Kuinka varovaisesti nousevat Bitcoin-kauppiaat käyttävät vaihtoehtoja säilyttääkseen BTC-altistuksen

Bitcoin (BTC) kauppiaat näyttävät olevan päättämättömiä seuraavasta vaiheesta, ja tämä näkyy hintana, joka heilahtelee 58,400 63,400 ja 14 XNUMX dollarin välillä viimeisen XNUMX päivän aikana. Yhdysvaltojen sääntelyrintamalta tulee joitain laskevia signaaleja, mutta samaan aikaan Bitcoinin pörssilistatut rahastot (ETF) ohittavat Varoja 1.2 miljardia dollaria hallinnassa on myös lisännyt sijoittajien odotuksia.

5. marraskuuta julkaistu CryptoQuant-raportti vahvisti, että valaat ovat muodostaneet suurimman osan myyntipaine viime päivinä. On-chain-seurantaresurssi kiinnitti huomionsa "vaihtovalassuhteeseen" - suurimmasta lompakosta tulevan maahantulon prosenttiosuuteen - ja osoitti selvää kasvua lokakuun puolivälistä tähän päivään.

Lisäksi 1. marraskuuta Yhdysvallat Valtiovarainministeriö kehotti kongressia toimimaan viipymättä lainsäädännön säätämiseksi varmistaakseen, että maksuvakaiden kolikoiden liikkeeseenlaskijoita säännellään samalla tavalla kuin Yhdysvaltain pankkeja. Käytännössä mietinnössä suositellaan, että stabiileja kolikoita laskettaisiin liikkeeseen vain ”yhteisöjen, jotka ovat vakuutettuja säilytysyhteisöjä”.

Silti institutionaaliset rahanhoitajat onnistuivat lisäämään 2 miljardin dollarin arvoinen Bitcoin sijoitusrahastojen kautta lokakuussa. 31. lokakuuta julkaistun CoinShares-virtaraportin mukaan ProShares Bitcoin Strategy ETF, joka aloitti virallisesti 19. lokakuuta, tuotti 1.2 miljardia dollaria.

Optioiden avulla kauppiaat voivat panostaa nouseviin ja laskeviin liikkeisiin

Toisin kuin yleisesti luullaan, johdannaismarkkinoita ei ole suunniteltu uhkapelaamista ja liiallista vipuvaikutusta varten. Johdannaisten kauppaa on ollut olemassa yli viisi vuosikymmentä, ja institutionaaliset kauppiaat ovat siirtäneet huomionsa - ja määränsä - kryptovaluuttoihin viimeisten parin vuoden aikana.

Aiheesta tuli keskeinen 7. heinäkuuta, kun Bloomberg raportoi 4.8 miljoonan dollarin optiokaupan voitosta Yhdysvaltain edustajainhuoneen puhemiehen Nancy Pelosin aviomieheltä. Paul Pelosi ilmoitti 2. heinäkuuta antamassaan taloudellisessa tiedotteessa käyttäneensä osto-optioita ostaakseen 4,000 1,200 Googlen emoyhtiön Alphabetin osaketta XNUMX XNUMX dollarin toteutushintaan.

Optio-kauppa tarjoaa erilaisia ​​mahdollisuuksia sijoittajille, jotka haluavat hyötyä lisääntyneestä volatiliteetista, maksimoida voitot, jos hinta pysyy tietyllä alueella, tai saada suojaa jyrkiltä hinnanpudotuksilta. Näitä monimutkaisia ​​kauppoja, joihin liittyy useampi kuin yksi instrumentti, kutsutaan optiorakenteiksi.

Kuinka rajoittaa tappioita ja säilyttää rajattomat voitot

Niille, jotka eivät tunne optiokauppaa, Cointelegraph aiemmin julkaistu artikkeli, jossa esitetään yksityiskohtaisesti kaikki optioiden läpikotaisin, mukaan lukien hyödyt futuurisopimuksiin verrattuna.

Suojatakseen tappioita odottamattomista hinnanvaihteluista voidaan käyttää "riskin peruutus" -optiostrategiaa. Sijoittaja hyötyy siitä, että hän on pitkään osto-optioilla, mutta maksaa niistä myymällä putoamisen. Pohjimmiltaan tämä asetus eliminoi osakekaupan riskin sivuttain, mutta siihen liittyy huomattava riski, jos omaisuus käy kauppaa alaspäin.

Yllä oleva kauppa keskittyy yksinomaan 31. joulukuun optioihin, mutta sijoittajat löytävät samanlaisia ​​​​malleja eri maturiteetteilla. Ensinnäkin on ostettava suoja haittapuolia vastaan ​​ostamalla 2.45 BTC:n optiosopimukset 44,000 XNUMX dollarilla.

Sitten elinkeinonharjoittaja myy 2 BTC:n myyntiä (myy) 54,000 2.20 dollarin optiosopimusta nettouttaakseen tämän tason ylittävät tuotot. Lopuksi 85,000:n puhelun (osta) XNUMX XNUMX dollarin optiosopimusten ostaminen positiiviseen hintaan.

Tämä optiorakenne ei johda voittoon tai tappioon 54,000 11.5 dollarin (lasku 85,000 %) ja 39 31 dollarin (8 %) välillä. Näin tehdessään sijoittaja lyö vetoa, että Bitcoinin hinta 00. joulukuuta kello 0.455 UTC on tämän alueen yläpuolella, samalla kun hän altistuu rajattomille voitoille ja maksimi BTC XNUMX tappiolle.

Tähän optiorakenteeseen ei liity kustannuksia, mutta vaihto vaatii marginaalitalletuksen mahdollisten tappioiden kattamiseksi. Muista, että optioiden vähimmäiskauppa useimmissa johdannaispörsseissä on 0.10 BTC-sopimus.

Tässä esitetyt näkemykset ja mielipiteet ovat yksinomaan kirjoittaja eivätkä välttämättä heijasta Cointelegraphin näkemyksiä. Jokaiseen sijoitus- ja kaupankäyntiin liittyy riski. Sinun tulisi suorittaa oma tutkimus, kun teet päätöksen.

Lähde: https://cointelegraph.com/news/how-cautiously-bullish-bitcoin-traders-use-options-to-maintain-btc-exposure