Kyse on rahasta (liikkeestä): rajat ylittävien maksujen yksinkertaistaminen

Samalla kun Elon Musk pyrkii viemään ihmisiä Marsiin, ihmisten ja yritysten tapa siirtää rahaa kansainvälisesti ei ole muuttunut vuosikymmeniin. Nyt kun voimme maksaa kotimaisista tavaroista ja palveluista luottokorteillamme, rajat ylittävä maksu on edelleen tehoton ja hankala järjestelmä. Tämä johtuu siitä, että kansainvälisten maksujen perustasolla on edelleen kaksi asiaa: todellisuudessa rahojen siirtäminen ja sitten rahan lähettäminen vaatimustenmukaisuuden ja työnkulkujen kautta - molemmissa on omat ongelmansa. 

Ymmärtääksesi tämän paremmin, kuvittele meksikolainen pankki ja yhdysvaltalainen pankki, joilla molemmilla on asiakkaita, jotka haluavat lähettää maksuja toisilleen. Koska nämä pankit eivät hyödynnä samoja paikallisia maksuverkostoja, nämä pankit eivät voi maksaa suoraan toisilleen. Sen sijaan pankit luottavat tapahtuman loppuunsaattamiseksi kirjeenvaihtajapankkitoimintaan ja yhdistävät yhteisen kirjanpidon erilaisten pankki- ja maksuverkostojen välille.

Tämä jaettu kirjanpito johtaa Nostro-tileihin, pankin A rahojen tiliin, joita pidetään pankissa B, ja Vostro-tilejä, pankin B rahojen määrää, joka on pankin A hallussa. Nämä tilit vastaavat kirjeenvaihtajapankkien välisiä veloituksia ja hyvityksiä. Siksi sen sijaan, että keskuspankit tosiasiallisesti "siirtäisivät" rahaa maasta toiseen, käyttävät paikallisia maksukiskoja osapuolten välisten velkojen maksamiseen. Kaiken tämän yhdistää SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication), turvallinen viestintäjärjestelmä, joka auttaa näitä sidosryhmiä kommunikoimaan. Nämä kaksi näkökohtaa - raha ei todellisuudessa "liikku" ja SWIFT ei lähetä rahaa minnekään - ovat yleisiä väärinkäsityksiä maailmanlaajuisista maksuista. 

Joten jos raha ei koskaan liiku, miksi rajatylittävät liiketoimet vievät niin kauan ja maksavat niin paljon? Kuten arvata saattaa, syyllinen on hajautettu globaali pääkirja.

Ensinnäkin tapahtuman suorittamiseksi lähettävien laitosten ("maksajien") on suoritettava manuaalisesti useita tehtäviä varmistaakseen, että ne keräävät asianmukaiset asiakirjat ja noudattavat vastaanottavan pankin noudattamismenetelmiä. Koska kerättyjä tietoja voidaan jakaa luotettavasti harvoin (esimerkiksi SWIFTin yksinkertainen viestintä ei pysty), vastaanottavilla pankeilla on usein vähemmän tietoa tapahtumista kuin he haluavat. Tämä altistaa heidät erilaisille sääntelyriskeille ja mahdolliselle Nostro Vostro -tilinsä menettämiselle. 

Jokainen tapahtuma edellyttää myös maksuverkkojen yhteentoimivuutta ja lukuisia välittäjiä kunkin tapahtuman suorittamiseksi. Tämä johtaa siihen, että transaktioiden selvittäminen kestää 2–30+ päivää, mikä hidastaa sekä rahoituslaitoksia että asiakkaita. Lisäksi nämä viiveet olettavat, että kauppa on jopa mahdollinen. Koska Nostro Vostro vaatii pankkitilejä, pankkittomia henkilöitä ei useinkaan ole mahdollista siirtää rahaa rajojen yli. 

Mutta entä jos joku voisi luoda toisenlaisen tavan siirtää rahaa luomalla uuden verkoston Nostro Vostron ulkopuolelle? 

