Kryptovaluutta on tulossa yhä yleisemmäksi. Perinteisten rahoituslaitosten pääsyn joukosta - sijoitusrahastoista, pankkeihin, vakuutusyhtiöihin - monimiljoonisen dollarin markkina-arvoon, salaus on todella korostamaton.
Sellaisena se on myös yhä enemmän sääntelyviranomaisten tutkassa ympäri maailmaa, etenkin Yhdysvalloissa. Kuinka tämä teollisuus voi tasapainottaa toisaalta vakauden ja sijoittajansuojan sekä toisaalta innovaatioiden edistämisen ja tukemisen?
Salausasetusten säätämiseen on kolme polkua. Ensimmäinen on olla sääntelemättä sitä niin paljon, mutta kun otetaan huomioon uskomaton kasvu ja kasvava päällekkäisyys perinteisten rahoitusmarkkinoiden kanssa, on epätodennäköistä, että sääntelyviranomaiset pitävät tätä polkua kestävänä.
Toinen vaihtoehto on säännellä teollisuutta ylhäältä ilman salaista tilaa vilpittömässä mielessä toimivien yritysten syvällistä sitoutumista tai kuulemista. Tämä tapa voi olla vaarallinen ja voi uhrata blockchainin voimakkaan taloudellisen innovaation, joka voidaan hyödyntää hyväksi.
Kolmas - ja mielestämme ainoa todella toteuttamiskelpoinen vaihtoehto - on sääntely, johon sisältyy jatkuva kumppanuus teollisuuden kanssa. Monet salausteollisuudessa pitävät jo tällaista ennakoivaa, innovaatioihin suuntautuvaa sääntelyä sellaisena, joka edistää suuresti teollisuutta.
Related: Blockchain menestyy, kun innovaattorit ja sääntelyviranomaiset työskentelevät yhdessä
Bitcoin-sääntely historiallisessa yhteydessä
Bitcoin (BTC) syntyi yli vuosikymmen sitten rauhanomaisena mielenosoituksena vuoden 2008 suuren finanssikriisin laajaan rahapolitiikkaan. Se, joka alkoi verkkopunkkien, libertaristien ja rehellisesti sanottuna ihmisten, jotka haluavat ostaa rikkaruohoa helpommin ja nimettömästi, markkinarakona on muuttunut mielentehon keskittymiseksi 46 miljoonaa amerikkalaista omistaa Bitcoin. Salaus omaisuusluokana, jonka markkina-arvo on korkeimmillaan 2 biljoonan dollarin pohjoispuolella, sijoittaa sen kaikkien maailman lainsäätäjien ja sääntelyvirastojen tutkaan. On yksinkertaisesti epärealistista odottaa salauksen marssivan eteenpäin alkuvuosien valvomattomalla tavalla. Yleiset omaisuuslajit eivät voi jäädä huomaamatta, ja uusien sijoittajien tulo on suojattava.
Related: Eurooppa odottaa salausvarojen sääntelykehyksen täytäntöönpanoa
Yrittäjinä huolestuneisuutemme sääntelystä johtuu esimerkiksi halusta juosta. Jos historia on jokin opas, liian usein lainsäätäjät asettavat innovatiivisia yrityksiä koskevan sääntelyn, joka ei ymmärrettävästi ole kiinnostunut teollisuuden omien prosessien monimutkaisista yksityiskohdista ja joilla on vain vähän tai ei lainkaan käytännön kokemusta. Tämä ero innovaattoreiden ja sääntelyviranomaisten välillä avautui vuosikymmeniä sitten internetpohjaisten yritysten massiivisen laajentumisen myötä, ja se on johtanut yhä uudelleen tarpeettoman raskaisiin sääntöihin, jotka eivät palvele juurikaan heidän väitettyä tarkoitustaan. Vaihtoehdosta ei ole hyötyä edistyneille lainkäyttöalueille, koska ketterät yritykset yleensä hakea offshore-veroparatiisit, joilla on vähän sääntely-kitkaa ja löyhät säännöt, mikä viime kädessä osuu valtion kassiin, etenkin COVID-19 -työkalujen jälkeen etätyötä tekevissä yhteiskunnissa. Todellisuus on: Lainsäädäntö on jäljessä innovaatioista, joita tapahtuu huomattavassa tahdissa.
