Maple Finance pyrkii olemaan kryptolainauksen Shopify

Viime viikolla vaahtera rahoitus, luottojärjestely-as-a-service-alusta, ilmoitti luoneensa uuden 300 miljoonan dollarin lainajärjestelyn vaikeuksissa oleville Bitcoin-kaivostyöntekijöille.

Tämä tarkoittaa kaikkia niitä krypto-kaivostyöntekijöitä, jotka kamppailevat saadakseen voittoa nykyiset karhumarkkinat nyt lainaava käsi. Tätä palvelua varten kaivostyöntekijöille maksaa kuitenkin jopa 20 prosenttia lainata varoja toimintansa ylläpitämiseen.

Sidney Powell, yrityksen perustaja ja toimitusjohtaja, kertoi Pura Messari Mainnet 2022 -tapahtumassa kaivostyöläiset pystyvät hillitsemään tämän koron, koska rahoitusmahdollisuudet ovat rajalliset ja perinteiset pankit ovat harvoin olleet kiinnostuneita liiketoiminnasta krypto-alkuperäisten yritysten kanssa.

Powell kutsuu tätä asiakasprofiilia "keskimarkkinoiksi", ja se on vaahteran leipää ja voita. Hän määritteli sen seuraavasti: ”Kaikki yritykset, jotka ovat nyt riskipääoman hankkimisen ulkopuolella, mutta ovat silti liian pieniä. Niitä ei ole listattu julkisesti. Ne eivät vielä ole monen miljardin dollarin yrityksiä, mutta ne voisivat toimia salausalan kaltaisella markkinaraolla”, hän sanoi. "Mutta koska ne käyttävät kryptoa, pankit eivät todellakaan lainaa tälle sektorille."

Mutta mielenkiintoista Maple Financessa ei ole se, että se auttaa kaivostyöläisiä saamaan likviditeettiä, vaan se, miten se tekee sen.

Vaahtera näyttää pankilta, kävelee kuin pankki ja käyttäytyy kuin pankki, mutta se ei ole pankki. Sen sijaan Maple on lainauskohtainen verkkopalvelu, jonka avulla yritykset voivat yhdistää rahaa ja löytää lainaajia. Se on pikemminkin teknologia-alusta kuin rahoituslaitos.

Tämän kaivostyöläisten 300 miljoonan dollarin lainasumman rahoitti esimerkiksi toinen yritys nimeltä Icebreaker Finance.

Tässä skenaariossa Icebreaker on nimeltään uimahallin edustaja, ja heidän tehtävänsä on 1) rahoittaa pooli pääomalla ja 2) tarkastaa mahdolliset lainanottajat (kuten pankki tekee). Poolin edustajan tehtävä on arvioida lainaamisen riski näille lainaajille, ei Maplen.

"Käytän usein analogiaa Shopifysta, jossa he antoivat työkaluja verkkokauppayrityksille vain perustaakseen ja hoitaakseen liiketoimintaansa verkossa", hän sanoi. "Annamme sinulle työkalut lainausyrityksen hoitamiseen verkossa. Tuo lainausliike on todella valtuutettu. Se on heidän roolinsa."

Sam Bankman-Friedin kauppahuone Alameda-tutkimus käyttää myös Maple Financea lainatakseen halvempaa pääomaa toimintaansa varten. Poolin edustajia ovat Coinshares, Abra ja AscendEX. Ja koska valtuutettu suorittaa mojovan due diligence -tarkastuksen markkinatakaajien suhteen, nämä lainat ovat myös alivakuudellisia, mikä on harvinaisuus DeFi-alueella.

Esimerkiksi MakerDAO:ssa käyttäjien on talletettava 1.50 dollaria Ethereumiin jokaista lainattua dollaria kohden. Maple Financessa lainanottajien ja poolin edustajien väliset ehdot määritetään kuitenkin asetettujen vakuuksien ja yrityksen luottotason perusteella.

Kaikki saattaa tuntua esoteerisilta kryptoasioista, mutta Powell ja hänen aikansa ovat löytäneet vakavan vetovoiman. Ennen Icebreaker poolia Maple oli hoitanut 1.8 miljardin dollarin lainoja.