Puretaan tämä ajatus. Mikä tahansa uusi verkko tuo mukanaan klassisen kaksipuolisen markkinapaikan ongelman, joka vaatisi merkittävää mittakaavaa ja tasapainoa sekä lähteessä että vastaanottamisessa. Kypsyessään uusi verkkoliiketoiminta saattaa koota riittävästi päätepisteitä luodakseen uudelleen sisäisen Nostro Vostro -version, joka toimii perinteisten järjestelmien ulkopuolella. Näin tehdessään se poistaisi tietyt kustannukset ja lyhentäisi varojen siirtoon kuluvaa aikaa ilman välittäjiä.

Vaikka portfolioyhtiömme Viisas on rakentanut tämän kauniisti kuluttaja- ja pienyrityssovelluksiin, olemme myös nähneet yritysten ryhmittyvän kolmen pääkiilan ympärille luodakseen muunlaisia ​​yritysmaksuja. Erityisesti näemme valtavia innovaatioita infrastruktuurin puolella sekä vakiintuneiden pankkien että fintech-yritysten osalta. Pankkien osalta olemme nähneet ohjelmistotoimittajien pyrkivän yhdistämään suoraan lähettävät laitokset (maksajat) selvityslaitoksiin (vastaanottimiin) aloittamalla käyttöönotto- ja noudattamistasoista. Samoja ongelmia monella tapaa ratkaiseville fintech-yrityksille olemme nähneet yritysten luovan uusia digitaalisia kulkuväyliä olemassa oleviin maailmanlaajuisiin kirjeenvaihtajapankkiverkkoihin, jotka voivat puolestaan ​​luoda omia sisäisiä reskontramaksuverkostoja. Lisäksi olemme nähneet myös B2B-uuspankkeja rakennetun tietyntyyppisille kansainvälisille yrityksille (kuten suurivolyymiisille viejille), joissa tarvitaan toimialakohtaisia ​​ohjelmistoja ja suuria yksittäisiä transaktiomääriä.

 Alla sukeltamme hieman syvemmälle siihen, miten nämä kolme kiilaa voivat kehittyä tulevina vuosina ja luoda mahtavia yrityksiä, jotka parantavat nykyistä työnkulkua (uusien verkostojen tuloksista riippumatta). 

Mahdollistaa perinteisten FI-laitteiden palvelemaan asiakkaitaan paremmin

Rajat ylittävien maksujen aikana kasvoi huomattavasti vuodesta 2011-2019, aktiivisten kirjeenvaihtajien määrä laski dramaattisesti sekä kehittyneissä että kehittyvissä talouksissa. Koska valtaosa maksumäärästä tulee lähitulevaisuudessakin perinteisillä menetelmillä, on valtava mahdollisuus auttaa perinteisiä rahoituslaitoksia nykyaikaistamaan tapojaan siirtää rahaa kansainvälisesti. Tämä johtuu siitä, että nämä rahoituslaitokset eivät vain menetä kansainväliseen rahan liikkeeseen liittyviä maksuja; he myös menettävät asiakkaita muille rahoituksen välittäjille voida auttaa yrityksiä siirtämään rahaa kansainvälisesti. Siksi tämän ongelman ratkaiseminen on rahoituslaitosten keskeinen tavoite, erityisesti sekä vaatimustenmukaisuuden että tulojen osalta. 

Näiden pankkien on nimittäin selvitettävä, kuinka ne voivat noudattaa erilaisia ​​sääntelyviranomaisia, tunnistaa ja pysäyttää talousrikollisuus sekä tunnistaa ja pysäyttää petolliset toimijat. Tämä edellyttää nykyaikaista vaatimustenmukaisuus- ja työnkulkupinoa, ja näemme Payallin kaltaisten yritysten ratkaisevan tämän ongelman lisäämällä KYC/KYB-valvontaa (miellyttävät sääntelijöitä) samalla kun ne vähentävät transaktioon liittyvää kitkaa ja kustannuksia (miellyttävät pankkeja). 

Jos yritys pystyy luomaan uuden tavan, jolla alullepanijat ja vastaanottajat voivat kommunikoida loppupäässä, on erittäin todennäköistä, että yritys voi myös auttaa järjestämään näitä tapahtumia verkon molemmilla puolilla ja alentamaan kustannuksia ja parantamaan rahavirtoja.