Asia vielä monimutkaisempi, kun otetaan huomioon hajautetun rahoituksen (DeFi) tila. Nämä ratkaisut, joita puhekielellä kutsutaan "ei-vakuuksellisiksi" tai "estämättöminä" - tarkoittaen, että ei ole keskitettyä kolmannen osapuolen välittäjää, vaan välittäjä on itse ohjelmisto, asettavat haasteita niiden asettamiseksi nykyisiin sääntöihin, erityisesti rahoituksen välityksessä. ja arvopaperilakeja.
Related: Viranomaiset pyrkivät poistamaan aukon esteettömissä lompakoissa
CeFi siltana DeFi: n ja sääntelyn välillä
Hypoteesimme on, että tuottavin lainsäädäntö tulee sääntelyviranomaisilta, jotka työskentelevät salaustilassa vilpittömässä mielessä toimivien toimijoiden kanssa, jotka haluavat olla aktiivisesti tekemisissä heidän kanssaan. Miltä tuo sitoutuminen näyttää? Yksi osa siitä on ennakoivia toimia toimiakseen nykyisten sääntelypuitteiden puitteissa, jotta voidaan paremmin tunnistaa aukot ja kitka.
Ottaen esimerkin DeFi: stä, vaikka se aiheuttaa uusia sääntelyhaasteita, on olemassa tapoja keventää tätä taakkaa aluksi. Keskitetyt rahoitusyhtiöt (CeFi) voivat olla väliaikainen ratkaisu, joka toimii siltana perinteisen rahoitusalan ja toisaalta niitä ympäröivän sääntelykehyksen ja toisaalta hajautetun rahoitustilan välillä. Nämä yritykset ymmärtävät alan hyvin sekä infrastruktuurin näkökulmasta että käyttäjien tarpeista.
Kunnes päädymme siihen johtopäätökseen, että nykyistä sääntelykehystä ei sovelleta blockchain-yrityksiin tai että sektori saa erityislainsäädännön, CeFi-yritykset ovat olleet lisenssien hankintaristillä, joka on huipentunut merkittävään määrään sääntelyviranomaisten lisenssejä ympäri maailmaa, ja odottavia lupia on enemmän putkessa. Tämä tarkoittaa, että heillä on täydelliset mahdollisuudet antaa DeFi-projektien säästää infrastruktuuria, koska he ovat vasta alkaneet harkita varojen jakamista oikeudenkäynteihin ja lobbaukseen.
Lisäksi he voivat luottaa vakiintuneisiin tunnista asiakkaasi (KYC) / rahanpesun torjuntaan (AML), jotka ovat määrittäneet Financial Action Task Force (FATF), sekä fiat-on- ja off-ramppeihin laajentaakseen tarjontaansa ja tuodakseen sen käyttäjille tavalla, joka on vakiintuneiden sääntöjen mukainen.
Related: FATF: n ohjeluonnos on kohdennettu DeFi: lle
Sääntelyviranomaisten tärkeimmät huolenaiheet ja miten teollisuus voi auttaa
Jos yksi osa sääntelyviranomaisten sitoutuneita kumppaneita pyrkii työskentelemään ensin olemassa olevien puitteiden puitteissa, toisella osalla on näkökulma sääntelyviranomaisille oikeutetuista keskeisistä aloista, jotta he voivat työskennellä teollisuuden kanssa eikä sitä vastaan kehittää ratkaisuja.
Salaus on haihtuva. Huolimatta laskusuuntauksesta, volatiliteetti pysyy täällä. Benoit Mandelbrotin opetuslapsena ja pääomamarkkinoiden opiskelijana haluan sanoa teille: Volatiliteetti pyrkii klusteroitumaan - ts. Volatiliteetti lisää epävakautta. Tämä houkuttelee monia ihmisiä avaruuteen - usean X: n lupaus heidän alkupääomastaan. Tietysti volatiliteetti toimii molempiin suuntiin. Kyllä, Bitcoin voi nousta 15 kertaa 12 kuukaudessa, mutta se voi myös korjata 30% muutamassa tunnissa. Tällaisia nopeita, vakavia korjauksia tapahtuu jokaisessa sonnijaksossa. Kuitenkin vain sattuu, että nämä korjaukset edeltävät yleensä suurempia jalkoja ylöspäin, kuten maaliskuun 2020 kaatuminen osoitti.
