Institutionaaliset investoinnit salakirjoitukseen-asiantuntijat punnitsevat vaikutuksia

Kun institutionaaliset investoinnit kaatuvat salaustilaan, on kysymyksiä siitä, miten tämä vaikuttaa tilaan. Sisäpiiriläiset tarkastelevat mahdollisuuksia edistää yleistä hyväksymistä ja punnitsevat samalla myös kokonaisvaikutusta.

Kryptoavaruus räjähti räjähdysmäisesti viime vuoden aikana. Siitä, että bitcoin saavuttaa sen kaikkien aikojen korkein, The NFT-puomi, ja uusi defi innovaatioita, ala ei ole koskaan ollut energisempi. Kaiken tämän toiminnan keskellä uusia sijoittajia tulvi markkinoille. 

Itse asiassa useimmat tilastot sanovat krypto- ja blockchain-sijoituksista lähes kaksinkertaistui vuodesta 2020 alkaen. Viime aikoina markkinoille ja pörsseihin virtaaminen on käsissä yksittäiset sijoittajat. Digitaalisten valuuttojen, kuten bitcoinin, eetterin ja dogecoinin, elokuun elpyminen tulee suurelta osin yksittäisiltä yksityissijoittajilta.

Kuitenkin tänä vuonna myös ennätysmäärä institutionaalisia investointeja saapui kryptoavaruuteen. Fidelity Digital Assets -tutkimuksen mukaan 71% institutionaalisista sijoittajista heillä on suunnitelmia investoida digitaaliseen omaisuuteen tulevaisuudessa. Lisäksi molemmat isot investoinnit yritykset ja koko maahan valmistautua markkinoille, joilla on enemmän institutionaalisia investointeja. 

Tänä vuonna finanssipalvelujätti Visa teki suuren sisäänkäynnin kryptoavaruuteen. Vaikka Visa aloitti kryptohankkeensa jo aiemmin, vuonna 2021 yhtiö osallistui siihen kautta suuria investointeja.

Lisäksi Visa ilmoitti suunnitelma auttaa pankkeja ottamaan käyttöön bitcoin- ja kaupankäyntipalveluita. Yhtiö myös hiljattain osti ensimmäisen NFT: n, CryptoPunks alkuperäinen. 

PayPal teki myös aaltoja erilaisilla krypto-ilmoituksillaan. Viimeksi maksujätti avattiin cryptocurrency-kauppa asiakkailleen Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Se sijoitti Visan kanssa myös Blockchain Capitaliin 300 miljoonan dollarin rahasto kesäkuussa.

On kuitenkin huolestuttavaa siitä, mitä muita seurauksia tämä lisääntynyt kiinnostus tuo mukanaan.

Salaus helpottuu

Suurin vieroitus institutionaalisista investoinneista on sen saavutettavuus suurelle yleisölle.

Esimerkiksi harmaasävy n Bitcoin Trust antaa yksittäisille sijoittajille mahdollisuuden spekuloida bitcoineilla ostamatta sitä suoraan. Kun ihmiset ovat edelleen epäröineet krypton suhteen, tämä tekee markkinoille pääsystä entistä helpompaa. Toisin sanoen ne ovat "porttilääkkeitä" kryptoavaruuteen.

Barney Mannerings, toimitusjohtaja Vega-protokolla, hajautettu johdannaiskauppa- ja selvitysverkosto, selittää, kuinka tämä kasvu tarjoaa suojaa.

"Otan mielelläni rahaa ja korkoa instituutioista, kuten PayPalista, jotka ovat krypto-alkuperäisen yhteisön ulkopuolella. Mitä enemmän krypto- ja hajautettua rahoitusta (defi) integroituvat "todelliseen maailmaan", sen parempi. Se tekee teknologian kasvun ja menestyksen tukahduttamisesta tai sen säätelemisestä unohduksiin haastavampaa.” 

"PayPal tuo krypton käyttäjilleen Isossa-Britanniassa tekee tästä omaisuusluokasta helpomman saatavuuden ja voi toimia porttina kokeiluun. Kun jokapäiväiset käyttäjät alkavat pitää kryptovaluuttoja mukavammin hallussaan, he tutkivat tapoja, joilla he voivat panna ne töihin ja luoda arvoa kehittyneemmällä defi tuotteita, joita mikään perinteinen rahoituslaitos tai kuluttajarahoitussovellus ei toistaiseksi tarjoa”, hän sanoo.

Nämä ylimääräiset rahoitustuotteet ja tarjoukset ovat poikkeus laitoksilta, joilla on yksinkertaisesti suuria määriä bitcoinia.