Vertikaalisen rajat ylittävän uuspankkitoiminnan parantaminen

Vaikka lähitulevaisuudessa suurin osa rajat ylittävistä volyymeista saattaa edelleen tulla olemassa olevilta rahoituslaitoksilta, tietyt (usein alipalvellut tai huomiotta jätetyt) asiakkaat voivat palvella paremmin täysin uudella pankkikokemuksella. Esimerkiksi Wise on ratkaissut tämän ongelman horisontaalisesti Wise Businessin kanssa, jonka avulla pienet kansainväliset yritykset voivat maksaa tavarantoimittajille ja työntekijöille samalla kun ne hallitsevat kuluja.

Mutta vaikka Wise laajentaa edelleen tarjontaansa, horisontaaliset ratkaisut eivät useinkaan auta kaikkia, ja tietyillä kansainvälisillä yrityksillä voi olla ainutlaatuisia pankki- ja ohjelmistotarpeita, joita voidaan paremmin palvella vertikaalikohtaisilla työkaluilla. Otetaan erittäin suuri volyymi lähettäjä, kuten viejä, jonka on sekä hoidettava liiketoimintaansa että siirrettävä suuria rahasummia. Tämäntyyppiset yritykset voivat aiheuttaa perinteisille pankeille ainutlaatuisia vaatimustenmukaisuuspäänsärkyä, joten erityisesti tätä varten suunniteltujen vaatimustenmukaisuuden työnkulkutyökalujen ja KYC-prosessien rakentaminen voi auttaa palvelemaan useampia yrityksiä, jotka pankit saattavat perinteisesti hylätä. Yritykset, kuten Silverbird ja Kapapa, rakentavat näillä viejäkeskeisillä markkinoilla, kun taas toiset, kuten Levro, työskentelevät vastaavien ratkaisujen parissa, mutta startupeille. 

Tämäntyyppiset kansainväliset yritykset käyvät usein kauppaa keskenään – aasialainen toimittaja saattaa työskennellä eurooppalaisen valmistajan kanssa – ja luodessaan tätä uutta vertikaalista kokemusta uusi tulokas voi luoda uuden verkoston. 

Auttaa startup-yrityksiä tukemaan maailmanlaajuista maksuinfrastruktuuria 

Suurin syy, miksi olemme havainneet B2B-uuspankkitoiminnan lisääntymisen, on näiden liiketoimintojen mahdollistavien hakkuuyritysten nopea eteneminen. Kun aiemmin uusi uuspankki joutui rakentamaan omaa integroitua rahoituslaitosverkostoaan rajat ylittävän kokemuksen tehostamiseksi, yritykset voivat nyt kääntyä palveluntarjoajien, kuten Stripen, Airwallexin ja CurrencyCloudin, puoleen maailmanlaajuisten rahoituslaitosverkostojen puoleen päivästä alkaen. 0. Nämä palveluntarjoajat yhdistettynä pankkitoimintaan palvelukumppaneina ovat dramaattisesti lyhentäneet uusien globaalien uuspankkiratkaisujen markkinoilletuloaikaa ja luoneet tarvittavan rahoitusinfrastruktuurin kysynnän ja tarjonnan yhdistämisen aloittamiseksi.

Vaikka nämä infrastruktuurin tarjoajat eivät välttämättä toimi sovellustasolla, ne keräävät silti asiakkaita kaupan molemmin puolin. Toisin kuin uudet B2B-uuspankit, jotka saattavat olla keskittyneet tietyntyyppisiin asiakkaisiin, nämä palveluntarjoajat voivat olla horisontaalisemmin keskittyneitä, mikä voi luoda mahdollisuuksia uuden globaalin verkoston rakentamiseen tarvittaville mittakaavalisäyksille. 