- uudempi korjaus toukokuussa, vaikka ei niin vakava, oli tärkeä, koska se osoittivat DeFi-tilan huomattava joustavuus. Oli selvitystilojen kaskadeja, mutta protokollat pysyivät paikoillaan (suurimmaksi osaksi) ja suorittivat suunnitellusti, vaikka Bitcoin putosi 35% ja Ether (ETH) lähes 40%, futuureilla vaihdettiin voimakkaasti taaksepäin ja implisiittinen volatiliteetti optiomarkkinoilla ylitti 250%. Aikaisemmassa elämässäni olin osakefutuureja kauppias, ja minulla on elävät muistot S&P 500: n salamasta romahdus 6. toukokuuta 2010, jolloin indeksit menettivät 10% muutamassa minuutissa vain palatakseen kyseisiin tappioihin lyhyen ajan kuluttua. Se oli kaikkea muuta kuin järjestäytynyttä, koska edistyneimmät, kehittyneimmät, säännellyimmät ja valvotuimmat markkinat kokivat täydellisen sekasorton. Kesti viisi kuukautta, ennen kuin Securities and Exchange Commission ja CFTC saivat alustavan käsityksen siitä, mitä todella tapahtui.
On myös syytä huomata, että toukokuun korjauksesta huolimatta Bitcoin on noussut 27.26% vuonna 2021 ja noussut 284.58% viimeisten 12 kuukauden aikana. Samaan aikaan S&P 500 on lisännyt 11.95% edellisenä vuonna ja 34.63% viimeisen vuoden aikana. Kulta on tasainen vuodeksi ja on noussut 11% viimeisten 12 kuukauden aikana. Lyhyesti sanottuna suuri osa Bitcoinin ympärillä olevista volatiliteettihuolloista liittyy käyttäjän asteikkoon - ja lisäksi käytössä olevat sijoitusstrategiat.
Tässä yleisessä volatiliteettikehyksessä on yksi näkökohta, josta kannattaa keskustella edelleen: vipuvaikutus.
Viime vuosikymmenen parhaiten menestyvänä voimavarana Bitcoin on ainutlaatuinen monessa suhteessa, ja sijoittaminen vaatii tietyn ajattelutavan ja oikean aikahorisontin. Päivän kaupankäynti millä tahansa omaisuudella - mutta vielä enemmän salausvaluutoilla - on yksisuuntainen lippu kaupankäyntitilisi tuhoamiseen. 100x, 135x ja 500x vipuvaikutus tarkoittaa, että saat selvitystilaan, kun kohde-etuus liikkuu alle 1%, mikä salauksessa voi tarkoittaa sekunteja. Tässä suuri lanka likviditeettien volatiliteettiin ja kaskadeihin. Spoilerivaroitus: Vaikka se on objektiivista ja informatiivista, se tulee joku, joka hyötyy valtavasti liiallisesta vipuvaikutuksesta.
Bitcoin ja muut salausvarat ovat hieno lisäys hyvin hajautettuun salkkuun, ja niitä tulisi ostaa ja pitää hallussa pitkiä aikoja, joiden aikana historia on osoittanut, että Bitcoin on ylittänyt kaikki muut varat, paitsi ehkä Yhdysvaltain dollari Zimbabwen dollariin nähden. Pitäisikö sinun laittaa lapsesi yliopistovarat salakirjoitukseen sen jälkeen, kun se on 15-kertainen 12 kuukaudessa? Luultavasti ei. Eikä todellakaan minkäänlaisella vipuvaikutuksella, sillä jopa kaksinkertainen vipuvaikutus voi saada sinut selvitystilaan maaliskuussa 2 eräänlaisessa korjauksessa, jossa päivänsisäiset hinnat laskivat yli 2020%.
