovat kirjoittajia; ei välttämättä OANDA Corporationin tai sen tytäryhtiöiden, tytäryhtiöiden, virkamiesten tai johtajien omistuksessa. Viputettu kaupankäynti on suuri riski eikä sovi kaikille. Voit menettää kaikki tallettamasi varat.

Ed Moya

Senior Market Analyst, Amerikka at OANDA

Yli 20 vuoden kokemuksella Ed Moya on OANDA: n vanhempi markkina-analyytikko, joka tuottaa ajantasaista markkinoiden välistä analyysiä, geopoliittisten tapahtumien kattavuutta, keskuspankkien politiikkaa ja markkinoiden reaktioita yritysuutisiin. Hänen erityisasiantuntemuksensa on laaja valikoima omaisuusluokkia, kuten valuuttakurssit, hyödykkeet, korkosijoitukset, osakkeet ja kryptovaluutat.

Uransa aikana Ed on työskennellyt joidenkin johtavien Forex-välittäjien, tutkimusryhmien ja uutisosastojen kanssa Wall Streetillä, mukaan lukien Global Forex Trading, FX Solutions ja Trading Advantage. Viimeksi hän työskenteli TradeTheNews.com -sivuston kanssa, missä hän antoi markkina-analyysin taloudellisista tiedoista ja yritysuutisista.

New Yorkissa toimiva Ed on säännöllinen vieras useissa suurissa finanssitelevisioverkoissa, kuten CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business ja Sky TV. Hänen näkemyksiään luottavat maailman tunnetuimmat globaalit uutiset, mukaan lukien Reuters, Bloomberg ja Associated Press, ja häntä lainataan säännöllisesti johtavissa julkaisuissa, kuten MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times ja The Wall Street Journal.

Ed on suorittanut taloustieteen kandidaatin tutkinnon Rutgersin yliopistossa.