Nämä kolme luokkaa muodostavat muutamia tapoja, joilla yritys voi käsitellä rajat ylittäviin maksuihin liittyvää monimutkaisuutta, erityisesti käsittelemällä vaatimustenmukaisuutta ja KYC/KYB-ongelmia. Ratkaisemalla nämä vaikeat ongelmat yritys voi ansaita oikeuden osallistua rajat ylittävään rahavirtaan ja ansaita rahaa siitä riippumatta siitä, luoko se koskaan uutta verkostoa vai ei. 

Olemme kirjoittaneet miten yritykset siirtävät rahaa 21-luvulla ja miten ne yritykset tulevat olemaan oletus globaali, ja pankki- ja maksuratkaisuja on parannettava tukemaan tätä tulevaisuutta. Olemme innoissamme voidessamme tukea kategorioita määritteleviä yrityksiä, jotka mahdollistavat yksinkertaisemman rajat ylittävän rahansiirron.

***

Tässä esitetyt näkemykset ovat yksittäisen AH Capital Management, LLC:n ("a16z") lainaaman henkilöstön näkemyksiä, eivätkä ne ole a16z:n tai sen tytäryhtiöiden näkemyksiä. Tietyt tähän sisältyvät tiedot on saatu kolmansien osapuolien lähteistä, mukaan lukien a16z:n hallinnoimien rahastojen kohdeyrityksiltä. Vaikka a16z on otettu luotettaviksi uskotuista lähteistä, se ei ole itsenäisesti tarkistanut tällaisia ​​tietoja eikä esitä tietojen pysyvää tarkkuutta tai sen soveltuvuutta tiettyyn tilanteeseen. Lisäksi tämä sisältö voi sisältää kolmannen osapuolen mainoksia; a16z ei ole tarkistanut tällaisia ​​mainoksia eikä tue mitään niiden sisältämää mainossisältöä.

 Tämä sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi, eikä siihen tule luottaa lainopillisena, liike-, sijoitus- tai veroneuvona. Näissä asioissa kannattaa kysyä neuvojanne. Viittaukset arvopapereihin tai digitaaliseen omaisuuteen ovat vain havainnollistavia, eivätkä ne ole sijoitussuositus tai tarjous tarjota sijoitusneuvontapalveluita. Lisäksi tämä sisältö ei ole suunnattu eikä tarkoitettu sijoittajien tai mahdollisten sijoittajien käytettäväksi, eikä siihen voida missään olosuhteissa luottaa tehdessään sijoituspäätöstä mihinkään a16z:n hallinnoimaan rahastoon. (A16z-rahastoon sijoitustarjous tehdään vain minkä tahansa tällaisen rahaston suunnatun osakeannin muistion, merkintäsopimuksen ja muiden asiaankuuluvien asiakirjojen perusteella, ja ne tulee lukea kokonaisuudessaan.) Kaikki mainitut sijoitukset tai kohdeyritykset, joihin viitataan, tai kuvatut eivät edusta kaikkia investointeja a16z:n hallinnoimiin ajoneuvoihin, eikä voi olla varmuutta siitä, että investoinnit ovat kannattavia tai että muilla tulevaisuudessa tehtävillä investoinneilla on samanlaisia ​​ominaisuuksia tai tuloksia. Luettelo Andreessen Horowitzin hallinnoimien rahastojen tekemistä sijoituksista (lukuun ottamatta sijoituksia, joiden osalta liikkeeseenlaskija ei ole antanut a16z:lle lupaa julkistaa, sekä ennalta ilmoittamattomat sijoitukset julkisesti noteerattuihin digitaalisiin omaisuuseriin) on saatavilla osoitteessa https://a16z.com/investments /.

Kaaviot ja kaaviot ovat vain tiedoksi, eikä niihin tule luottaa sijoituspäätöstä tehtäessä. Aiempi kehitys ei kerro tulevista tuloksista. Sisältö puhuu vain ilmoitetun päivämäärän mukaan. Kaikki näissä materiaaleissa esitetyt ennusteet, arviot, ennusteet, tavoitteet, näkymät ja/tai mielipiteet voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta ja voivat poiketa tai olla ristiriidassa muiden ilmaisemien mielipiteiden kanssa. Tärkeitä lisätietoja on osoitteessa https://a16z.com/disclosures.