Related: Riskienhallinta salauksessa: Aka 'taito menettää kaikki rahasi'
Yrityksessämme meillä on vain vähän suvaitsevaisuutta vipuvaikutuksiin ja olemme neuvoneet laajaa asiakaskuntaamme olemaan varovaisia ainakin tammikuusta lähtien. Asiakas, joka tallettaa 100,000 50,000 dollarin arvosta Bitcoinia, saa 100 100,000 dollarin salausluottolimiitin meille. Vertaa sitä kaupankäyntialustaan, jonka avulla kauppiaat voivat tehdä kauppoja 1,000x vipuvaikutuksella. Tämä tarkoittaa, että 99,000 100 dollarin aseman ostamiseksi BTC: ssä vaadittava marginaali on XNUMX dollaria. Loput XNUMX XNUMX dollaria lainataan koroilla, jotka ovat tuottoisia lainanantajalle. Lisäksi pörssit ja rekkakaupat profiloivat asiakkaitaan - he tunnistavat nopeasti ne XNUMX-vivulla kaupassa mukana olevat korkean rullan pelaajat, minkä jälkeen he ottavat mielellään vastaan kaupan toisen puolen, koska kaikki näiden asiakkaiden tallettamat varat voidaan heti kirjata voitoksi.
Mielestämme salausalueen vipuvaikutus olisi kohtuullinen paikka sääntelyviranomaisille tarkastella analysoitaessa, kuka keskittyy sijoittajansuojaan. Aloittavan teollisuuden sijoittajien suojaamisen laillinen tarkoitus on vaikea tasapainottava toimenpide, koska se rajoittuu toisinaan innovaation tukahduttamiseen. Mutta päinvastoin on totta: "Innovaatiota" ei voida käyttää tekosyynä raiskaavalle käytökselle, koska 100-kertainen vipuvaikutus ei ole innovaatio. Forex sai sen ennen Satoshia, eikä, se ei edistä yhteiskunnan parantamista.
Yritysten on tehtävä yhteistyötä kansallisten elintensä kanssa varmistaakseen, että oikean tyyppinen sijoittajansuojalainsäädäntö pannaan täytäntöön. Tämä lähestymistapa on paljon rakentavampi kuin vaihtoehto: vaatii itsepäisesti, että nykyinen sääntelykehys on vanhentunut eikä ota kiinni salauksen ja fintechin kärjessä.
Salaus ja rahanpesu
Rahanpesun alalla useimmilla salausteollisuuden osallistujilla on sama tunne: Toisaalta olemme iloisia voidessamme pelata sääntöjen mukaisesti. Toisaalta salakirjoitusta on rikottu epäoikeudenmukaisesti, kun massiivisesti suosittu rahanpesun valuutta on ollut ja on edelleen Yhdysvaltain dollari.
Kaikki laajalti hyväksytyt valuutat ovat alttiita rahanpesulle, ja tosiasia on, että vakiintunut rahoitusjärjestelmä ja Yhdysvaltain dollari ovat ensisijainen keino laittomiin tarkoituksiin. Kyse ei ole vain itse vaihtovälineestä. Ovatko laittoman toiminnan rahoittamisen edut suuremmat kuin seuraukset? Kirjoita vain hakukoneeseesi suuren pankin nimi plus rahanpesu ja näet kuinka suuri ongelma on. Yritä sitten selvittää, kuinka moni kanteluista oli siviili- tai rikosoikeudellisia, ja kuinka suuri prosenttiosuus päätyi sovintoratkaisuihin, joissa ”syyllisyyttä ei myönnetty”. Niin kauan kuin rangaistus on edelleen räpähdys ranteessa ja muutama prosenttiyksikkö laittoman toiminnan harjoittamisesta saatavista voitoista, ei ole mitään toivoa siitä, että rahanpesu kärsii merkittävästä iskuista.