"Nyt ero on siinä, että kun aiemmin instituutiot olivat kiinnostuneita krypton, kuten BTC:n, hallussapidosta suoraan, nyt ne ovat kiinnostuneempia tarjoamaan tuotteita erottuakseen asiakkaiden kanssa. Niinkin erilaiset instituutiot kuin sata vuotta vanhat globaalit investointipankit ja aivan uusien mobiilisovellusten startup-yritykset ovat ottamassa yhteyttä kysyäkseen, kuinka he voivat hankkia DeFi-tuottoja asiakkaille”, sanoo Sidney Powell, toimitusjohtaja ja perustaja Maple Finance.

Tällä kertaa asia on toisin 

Vuosina 2020 ja 2021 tapahtuneita perustavanlaatuisia muutoksia ei voi kiistää. Kevin Tai, toimitusjohtaja ja perustaja Lineaarinen talous selittää, miten tämä kehitys eroaa perinteisen rahoitussektorin aiemmasta kiinnostuksesta.

”Uskon, että tällä kertaa tilanne on erilainen kuin aikaisemmin, koska monien maiden globaalissa käsityksessä kryptovaluutoista on tapahtunut laaja muutos taloudellisen epävarmuuden aikana. Bitcoinin ja ethereumin räjähdysmäinen kasvu on johtanut siihen, että vähittäisasiakkaat ottavat sen voimakkaasti käyttöön, ja suuret yritykset näkevät tämän nyt keinona säilyttää kilpailuetunsa. ”

Lisäksi Gunnar Jaerv, COO Ensimmäinen digitaalinen luottamus, sanoo, että nämä suuret pelaajat eivät enää seiso sivussa tilassa. Heillä on nyt aktiivisia etuja pysähtyneiden omistusten lisäksi. 

"He eivät enää istu vain sivussa, mutta he haluavat osallistua tähän uuteen omaisuusluokkaan." Vaikka Jaerv on huolissaan suurten toimijoiden investoinneista, "niin tekemisessä voi kuitenkin olla joitain haasteita - määräyksiä, infrastruktuurin ja koulutuksen puutetta."

Kysymys tahattomista seurauksista

Nämä myönteiset tulokset pitävät leijonan osan huomiosta ja tärkeydestä, kun otetaan huomioon nämä suuret sijoittajien toimet. Tahattomista seurauksista on kuitenkin huolta.

Matt Luongo, yksi perustajista Tutkielma, arvostaa vaikutusta, joka institutionaalisella kiinnostuksella on ollut hintaan ja kryptoyhteisöön.

"Kaikki pitivät meitä hulluina vuosia, ja me kaikki haluamme validointia", hän sanoo. "Mutta institutionaalinen etu on myrkky -omena. Mitä tiiviimmin laitokset omaksuvat salauksen, sitä todennäköisemmin he säätelevät liikaa, rakentavat vallihautoja ja yrittävät valita, mitä teemme. ”

Tällainen hype ja romahdus nähtiin tänä vuonna Elon Muskin ja Teslan kautta. Muskin koron nopea nousu ja lasku sillä oli seurauksia kryptovaluutoille, ainakin pinnalla.

Yhteistyöhön liittyvien huolenaiheiden lisäksi Mannerings näkee, miten institutionaalinen osallistuminen voi heikentää salauksen yrittämiä perusrakenteellisia muutoksia.

"Olen varovainen siitä, että kun näemme lisää instituutioita avautuvan avaruuteen, resursseja ohjataan sisällyttämään salattujen resurssien keskinäiset versiot/DeFi -protokollat ​​nykyisiin keskitettyihin järjestelmiin, jotka jatkavat monia samoja ongelmia ja rakenteellisia ongelmia, joita meillä on nyt."

Hän näkee kuitenkin myös enemmän kasvumahdollisuuksia. 

"Olen paljon kiinnostuneempi instituutioista, jotka tukevat tekniikoita, jotka rakentavat oikeudenmukaisia, turvallisia ja hajautettuja järjestelmiä, jotka ovat todellinen vaihtoehto nykypäivän keskitetyille järjestelmille, mikä on tekniikan perimmäinen lupaus."

Tasapainotus

Institutionaalinen sisäänostaminen on välttämätöntä kryptovaluuttojen ja blockchain-tekniikan siirtämiseksi valtavirtaan.

Se on kuitenkin todennäköisesti tasapainottava teko. Adoption ja kiinnostuksen lisääntyessä on pohdittava, miten eri intressit ja motivaatiot voidaan ottaa parhaiten huomioon.