Ei ole tietoa, joka tukisi sitä, että Bitcoinilla on mielekäs rooli kansainvälisessä rahanpesutilanteessa. Salaus ei myöskään ole kaukana niin nimettömästä kuin ihmiset luulevat. Se, että järjestelmää voidaan käyttää väärin, ei tarkoita, että järjestelmä olisi kiellettävä; muuten olisimme jo pitkään eronneet pankkitoiminnasta, käteisestä, fiat-valuutoista, Internetistä ja melkein mistä tahansa ihmisen kekseliäisyydestä. Kuitenkin kuulemme huolenaiheet ja varmistamme, että historiakirjoissa ne eivät ole muuta kuin väliaikainen FUD - pelko, epävarmuus ja epäily.
Rahanpesuun liittyvissä kysymyksissä on toinen tärkeä asia. Käytämme runsaasti työkaluja - kuten kehittyneitä ketjuanalyysin, CypherTrace ja Coinfirm -algoritmeja - jäljittämään kryptovaluuttojen alkuperän ja osoittamaan yksityiskohtaisen varojen virran. Tämän avulla voimme tehdä lopulliset johtopäätökset tietyn salaustalletuksen tilasta ja soveltaa FATF: n riskiperusteista AML-lähestymistapaa. Toki on olemassa hämmentämistyökaluja ja ketjun ylittäviä tekniikoita, jotka vaikeuttavat seurantaa, mutta ei muuta kuin mitä jo on olemassa pankkisektorilla - rajatylittävät siirrot, offshore-lainkäyttöalueet jne.
Kuten joku, jolla on merkittävä osa nettovarallisuudestaan kryptovaluutoista, haluaisin sanoa: Fiat-valuuttojen saaminen salauksen myynnistä pankkijärjestelmään on Herkulen tehtävä, joten se on kauimpana "rahanpesijan unelmasta". Ensiluokkaiset pankit edellyttävät kattavaa todistetta varhaisista Bitcoin-sijoittajista, mukaan lukien, mutta ei rajoittuen, varhaisimpien lompakoiden kryptografisesti allekirjoitetut viestit. Joten en ole varma, kuinka darknet-huumekauppias siirtäisi salausvarallisuuden Yhdysvaltain dollariin tai euroon merkityksellisissä määrissä. Heidän paras toivonsa on pysyä salauksessa ja maksaa tavaroista ja palveluista salauksella. Kuulostaa samanlaiselta kuin menetelmä, jota huumekartellit ovat käyttäneet jo ennen Pablo Escobarin päiviä.
Miksi salausta suojataan? Se on ainoa todella vapaa markkina
Salausmarkkinoilla sääntelyviranomaisilla on jotain todella ainutlaatuista. Salausmarkkinat ovat ainoat vapaat markkinat, joissa ei ole keskuspankkia, joka harjoittaisi interventiopolitiikkaa, hallitsemaan korkoja ja rahan tarjontaa. Ei ole viimeistä keinoa tarjoavaa luotonantajaa, joka perinteisillä markkinoilla on aiheuttanut jonkin verran moraalista vaaraa ja kannustanut aggressiivisiin pitkiin positioihin. Ei ole Fed laittaa, ei Upotussuojaryhmä, ei pelastustoimia.
Salakirjassa kysynnän ja tarjonnan sekä vipuvaikutuksen ja velkaantumisen vähentämisen markkinavoimat pelaavat ilman välimiestä. Vaikka tämä voi olla toisinaan dramaattista, se lisää tilan särkyvyyttä ja tekee siitä nopean sopeutumisen uusiin olosuhteisiin. Vaikka tuskallista on aloitteleville sijoittajille, jotka tulevat myöhään juhliin ja yleensä vipuvaikutuksella, mikään salauksen korjauksista ei maksa mitään valtion veronmaksajien rahaa.
Tämä tarkoittaa, että salaus ei voi olla järjestelmäriski, eikä yksikään sen sisällä oleva yritys voi koskaan olla "liian suuri epäonnistumiseen", mikä on nettopositiivinen innovaation etenemiselle. Toisin kuin perinteinen rahoitus, salauksessa ne, jotka kehittävät hyviä tuotteita ja palveluita, selviävät.
Jos salaus on ollut kuplassa viime vuosina - ja se voi hyvinkin olla - osakkeet ovat olleet kuplivassa tilassa suurimman osan viime vuosikymmenestä. Teslan normalisoitu hinta-voittosuhde on 676.35 ja Lyn Alden laittaa se:
"S&P 500 on epäilemättä toiseksi kallein, mitä se on koskaan ollut absoluuttisesti mitattuna, mikä ei edusta hyvää pitkällä aikavälillä."
Mutta salauksen kuplaa on pidettävä maailman keskuspankkien aggressiivisen rahapolitiikan sivutuotteena ja 1970-luvun inflaation pelkoina, niin sanoneen sanoi sananlaskija Paul Tudor Jones, joka sijoitti "suojauksen" termiin "hedge-rahastot". ”
Related: Bitcoin-hinnan ennustaminen kvantitatiivisilla malleilla, osa 2
Sääntelyn tulevaisuus
Ei ole epäilystäkään siitä, että seuraava Google, Amazon, Facebook tai Apple tulee ulos salaustilasta. Mutta jotta salamarkkinat pystyisivät ylläpitämään ja ylittämään nykyisen 2 biljoonan dollarin markkina-arvonsa, sen on jatkettava tietään kypsyyteen.
Siksi innovaattoreina, mutta myös toimiluvan saaneina laitoksina, olemme tyytyväisiä rakentavaan vuoropuheluun kaikkien sääntelyprosessin keskeisten sidosryhmien kanssa, joka parhaimmillaan muunnetaan selkeiksi säännöiksi liiketoiminnan rakenteen suhteen. Kaikkien asianomaisten - sääntelyelinten, yritysten ja yksityisasiakkaiden - eduksi on saada selkeä ohjeistus ja sääntelyvarmuus. Tämä johtaa kestävyyteen, innovaatioihin, varojen turvallisuuteen, kuluttajansuojaan, järkeviin rahanpesun vastaisiin menettelyihin ja viime kädessä enemmän tuloja lainkäyttöalueille, jotka päättävät omaksua salauksen, mikä toistaa Yhdysvaltojen Internetin omaksumista 2000-luvun alussa.
Tämä artikkeli ei sisällä sijoitusneuvoja tai suosituksia. Jokaiseen sijoitus- ja kaupankäyntiliikkeeseen liittyy riski, ja lukijoiden tulisi tehdä oma tutkimustaan tehdessään päätöstä.
Tässä esitetyt näkemykset, ajatukset ja mielipiteet ovat yksin kirjailijan kirjoittamia, eivätkä välttämättä heijasta tai edusta Cointelegraphin näkemyksiä ja mielipiteitä.
Antoni Trenchev on Nexon perustaja ja hallintakumppani, joka tarjoaa välitöntä salausluottolimiittiä. Hän opiskeli finanssioikeutta Lontoon King's Collegessa ja Berliinin Humboldtin yliopistossa. Bulgarian parlamentin jäsenenä Trenchev kannatti progressiivista lainsäädäntöä, joka mahdollistaisi blockchain-ratkaisut erilaisille sähköisen hallinnon palveluille, etenkin sähköiselle äänestykselle ja tietokantojen tallennukselle hajautettuun pääkirjaan.
Lähde: https://cointelegraph.com/news/is-there-a-right-way-to-regulate-crypto-yes-and-this-is-how
- 000
- 11
- 2020
- absoluuttinen
- Tili
- hankinta
- Toiminta
- toiminta
- neuvot
- algoritmit
- Kaikki
- Amazon
- AML
- omena
- noin
- Art
- artikkeli
- etu
- Varat
- Pankki
- Pankkitoiminta
- Pankit
- PARAS
- Bitcoin
- Bitcoin Price
- blockchain
- lohkoketjuyritykset
- Blockchain-ratkaisuja
- Kirjat
- reunus
- SILTA
- BTC
- liiketoiminta
- yritykset
- Ostetaan
- pääoma
- Pääomamarkkinat
- kassa
- Keskuspankki
- Keskuspankit
- CFTC
- chainalysis
- Perustaja
- Cointelegraph
- College
- provision
- Yritykset
- yritys
- valitukset
- keskittyminen
- pitää
- kuluttaja
- Kuluttajansuoja
- jatkaa
- Korjaukset
- Crash
- pisteitä
- Rikollinen
- kriisi
- Crypto
- Salausteollisuus
- Crypto Market
- Salausmarkkinat
- cryptocurrencies
- valuuttojen
- valuutta
- Nykyinen
- Darknet
- tiedot
- tietokannat
- päivä
- hajautettu
- Hajautettu rahoitus
- defi
- Kysyntä
- kehittää
- Distributed Ledger
- dollari
- huume
- Varhainen
- reuna
- yrittäjät
- Eetteri
- euro
- Vaihdetaan
- Vaihto
- laajeneminen
- kulut
- FATF
- pelot
- Fiat
- rahoittaa
- taloudellinen
- rahoitustoiminnan työryhmä
- finanssikriisi
- Rahoituslaitokset
- Taloussektori
- fintech
- Etunimi
- salama
- virtaus
- forex
- Puitteet
- Ilmainen
- varat
- tulevaisuutta
- Futures
- kuilu
- Glassnode
- Kulta
- hyvä
- tavarat
- Hallitus
- suuri
- Kasvu
- ohjaavat
- tätä
- Korkea
- historia
- Miten
- HTTPS
- tunnistaa
- Mukaan lukien
- teollisuuden
- teollisuus
- inflaatio
- Infrastruktuuri
- Innovaatio
- innovaattoreita
- laitokset
- vakuutus
- korko
- korot
- Internet
- investoimalla
- investointi
- sijoittaja
- Sijoittajat
- osallistuva
- IT
- avain
- Tunne asiakkaasi
- KYC
- suuri
- Laki
- Lait
- johtaa
- pääkirja
- juridinen
- lainsäädäntö
- Vaikutusvalta
- Lisenssi
- lisenssejä
- rajallinen
- linja
- realisoinnista
- Lontoo
- Pitkät
- Valtavirta
- merkittävä
- Tekeminen
- johto
- toimitusjohtaja
- maaliskuu
- maaliskuu 2020
- markkinat
- Markkina-arvo
- markkinat
- keskikokoinen
- miljoona
- raha
- Rahanpesun
- kk
- liikkua
- netto
- Nexo
- Pohjoiseen
- tarjoamalla
- Lausunto
- Lausunnot
- Vaihtoehto
- Vaihtoehdot
- tilata
- Muut
- kumppani
- Kumppanuus
- Paul Tudor
- Paul Tudor Jones
- Maksaa
- Ihmiset
- näkökulma
- foorumi
- paljon
- Näkökulma
- politiikkaa
- politiikka
- salkku
- teho
- esittää
- hinta
- Tuotteemme
- Profiili
- Voitto
- hankkeet
- edistäminen
- todiste
- suojella
- suojaus
- protesti
- määrällinen
- tutka
- Hinnat
- lukijoita
- Todellisuus
- Asetus
- Säätimet
- tutkimus
- REST
- vähittäiskauppa
- Tuotto
- tulot
- käänteinen
- Palkkiot
- Riski
- säännöt
- ajaa
- S&P 500
- myynti
- Asteikko
- Haku
- hakukone
- SEK
- Arvopaperit
- Securities and Exchange Commission
- Arvopaperilakit
- turvallisuus
- Palvelut
- palvelevat
- kaupat
- Lyhyt
- So
- yhteiskunta
- Tuotteemme
- Ratkaisumme
- Tila
- Pysyvyys
- alkoi
- Osavaltio
- Valtiot
- Tila
- pysyä
- Varsi
- Levytila
- opiskelija
- toimittaa
- tuki
- kestävyys
- järjestelmä
- työryhmä
- vero
- tilapäinen
- aika
- toleranssi
- ylin
- Seuranta
- kauppaa
- kauppias
- Traders
- kaupat
- kaupankäynti
- perinteinen rahoitus
- meille
- Yhtenäinen
- Yhdysvallat
- yliopisto
- us
- Käyttäjät
- Näytä
- Haihtuvuus
- Lompakot
- Rikkaus
- rikkaruoho
- KUKA
- sisällä
- Referenssit
- toimii
- maailman-
- arvoinen
- X
- vuosi
- vuotta
- Zimbabwe